Rendement des capitaux propres (ROE)
depuis 2005
Calcul
3M Co., ROE, tendances à long termecalcul
| ROE | = | 100 | × | Bénéfice net attribuable à 3M1 | ÷ | Total des capitaux propres de la société 3M1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 39.35% | = | 100 | × | 5,921) | ÷ | 15,046) |
| 31 déc. 2020 | 41.84% | = | 100 | × | 5,384) | ÷ | 12,867) |
| 31 déc. 2019 | 45.41% | = | 100 | × | 4,570) | ÷ | 10,063) |
| 31 déc. 2018 | 54.60% | = | 100 | × | 5,349) | ÷ | 9,796) |
| 31 déc. 2017 | 42.01% | = | 100 | × | 4,858) | ÷ | 11,563) |
| 31 déc. 2016 | 49.04% | = | 100 | × | 5,050) | ÷ | 10,298) |
| 31 déc. 2015 | 41.28% | = | 100 | × | 4,833) | ÷ | 11,708) |
| 31 déc. 2014 | 37.81% | = | 100 | × | 4,956) | ÷ | 13,109) |
| 31 déc. 2013 | 26.62% | = | 100 | × | 4,659) | ÷ | 17,502) |
| 31 déc. 2012 | 25.29% | = | 100 | × | 4,444) | ÷ | 17,575) |
| 31 déc. 2011 | 27.78% | = | 100 | × | 4,283) | ÷ | 15,420) |
| 31 déc. 2010 | 26.08% | = | 100 | × | 4,085) | ÷ | 15,663) |
| 31 déc. 2009 | 25.02% | = | 100 | × | 3,193) | ÷ | 12,764) |
| 31 déc. 2008 | 35.02% | = | 100 | × | 3,460) | ÷ | 9,879) |
| 31 déc. 2007 | 34.87% | = | 100 | × | 4,096) | ÷ | 11,747) |
| 31 déc. 2006 | 38.67% | = | 100 | × | 3,851) | ÷ | 9,959) |
| 31 déc. 2005 | 31.67% | = | 100 | × | 3,199) | ÷ | 10,100) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Bénéfice net attribuable à l'entité (en millions de dollars américains)
- Sur la période 2005-2021, le bénéfice net présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations importantes autour des périodes de crise et de rétablissement économique. Après un début de période relativement stable, le niveau passe de 3 199 en 2005 à un pic de 4 096 en 2007, puis se replie à 3 460 en 2008 et 3 193 en 2009. À partir de 2010, la trajectoire s'améliore régulièrement, dépassant les 4 000 et atteignant 4 956 en 2014. Entre 2015 et 2017, le bénéfice oscille (4 833 en 2015; 5 050 en 2016; 4 858 en 2017), avant une nouvelle hausse à 5 349 en 2018, un repli à 4 570 en 2019, puis une progression marquée à 5 384 en 2020 et un niveau record de 5 921 en 2021. Dans l’ensemble, la période combine des épisodes de consolidation et des poussées profitables, avec un niveau absolu en hausse sur le long terme et des pointes substantielles en 2018 et 2021.
- Total des capitaux propres de la société (en millions de dollars américains)
- Les capitaux propres présentent une volatilité notable sur la période, avec un premier pic relatif en 2007 à 11 747 puis une baisse en 2008-2009 (9879 et 12 764 respectivement), avant une forte montée en 2010 à 15 663 et un sommet apparent en 2012 à 17 575. Par la suite, les niveaux diminuent sensiblement: 17 502 en 2013, puis 13 109 en 2014, 11 708 en 2015 et 10 298 en 2016. À partir de 2017, la série amorce une reprise modérée (11 563) puis recule en 2018 (9 796) et 2019 (10 063). Une nouvelle dynamique haussière s’installe à partir de 2020 (12 867) et se poursuit en 2021 (15 046), dépassant largement les résultats des années intermédiaires et affichant un niveau d’endettement net équivalemment maîtrisé ou soutenu par des apports de capitaux propres plus importants. Dans l’ensemble, la série reflète des cycles d’accumulation et de décollecte de capitaux propres, avec une profonde variabilité autour des années 2010 et une reprise solide à partir de 2020-2021.
- ROE (rendement des capitaux propres, %)
- Le ROE montre une amplitude significative au cours de la période. Il démarre à 31,67 % en 2005 et augmente à 38,67 % en 2006, puis se stabilise autour de 34-35 % entre 2007 et 2008. En 2009, il se dégrade à 25,02 %, avant de remonter progressivement jusqu’à 26,08 % en 2010 et 27,78 % en 2011, puis redescendre à 25,29 % en 2012 et 26,62 % en 2013. À partir de 2014, le ROE repart nettement à la hausse, atteignant 37,81 % puis 41,28 % en 2015 et 49,04 % en 2016. Après une légère baisse en 2017 (42,01 %), il atteint son pic historique autour de 54,60 % en 2018, avant de se replier à 45,41 % en 2019, 41,84 % en 2020 et 39,35 % en 2021. Globalement, le ROE suit les phases de rentabilité et de réorganisation du capital, avec une période de surperformance en milieu-fin de décennie et une stabilisation à des niveaux élevés mais fluctuants après 2017.
- Constats synthétiques
- Les séries montrent une amélioration du bénéfice net sur le long terme malgré des épisodes de volatilité liés à des chocs économiques et à des variations du coût du capital. Les capitaux propres ont connu une forte hausse autour de 2009-2012, suivie d’une période de consolidation et d’ajustement, puis d’une reprise soutenue à partir de 2020-2021, atteignant des niveaux historiques. Le ROE reflète ces phases, affichant des pics importants en 2018 et à la fin de la période, tout en présentant des oscillations liées à la dynamique de l’effet de levier et à la rentabilité opérationnelle. Dans l’ensemble, la combinaison de bénéfice net croissant et de capitaux propres relativement fluctuants conduit à des niveaux de ROE élevés et à une amélioration du rendement des capitaux propres sur le long terme, avec une période intermédiaire plus favorable autour de 2014-2016 et une consolidation ultérieure.
Comparaison avec les concurrents
3M Co., ROE, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| 3M Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 39.35% | — | 39.37% | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 31 déc. 2020 | 41.84% | — | 19.56% | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 31 déc. 2019 | 45.41% | — | 41.77% | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 31 déc. 2018 | 54.60% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 31 déc. 2017 | 42.01% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 31 déc. 2016 | 49.04% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 31 déc. 2015 | 41.28% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 31 déc. 2014 | 37.81% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 31 déc. 2013 | 26.62% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 31 déc. 2012 | 25.29% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 31 déc. 2011 | 27.78% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 31 déc. 2010 | 26.08% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 31 déc. 2009 | 25.02% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 31 déc. 2008 | 35.02% | — | 58.44% | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 31 déc. 2007 | 34.87% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 31 déc. 2006 | 38.67% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 31 déc. 2005 | 31.67% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Biens d’équipement
3M Co., ROE, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : biens d’équipement
| 3M Co. | Biens d’équipement | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 39.35% | 8.48% |
| 31 déc. 2020 | 41.84% | 4.42% |
| 31 déc. 2019 | 45.41% | 18.11% |
| 31 déc. 2018 | 54.60% | 11.28% |
| 31 déc. 2017 | 42.01% | 10.13% |
| 31 déc. 2016 | 49.04% | 20.08% |
| 31 déc. 2015 | 41.28% | 10.42% |
| 31 déc. 2014 | 37.81% | 18.16% |
| 31 déc. 2013 | 26.62% | 15.14% |
| 31 déc. 2012 | 25.29% | 17.58% |
| 31 déc. 2011 | 27.78% | 19.63% |
| 31 déc. 2010 | 26.08% | 15.88% |
| 31 déc. 2009 | 25.02% | 13.47% |
| 31 déc. 2008 | 35.02% | 24.97% |
| 31 déc. 2007 | 34.87% | 22.64% |
| 31 déc. 2006 | 38.67% | 22.16% |
| 31 déc. 2005 | 31.67% | 17.27% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Industriels
3M Co., ROE, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : industriels
| 3M Co. | Industriels | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 39.35% | 15.38% |
| 31 déc. 2020 | 41.84% | 0.24% |
| 31 déc. 2019 | 45.41% | 14.56% |
| 31 déc. 2018 | 54.60% | 17.95% |
| 31 déc. 2017 | 42.01% | 18.24% |
| 31 déc. 2016 | 49.04% | 21.69% |
| 31 déc. 2015 | 41.28% | 16.11% |
| 31 déc. 2014 | 37.81% | 19.68% |
| 31 déc. 2013 | 26.62% | 16.40% |
| 31 déc. 2012 | 25.29% | 17.20% |
| 31 déc. 2011 | 27.78% | 20.10% |
| 31 déc. 2010 | 26.08% | 16.41% |
| 31 déc. 2009 | 25.02% | 12.84% |
| 31 déc. 2008 | 35.02% | 20.74% |
| 31 déc. 2007 | 34.87% | 20.36% |
| 31 déc. 2006 | 38.67% | 32.16% |
| 31 déc. 2005 | 31.67% | 7.80% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).