Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
3M Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Une légère baisse est observée de 49,46 % en 2017 à 46,84 % en 2021, avec une baisse notable en 2019 (46,68 %) par rapport à 2018 (49,09 %). La marge a connu une augmentation en 2020 (48,41 %), puis une légère diminution en 2021. Cela indique une relative stabilité de la rentabilité brute avec une légère compression des marges sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse entre 2017 (24,7 %) et 2019 (19,21 %), reflétant une diminution de la rentabilité opérationnelle. Une remontée en 2020 (22,25 %) a été suivie d’une nouvelle baisse en 2021 (20,84 %), mais le ratio reste inférieur au niveau de 2017, suggérant une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle au fil des ans.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une amélioration progressive de 15,35 % en 2017 à 16,75 % en 2021. La variation est relativement stable, avec une augmentation notable en 2018 (16,33 %) par rapport à 2017. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité globale après prise en compte de tous les coûts et charges, malgré la baisse de la rentabilité opérationnelle.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a fluctué beaucoup en cours de période : il a atteint un sommet en 2018 à 54,6 %, après une progression significative de 42,01 % en 2017. Ensuite, il a subi une baisse progressive, passant à 45,41 % en 2019, puis à 41,84 % en 2020, et enfin à 39,35 % en 2021. La tendance indique une diminution du rendement des capitaux propres, potentiellement liée à une baisse de la rentabilité ou à une augmentation du capital investi ou des charges financières, mais le ratio reste à un niveau élevé en comparaison de ses débuts.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une baisse en 2019 (10,23 %) par rapport à 2018 (14,65 %), reflétant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du profit. Toutefois, une reprise est observée en 2020 (11,37 %) puis en 2021 (12,58 %), indiquant une amélioration progressive de l'efficience de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour créer de la valeur.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
3M Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires a montré une croissance progressive sur la période considérée. Après une hausse modérée de 2017 à 2018, le revenu a légèrement diminué en 2019. Cependant, une stabilité relative a été observée en 2020, avec un léger regain en 2021, culminant à 35 355 millions de dollars, enregistrant ainsi une croissance significative par rapport à 2017.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a été relativement stable, avec une légère augmentation globale. Elle est passée de 15 656 millions de dollars en 2017 à 16 560 millions en 2021. Malgré une baisse en 2019, la marge brute a retrouvé son niveau en 2020 et a encore augmenté en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité brute.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu des fluctuations, passant de 49.46 % en 2017 à 46.84 % en 2021. La tendance indique une légère baisse, notamment en 2019 où il atteint 46.68 %, mais on observe une reprise en 2020 avec une marge de 48.41 %. La valeur de 2021 reste proche de celle de 2018, ce qui signale une stabilité relative de la rentabilité brute en pourcentage.
- Observations générales
- La croissance du chiffre d'affaires et de la marge brute au cours de la période suggère une amélioration de la performance financière. Cependant, la baisse du ratio de marge bénéficiaire brute en 2019 indique une compression de la profitabilité relative, potentiellement liée à une augmentation des coûts ou à une pression sur les prix. La stabilisation en 2020 et 2021 témoigne d'une adaptation efficace aux conditions économiques, avec une tendance favorable pour la rentabilité globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
3M Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a présenté une tendance globale à la baisse entre 2017 et 2019, passant de 7 820 millions de dollars en 2017 à 6 174 millions en 2019. Cependant, à partir de 2020, une reprise est observée, avec une augmentation à 7 161 millions, suivi d’une progression à 7 369 millions en 2021.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont connu une croissance progressive sur la période considérée, passant de 31 657 millions de dollars en 2017 à 35 355 millions en 2021. Cette tendance reflète une expansion continue de l’activité commerciale, notamment entre 2020 et 2021, où une augmentation significative est constatée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une diminution notable de 24,7 % en 2017 à 19,21 % en 2019, indiquant une contraction de la rentabilité relative de l’activité d’exploitation. Après cette baisse, une légère amélioration est observée en 2020, avec une remontée à 22,25 %, avant de revenir à 20,84 % en 2021. La fluctuation du ratio suggère une compression de la marge opérationnelle, suivie d’une tentative de reconquête de la rentabilité, mais la valeur reste inférieure au niveau de 2017.
Ratio de marge bénéficiaire nette
3M Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à 3M | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à 3M ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à 3M
- Les bénéfices nets ont présenté une croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation de 2017 à 2018, le bénéfice net a connu une baisse en 2019, passant de 5 349 millions de dollars à 4 570 millions. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2020 et 2021, avec des bénéfices respectifs de 5 384 millions et 5 921 millions, atteignant ainsi un nouveau sommet en 2021, supérieur aux années précédentes. La progression sur cette période indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a augmenté de façon constante, passant de 31 657 millions en 2017 à 35 355 millions en 2021. Après une stabilité relative entre 2018 et 2019, la croissance s’est accélérée en 2020 et 2021, traduisant une extension continue de l’activité commerciale. Cette tendance à la hausse soutient une activité robuste, malgré quelques fluctuations temporaires.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une amélioration notable, passant de 15,35 % en 2017 à 16,75 % en 2021. Après une augmentation en 2018, puis une chute en 2019, il a connu une reprise significative en 2020 et 2021. La hausse constante au cours des deux dernières années suggère une meilleure gestion des coûts et une augmentation de la rentabilité relative par rapport au revenu généré. La tendance indique une tendance positive vers une efficacité accrue dans la conversion du chiffre d'affaires en bénéfices nets.
Rendement des capitaux propres (ROE)
3M Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à 3M | ||||||
| Total des capitaux propres de la société 3M | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à 3M ÷ Total des capitaux propres de la société 3M
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à 3M
- Entre 2017 et 2018, le bénéfice net a connu une augmentation notable, passant de 4 858 millions de dollars à 5 349 millions de dollars. Cependant, en 2019, le bénéfice a diminué à 4 570 millions de dollars, marquant une baisse par rapport à l'année précédente. Par la suite, une reprise est observée en 2020 avec une augmentation à 5 384 millions de dollars, suivie d'une nouvelle croissance en 2021, atteignant 5 921 millions de dollars. Globalement, la tendance montre une certaine volatilité, mais une progression sur la période.
- Total des capitaux propres de la société 3M
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période, en diminuant en 2018 à 9 796 millions de dollars par rapport à 11 563 millions de dollars en 2017. Ensuite, ils ont augmenté en 2019, atteignant 10 063 millions de dollars, puis ont fortement augmenté en 2020 à 12 867 millions de dollars, avant de poursuivre leur progression en 2021 pour atteindre 15 046 millions de dollars. La tendance générale indique une croissance soutenue des capitaux propres, notamment à partir de 2019, reflétant possiblement une augmentation des bénéfices réinvestis ou des émissions de capitaux sous une forme ou une autre.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a été élevé tout au long de la période, débutant à 42,01 % en 2017, puis s'accroissant à 54,6 % en 2018. En 2019, il a connu une légère baisse à 45,41 %, pour chuter à 41,84 % en 2020, puis poursuivre sa descente en 2021 à 39,35 %. La tendance montre une réduction progressive de la rentabilité sur fonds propres à partir de 2018, après un pic cette année-là, suggérant une diminution de la rentabilité relative malgré la croissance globale des capitaux propres. La baisse du ROE indique une possible réduction de l'efficacité dans la génération de profits par rapport au capital investi.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
3M Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à 3M | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à 3M ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu une tendance à la hausse au cours de la période analysée. Après une augmentation significative de 2017 à 2018, le bénéfice a diminué en 2019, atteignant 4 570 millions de dollars. Toutefois, une reprise a été observée en 2020, avec une augmentation notable à 5 384 millions, et cette tendance s’est poursuivie en 2021 avec un bénéfice de 5 921 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance globale du résultat net sur la période, malgré une baisse en 2019.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative en 2019, passant de 36 500 millions en 2018 à 44 659 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, en 2020, l’actif a légèrement augmenté jusqu’à 47 344 millions, puis a diminué légèrement en 2021 pour atteindre 47 072 millions. La tendance générale montre une augmentation de la taille du bilan jusqu’en 2020, suivie d’une stabilisation en 2021.
- Return on Assets (ROA)
- Le ROA a évolué de manière positive, passant de 12,79% en 2017 à 14,65% en 2018, reflétant une amélioration de la rentabilité des actifs. En 2019, le ROA a reculé à 10,23%, correspondant à la baisse du bénéfice net cette année-là. Ce ratio s’est ensuite amélioré en 2020, atteignant 11,37%, et a poursuivi sa progression en 2021 pour atteindre 12,58%. La tendance générale suggère une amélioration progressive de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices, malgré la baisse en 2019.