Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
3M Co., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement stable, oscillant entre 1,41 et 1,89 au cours des cinq années considérées. Après une légère baisse en 2019, il a retrouvé son niveau en 2020, attestant d'une capacité relativement constante à couvrir les dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a diminué en 2019, passant de près de 1,14 en 2018 à 0,79, ce qui indique une réduction de la liquidité immédiatement disponible pour faire face aux obligations court terme. En 2020, il a augmenté à 1,23, retrouvant une meilleure position de liquidité, puis a légèrement diminué en 2021 à 1,04, suggérant une stabilité relative dans la capacité à couvrir les dettes immédiates sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte baisse en 2019, passant de 0,45 à 0,27, reflétant une réduction de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. Une reprise est observée en 2020, où le ratio atteint 0,63, mais il diminue à nouveau en 2021, atteignant 0,53. Ces fluctuations indiquent une gestion variable de la trésorerie, avec des périodes où la liquidité immédiate pour couvrir les obligations à court terme est nettement réduite, suivies d'améliorations temporaires.
Ratio de liquidité actuel
3M Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2017 et 2021, l'actif circulant a connu une baisse entre 2017 et 2019, passant de 14 277 millions de dollars en 2017 à 12 971 millions en 2019. Cette diminution concerne principalement l’année 2018. Cependant, à partir de 2020, on observe une reprise, avec une augmentation notable pour atteindre 15 403 millions de dollars en 2021, dépassant ainsi le niveau de 2017.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance fluctuante. Il a diminué de 2017 à 2018, passant de 7 687 à 7 244 millions de dollars, avant d’augmenter fortement en 2019 à 9 222 millions. Après cette hausse, la valeur est revenue à la baisse en 2020 avec 7 948 millions, puis a connu une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 9 035 millions de dollars. La tendance générale indique une instabilité avec une augmentation globale du passif à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une stabilité relative, avec des valeurs fluctuantes entre 1,41 et 1,89. Il a augmenté de 1,86 en 2017 à 1,89 en 2018, puis a fortement chuté à 1,41 en 2019. Par la suite, il a retrouvé une augmentation en 2020, atteignant à nouveau 1,89, avant de diminuer légèrement à 1,7 en 2021. La fluctuation de ce ratio indique une gestion variable de la liquidité à court terme, mais qui reste dans une fourchette généralement saine, au-dessus de 1, ce qui suggère que l'entreprise maintient une capacité suffisante à couvrir ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
3M Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres négociables, courants | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période, avec une baisse notable entre 2017 et 2019, passant d'environ 9 040 millions de dollars à 7 242 millions de dollars. Une hausse a été observée en 2020, atteignant près de 9 743 millions de dollars, suivie par une légère diminution en 2021, pour s'établir à 9 425 millions de dollars. Ces variations indiquent des changements dans la composition des actifs liquides à court terme, pouvant résulter de variations dans la trésorerie, les comptes clients ou autres actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant de 7 687 millions de dollars en 2017 à 9 035 millions de dollars en 2021. Après une baisse en 2018, le passif a significativement augmenté en 2019, dépassant 9 200 millions de dollars, indiquant une augmentation des obligations à court terme. La tendance à la hausse s'est poursuivie en 2021, ce qui pourrait refléter une accumulation de dettes ou un financement à court terme accru.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance à la baisse en 2019, passant de 1.14 en 2018 à 0.79, ce qui indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. En 2020, ce ratio est repassé au-dessus de 1, atteignant 1.23, suggérant une amélioration de la liquidité. Cependant, en 2021, le ratio a diminué à 1.04, témoignant d'une légère détérioration mais restant à un niveau généralement sain. La fluctuation du ratio souligne une gestion variable de la liquidité à court terme au fil des années.
Ratio de liquidité de trésorerie
3M Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres négociables, courants | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance à la baisse est observable entre 2017 et 2019, la trésorerie passant de 4 129 millions de dollars en 2017 à 2 451 millions en 2019. Cependant, à partir de 2020, une croissance significative est enregistrée, atteignant 5 038 millions de dollars, puis se stabilise légèrement en 2021 à 4 765 millions. Ce renversement pourrait indiquer une augmentation des liquidités disponibles à partir de 2020, potentiellement liée à des stratégies de gestion de la liquidité ou à des flux de trésorerie exceptionnels.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation générale de 2017 à 2021, passant de 7 687 millions de dollars en 2017 à 9 035 millions en 2021. Cette croissance indique une augmentation des obligations financières à court terme, voire une progression du niveau d’endettement ou de dettes commerciales à court terme. La fluctuation en 2019, où le passif a atteint un pic à 9 222 millions, peut signaler une période de tension financière ou de renforcement des besoins en fonds de roulement durant cette période. La tendance montre donc une croissance soutenue du passif à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, présente des fluctuations importantes. Il est relativement faible en 2017 (0.54), puis chute à 0.27 en 2019, indiquant une diminution de la couverture de liquidités par rapport au passif à court terme. En 2020, le ratio remonte à 0.63, suggérant une amélioration notable de la position de liquidité, pouvant être associée à la hausse de la trésorerie. En 2021, il se stabilise à 0.53, indiquant une couverture plus modérée mais relativement stable. Ces variations soulignent des périodes où la liquidité de l'entreprise a été plus ou moins alignée avec ses obligations à court terme, avec une amélioration significative en 2020.