Analyse des segments à présenter
3M Co. opère dans 4 segments : Sécurité et Industriel ; Transport et électronique ; Soins de santé; et Consommateur.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Revenu
- Résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Actif
- Dépréciation et amortissement
- Dépenses en immobilisations
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
3M Co., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 20.90% | 25.95% | 22.81% | 27.40% | 21.79% |
| Transport et électronique | 20.55% | 21.83% | 23.13% | 26.21% | 30.28% |
| Soins de santé | 23.76% | 21.91% | 25.07% | 28.14% | 28.29% |
| Consommateur | 21.31% | 23.41% | 21.71% | 21.06% | 20.99% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires sectorielles
- Sur la période analysée, le ratio de marge bénéficiaire sectorielle présente des variations notables selon les secteurs. Le secteur "Sécurité et industrie" affiche une augmentation marquée de 21,79 % en 2017 à un pic de 27,4 % en 2018, suivi d'une baisse à 22,81 % en 2019, puis une nouvelle progression à 25,95 % en 2020 avant de redescendre à 20,9 % en 2021. Cette fluctuation indique une remarquable instabilité dans la rentabilité sectorielle, avec une période de forte profitabilité en 2018, compensée par une baisse en 2019, puis une légère reprise en 2020, avant une baisse en 2021.
- Le secteur "Transport et électronique" connaît une tendance à la baisse continue, passant de 30,28 % en 2017 à 20,55 % en 2021. Après un pic en 2017, la marge diminue régulièrement chaque année, ce qui peut refléter une pression accrue sur la rentabilité ou une intensification de la concurrence dans ce secteur.
- Le secteur "Soins de santé" maintient un niveau de rentabilité relativement stable, oscillant entre 25,07 % en 2019 et 28,29 % en 2017. La marge en 2020 baisse à 21,91 %, mais rebondit à 23,76 % en 2021. La tendance démontre une certaine résilience, avec des fluctuations modérées par rapport à d’autres secteurs.
- Concernant le secteur "Consommateur", la marge est relativement stable, peu fluctuante, allant de 20,99 % en 2017 à 21,31 % en 2021. La croissance est modérée, indiquant une stabilité sectorielle avec des marges bénéficiaires proches de leur niveau initial, malgré quelques augmentations mineures en 2019 et 2020.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Sécurité et Industrie
3M Co.; Sécurité et industrie; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 2,692) | 3,054) | 2,648) | 3,423) | 2,603) |
| Revenu | 12,880) | 11,767) | 11,607) | 12,494) | 11,946) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 20.90% | 25.95% | 22.81% | 27.40% | 21.79% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Revenu
= 100 × 2,692 ÷ 12,880 = 20.90%
- Évolution du résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Entre 2017 et 2018, le résultat d’exploitation a augmenté, passant de 2 603 millions de dollars à 3 423 millions, marquant une croissance significative. Cependant, à partir de 2018, une baisse est observée pour l’année suivante, avec un résultat de 2 648 millions en 2019. La tendance à la hausse se poursuit en 2020, avec une augmentation à 3 054 millions, mais cette progression est suivie d’un nouveau recul en 2021, où le résultat s’établit à 2 692 millions. En résumé, l’activité a connu une fluctuation, atteignant un pic en 2018, avant de repartir à la baisse en 2019 et 2021, malgré une certaine résilience en 2020.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 11 946 millions de dollars en 2017 à 12 880 millions en 2021. Après une augmentation régulière entre 2017 et 2018, le chiffre d’affaires baisse légèrement en 2019, à 11 607 millions, avant de repartir à la hausse en 2020 et 2021, atteignant un sommet à 12 880 millions en 2021. La tendance générale indique une croissance soutenue, malgré une baisse intermédiaire en 2019.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a connu des fluctuations tout au long de la période. Il est passé de 21,79 % en 2017 à un pic de 27,4 % en 2018, ce qui indique une amélioration de la rentabilité sectorielle cette année-là. En 2019, le ratio diminue à 22,81 %, revenant à un niveau inférieur à celui de 2017. Une nouvelle hausse est observée en 2020, avec un ratio à 25,95 %, signe d’une amélioration de la capacité bénéficiaire. Toutefois, en 2021, le ratio chute à 20,9 %, signifiant une réduction de la rentabilité bénéficiaire sectorielle sur la dernière année. La tendance reflète une variabilité de la rentabilité, pouvant être influencée par des facteurs économiques ou opérationnels spécifiques à chaque année.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Transport et électronique
3M Co.; Transport et électronique; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 2,008) | 1,927) | 2,221) | 2,649) | 2,986) |
| Revenu | 9,769) | 8,827) | 9,602) | 10,106) | 9,861) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 20.55% | 21.83% | 23.13% | 26.21% | 30.28% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Revenu
= 100 × 2,008 ÷ 9,769 = 20.55%
- Évolution du résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Le résultat d’exploitation a connu une tendance globale à la baisse sur la période examinée, passant de 2 986 millions de dollars en 2017 à 1 927 millions en 2020, avant de rebondir légèrement à 2 008 millions en 2021. Cette évolution indique une baisse progressive de la rentabilité opérationnelle, bien qu’un léger redressement ait été observé en 2021 par rapport à 2020.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont augmenté de 2017 à 2018, passant de 9 861 millions à 10 106 millions de dollars, puis ont diminué en 2019 à 9 602 millions. La baisse s’est accentuée en 2020, avec un chiffre d'affaires de 8 827 millions, avant de reprendre en 2021 pour atteindre 9 769 millions. La tendance générale montre une fluctuation avec une tendance à la baisse entre 2018 et 2020, suivie d’un rebond en 2021, rapprochant le montant de celui de 2017.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a connu une baisse continue, passant de 30,28 % en 2017 à 20,55 % en 2021. La réduction progressive de ce ratio suggère une diminution de la rentabilité sectorielle, indiquant que la proportion de bénéfice par rapport aux revenus s’est réduite au fil du temps. La tendance à la baisse souligne une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle relative ou une hausse des coûts, impactant la marge bénéficiaire globale.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Soins de santé
3M Co.; Soins de santé; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 2,150) | 1,828) | 1,863) | 1,921) | 1,877) |
| Revenu | 9,050) | 8,345) | 7,431) | 6,826) | 6,635) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 23.76% | 21.91% | 25.07% | 28.14% | 28.29% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Revenu
= 100 × 2,150 ÷ 9,050 = 23.76%
- Évolution du résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Le résultat d’exploitation a présenté une tendance globalement stable entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation en 2018, atteignant respectivement 1877 millions de dollars en 2017, 1921 millions en 2018, et une légère baisse en 2019 à 1863 millions. En 2020, une diminution sensible est observée, le résultat passant à 1828 millions, puis une reprise significative est constatée en 2021, avec un résultat de 2150 millions de dollars, surpassant ainsi les niveaux antérieurs à 2019.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur l’ensemble de la période. Il est passé de 6635 millions de dollars en 2017 à 6826 millions en 2018, puis à 7431 millions en 2019. La croissance s’est poursuivie en 2020, atteignant 8345 millions, avant d’atteindre 9050 millions en 2021. Ces chiffres indiquent une progression régulière du chiffre d’affaires, avec une expansion plus notable à partir de 2018, la croissance étant maintenue chaque année.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a révélé une tendance à la baisse de 28.29 % en 2017 à 25.07 % en 2019, indiquant une contraction des marges bénéficiaires sectorielles de l’entreprise durant cette période. En 2020, une diminution plus marquée est enregistrée, le ratio tombant à 21.91 %. Toutefois, en 2021, une légère amélioration est observée, avec le ratio remontant à 23.76 %, mais restant inférieur aux niveaux de 2017 et 2018. Cela pourrait indiquer une réduction relative de la rentabilité sectorielle, malgré une croissance du chiffre d’affaires et une amélioration du résultat d’exploitation en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Consommateur
3M Co.; Consommateur; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 1,248) | 1,249) | 1,105) | 1,071) | 1,051) |
| Revenu | 5,856) | 5,336) | 5,089) | 5,086) | 5,006) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 21.31% | 23.41% | 21.71% | 21.06% | 20.99% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Revenu
= 100 × 1,248 ÷ 5,856 = 21.31%
- Résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Sur la période analysée, le résultat d’exploitation des secteurs d’activité a montré une tendance globale à la croissance, passant de 1 051 millions de dollars en 2017 à 1 249 millions en 2020, avant de se stabiliser à ce dernier niveau en 2021. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle modérée, ce qui indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle dans l’ensemble des secteurs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante durant la période, culminant à 5 856 millions de dollars en 2021, contre 5 006 millions en 2017. Cette progression reflète une expansion des ventes ou des activités commerciales, avec une croissance cumulée d’environ 17 % sur cette période, témoignant d’une dynamique positive dans la génération de chiffre d’affaires de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a avancé de 20,99 % en 2017 à un maximum de 23,41 % en 2020, indiquant une amélioration de la rentabilité sectorielle durant cette période. En 2021, il a toutefois reculé à 21,31 %, ce qui pourrait suggérer une légère compression des marges ou une augmentation des coûts par rapport aux revenus. La tendance générale demeure toutefois une amélioration de la rentabilité, notamment jusqu’en 2020.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
3M Co., ratio de rendement de l’actif par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 22.92% | 26.08% | 21.03% | 26.16% | 19.20% |
| Transport et électronique | 28.69% | 27.54% | 29.18% | 34.08% | 38.35% |
| Soins de santé | 15.30% | 12.58% | 12.25% | 27.09% | 25.86% |
| Consommateur | 44.84% | 48.66% | 39.58% | 36.15% | 36.13% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rendement de l’actif sectoriel
-
Les ratios de rendement de l’actif sectoriel pour différents segments ont connu des variations notables sur la période analysée, reflétant des dynamiques diverses au sein des secteurs de l’entreprise.
Le secteur de la sécurité et de l’industrie a présenté une hausse importante du ratio entre 2017 et 2018, passant de 19,2 % à 26,16 %. Après cette forte augmentation, le ratio a fluctué, atteignant 21,03 % en 2019, puis réaugmentant à 26,08 % en 2020 avant de légèrement diminuer à 22,92 % en 2021. Ces variations suggèrent une volatilité, probablement en réponse à des changements opérationnels ou des investissements spécifiques.
Le secteur du transport et de l’électronique a connu une baisse continue de son ratio, qui est passé de 38,35 % en 2017 à 34,08 % en 2018, puis a poursuivi sa baisse jusqu’à 29,18 % en 2019. Par la suite, une stabilisation relative s’est opérée avec une légère augmentation à 27,54 % en 2020 et 28,69 % en 2021. La tendance générale indique une diminution du rendement relatif sur cette période, suggérant une baisse de la rentabilité ou une augmentation des investissements nécessitant une période d’amortissement.
Le segment des soins de santé a affiché un ratio stable entre 2017 et 2018, autour de 25,86 % à 27,09 %. Cependant, une chute significative a été observée en 2019, avec un ratio tombant à 12,25 %, et un léger redressement à 12,58 % en 2020. En 2021, une augmentation à 15,3 % indique une reprise partielle mais toujours modérée de la rentabilité relative par rapport à l’actif sectoriel.
Le secteur des produits de consommation a connu une croissance constante, avec un ratio passant de 36,13 % en 2017 à 36,15 % en 2018, puis augmentant de façon notable pour atteindre 39,58 % en 2019. La tendance s’est accentuée en 2020 avec un ratio de 48,66 %, avant de se stabiliser légèrement à 44,84 % en 2021. Ces données indiquent une amélioration continue de la rentabilité relative du secteur des biens de consommation, possiblement en raison d’une gestion efficace ou d’une croissance du marché.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Sécurité et Industrie
3M Co.; Sécurité et industrie; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 2,692) | 3,054) | 2,648) | 3,423) | 2,603) |
| Actif | 11,744) | 11,711) | 12,593) | 13,086) | 13,560) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 22.92% | 26.08% | 21.03% | 26.16% | 19.20% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Actif
= 100 × 2,692 ÷ 11,744 = 22.92%
- Résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Entre 2017 et 2021, le résultat d’exploitation a connu des fluctuations. Il a augmenté de manière significative entre 2017 (2 603 millions de dollars) et 2018 (3 423 millions de dollars), marquant une croissance notable. Cependant, en 2019, une baisse intervient, ramenant le résultat à 2 648 millions de dollars. En 2020, une nouvelle augmentation est observée, atteignant 3 054 millions de dollars, mais cette croissance n’est pas maintenue puisque, en 2021, le résultat revient à 2 692 millions de dollars. Globalement, cette ligne montre une tendance à la hausse en 2018, suivie de fluctuations par la suite.
- Actif
- L’actif total de l’entreprise présente une tendance à la baisse de 2017 (13 560 millions de dollars) à 2020 (11 711 millions de dollars). Entre 2020 et 2021, il reste relativement stable, avec une légère augmentation à 11 744 millions de dollars. La diminution progressive sur cette période pourrait indiquer une réduction des investissements ou une gestion efficace des actifs, tout en conservant une stabilité relative à partir de 2020.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a connu une importante fluctuation. Il a augmenté de 19,2 % en 2017 à 26,16 % en 2018, ce qui indique une amélioration du rendement de l’actif sectoriel. En 2019, une baisse sensible à 21,03 % est observée, suggérant une diminution de l’efficacité ou de la rentabilité relative. En 2020, le ratio remonte à 26,08 %, retrouvant ainsi son niveau élevé de 2018. Cependant, en 2021, il diminue légèrement à 22,92 %. Ces variations reflètent des changements dans la performance opérationnelle ou dans l’utilisation des actifs, avec une tendance globale à une amélioration en 2018 et 2020, mais une certaine instabilité sur les années suivantes.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Transport et électronique
3M Co.; Transport et électronique; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 2,008) | 1,927) | 2,221) | 2,649) | 2,986) |
| Actif | 6,999) | 6,997) | 7,611) | 7,773) | 7,786) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 28.69% | 27.54% | 29.18% | 34.08% | 38.35% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Actif
= 100 × 2,008 ÷ 6,999 = 28.69%
- Résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Le résultat d’exploitation a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 2 986 millions de dollars en 2017 à 2 221 millions de dollars en 2019, puis poursuivant sa baisse en 2020 à 1 927 millions. Cependant, une légère reprise est observée en 2021, avec une valeur de 2 008 millions, suggérant une certaine stabilité ou une légère amélioration après une baisse progressive.
- Actif
- L’actif total a montré une stabilité relative tout au long de la période, avec une légère diminution en 2019, passant de 7 786 millions de dollars en 2017 à 7 611 millions. En 2020, l’actif diminue davantage à 6 997 millions, mais reste quasiment identique en 2021 à 6 999 millions, indiquant une stabilisation récente.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a diminué de façon notable de 38,35 % en 2017 à 29,18 % en 2019, ce qui indique une baisse de la rentabilité relative de l’actif sectoriel. La tendance à la baisse se poursuit en 2020 avec un ratio de 27,54 %, mais rebondit légèrement en 2021 pour atteindre 28,69 %, suggérant une légère amélioration de la rentabilité ou une stabilisation après une période de déclin.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer:Soins de santé
3M Co.; Soins de santé; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 2,150) | 1,828) | 1,863) | 1,921) | 1,877) |
| Actif | 14,055) | 14,531) | 15,210) | 7,092) | 7,258) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 15.30% | 12.58% | 12.25% | 27.09% | 25.86% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Actif
= 100 × 2,150 ÷ 14,055 = 15.30%
- Résultat d'exploitation des secteurs d'activité
- Les résultats d'exploitation ont montré une stabilité relative entre 2017 et 2018, avec une légère augmentation de 1877 à 1921 millions de dollars américains. Cependant, une baisse est observée en 2019 et 2020, respectivement à 1863 et 1828 millions, indiquant une diminution de la performance opérationnelle. En 2021, une progression significative est constatée, le résultat atteignant 2150 millions de dollars, dépassant ainsi les niveaux précédents et suggérant une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle dans cette année.
- Actif
- Le montant de l'actif a connu une croissance très importante entre 2018 et 2019, passant d'environ 7092 à 15210 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une expansion ou une acquisition majeure durant cette période. Après cette augmentation, une légère diminution est observable en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 14531 et 14055 millions, témoignant peut-être d'une rationalisation ou de la fin d'une phase d'expansion importante.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a fluctué au cours de la période considérée. En 2017 et 2018, il a enregistré des valeurs stables et relativement élevées, à 25.86% puis 27.09%. Cependant, en 2019 et 2020, une chute significative est enregistrée, à environ 12.25% et 12.58%, indiquant une baisse de l'efficacité du rendement de l’actif. En 2021, une amélioration est observée, avec un ratio en hausse à 15.3%, mais il reste inférieur aux niveaux de 2017 et 2018, ce qui pourrait suggérer une meilleure optimisation de l'actif ou une réduction des marges sur l'actif.»
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer:Consommateur
3M Co.; Consommateur; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation des secteurs d’activité | 1,248) | 1,249) | 1,105) | 1,071) | 1,051) |
| Actif | 2,783) | 2,567) | 2,792) | 2,963) | 2,909) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 44.84% | 48.66% | 39.58% | 36.15% | 36.13% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation des secteurs d’activité ÷ Actif
= 100 × 1,248 ÷ 2,783 = 44.84%
- Évolution du résultat d’exploitation des secteurs d’activité
- Le résultat d’exploitation a connu une tendance globale à la hausse entre 2017 et 2021, passant de 1 051 millions de dollars à 1 248 millions de dollars. Une croissance progressive est observable jusqu’en 2019, puis une stabilité relative en 2020 et 2021, avec une légère baisse à la dernière année.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a présenté une fluctuation durant la période. Il a augmenté de 2017 à 2018, passant de 2 909 millions à 2 963 millions de dollars, puis a diminué en 2019 à 2 792 millions. En 2020, une réduction significative à 2 567 millions est constatée, puis une reprise en 2021, avec une valeur de 2 783 millions de dollars. Cette dynamique indique des variations dans la composition ou la gestion des actifs de l’entreprise.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a augmenté de façon notable entre 2017 et 2020, passant de 36,13 % à 48,66 %, ce qui démontre une amélioration significative de la rentabilité des actifs sectoriels durant cette période. En 2021, une légère diminution à 44,84 % est observée, suggérant une légère contraction dans la rentabilité relative par rapport à l’année précédente, mais restant à un niveau élevé comparé aux années antérieures.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
3M Co., Ratio de rotation des actifs par secteur d’activité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 1.10 | 1.00 | 0.92 | 0.95 | 0.88 |
| Transport et électronique | 1.40 | 1.26 | 1.26 | 1.30 | 1.27 |
| Soins de santé | 0.64 | 0.57 | 0.49 | 0.96 | 0.91 |
| Consommateur | 2.10 | 2.08 | 1.82 | 1.72 | 1.72 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des ratios de rotation des actifs sectoriels
-
Pour le secteur de la sécurité et de l'industrie, le ratio de rotation des actifs a connu une hausse progressive, passant de 0,88 en 2017 à 1,1 en 2021. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
Dans le secteur du transport et de l’électronique, le ratio de rotation a légèrement augmenté de 1,27 en 2017 à 1,4 en 2021. La stabilité observée dans la période 2018-2020, suivie d'une croissance en 2021, suggère une efficacité constante avec une légère amélioration sur la dernière année.
Concernant le secteur des soins de santé, le ratio affiche une forte baisse entre 2018 et 2019, passant de 0,96 à 0,49, ce qui traduit une diminution significative de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Par la suite, il y a une hausse progressive, atteignant 0,64 en 2021, mais ce niveau reste inférieur aux valeurs des années précédentes, indiquant une récupération partielle mais une persistante moindre performance relative dans ce secteur.
Quant au secteur des biens de consommation, le ratio de rotation est resté élevé et relativement stable, passant de 1,72 en 2017 à 2,1 en 2021. La tendance montre une augmentation continue, reflétant une efficacité accrue dans la gestion des actifs pour produire des revenus dans ce domaine.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Sécurité et Industrie
3M Co.; Sécurité et industrie; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 12,880) | 11,767) | 11,607) | 12,494) | 11,946) |
| Actif | 11,744) | 11,711) | 12,593) | 13,086) | 13,560) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 1.10 | 1.00 | 0.92 | 0.95 | 0.88 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Actif
= 12,880 ÷ 11,744 = 1.10
- Revenu
- Entre 2017 et 2018, le revenu de l'entreprise a enregistré une augmentation, passant de 11 946 millions de dollars à 12 494 millions de dollars. Cependant, en 2019, une baisse de revenu est observée, atteignant 11 607 millions, marquant une diminution significative par rapport à l'année précédente. En 2020, le revenu reste relativement stable à 11 767 millions de dollars, avec une légère hausse par rapport à 2019. En 2021, une croissance notable est constatée, le revenu atteignant 12 880 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2018.
- Actif
- Le montant des actifs a connu une tendance à la baisse de 2017 à 2019, diminuant de 13 560 millions à 12 593 millions de dollars. En 2020, cette tendance se poursuit avec une réduction plus importante, portant l'actif à 11 711 millions. En 2021, une légère augmentation est observée, avec l'actif s'établissant à 11 744 millions de dollars, ce qui indique une stabilisation récente.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio a montré une progression régulière au cours des cinq années. En 2017, il était de 0,88, puis il est légèrement supérieur en 2018 à 0,95. En 2019, il diminue légèrement à 0,92. En 2020, le ratio atteint 1, témoignant d'un meilleur usage des actifs pour générer le revenu. En 2021, il s'élève à 1,1, indiquant une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs pour produire des revenus.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Transport et électronique
3M Co.; Transport et électronique; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 9,769) | 8,827) | 9,602) | 10,106) | 9,861) |
| Actif | 6,999) | 6,997) | 7,611) | 7,773) | 7,786) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 1.40 | 1.26 | 1.26 | 1.30 | 1.27 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Actif
= 9,769 ÷ 6,999 = 1.40
- Revenu
- La tendance du revenu présente une croissance modérée entre 2017 et 2018, passant d’environ 9,86 milliards de dollars à 10,11 milliards, ce qui indique une augmentation. Cependant, en 2019, une baisse notable est observée, avec un revenu qui chute à 9,6 milliards, enregistrant ainsi une contraction par rapport à l’année précédente. La période suivante, 2020, montre une diminution plus accentuée, avec un revenu qui descend à 8,83 milliards, probablement en lien avec des perturbations économiques globales. En 2021, une reprise intervient, portant le revenu à près de 9,77 milliards, s’approchant ainsi du niveau de 2018, marquant une certaine résilience.
- Actif
- La tendance de l’actif total est à la stabilité relative, avec une légère diminution entre 2017 et 2020, passant d’environ 7,78 milliards à 6,99 milliards de dollars. En 2021, l’actif reste à un niveau très similaire, à 6,999 milliards, témoignant d’une stabilisation ou d’un gel dans la croissance des actifs. Ce comportement peut indiquer une gestion prudente des investissements ou une absence d’expansion significative durant cette période.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio fluctue marginalement autour de 1,27 à 1,3 de 2017 à 2018, avant de diminuer légèrement à 1,26 en 2019 et 2020, signalant une utilisation relativement constante des actifs pour générer du revenu. En 2021, une augmentation sensible à 1,4 est observée, indiquant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer le chiffre d'affaires. Cela peut refléter une optimisation opérationnelle ou une gestion plus efficiente de la structure des actifs.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer:Soins de santé
3M Co.; Soins de santé; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 9,050) | 8,345) | 7,431) | 6,826) | 6,635) |
| Actif | 14,055) | 14,531) | 15,210) | 7,092) | 7,258) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 0.64 | 0.57 | 0.49 | 0.96 | 0.91 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Actif
= 9,050 ÷ 14,055 = 0.64
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 6 635 millions de dollars en 2017 à 9 050 millions de dollars en 2021. Cette progression traduit une expansion régulière des activités de l'entreprise, avec une accélération notable à partir de 2019, où le chiffre d'affaires dépasse 7 400 millions de dollars, confirmant une dynamique favorable du marché ou une amélioration des performances commerciales.
- Actif
- Les actifs ont montré une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 7 092 millions de dollars à 15 210 millions de dollars, ce qui correspond à une croissance de plus de 100 %, probablement liée à une acquisition, une réévaluation d’actifs ou une augmentation des investissements. Toutefois, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution des actifs en 2020 et 2021, respectivement à 14 531 et 14 055 millions de dollars, indiquant un désengagement partiel ou une réduction de la taille de certains actifs.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'entreprise à générer des revenus par unité d'actifs, a fluctué au cours de la période. Il a augmenté légèrement de 0,91 en 2017 à 0,96 en 2018, puis a fortement chuté en 2019 à 0,49, suggérant une baisse de l'efficience ou une augmentation des actifs non productifs. Par la suite, une amélioration se manifeste, avec des ratios de 0,57 en 2020 et 0,64 en 2021, indiquant une reprise de l'efficacité dans l'utilisation des actifs, quoique à un niveau inférieur à celui de 2017 et 2018.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer:Consommateur
3M Co.; Consommateur; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 5,856) | 5,336) | 5,089) | 5,086) | 5,006) |
| Actif | 2,783) | 2,567) | 2,792) | 2,963) | 2,909) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 2.10 | 2.08 | 1.82 | 1.72 | 1.72 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Actif
= 5,856 ÷ 2,783 = 2.10
- Évolution du revenu
- Entre 2017 et 2021, le revenu de l'entreprise a connu une croissance progressive. En 2017, il s'élevait à 5 006 millions de dollars américains, puis a légèrement augmenté à 5 086 millions en 2018, restant pratiquement stable en 2019 avec 5 089 millions. En 2020, une hausse plus significative a été observée, portant le revenu à 5 336 millions, suivie d'une croissance continue en 2021, où il a atteint 5 856 millions de dollars américains. Cette tendance indique une croissance constante du chiffre d'affaires au cours des quatre dernières années, avec une accélération notable à partir de 2020.
- Évolution de l'actif
- L'actif total de l'entreprise a fluctué sur la période. En 2017, il s'élevait à 2 909 millions de dollars, augmentant légèrement en 2018 à 2 963 millions. Cependant, une baisse sensible a été observée en 2019, avec un actif diminuant à 2 792 millions. La tendance s'est poursuivie en 2020, où l'actif a chuté à 2 567 millions, mais une reprise partielle a été constatée en 2021, avec un actif revenant à 2 783 millions. Ces fluctuations suggèrent une variation dans l'utilisation ou la composition des actifs au fil du temps, pouvant être liées à des opérations, des investissements ou des désinvestissements dans certaines catégories d’actifs.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio, qui évalue l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des revenus, a montré une amélioration notable au fil du temps. Il est resté stable à 1,72 en 2017 et 2018, avant d'augmenter à 1,82 en 2019. La croissance s'est poursuivie en 2020 avec un ratio de 2,08, atteignant enfin 2,1 en 2021. La tendance favorable indique une meilleure utilisation des actifs pour produire du revenu, renforçant la productivité ou l'efficacité opérationnelle de l'entreprise dans ses segments sectoriels au cours de cette période.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
3M Co., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 0.57 | 0.80 | 0.57 | 0.71 | 0.60 |
| Transport et électronique | 1.08 | 1.06 | 1.20 | 1.01 | 0.87 |
| Soins de santé | 0.39 | 0.40 | 0.95 | 1.13 | 0.84 |
| Consommateur | 0.74 | 0.86 | 1.43 | 1.19 | 0.94 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
-
Les ratios pour chaque secteur montrent des fluctuations significatives durant la période étudiée. Dans le secteur de la sécurité et de l’industrie, le ratio a augmenté de 0,6 en 2017 à 0,71 en 2018, puis a diminué à 0,57 en 2019, avant de rebondir fortement à 0,8 en 2020, pour revenir à 0,57 en 2021. Cette variabilité indique une instabilité relative des investissements par rapport aux amortissements dans ce secteur, avec une tendance à la hausse en 2018 et un pic en 2020.
Le secteur des transports et de l’électronique présente une tendance à la hausse continue, passant de 0,87 en 2017 à 1,01 en 2018, puis à 1,2 en 2019. Après un léger recul à 1,06 en 2020, le ratio augmente légèrement à 1,08 en 2021, ce qui suggère une augmentation soutenue des investissements sectoriels par rapport aux amortissements, notamment jusqu’en 2019.
Dans le secteur des soins de santé, le ratio s’accroît de 0,84 en 2017 à 1,13 en 2018, puis diminue à 0,95 en 2019. La chute notable à 0,4 en 2020 et 0,39 en 2021 indique une réduction significative des dépenses d’investissement par rapport aux amortissements, ce qui peut signaler un ralentissement ou une consolidation de ces investissements dans ce secteur sur la période récente.
Le secteur des consommateurs montre une évolution en deux phases : une augmentation de 0,94 en 2017 à 1,19 en 2018, puis une forte hausse à 1,43 en 2019. Ensuite, le ratio diminue à 0,86 en 2020 et à 0,74 en 2021, révélant un recul des investissements par rapport aux amortissements à partir de 2019, après une période de forte croissance.
Globalement, ces données illustrent une attention variable portée aux investissements sectoriels en relation avec les amortissements, avec des périodes de croissance accélérée suivies de phases de ralentissement ou de stabilisation, selon le secteur considéré. La période 2019-2021 démontre une tendance à la réduction relative des investissements dans certains secteurs, notamment soins de santé et consommation, tandis que d’autres secteurs comme la sécurité et l’électronique maintiennent des ratios plus élevés ou en légère croissance.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Sécurité et Industrie
3M Co.; Sécurité et industrie; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 339) | 451) | 391) | 375) | 255) |
| Dépréciation et amortissement | 593) | 562) | 682) | 528) | 424) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 0.57 | 0.80 | 0.57 | 0.71 | 0.60 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 339 ÷ 593 = 0.57
- Analyse des dépenses en immobilisations
- La société a affiché une tendance générale à la hausse de ses dépenses en immobilisations sur la période considérée. En 2017, ces dépenses s’élevaient à 255 millions de dollars, puis ont augmenté significativement pour atteindre 375 millions en 2018, soit une augmentation notable. En 2019, cette tendance se poursuit avec une hausse à 391 millions, avant une nouvelle augmentation en 2020 atteignant 451 millions. Cependant, en 2021, on observe une réduction des dépenses à 339 millions, inférieure au pic de 2020. La tendance indique donc une période initiale de croissance suivie d’une baisse en 2021, pouvant suggérer une stabilisation ou une réduction des investissements futurs.
- Analyse de la dépréciation et amortissement
- La dépréciation et amortissement ont connu une croissance continue entre 2017 et 2019, passant de 424 millions à 682 millions de dollars. En 2020, une légère baisse à 562 millions est observée, puis une reprise à 593 millions en 2021. La progression sur la période témoigne d’un accroissement de l’amortissement, probablement en lien avec les investissements réalisés, bien que la baisse en 2020 puisse indiquer une diminution de nouveaux amortissements ou des ajustements comptables.
- Analyse du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio, qui reflète le rapport entre les investissements sectoriels et les amortissements, fluctue au cours de la période. Il commence à 0.6 en 2017, augmente à 0.71 en 2018, puis chute à 0.57 en 2019. En 2020, une forte hausse à 0.8 est constatée, indiquant que les dépenses d’investissement dépassaient largement l’amortissement, ce qui pourrait signaler une phase d’expansion ou de modernisation des actifs. En 2021, ce ratio revient à 0.57, le nivellement ou la diminution relative des investissements par rapport à l’amortissement, suggérant une slowdown ou une rationalisation des investissements sectoriels.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Transport et électronique
3M Co.; Transport et électronique; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 453) | 454) | 390) | 339) | 382) |
| Dépréciation et amortissement | 419) | 429) | 324) | 337) | 437) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 1.08 | 1.06 | 1.20 | 1.01 | 0.87 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 453 ÷ 419 = 1.08
- Analyse des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont montré une tendance générale à la hausse, passant de 382 millions de dollars en 2017 à 453 millions de dollars en 2021. Après une légère baisse en 2018, où elles ont atteint 339 millions de dollars, ces dépenses ont progressivement augmenté pour atteindre leur pic en 2020, avant de se stabiliser légèrement en 2021. Cette évolution suggère une volonté d'investissement soutenu dans les actifs immobilisés, avec une intensification notable en 2020.
- Analyse de la dépréciation et amortissement
- La dépréciation et l’amortissement ont enregistré une baisse marquée de 437 millions de dollars en 2017 à 324 millions en 2019. Par la suite, ils ont augmenté en 2020 pour atteindre 429 millions, puis ont légèrement diminué en 2021 pour s'établir à 419 millions de dollars. La tendance montre une réduction initiale de la charge d’amortissement, suivie d’un rebond en 2020, indiquant peut-être une accélération de l’investissement ou une actualisation des actifs amortissables.
- Analyse du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu une progression de 0,87 en 2017 à 1,2 en 2019, témoignant d’un investissement plus soutenu que la dépréciation en pourcentage, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’expansion ou d’entretien accru des actifs. Après un léger recul en 2020 à 1,06, le ratio a légèrement augmenté en 2021 pour atteindre 1,08, ce qui reflète une stabilité relative dans la relation entre investissements et amortissements, et suggère une gestion équilibrée de la croissance des actifs amortissables.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Soins de santé
3M Co.; Soins de santé; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 249) | 251) | 264) | 245) | 217) |
| Dépréciation et amortissement | 636) | 626) | 277) | 216) | 257) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 0.39 | 0.40 | 0.95 | 1.13 | 0.84 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 249 ÷ 636 = 0.39
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont montré une progression constante de 2017 à 2019, passant de 217 millions de dollars à 264 millions. Cependant, une baisse est observée en 2020, avec une dépense de 251 millions, suivi d'une légère diminution en 2021 à 249 millions. Cette tendance indique une période initiale d’investissement accru, puis une réduction progressive ou une stabilisation dans les dépenses d’investissement à partir de 2020.
- Dépréciation et amortissement
- La dépense en dépréciation et amortissement a fluctué au fil des années, avec une baisse notable en 2018 à 216 millions après une valeur plus élevée en 2017. Une hausse significative apparaît en 2020, atteignant 626 millions, puis une légère croissance en 2021 à 636 millions. La hausse marquée en 2020 pourrait refléter des ajustements liés à des dépréciations d’actifs importants ou à des changements comptables majeurs, tandis que la légère augmentation en 2021 indique une tendance de stabilisation ou une continuité dans le rythme d’amortissement.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a présenté une alternance, débutant à 0.84 en 2017, puis dépassant 1 en 2018 à 1.13, coïncidant avec une augmentation des dépenses en immobilisations. Il diminue ensuite en 2019 à 0.95, se réduisant de façon plus marquée en 2020 à 0.4, puis en 2021 à 0.39. La baisse importante en 2020 et 2021 indique que les investissements sectoriels déclarés sont devenus nettement inférieurs aux amortissements, ce qui peut suggérer une diminution de nouveaux investissements ou une accélération de l’amortissement des actifs existants, potentiellement en phase de désinvestissement ou de stabilisation des investissements futurs.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Consommateur
3M Co.; Consommateur; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 109) | 120) | 130) | 115) | 110) |
| Dépréciation et amortissement | 147) | 140) | 91) | 97) | 117) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 0.74 | 0.86 | 1.43 | 1.19 | 0.94 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 109 ÷ 147 = 0.74
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une augmentation progressive de 110 millions de dollars en 2017 à un pic de 130 millions en 2019. Après cette année, une baisse est observée, réduisant les dépenses à 120 millions en 2020, puis à 109 millions en 2021. Cela indique une phase d'investissement accrue jusqu'en 2019, suivie d'une réduction des dépenses d'investissement, possiblement en réponse à des considérations internes ou macroéconomiques.
- Dépréciation et amortissement
- Les charges de dépréciation et amortissement ont été variables sur la période. Elles ont débuté à 117 millions en 2017, puis ont diminué pour atteindre 91 millions en 2019, reflétant une possible réduction des actifs amortissables ou de la charge liée. À partir de 2020, un renversement de tendance apparaît avec une hausse à 140 millions, puis 147 millions en 2021, illustrant peut-être la mise en service d'immobilisations récentes ou une révision des durées d'amortissement.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a évolué de manière significative, passant de 0.94 en 2017 à 1.19 en 2018, puis à 1.43 en 2019, signalant une augmentation des investissements par rapport à la dépréciation/amortissement enregistrée. Ensuite, une baisse progressive s’opère, passant à 0.86 en 2020 et à 0.74 en 2021. La tendance indique qu’au début de la période, l'entreprise investissait plus que ses amortissements, mais à partir de 2020, elle réduit ses investissements par rapport à la dépréciation, pouvant suggérer une stratégie de maîtrise des dépenses ou une gestion prudente du renouvellement d’actifs.
Revenu
3M Co., chiffre d’affaires net par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 12,880) | 11,767) | 11,607) | 12,494) | 11,946) |
| Transport et électronique | 9,769) | 8,827) | 9,602) | 10,106) | 9,861) |
| Soins de santé | 9,050) | 8,345) | 7,431) | 6,826) | 6,635) |
| Consommateur | 5,856) | 5,336) | 5,089) | 5,086) | 5,006) |
| Corporatif et non alloué | 2) | (1) | 110) | 50) | 2) |
| Élimination du double crédit | (2,202) | (2,090) | (1,703) | (1,797) | (1,793) |
| Total de l’entreprise | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du revenu total
- Le revenu total de l'entreprise a montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée, passant de 31 657 millions de dollars en 2017 à 35 355 millions de dollars en 2021. Cependant, entre 2018 et 2019, il a subi une légère baisse, passant de 32 765 millions à 32 136 millions, indiquant une stabilité relative mais aussi une contraction dans cette période. La croissance significative en 2021 suggère un retour à une dynamique positive après les fluctuations précédentes.
- Performances par segment
- Le segment « Sécurité et industrie » a connu une augmentation modérée de ses revenus, passant de 11 946 millions en 2017 à 12 880 millions en 2021, avec une légère fluctuation en 2019 et 2020. Le segment « Soins de santé » a enregistré une croissance soutenue sur la période, notamment après 2019, où ses revenus ont augmenté de manière significative, atteignant 9 050 millions en 2021, illustrant une croissance régulière dans ce secteur. Par ailleurs, le segment « Transport et électronique » a connu une baisse en 2020, passant de 10 106 millions en 2018 à 8 827 millions, avant de retrouver en 2021 un niveau proche de celui de 2017, signalant une certaine volatilité dans cette industrie. Le segment « Consommateur » a montré une croissance continue, consolidant sa contribution au chiffre d'affaires global, tandis que la ligne « Corporatif et non alloué » affiche des variations mineures avec des valeurs très faibles ou négatives, suggérant une gestion spécifique des coûts ou des ajustements comptables.
- Élimination du double crédit
- Ce poste enregistre des valeurs négatives qui s’étendent de -1 793 millions en 2017 à -2 2022 millions en 2021, indiquant une augmentation de cette charge ou de cet ajustement dans la consolidation financière. La tendance à la hausse des déductions reflète une correction ou une double comptabilisation de revenus ou charges, impactant la synthèse des revenus totaux.
Résultat d’exploitation des secteurs d’activité
3M Co., Résultat d’exploitation par secteur d’activité par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 2,692) | 3,054) | 2,648) | 3,423) | 2,603) |
| Transport et électronique | 2,008) | 1,927) | 2,221) | 2,649) | 2,986) |
| Soins de santé | 2,150) | 1,828) | 1,863) | 1,921) | 1,877) |
| Consommateur | 1,248) | 1,249) | 1,105) | 1,071) | 1,051) |
| Élimination du double crédit | (553) | (534) | (420) | (448) | (458) |
| Total de l’entreprise | 7,545) | 7,524) | 7,417) | 8,616) | 8,059) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des résultats d'exploitation par secteur d'activité :
- Le secteur de la sécurité et de l'industrie a connu une croissance significative en 2018, atteignant un pic historique au cours de la période analysée avec 3 423 millions de dollars américains, avant de decline légèrement en 2019, puis de diminuer en 2020 et 2021, s'établissant à 2 692 millions de dollars américains en 2021. La fluctuation indique une forte performance en 2018 suivie d'une baisse relative, mais avec un rebond potentiel en 2021 par rapport à 2019, suggérant une certaine résilience ou un changement stratégique dans cette division.
- Transport et électronique :
- Ce secteur a montré une tendance à la baisse entre 2017 et 2020, passant d'environ 2 986 millions de dollars à 1 927 millions. En 2021, une légère augmentation à 2 008 millions a été observée, mais la performance reste inférieure aux niveaux de 2017-2018. Cette évolution pourrait refléter des pressions sectorielles ou des défis spécifiques liés à la charge commerciale ou à la concurrence.
- Soins de santé :
- Ce secteur a maintenu une croissance régulière, passant de 1 877 millions de dollars en 2017 à 2 150 millions en 2021. La tendance montre une stabilité avec une légère augmentation en 2021, indiquant une performance solide et éventuellement une forte demande ou une expansion dans ce domaine spécifique.
- Consommateur :
- Ce secteur a connu une croissance progressive. La valeur est passée de 1 051 millions en 2017 à 1 248 millions en 2021. La croissance indique une performance relativement stable avec une tendance haussière modérée, reflétant une demande constante dans les produits ou services destinés aux consommateurs finaux.
- Élimination du double crédit :
- Ce secteur montre une tendance à la dégradation, avec des résultats d'exploitation négatifs qui s'aggravent, passant de -458 millions en 2017 à -553 millions en 2021. La croissance en valeur absolue de ces pertes indique une augmentation des ajustements ou charges exceptionnelles, ce qui pourrait impacter la performance globale si cette tendance se prolonge.
- Total de l’entreprise :
- Au niveau global, l'entreprise a atteint un pic en 2018 avec un résultat d'exploitation de 8 616 millions de dollars. Cependant, une baisse notable en 2019 a fait chuter ce résultat à 7 417 millions. Malgré cela, la performance a rapidement rebondi en 2020 et 2021, culminant à 7 545 millions de dollars en 2021, signifiant une récupération dans l'ensemble de l'activité après la baisse de 2019. La stabilité relative en 2020 et 2021 reflète une gestion efficace face aux fluctuations sectorielles et à l'environnement économique global.
Actif
3M Co., actifs par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 11,744) | 11,711) | 12,593) | 13,086) | 13,560) |
| Transport et électronique | 6,999) | 6,997) | 7,611) | 7,773) | 7,786) |
| Soins de santé | 14,055) | 14,531) | 15,210) | 7,092) | 7,258) |
| Consommateur | 2,783) | 2,567) | 2,792) | 2,963) | 2,909) |
| Corporatif et non alloué | 11,491) | 11,538) | 6,453) | 5,586) | 6,474) |
| Total de l’entreprise | 47,072) | 47,344) | 44,659) | 36,500) | 37,987) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de l'actif total
- Entre 2017 et 2019, l'actif total de l'entreprise a connu une hausse régulière, passant de 37 987 millions de dollars américains à un pic de 44 659 millions de dollars en 2019, avant de diminuer légèrement en 2020 pour atteindre 47 344 millions, puis se stabiliser autour de 47 072 millions en 2021. Cette tendance indique une croissance globale de la taille de l'entreprise jusqu'en 2019, suivie d'une stabilisation.
- Répartition par segments d'activité
- Pour le segment « Sécurité et industrie ⸺ Actif », une diminution progressive est observable, de 13 560 millions en 2017 à 11 744 millions en 2021, suggérant un déclin relatif ou une réduction d'investissements dans ce secteur. Le segment « Transport et électronique ⸺ Actif » montre également une baisse modérée, passant de 7 786 millions en 2017 à 6 999 millions en 2021, indiquant probablement une contraction ou une moindre présence dans ce secteur.
- Secteur des soins de santé
- Le secteur des soins de santé affiche une forte croissance entre 2018 et 2019, avec un saut significatif de 7 092 millions à 15 210 millions d'actifs, marquant une expansion notable dans cette activité. Toutefois, cette croissance se tempère en 2020 et 2021, où l'actif du secteur baisse légèrement pour s'établir à 14 055 millions en 2021, révélant une stabilisation ou un léger recul après l'expansion de 2019.
- Consommateur et segment non alloué
- Les actifs dans la catégorie « Consommateur » ont connu une stabilité relative avec une faible fluctuation, atteignant un sommet de 2 783 millions en 2021 contre 2 909 millions en 2017. En revanche, la catégorie « Corporatif et non alloué » présente des variations importantes, avec une baisse notable en 2018, suivie d'une forte augmentation en 2020, culminant à 11 538 millions, puis une légère baisse en 2021. Ces fluctuations suggèrent des mouvements de capitaux ou de restructurations spécifiques à cette catégorie.
- Conclusion sur la dynamique globale
- Globalement, l'entreprise a montré une forte croissance de ses actifs jusqu'en 2019, principalement portée par le secteur des soins de santé, puis une période de stabilisation à partir de 2020. La diversification sectorielle a évolué, avec des diminutions dans la sécurité et l'industrie ainsi que dans le transport et électronique, tandis que le secteur des soins de santé a connu une expansion significative. La composante « corporatif et non alloué » a connu des fluctuations marquées, pouvant refléter des ajustements structurels ou stratégiques internes. La stabilité récente des actifs totaux indique une phase de consolidation après une croissance soutenue.
Dépréciation et amortissement
3M Co., dépréciation et amortissement par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 593) | 562) | 682) | 528) | 424) |
| Transport et électronique | 419) | 429) | 324) | 337) | 437) |
| Soins de santé | 636) | 626) | 277) | 216) | 257) |
| Consommateur | 147) | 140) | 91) | 97) | 117) |
| Corporatif et non alloué | 120) | 154) | 219) | 310) | 309) |
| Total de l’entreprise | 1,915) | 1,911) | 1,593) | 1,488) | 1,544) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la dépréciation et amortissement par segment
-
Les dépenses en dépréciation et amortissement ont connu des variations notables selon les segments. Le segment "Sécurité et industrie" affiche une tendance à la hausse, passant de 424 millions de dollars en 2017 à 593 millions en 2021, avec une pointe intermédiaire à 682 millions en 2019, puis une baisse en 2020 avant de repartir à la hausse. Cette évolution peut refléter des investissements et des acquisitions, ou encore une accélération de la dépréciation d’actifs liés à ce secteur.
Le segment "Transport et électronique" montre une baisse entre 2017 et 2019, passant de 437 à 324 millions de dollars, avant de remonter en 2020 et 2021 à 429 et 419 millions. La diminution en 2018 et 2019 pourrait indiquer une optimisation ou un renouvellement des actifs, ou un ralentissement dans la reconnaissance des amortissements, suivi d’une reprise de l’activité.
Pour "Soins de santé", la dépréciation et amortissement sont en forte croissance à partir de 2019, culminant à 636 millions en 2021. Le bond entre 2018 à 2019 (de 216 à 277 millions) et la forte augmentation en 2020 (626 millions) indiquent une intensification des investissements ou un repositionnement stratégique dans ce secteur.
Le segment "Consommateur" présente une tendance stable mais en légère augmentation : de 117 millions en 2017 à 147 millions en 2021, avec une croissance régulière une fois 2018 et 2019 dépassés. La croissance modérée pourrait refléter le renouvellement d’actifs ou une augmentation des investissements dans ce secteur.
Enfin, le segment "Corporatif et non alloué" est en déclin, passant de 309 millions en 2017 à 120 millions en 2021, avec un pic à 310 millions en 2018. La baisse continue pourrait indiquer une réduction des actifs immatériels ou corporels en amortissement, ou une restructuration pour réduire la charge d’amortissement dans cette catégorie.
- Tendance globale de l’entreprise
- Le total de l’entreprise en dépréciation et amortissement a augmenté globalement, passant de 1544 millions de dollars en 2017 à 1915 millions en 2021. La croissance, particulièrement notable en 2020 et 2021, s’inscrit dans un contexte d’investissements soutenus ou de renouvellement d’actifs importants à l’échelle de l’ensemble de l’organisation. La stabilité relative en 2018 et 2019 suite à une baisse en 2018 peut traduire une période de stabilisation après des investissements ou ajustements stratégiques. La hausse soutenue dans les années récentes s’aligne probablement avec une stratégie d’expansion ou de mise à niveau technologique, notamment dans les secteurs des soins de santé et de la sécurité et industrie.
Dépenses en immobilisations
3M Co., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sécurité et industrie | 339) | 451) | 391) | 375) | 255) |
| Transport et électronique | 453) | 454) | 390) | 339) | 382) |
| Soins de santé | 249) | 251) | 264) | 245) | 217) |
| Consommateur | 109) | 120) | 130) | 115) | 110) |
| Corporatif et non alloué | 453) | 225) | 524) | 503) | 409) |
| Total de l’entreprise | 1,603) | 1,501) | 1,699) | 1,577) | 1,373) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des dépenses en immobilisations par secteur
-
Les dépenses en immobilisations dans le secteur de la sécurité et de l'industrie ont connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant de 255 millions de dollars en 2017 à un pic de 451 millions en 2020. Toutefois, en 2021, une diminution à 339 millions est observée, suggérant une réduction des investissements dans ce secteur après une période de croissance soutenue.
Dans le secteur du transport et de l’électronique, les dépenses ont fluctué mais dans une certaine stabilité. Après une baisse de 382 millions en 2017 à 339 millions en 2018, elles ont retrouvé de la vigueur, atteignant 454 millions en 2020, puis ont légèrement diminué à 453 millions en 2021. Ceci indique une continuité dans les investissements avec une légère correction à la baisse en 2021.
Pour le secteur des soins de santé, une croissance régulière est notée sur la période, passant de 217 millions en 2017 à 264 millions en 2019, puis un léger recul à 251 millions en 2020 et une stabilisation à 249 millions en 2021. Cette tendance témoigne d’un effort constant d’investissement, avec une légère stabilisation dans la dernière période.
Le secteur des consommateurs a montré une croissance jusqu’en 2019, atteignant 130 millions, mais a subi une baisse en 2020 et 2021, revenant à 109 millions en 2021. La fluctuation indique une réduction des investissements dans ce secteur à partir de 2019.
Concernant l’investissement corporatif et non alloué, une hausse notable est observée entre 2017 et 2019, culminant à 524 millions en 2019, puis une baisse substantielle en 2020 à 225 millions, avant de rebondir à 453 millions en 2021. Cette évolution pourrait refléter des cycles d’investissement liés à des stratégies internes ou à des réallocations de ressources.
- Total des dépenses en immobilisations
- Globalement, la somme totale des dépenses en immobilisations montre une tendance à la hausse, passant de 1 373 millions de dollars en 2017 à un sommet de 1 701 millions en 2019. Après une baisse en 2020 à 1 501 millions, elle rebondit à 1 603 millions en 2021. La croissance entre 2017 et 2019 indique une stratégie d’investissement accrue, tandis que la baisse en 2020 pourrait être liée à des contraintes économiques ou à des ajustements de priorités, suivie d’un retour à une activité d’investissement plus soutenue en 2021.