Ratio de retour sur capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital est après taux d’imposition du rendement des actifs nets de l’entreprise. Le taux de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de la dette et des capitaux propres de l’entreprise. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
Rendement du capital investi (ROIC)
3M Co., ROIC, calcul, comparaison aux benchmarks
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées (USD en millions) | ||||||
| Résultat opérationnel net après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROIC, concurrents4 | ||||||
| General Electric Co. | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
La source: 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2020 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour voir les calculs.
| Ratio de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| ROIC | Une mesure du rendement périodique, après impôts, cash-on-cash gagné dans l’entreprise. | Le ratio de rendement du capital investi de 3M Co. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite légèrement amélioré de 2019 à 2020. |
Décomposition du ROIC
3M Co., décomposition du ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2018 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2016 | = | × | × |
La source: 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 Ratio de marge opérationnelle (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux d’imposition effectif (CTR). Voir les calculs »
La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement du capital investi (ROIC) sur l’année 2020 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM).
Ratio de marge opérationnelle (OPM)
3M Co., OPM, calcul, comparaison aux benchmarks
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées (USD en millions) | ||||||
| Résultat opérationnel net après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Taxes d’exploitation en espèces2 | ||||||
| Résultat opérationnel net avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Ventes nettes | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | ||||||
| Ventes nettes ajustées | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPM, concurrents4 | ||||||
| General Electric Co. | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
La source: 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Taxes d’exploitation en espèces. Voir les détails »
3 2020 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventes nettes ajustées
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour voir les calculs.
| Ratio de rentabilité | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| OPM | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) est le ratio des bénéfices économiques avant impôts, ou NOPBT, aux ventes. | Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation de 3M Co. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020, dépassant le niveau de 2018. |
Taux de rotation du capital (TO)
3M Co., TO, calcul, comparaison aux benchmarks
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées (USD en millions) | ||||||
| Ventes nettes | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | ||||||
| Ventes nettes ajustées | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Rapport d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TO, concurrents3 | ||||||
| General Electric Co. | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
La source: 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2020 calcul
TO = Ventes nettes ajustées ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour voir les calculs.
| Rapport d’efficacité | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| TO | Le chiffre d’affaires du capital (TO) est le rapport entre les ventes et le capital investi. La rotation du capital est fonction de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement et des immobilisations nettes. | Le taux de rotation du capital de 3M Co. s’est détérioré de 2018 à 2019, puis s’est légèrement amélioré de 2019 à 2020. |
Taux d’imposition effectif (CTR)
3M Co., CTR, calcul, comparaison aux benchmarks
| 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées (USD en millions) | ||||||
| Résultat opérationnel net après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Taxes d’exploitation en espèces2 | ||||||
| Résultat opérationnel net avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTR, concurrents3 | ||||||
| General Electric Co. | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
La source: 3M Co. (NYSE:MMM) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Taxes d’exploitation en espèces. Voir les détails »
3 2020 calcul
CTR = 100 × Taxes d’exploitation en espèces ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour voir les calculs.
| Taux d’imposition | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| CTR | Taux d’imposition effectif sur le résultat opérationnel. | Le taux d’imposition effectif de 3M Co.a diminué de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020. |