Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
3M Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période, passant de 3,97 en 2017 à 3,82 en 2018, puis augmentant à 4,15 en 2019 avant de baisser à 3,92 en 2020 et de nouveau à 3,77 en 2021. La tendance indique une légère diminution globale sur la période, suggérant une rotation relativement stable avec une légère tendance à la baisse à partir de 2019.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 6,45 en 2017 à 7,59 en 2021. La progression régulière indique une amélioration dans la gestion des créances, avec une collecte plus efficace du poste client au fil du temps.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté de 8,23 en 2017 à 6,28 en 2021. Cependant, étant donné que le ratio a diminué de 8,23 à 7,36 entre 2017 et 2018 avant de continuer à baisser, cette tendance traduit une réduction de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs ou un allongement des délais de paiement dans la période la plus récente.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une évolution fluctuante, passant de 4,8 en 2017 à 5,07 en 2018, puis atteignant un pic à 8,57 en 2019. Par la suite, il a diminué à 4,58 en 2020 avant de remonter à 5,55 en 2021. La forte hausse en 2019 indique une meilleure utilisation du fonds de roulement, tandis que la baisse en 2020 pourrait refléter une contraction ou une gestion plus prudente durant cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont oscillé autour de 92 à 97 jours, avec une tendance à la hausse en 2021 (97 jours) par rapport à 2017 (92 jours). Ceci peut indiquer un allongement du délai de rotation de l’inventaire, potentiellement lié à une gestion de stock plus prudente ou à des changements de gamme de produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur s’est amélioré, passant de 57 jours en 2017 à 48 jours en 2021. La diminution constante reflète une réduction du délai de recouvrement, indiquant une gestion plus efficace du poste client au fil du temps.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a fléchi légèrement, passant de 149 jours en 2017 à 145 jours en 2021. La stabilité relative de cette métrique suggère une gestion cohérente des différentes composantes du cycle d’exploitation, malgré les fluctuations au niveau des autres ratios.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté de 44 jours en 2017 à 58 jours en 2021, témoignant d’un allongement progressif des délais de paiement. La tendance pourrait indiquer une stratégie commerciale visant à optimiser la gestion des fournisseurs ou une modification des conditions contractuelles.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, représentant le délai total pour convertir les investissements en liquidités, a diminué de 105 jours en 2017 à 87 jours en 2021. La réduction témoigne d’une amélioration dans la gestion globale du fonds de roulement, permettant une rotation plus rapide des liquidités et une meilleure gestion de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
3M Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a entraîné une augmentation progressive sur la période, passant de 16 001 millions de dollars en 2017 à 18 795 millions de dollars en 2021. Cette croissance indique une hausse des coûts liés à la production ou à l'achat des biens vendus, avec une augmentation remarquable entre 2020 et 2021.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une tendance fluctuante, culminant à 4 366 millions de dollars en 2018, puis diminuant à 4 134 millions de dollars en 2019, avant de légèrement augmenter à 4 239 millions en 2020. En 2021, ils ont atteint un niveau plus élevé à 4 985 millions de dollars. La progression de ces stocks en 2021 pourrait indiquer une anticipation d’une demande accrue ou une stratégie d’accumulation de stock.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une légère baisse globale, passant de 3,97 en 2017 à 3,82 en 2018. Il a ensuite augmenté pour atteindre un pic de 4,15 en 2019, puis a diminué pour finir à 3,77 en 2021. La diminution du taux de rotation en 2020 et 2021 peut suggérer une gestion plus prudente des stocks ou une augmentation des stocks par rapport aux ventes, ce qui pourrait affecter la liquidité ou la gestion des inventaires de l’entreprise.
Ratio de rotation des créances
3M Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 2017 à 2018, une légère baisse est observée en 2019, avec un déclin marginal par rapport à 2018. En 2020, le chiffre d'affaires reste relativement stable, puis en 2021, une reprise significative est enregistrée, atteignant un total supérieur à celui de 2018, suggérant une croissance postérieure à la baisse précédente.
- Débiteurs, déduction faite des provisions
- Les débiteurs ont montré une tendance légèrement décroissante au fil des années, passant de 4 911 millions de dollars en 2017 à 4 660 millions en 2021. Cette baisse indique une possible amélioration de la gestion des créances ou une réduction du crédit accordé aux clients. La stabilité relative des débiteurs au cours des cinq années soutient cette interprétation.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une amélioration continue, passant de 6,45 en 2017 à 7,59 en 2021. L'augmentation du ratio indique une augmentation de la fréquence de rotation des créances, ce qui peut refléter une meilleure gestion du recouvrement des créances ou un cycle de vente plus court. La tendance à la hausse suggère une efficacité accrue dans la gestion du crédit client de l'entreprise.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
3M Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a affiché une croissance progressive entre 2017 et 2019, passant de 16,001 millions de dollars à 17,136 millions de dollars, soit une augmentation annuelle moyenne notable. En 2020, une baisse est observée, le coût des ventes diminue à 16,605 millions de dollars, probablement liée à des ajustements opérationnels ou à des fluctuations de marché durant cette période. Cependant, en 2021, le coût des ventes reprend une tendance à la hausse pour atteindre 18,795 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019, ce qui indique une augmentation globale sur la période analysée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 1,945 millions de dollars en 2017 à 2,994 millions de dollars en 2021. Cette augmentation suggère une extension dans les dettes fournisseurs, possiblement liée à une augmentation des achats ou à des stratégies de gestion de trésorerie pour optimiser le fonds de roulement.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse, passant de 8.23 en 2017 à 6.28 en 2021. Cette diminution indique que la société met plus de temps à régler ses fournisseurs ou qu’elle négocie des délais de paiement plus longs. La baisse progressive de ce ratio pourrait refléter une politique de gestion des dettes plus favorable au fonds de roulement ou une modulation dans la cadence des paiements en réponse aux conditions économiques ou de marché.
Taux de rotation du fonds de roulement
3M Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 6 590 millions de dollars américains à 3 749 millions. Toutefois, cette tendance s'est inversée en 2020, avec une augmentation notable à 7 034 millions, puis une légère réduction en 2021 à 6 368 millions. Ces fluctuations indiquent une gestion fluctuante du fonds de roulement, avec une mortalité réduite en 2019 suivie d'une relance en 2020, probablement liée à des ajustements opérationnels ou stratégiques, avant une stabilisation partielle en 2021.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont augmenté globalement sur la période, passant de 31 657 millions de dollars en 2017 à 35 355 millions en 2021. Cette croissance témoigne d'une performance commerciale positive, malgré une stagnation relative entre 2018 et 2019, où les revenus sont restés à un niveau stable autour de 32 100 millions. La progression en 2021 suggère une amélioration des activités ou des stratégies de croissance adoptées durant cette période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier a varié de manière notable au fil des années. En 2017, il était de 4.8, puis a augmenté à 5.07 en 2018, illustrant une meilleure efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement. En 2019, une hausse spectaculaire à 8.57 indique une optimisation accrue de la gestion des actifs courants par rapport au passif courants. Cependant, en 2020, le ratio a diminué à 4.58, suggérant une réduction dans cette efficacité ou une augmentation relative des actifs ou passifs courants. En 2021, le ratio est remonté à 5.55, témoignant d'une tendance à retrouver une gestion plus efficiente dans l'utilisation du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
3M Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- La tendance du taux de rotation des stocks montre une certaine stabilité avec de légères fluctuations au cours des cinq années analysées. Il est passé de 3,97 en 2017 à 3,82 en 2018, indiquant une légère diminution de la fréquence de rotation des stocks. Ensuite, une augmentation est observée en 2019, atteignant 4,15, ce qui suggère une meilleure gestion ou une réduction des stocks stagnants durant cette période. Cependant, cette tendance est inversée en 2020 avec une baisse à 3,92, puis une nouvelle diminution en 2021 pour atteindre 3,77, le niveau le plus bas de la période. Globalement, cette évolution reflète une certaine stabilité avec des fluctuations modérées, mais une tendance générale à une légère diminution du taux de rotation, pouvant indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des stocks en fin de période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire montrent une tendance fluctuante, oscillant entre environ 88 jours en 2019 et 97 jours en 2021. La période 2017 à 2018 voit une augmentation progressive, passant de 92 à 96 jours, ce qui indique un allongement du délai moyen de rotation des stocks. Après cette période, une réduction est constatée en 2019 avec 88 jours, signe peut-être d’une amélioration dans la gestion des stocks ou d’une vente plus rapide des articles stockés. En revanche, à partir de 2020, une tendance à l’allongement se manifeste à nouveau, culminant à 97 jours en 2021, ce qui suggère un ralentissement dans la rotation ou une augmentation dans la durée de stockage des inventaires. La corrélation inverse entre le taux de rotation des stocks et le nombre de jours de rotation de l’inventaire confirme cette évolution, avec une période de gestion plus efficace en 2019 suivie d’une tendance à la consolidation ou à la stagnation à partir de 2020.
Jours de rotation des comptes clients
3M Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la hausse sur la période, passant de 6,45 en 2017 à 7,59 en 2021. cette augmentation indique une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise voit ses créances tourner, ce qui peut refléter une gestion plus efficace des comptes clients ou une politique de crédit plus stricte.
- Réduction du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation a régulièrement diminué, passant de 57 jours en 2017 à seulement 48 jours en 2021. cette réduction indique que l'entreprise encaisse ses créances plus rapidement qu'auparavant, renforçant sa liquidité à court terme et sa gestion du fonds de roulement.
- Interprétation globale
- Les deux indicateurs, le ratio de rotation et le nombre de jours de rotation, confirment une tendance positive vers une gestion plus efficace des comptes clients. La dynamique observée suggère une amélioration progressive de la rapidité de recouvrement, ce qui pourrait avoir des effets positifs sur la trésorerie et la stabilité financière de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
3M Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu des fluctuations mineures sur la période analysée. Elle a augmenté de 92 à 96 jours entre 2017 et 2018, puis a diminué à 88 jours en 2019. Ensuite, une légère augmentation à 93 jours est observée en 2020, suivie d’une nouvelle hausse à 97 jours en 2021. La tendance indique une certaine volatilité, mais globalement, la rotation est restée plutôt stable autour de 90 à 100 jours, suggérant éventuellement une gestion des stocks qui varie légèrement d’une année sur l’autre sans changement radical dans le cycle de rotation de l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients montre une tendance à la baisse. Elle passe de 57 jours en 2017 à 56 jours en 2018, puis diminue à 54 jours en 2019. La réduction se poursuit jusqu’à 53 jours en 2020, et continue à se réduire pour atteindre 48 jours en 2021. Cette tendance favorable indique une amélioration de la gestion des encours clients, avec un délai de recouvrement plus court au fil des années, ce qui peut contribuer à une meilleure liquidité.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total est la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients. Il a été relativement stable, avec une légère augmentation de 149 jours en 2017 à 152 jours en 2018. Depuis cette période, il a connu une légère diminution, passant à 142 jours en 2019, et restant stable à 146 jours en 2020, avant de revenir à 145 jours en 2021. La stabilité globale du cycle indique que l’intervalle global entre l'achat, la production et la recouvrance reste globalement constant, même si la composante des comptes clients s’améliore notablement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
3M Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est observée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs, passant de 8,23 en 2017 à 6,28 en 2021. Cela indique une réduction progressive de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, suggérant que l'entreprise met davantage de temps à régler ses fournisseurs au fil des années.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours nécessaires pour le paiement des fournisseurs a augmenté au cours de la même période, passant de 44 jours en 2017 à 58 jours en 2021. Cette augmentation de la durée de paiement reflète une tendance à différer davantage les règlements, renforçant la slowdown dans la rotation des comptes fournisseurs, voire une stratégie potentielle de gestion de trésorerie ou une difficulté à respecter des délais plus courts.
Cycle de conversion de trésorerie
3M Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance globale d'augmentation est observée dans les jours de rotation de l’inventaire, passant de 92 jours en 2017 à 97 jours en 2021. Après une légère fluctuation en 2018 (pause à 96 jours) et une baisse en 2019 (88 jours), la durée a repassé à une valeur supérieure à celle de 2017 en 2020 (93 jours), culminant à 97 jours en 2021. Ce phénomène suggère un allongement raisonnable du délai de rotation des inventaires, pouvant indiquer une accumulation accrue de stocks ou une gestion plus prudente de l’inventaire sur la période. La tendance à la hausse en fin de période pourrait aussi refléter un ajustement stratégique face à la dynamique commerciale ou aux conditions du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une réduction progressive, passant de 57 jours en 2017 à 48 jours en 2021. Cette évolution indique une amélioration dans la gestion des créances clients, avec un encaissement plus rapide des ventes à crédit. La diminution régulière sur la période met en évidence une politique de recouvrement plus efficace ou une évolution favorable dans la composition de la clientèle ou dans les modalités de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- On constate une augmentation progressive des jours de rotation des comptes fournisseurs, qui passe de 44 jours en 2017 à 58 jours en 2021. Cette évolution suggère un allongement du délai de paiement aux fournisseurs. La tendance pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie visant à optimiser le délai de paiement en faveur de la liquidité de l’entreprise ou une négociation de conditions de crédit plus favorables auprès de ses fournisseurs au fil du temps.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une tendance à la baisse, passant de 105 jours en 2017 à 87 jours en 2021. Cette réduction indique une efficacité accrue dans la gestion de la trésorerie, avec une réduction de la durée globale de processus allant de l’achat des stocks à la réception des paiements. La diminution du cycle de conversion peut résulter d’une meilleure synchronisation des flux de trésorerie et d’un accroissement de l’efficience dans la gestion operationnelle, permettant à l’entreprise de libérer plus rapidement ses liquidités et d’améliorer sa rotation globale.