Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Allergan PLC, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité à couvrir les charges d’intérêts sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution globale sur la période, passant de 0,55 au premier trimestre 2016 à 0,34 au premier trimestre 2020. On observe une certaine volatilité, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la baisse, suggérant une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact limité sur ce ratio, qui suit une tendance similaire au ratio précédent, avec une diminution globale de 0,55 à 0,35 sur la période. Les fluctuations trimestrielles restent présentes.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente également une tendance à la baisse, passant de 0,35 à 0,25 sur la période. Il est relativement stable, avec des variations trimestrielles modérées.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire aux ratios précédents, affichant une diminution globale de 0,35 à 0,26. L’impact de l’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation est minime.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de 0,31 à 0,22 sur la période, indiquant une réduction de l’endettement global par rapport à l’actif. Il présente une certaine stabilité au cours des derniers trimestres.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact limité sur ce ratio, qui suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une diminution globale de 0,31 à 0,23.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une légère diminution globale, passant de 1,76 à 1,52. Il présente une certaine volatilité trimestrielle, mais reste relativement stable au cours des derniers trimestres.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est négatif sur toute la période analysée et présente une détérioration significative, passant de -1,87 à -11,84 avant de remonter légèrement à -4,39 au premier trimestre 2020. Cette évolution indique une capacité de plus en plus faible à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, ce qui pourrait signaler des difficultés financières.
En résumé, les ratios d’endettement indiquent une tendance à la réduction du levier financier. Cependant, la détérioration du ratio de couverture des intérêts soulève des préoccupations quant à la capacité à faire face aux obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Allergan PLC, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle diminution notable au premier trimestre 2020.
Les capitaux propres présentent une volatilité plus importante. On constate une augmentation notable au troisième trimestre 2016, suivie d’une diminution au quatrième trimestre 2016. Les valeurs fluctuent ensuite, avec une tendance générale à la baisse à partir du troisième trimestre 2017, qui s’accentue au cours de l’année 2019.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suit une trajectoire inverse à celle des capitaux propres, compte tenu de la diminution de la dette. Ce ratio diminue globalement entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, puis se stabilise autour de 0.36-0.43 avant de diminuer significativement au premier trimestre 2020.
- Total de la dette
- Diminution globale sur la période, avec une accélération de la baisse au premier trimestre 2020.
- Capitaux propres
- Volatilité importante, avec une tendance générale à la baisse à partir du troisième trimestre 2017.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution globale, corrélée à la baisse de la dette et à la fluctuation des capitaux propres. Baisse notable au premier trimestre 2020.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Allergan PLC, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif locatif, exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Responsabilité locative, exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution de la dette totale sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, suivie d'une stabilisation relative, puis d'une nouvelle diminution au premier trimestre 2020.
- Dette totale
- La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, passe de 42 567 500 au premier trimestre 2016 à 20 107 800 au premier trimestre 2020. Des fluctuations sont notables, notamment une forte diminution entre le deuxième et le troisième trimestre 2016, ainsi qu'entre le premier et le deuxième trimestre 2018.
Les capitaux propres présentent une évolution plus stable, avec des variations moins prononcées. On observe une augmentation notable au troisième trimestre 2016, suivie d'une période de fluctuation et d'une tendance générale à la baisse à partir du quatrième trimestre 2017.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres, également exprimés en milliers de dollars américains, évoluent de 77 450 000 au premier trimestre 2016 à 57 997 700 au premier trimestre 2020. Le pic est atteint au troisième trimestre 2016, puis une diminution progressive est constatée.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres suit une trajectoire descendante globale. Après des fluctuations initiales, le ratio se stabilise autour de 0.40 avant de diminuer plus nettement au premier trimestre 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio, qui est un indicateur financier, passe de 0.55 au premier trimestre 2016 à 0.35 au premier trimestre 2020. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, les données suggèrent une stratégie de réduction de la dette, combinée à une relative stabilité des capitaux propres, ce qui se traduit par une amélioration du ratio d'endettement sur la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Allergan PLC, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle diminution au premier trimestre 2020.
Le total du capital présente une volatilité plus importante. On constate une diminution notable entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse continue jusqu’au premier trimestre 2020.
- Total de la dette
- Le total de la dette a diminué de 42 567 500 US$ au premier trimestre 2016 à 19 549 700 US$ au premier trimestre 2020, représentant une réduction d'environ 54,1%. La plus forte diminution s'est produite entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018.
- Total du capital
- Le total du capital a diminué de 120 017 500 US$ au premier trimestre 2016 à 77 547 400 US$ au premier trimestre 2020, soit une diminution d'environ 35,4%. La baisse la plus importante s'est produite entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0,35 au premier trimestre 2016 à 0,25 au premier trimestre 2020. Cette diminution reflète la réduction plus importante de la dette par rapport à celle du capital. Le ratio a fluctué entre 0,27 et 0,34 pendant la période, avec une tendance générale à la baisse.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres indique une amélioration de la structure financière, avec une diminution de la dépendance à l’égard de la dette par rapport aux fonds propres. La diminution de la dette, combinée à une stabilisation relative du capital, contribue à cette amélioration.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Allergan PLC, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif locatif, exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Responsabilité locative, exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de la dette totale sur la période considérée. Une baisse notable est observée entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle diminution au premier trimestre 2020.
- Dette totale
- La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, passe de 42 567 500 au premier trimestre 2016 à 20 107 800 au premier trimestre 2020. Des fluctuations sont présentes, mais la tendance globale est à la réduction.
Le total du capital présente également des variations au cours de la période. Il connaît une diminution significative entre le quatrième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2018, puis se stabilise avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2020.
- Total du capital
- Le total du capital, également exprimé en milliers de dollars américains, évolue de 120 017 500 au premier trimestre 2016 à 78 105 500 au premier trimestre 2020. La plus forte baisse est observée sur la période 2016-2018.
Le ratio de la dette sur le total du capital suit une tendance similaire. Il diminue globalement, bien que des fluctuations trimestrielles soient constatées.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, passe de 0,35 au premier trimestre 2016 à 0,26 au premier trimestre 2020. Il oscille entre 0,25 et 0,30 sur la période 2017-2019, indiquant une certaine stabilité relative avant une nouvelle baisse.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière, caractérisée par une réduction de la dette totale et une diminution du ratio d’endettement par rapport au total du capital. Cependant, il est important de noter que le total du capital diminue également, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer l’impact global sur la santé financière.
Ratio d’endettement
Allergan PLC, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
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| Repères | |||||||||||||||||||||||
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| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre mars 2016 et septembre 2016, suivie d’une stabilisation relative jusqu’à décembre 2017. Une nouvelle diminution plus marquée se produit ensuite, s’accentuant entre mars 2018 et mars 2020.
Le total de l’actif présente une volatilité plus importante. Une diminution notable est constatée entre mars 2016 et décembre 2016. Une reprise s’ensuit jusqu’en septembre 2016, avant de connaître une nouvelle phase de déclin jusqu’en décembre 2018. La tendance est ensuite à une diminution progressive et continue jusqu’à mars 2020.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, suit une évolution relativement stable. Il oscille principalement entre 0.22 et 0.31. Une diminution globale est perceptible sur l’ensemble de la période, avec une stabilisation autour de 0.24 entre mars 2017 et décembre 2019, puis une légère baisse à 0.22 en mars 2020.
- Total de la dette
- Diminution globale, avec une accélération de la baisse à partir de mars 2018.
- Total de l’actif
- Volatilité importante, avec une tendance générale à la diminution sur la période.
- Ratio d’endettement
- Stabilité relative, avec une légère diminution globale et une stabilisation autour de 0.24.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Allergan PLC, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif locatif, exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Responsabilité locative, exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de la dette totale sur la période considérée. Une réduction notable est observée entre le premier trimestre 2016 et le premier trimestre 2020, passant d’un montant de 42 567 500 US$ à 20 107 800 US$. Cette diminution n’est cependant pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles.
Le total de l’actif présente également une évolution sur la période. On constate une diminution globale entre le premier trimestre 2016 et le premier trimestre 2020, passant de 136 073 700 US$ à 88 426 200 US$. Comme pour la dette totale, cette diminution n’est pas constante et est marquée par des variations trimestrielles.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, oscille autour de 0,23 à 0,31 sur l’ensemble de la période. Il semble y avoir une tendance à la stabilisation autour de 0,23-0,25 à partir du premier trimestre 2017. Les fluctuations observées dans ce ratio sont cohérentes avec les variations de la dette totale et du total de l’actif.
- Dette totale
- Diminution globale significative entre 2016 et 2020, avec des variations trimestrielles.
- Total de l’actif
- Diminution globale entre 2016 et 2020, avec des variations trimestrielles.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Stabilisation autour de 0,23-0,25 à partir de 2017, reflétant les évolutions de la dette et de l’actif.
Ratio d’endettement financier
Allergan PLC, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de l’actif sur la période considérée. Une fluctuation est observable entre mars 2016 et septembre 2016, suivie d’une baisse progressive jusqu’en mars 2020. La diminution la plus marquée se produit entre septembre 2018 et mars 2020.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Une augmentation est notée entre mars et septembre 2016, mais les périodes suivantes montrent une érosion progressive des capitaux propres, avec une accélération de la baisse à partir de mars 2018. La valeur des capitaux propres atteint son point le plus bas en mars 2020.
Le ratio d’endettement financier oscille autour de 1,6 tout au long de la période, avec une légère tendance à la diminution à partir de 2018. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais le ratio reste relativement stable, indiquant une proportion d’endettement qui ne varie pas de manière significative. Une légère baisse est observée en fin de période, en mars 2020.
- Total de l’actif
- Diminution globale sur la période, avec une accélération de la baisse à partir de septembre 2018.
- Capitaux propres
- Baisse progressive sur la période, avec une accélération à partir de mars 2018.
- Ratio d’endettement financier
- Relativement stable autour de 1,6, avec une légère tendance à la diminution à partir de 2018.
Ratio de couverture des intérêts
Allergan PLC, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2020
+ Charges d’intérêtsQ4 2019
+ Charges d’intérêtsQ3 2019
+ Charges d’intérêtsQ2 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Initialement négatif au premier trimestre 2016, il présente une détérioration notable au cours de l'année, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2016. Une amélioration est ensuite observée au premier semestre 2017, suivie d'une nouvelle phase de dégradation marquée, avec des valeurs négatives substantielles tout au long de l'année 2017 et jusqu'au premier semestre 2018. Le troisième trimestre 2018 affiche un bénéfice positif, mais cette tendance est de courte durée, avec un retour à des valeurs négatives importantes au cours des trimestres suivants, culminant au premier semestre 2019. Une stabilisation relative est ensuite constatée, avec des valeurs négatives moins prononcées, avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2020.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts présentent une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période analysée. Elles diminuent progressivement de 332 800 US$ en milliers au premier trimestre 2016 à 184 500 US$ en milliers au premier trimestre 2020. Cette diminution est régulière et ne présente pas de variations majeures.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts est largement négatif sur toute la période, indiquant une difficulté à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts. Les valeurs les plus négatives sont observées à partir du premier trimestre 2017, atteignant des points bas au troisième et quatrième trimestres 2019. Une légère amélioration est visible au premier trimestre 2018, mais elle reste insuffisante pour atteindre un ratio positif. Le ratio évolue de -1.87 au premier trimestre 2016 à -4.39 au premier trimestre 2020, confirmant une détérioration globale de la capacité à couvrir les charges d'intérêts.