Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Becton, Dickinson & Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
- Evolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globalement stable avec une augmentation notable entre le premier trimestre 2016 et le troisième trimestre 2016, passant de 1.25 à 1.55. Après cette période, il a fluctué de manière légère, avec une baisse en 2017 à un minimum de 0.96 au troisième trimestre, puis un rebond progressif atteignant 1.53 au troisième trimestre 2021. La tendance générale indique une capacité à couvrir les dettes à court terme, malgré quelques périodes de contraction relative.
- Evolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour une évaluation plus stricte de la liquidité immédiate, a connu une augmentation notable en 2016, passant de 0.69 en décembre 2015 à 0.79 en juin 2016. Une forte croissance a été observée au troisième trimestre 2017 où il atteint 4.77, correspondant probablement à une réduction des stocks ou une augmentation des actifs liquides. Après cette phase, le ratio a fluctué autour de 0.4 à 0.9, atteignant 0.85 en juin 2022, suggérant une capacité constante à couvrir rapidement les obligations financières à court terme dans une fourchette raisonnable.
- Evolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus strict, se concentrant uniquement sur la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme. Il a connu une baisse continue de 0.35 en décembre 2015 à un minimum de 0.09 en septembre 2018. Parmi les périodes les plus récentes, il a affiché une reprise, atteignant 0.5 au troisième trimestre 2021, ce qui reflète une amélioration de la position de trésorerie relative. La forte fluctuation observeé notamment en 2017, où le ratio atteint 4.25 en septembre 2017, est probablement liée à des événements exceptionnels ou à des mouvements spécifiques de trésorerie.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, les ratios de liquidité de l’entreprise indiquent une capacité à faire face à ses obligations à court terme, avec des périodes de forte stabilité et quelques phases de variation significative. La période 2016-2017 se caractérise par une augmentation notable des indicateurs de liquidité, notamment le ratio de liquidité rapide, tandis que la fin de la période d’analyse montre une tendance à la stabilisation et à la reprise du ratio de trésorerie. La solidité de la position de liquidité semble avoir été affectée par des épisodes spécifiques, mais la tendance globale reste favorable à une gestion prudente des liquidités à long terme.
Ratio de liquidité actuel
Becton, Dickinson & Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant connaît plusieurs fluctuations. Une croissance notable apparaît entre le 30 juin 2017 et le 31 décembre 2017, passant de 18 212 millions de dollars à 7 542 millions, puis il augmente rapidement pour atteindre un pic à 10 152 millions de dollars au 30 juin 2022. Cette tendance indique une forte variabilité dans la gestion des liquidités et des actifs à court terme, avec une tendance générale à la hausse à partir de 2017.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente également des fluctuations importantes. Il atteignait un sommet à 8 755 millions de dollars au 30 septembre 2018, puis chute à 6 067 millions au 30 septembre 2020, avant de remonter à 6 657 millions de dollars au 30 septembre 2022. La tendance suggère une gestion dynamique du passif à court terme, avec une augmentation significative en 2018 suivie d'une réduction puis une stabilité relative à partir de 2020.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une forte volatilité au cours de la période. Il atteint un sommet à 5,58 le 30 septembre 2017, ce qui indique une capacité très élevée à couvrir les dettes à court terme à ce moment-là. Cependant, il chute ensuite à 0,96 en septembre 2018, reflétant une baisse de la liquidité relative. Par la suite, le ratio oscille autour de 1,2 à 1,5, signalant une gestion relativement équilibrée mais avec une prudence accrue dans la couverture des obligations à court terme. La volatilité du ratio pourrait indiquer des changements dans la gestion de la liquidité ou des variations dans la composition des actifs et des passifs circulants.
- Observations générales
- Dans l'ensemble, l'entreprise a connu des périodes de croissance significative de ses actifs circulants, notamment à partir de 2017, avec des fluctuations importantes du passif à court terme et du ratio de liquidité. La période autour de 2018 semble marquée par une réduction du ratio de liquidité, ce qui pourrait correspondre à une gestion stratégique ou à des pressions opérationnelles. La tendance à la hausse de l'actif circulant à la fin de la période indique une augmentation des ressources à court terme, tandis que la stabilité relative du passif à court terme suggère une gestion prudente de ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Becton, Dickinson & Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu des fluctuations importantes. Jusqu'au troisième trimestre 2016, les valeurs ont tendance à diminuer, passant d'environ 3 106 millions de dollars à 3 319 millions de dollars, avant de chuter significativement à 2 455 millions. Cela peut indiquer une réduction de la liquidité immédiate disponible ou une sortie d’actifs rapides. Par la suite, on observe une forte augmentation, notamment à partir du troisième trimestre 2016, culminant à environ 16 518 millions de dollars au premier trimestre 2017, puis un léger recul, avant une nouvelle croissance à partir du troisième trimestre 2017. La période 2018-2020 est marquée par une tendance haussière constante, culminant à 5 635 millions de dollars au troisième trimestre 2020, témoignant d'une accumulation ou d'une valorisation accrue des actifs liquides à court terme. Cependant, en 2021, une correction à la baisse est perceptible, suivie d’une reprise progressive en 2022. Ces variations indiquent des mouvements significatifs dans la gestion des liquidités ou des actifs à court terme durant cette période.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance globalement haussière, passant de 4 529 millions de dollars à près de 6 735 millions en septembre 2021, avec une augmentation notable en 2018. Entre 2018 et 2021, le passif a augmenté de manière continue, ce qui peut refléter une augmentation des obligations à court terme, telles que les dettes fournisseurs, les emprunts à court terme ou autres passifs immédiats. Notamment, le pic en septembre 2018 avec 8 755 millions de dollars signalerait une intensification des engagements à court terme. La période post-2021 montre une stabilisation relative, avec une légère baisse en mars 2022, autour de 6 635 millions, ce qui indique peut-être une gestion plus prudente ou une réduction des obligations à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indiquant la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides rapides, présente une volatilité importante tout au long de la période. Jusqu’en mars 2016, il oscille modestement autour de 0,69 à 0,75, témoignant d’une situation de liquidité relativement stable. À partir du troisième trimestre 2016, le ratio progresse significativement, notamment à partir du troisième trimestre 2016 avec un pic à 4,77, ce qui indique une amélioration soudaine de la liquidité relative, probablement dû à une augmentation des actifs rapides ou à une réduction du passif à court terme. Cependant, cette valeur exceptionnelle n’est pas maintenue, et à partir de 2017, le ratio retombe autour de valeurs plus traditionnelles, comprises entre 0,43 et 1,12, indiquant une gestion plus équilibrée de la liquidité. La tendance générale montre une forte volatilité, soulignant des variations dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses engagements immédiatement, en lien avec l’évolution de ses actifs rapides et passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Becton, Dickinson & Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. En début de période (fin 2015), la trésorerie s'élevait à environ 1 593 millions de dollars, atteignant un pic significatif à plusieurs reprises (notamment au troisième trimestre 2017 avec 2 445 millions de dollars). On observe une baisse notable à partir du troisième trimestre 2017 après un pic, atteignant un minimum de 606 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. Par la suite, la trésorerie connaît une tendance à la reprise, culminant à 3 935 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Cette fluctuation indique une gestion dynamique de la liquidité, avec des périodes d'accumulation et de diminution significatives, possiblement liées à des investissements ou à des opérations financières exceptionnelles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à l'augmentation sur la période, passant d'environ 4 529 millions de dollars fin 2015 à un maximum de 8 749 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après ce pic, le montant diminue légèrement pour finir à 6 735 millions de dollars au dernier trimestre analysé, ce qui peut indiquer une gestion visant à réduire la dette à court terme ou à améliorer la structure financière à court terme. La croissance soutenue jusqu'en 2021 suggère une intensification des obligations à court terme, éventuellement liées à des opérations de financement ou à des besoins de liquidités accrues.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une forte volatilité. Au début de la période, il fluctue modestement entre 0,35 et 0,4, traduisant une position de liquidité relativement stable. Cependant, durant le deuxième trimestre 2016, ce ratio chute à 0,21, puis à un niveau très bas (0,14), avant de connaître une croissance spectaculaire à 4,24 et 4,25 au troisième trimestre 2016, indiquant une amélioration marquée de la capacité de couvrir les dettes à court terme par la trésorerie. Par la suite, le ratio reste variable, oscillant entre 0,09 et 0,73, sans tendance claire à la stabilité. La période de 2017 à 2019 est caractérisée par une stabilité relative, puis à partir de 2020, on observe une forte hausse, culminant à 0,5 au dernier trimestre 2021. La variation du ratio reflète les changements dans la gestion de la liquidité et la disponibilité de trésorerie pour couvrir les obligations immédiates.