Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Becton, Dickinson & Co., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les différents ratios de rentabilité sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio présente une tendance générale à la hausse de fin 2016 à fin 2017, atteignant un pic de 49,3%. Il connaît ensuite une baisse notable en 2018, se stabilisant autour de 45% avant de remonter progressivement à partir de 2019, avec une légère fluctuation, pour atteindre 45,81% à fin mars 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio affiche une forte volatilité. Après une période stable autour de 15% en 2016 et début 2017, il chute considérablement en 2017 et 2018, atteignant un minimum de 4,69%. Une reprise s'amorce en 2019, suivie d'une nouvelle baisse en 2020, avant de remonter à nouveau en 2021 et 2022, atteignant 13,82% à fin mars 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une forte baisse en 2017 et 2018, atteignant un minimum de 0,34%. Il connaît une reprise progressive à partir de 2019, avec une fluctuation, pour atteindre 9,59% à fin décembre 2021, puis une légère baisse à 8,86% à fin mars 2022.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente une forte variabilité. Il diminue significativement de 2016 à 2018, atteignant un point bas de 0,22%. Une amélioration est observée à partir de 2019, avec une remontée progressive jusqu'à 8,84% à fin décembre 2021, avant une légère diminution à 7,31% à fin mars 2022.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire au ROE, avec une baisse marquée de 2016 à 2018, atteignant un minimum de 0,08%. Il connaît une reprise progressive à partir de 2019, avec une fluctuation, pour atteindre 3,88% à fin décembre 2021, puis une légère diminution à 3,31% à fin mars 2022.
En résumé, les données indiquent une période de difficultés en 2017 et 2018, suivie d'une amélioration progressive de la rentabilité à partir de 2019. Cependant, les fluctuations observées suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise. Les ratios de rentabilité semblent avoir atteint un plateau en fin de période, avec une légère diminution observée au premier trimestre 2022.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Becton, Dickinson & Co., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 2,305) | 2,423) | 2,288) | 2,161) | 2,246) | 2,732) | 2,206) | 1,660) | 1,733) | 1,978) | 2,267) | 2,074) | 1,974) | 1,973) | 2,091) | 2,017) | 1,604) | 1,550) | 1,554) | 1,504) | 1,432) | 1,452) | |||||||
| Revenus | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 45.81% | 45.75% | 46.56% | 46.97% | 46.89% | 45.76% | 44.27% | 45.15% | 46.24% | 47.78% | 47.94% | 47.42% | 47.28% | 45.04% | 45.44% | 45.60% | 46.00% | 49.30% | 49.14% | 48.86% | 48.57% | 48.59% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2022
+ Marge bruteQ1 2022
+ Marge bruteQ4 2021
+ Marge bruteQ3 2021)
÷ (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
= 100 × (2,305 + 2,423 + 2,288 + 2,161)
÷ (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
= 45.81%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Après une période initiale de stabilité et de légère augmentation entre fin 2016 et fin 2017, une progression notable s'observe à partir de fin 2017, culminant avec des valeurs plus élevées en 2020 et 2021. Une légère diminution est ensuite constatée en 2022.
Les revenus présentent une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible jusqu'en fin 2018, suivie d'une période de stabilisation relative. Un bond significatif des revenus est enregistré en 2020, qui se poursuit en 2021, avant une légère correction en 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une certaine volatilité. Il a fluctué autour de 48% jusqu'en fin 2017, puis a diminué pour atteindre environ 45% en 2018. Une reprise est observée en 2019, avec des valeurs supérieures à 47%. Cette tendance à la hausse se maintient en 2020 et 2021, avant une stabilisation autour de 46% en 2022.
- Tendances générales
- Une croissance globale des revenus et de la marge brute est perceptible sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes.
- Variations notables
- Une augmentation significative des revenus est observée à partir de fin 2020, potentiellement liée à des facteurs externes ou à des changements stratégiques.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une certaine instabilité, mais a globalement progressé, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification du mix produits.
- Fin de période
- En fin de période, une légère diminution de la marge brute et une stabilisation du ratio de marge bénéficiaire brute sont observées, nécessitant une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Becton, Dickinson & Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 652) | 815) | 496) | 628) | 434) | 1,241) | 255) | 358) | 370) | 501) | 110) | 626) | 136) | 888) | 571) | 513) | 183) | 230) | 444) | (223) | 446) | 811) | |||||||
| Revenus | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 12.93% | 11.91% | 13.82% | 12.86% | 12.13% | 12.22% | 8.67% | 7.91% | 9.23% | 7.91% | 10.18% | 12.98% | 12.37% | 12.63% | 9.37% | 9.29% | 4.69% | 7.32% | 12.22% | 9.29% | 15.17% | 15.21% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2021)
÷ (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
= 100 × (652 + 815 + 496 + 628)
÷ (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
= 12.93%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une forte variabilité, avec une baisse notable au premier trimestre 2017, suivie d'une perte importante au deuxième trimestre de la même année. Une reprise s'est ensuite observée, culminant au quatrième trimestre 2020, avant de diminuer progressivement.
- Bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a présenté une tendance générale à la hausse entre fin 2017 et fin 2020, passant de 230 millions de dollars américains à 1241 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est perceptible à partir du premier trimestre 2021, avec des fluctuations trimestrielles. Le dernier trimestre analysé (mars 2022) affiche un bénéfice d’exploitation de 652 millions de dollars américains, inférieur aux niveaux observés en 2020.
Les revenus ont affiché une croissance plus stable, bien que non linéaire. Une augmentation significative est visible entre le quatrième trimestre 2017 et le premier trimestre 2018, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle phase de croissance s'est amorcée au quatrième trimestre 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre 2020, avant de connaître une légère baisse puis une reprise progressive.
- Revenus
- Les revenus ont progressé de 2922 millions de dollars américains à fin 2016 à 5011 millions de dollars américains à fin mars 2022. La croissance la plus marquée s'est produite entre fin 2017 et mi-2020, avec une stabilisation relative par la suite. Le chiffre d'affaires a atteint son maximum de 5315 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable, corrélée aux fluctuations du bénéfice d’exploitation. Il a connu une baisse significative en 2017, puis une amélioration progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021, avant de diminuer légèrement au trimestre suivant.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué entre 7,32% et 15,21% sur la période. Une amélioration notable est observée entre 2017 et 2021, atteignant un pic de 13,82% au quatrième trimestre 2021. Le dernier trimestre analysé (mars 2022) affiche un ratio de 11,91%, indiquant une légère diminution de la rentabilité par rapport aux trimestres précédents.
En résumé, bien que les revenus aient globalement augmenté, la rentabilité, mesurée par le bénéfice d’exploitation et son ratio de marge, a été plus volatile, avec des périodes de forte croissance suivies de ralentissements ou de diminutions. L'année 2020 semble être une période particulièrement performante en termes de bénéfice d'exploitation, mais cette performance n'a pas été maintenue de manière constante par la suite.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Becton, Dickinson & Co., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 454) | 677) | 265) | 525) | 299) | 1,003) | 127) | 286) | 183) | 278) | 163) | 451) | 20) | 599) | (135) | 594) | (12) | (136) | 326) | (132) | 344) | 562) | |||||||
| Revenus | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 9.59% | 8.86% | 10.33% | 9.82% | 9.09% | 8.78% | 5.11% | 5.38% | 6.17% | 5.25% | 7.13% | 5.47% | 6.33% | 6.13% | 1.95% | 5.23% | 0.34% | 3.28% | 9.10% | 6.52% | 10.67% | 10.54% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ (RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021
+ RevenusQ3 2021)
= 100 × (454 + 677 + 265 + 525)
÷ (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
= 9.59%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une performance relativement stable en 2016 et au premier trimestre 2017, une forte baisse est observée au deuxième et troisième trimestre 2017, aboutissant à des résultats négatifs. Cette tendance se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2017, avec une légère amélioration au dernier trimestre. Une reprise notable du bénéfice net est ensuite constatée en 2018, culminant au quatrième trimestre, suivie d'une progression continue jusqu'au premier trimestre 2020. Le deuxième et troisième trimestre 2020 montrent une diminution du bénéfice net, mais celui-ci rebondit fortement au quatrième trimestre, atteignant des niveaux records. Cette dynamique positive se maintient en 2021, avec une légère stabilisation au dernier trimestre.
Les revenus présentent une tendance globalement ascendante sur l'ensemble de la période. Une croissance régulière est observée de 2016 à 2018, avec une accélération significative au premier trimestre 2018. Après une légère stagnation au quatrième trimestre 2018, les revenus continuent de croître en 2019, atteignant un pic au quatrième trimestre. Une baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2020, mais les revenus rebondissent fortement au cours des trimestres suivants, atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2019. Cette croissance se poursuit en 2021, avec une légère stabilisation au dernier trimestre.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une trajectoire variable. Il se maintient à un niveau élevé au début de la période, avant de diminuer considérablement en 2017, en raison de la baisse du bénéfice net. Une amélioration progressive est ensuite observée en 2018 et 2019, avec des fluctuations trimestrielles. Le ratio atteint un point bas au premier trimestre 2018, puis remonte progressivement. Une forte augmentation est constatée en 2020 et 2021, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés initialement, ce qui indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux revenus.
- Bénéfice net (perte nette)
- Présente une forte volatilité, avec des périodes de pertes significatives suivies de rebonds importants.
- Revenus
- Démontrent une croissance globale, malgré des fluctuations trimestrielles.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Reflète les variations du bénéfice net et indique une amélioration de la rentabilité en fin de période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Becton, Dickinson & Co., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 454) | 677) | 265) | 525) | 299) | 1,003) | 127) | 286) | 183) | 278) | 163) | 451) | 20) | 599) | (135) | 594) | (12) | (136) | 326) | (132) | 344) | 562) | |||||||
| Capitaux propres | 24,525) | 24,160) | 23,677) | 24,135) | 24,826) | 24,663) | 23,765) | 24,022) | 20,951) | 21,202) | 21,081) | 21,497) | 21,310) | 21,403) | 20,994) | 21,358) | 21,152) | 21,247) | 12,948) | 12,587) | 7,963) | 7,583) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 7.83% | 7.31% | 8.84% | 8.10% | 6.91% | 6.48% | 3.68% | 3.79% | 5.13% | 4.30% | 5.85% | 4.35% | 5.06% | 4.89% | 1.48% | 3.61% | 0.22% | 1.89% | 8.50% | 6.30% | 16.51% | 17.26% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Capitaux propres
= 100 × (454 + 677 + 265 + 525)
÷ 24,525 = 7.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une performance relativement stable en 2016 et au premier trimestre 2017, une forte diminution est observée au deuxième et troisième trimestre 2017, aboutissant à des résultats négatifs. Cette tendance se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2017, avec une légère amélioration au cours des trimestres suivants. Une reprise notable du bénéfice net est constatée à partir du deuxième trimestre 2018, qui se maintient et s'améliore progressivement jusqu'au premier trimestre 2020, atteignant un pic. Le second semestre 2020 et le premier trimestre 2021 montrent une certaine volatilité, avant une nouvelle phase de croissance jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le premier trimestre 2022 présente une légère diminution du bénéfice net par rapport aux périodes précédentes.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net présente une forte variabilité. Les pertes nettes observées en 2017 sont suivies d'une amélioration progressive, avec des pics de performance au premier trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2021. La volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Les capitaux propres affichent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une augmentation initiale jusqu'au troisième trimestre 2017, ils connaissent une légère fluctuation avant de repartir à la hausse, atteignant un niveau significativement plus élevé au quatrième trimestre 2020. Cette croissance se poursuit jusqu'au deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au premier trimestre 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres démontrent une croissance soutenue, indiquant une accumulation de richesse au sein de l'entreprise. Cette augmentation peut être attribuée à la rétention des bénéfices, à l'émission d'actions ou à d'autres facteurs de financement.
Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire variable. Après des niveaux relativement élevés en 2016 et 2017, le ROE diminue considérablement en 2017, reflétant les pertes nettes de cette période. Il se redresse progressivement à partir de 2018, atteignant des niveaux plus élevés au cours des années suivantes, avec un pic au quatrième trimestre 2021. Le ROE semble corrélé aux fluctuations du bénéfice net, ce qui est logique étant donné sa définition.
- ROE
- Le ROE est un indicateur de la rentabilité des capitaux propres. Sa variabilité reflète les performances financières de l'entreprise et sa capacité à générer des bénéfices à partir des fonds propres investis. L'augmentation du ROE à partir de 2018 suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Becton, Dickinson & Co., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 454) | 677) | 265) | 525) | 299) | 1,003) | 127) | 286) | 183) | 278) | 163) | 451) | 20) | 599) | (135) | 594) | (12) | (136) | 326) | (132) | 344) | 562) | |||||||
| Total de l’actif | 54,786) | 53,363) | 53,866) | 54,333) | 54,921) | 54,748) | 54,012) | 53,959) | 53,516) | 51,952) | 51,765) | 52,233) | 52,598) | 52,932) | 53,904) | 53,977) | 54,573) | 55,363) | 37,734) | 37,166) | 24,121) | 24,318) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 3.51% | 3.31% | 3.88% | 3.60% | 3.12% | 2.92% | 1.62% | 1.69% | 2.01% | 1.76% | 2.38% | 1.79% | 2.05% | 1.98% | 0.58% | 1.43% | 0.08% | 0.73% | 2.92% | 2.13% | 5.45% | 5.38% | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2022 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × (454 + 677 + 265 + 525)
÷ 54,786 = 3.51%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une performance relativement stable en 2016 et au premier trimestre 2017, une forte baisse est observée au deuxième et troisième trimestre 2017, aboutissant à des résultats négatifs. Cette tendance se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2017, bien que l'ampleur de la perte diminue progressivement. Une reprise notable commence au premier trimestre 2018, avec un bénéfice net positif qui continue de croître, atteignant un pic au quatrième trimestre 2020. Les trimestres suivants montrent une certaine volatilité, avec des fluctuations à la hausse et à la baisse, mais restent globalement à un niveau supérieur à celui observé avant 2018.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est visible entre 2016 et 2017, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2019. Une nouvelle phase de croissance commence en 2020, avec une augmentation continue jusqu'au premier trimestre 2021. Par la suite, l'actif connaît une légère diminution, suivie d'une reprise au dernier trimestre 2021, avant de se stabiliser à un niveau élevé.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA suit une trajectoire variable. Après des valeurs relativement élevées en 2016 et au premier trimestre 2017, une baisse importante est constatée au deuxième et troisième trimestre 2017, reflétant les pertes nettes de cette période. Le ROA reste faible jusqu'au premier trimestre 2018, puis commence à s'améliorer progressivement, atteignant des niveaux plus élevés en 2021 et 2022. Une volatilité trimestrielle est également observable, mais la tendance générale est à l'amélioration de la rentabilité des actifs.
En résumé, la période analysée est marquée par une phase de difficultés financières en 2017, suivie d'une reprise progressive et d'une amélioration de la rentabilité. Le total de l'actif a connu une croissance soutenue, tandis que le ROA a suivi l'évolution du bénéfice net, avec une amélioration notable au cours des dernières années.