Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cummins Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation initiale avec une augmentation notable entre mars et septembre 2020, suivie d'une stabilisation relative jusqu'à la fin de 2021. Une tendance à la baisse s'observe ensuite, atteignant un point bas au premier trimestre 2023, avant un léger rebond au cours des trimestres suivants.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une diminution globale sur la période, passant d'un niveau de 1.4 au premier trimestre 2020 à 1.34 au premier trimestre 2024. La plus forte baisse est observée entre le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2023.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes plus faibles. Il affiche une amélioration entre mars et septembre 2020, puis une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2023, suivie d'une légère reprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a diminué de 0.79 en mars 2020 à 0.73 en mars 2024, avec une période de stabilisation autour de 1.0 entre avril 2021 et décembre 2021. La baisse est plus prononcée au premier trimestre 2023.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente la plus grande volatilité. Il connaît une augmentation significative entre mars et septembre 2020, puis une diminution progressive et plus marquée, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2023. Un léger rebond est constaté par la suite, mais le ratio reste à un niveau inférieur à celui observé en début de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une diminution significative, passant de 0.29 en mars 2020 à 0.26 en septembre 2023, avant de remonter légèrement à 0.28 en décembre 2023 et de redescendre à 0.21 en mars 2024. Il est le plus sensible aux fluctuations sur la période.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité à court terme, mesurée par les trois ratios, bien qu'une stabilisation ou une légère amélioration soit observée au cours des derniers trimestres. La liquidité de trésorerie, en particulier, semble plus vulnérable aux variations.
Ratio de liquidité actuel
Cummins Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation générale, passant d'environ 9790 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à environ 15912 millions de dollars américains au dernier trimestre 2023, avant une légère diminution à 15198 millions de dollars américains au premier trimestre 2024. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.
Le passif à court terme présente également une évolution significative. Il diminue initialement, passant de 6982 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 5709 millions de dollars américains au troisième trimestre 2020, puis augmente progressivement pour atteindre 12903 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023, avant de redescendre à 11686 millions de dollars américains au premier trimestre 2024. L'augmentation la plus marquée se produit entre le troisième trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023.
Le ratio de liquidité actuelle, calculé à partir de l'actif circulant et du passif à court terme, montre une variation au fil du temps. Il débute à 1.4 au premier trimestre 2020, atteint un pic à 1.94 au troisième trimestre 2020, puis oscille autour de 1.8 durant 2021. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 1.27 au deuxième trimestre 2022. Le ratio remonte légèrement pour atteindre 1.43 au premier trimestre 2023, avant de diminuer à 1.18 au quatrième trimestre 2023 et de remonter à 1.34 au premier trimestre 2024.
- Tendances générales
- L'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents. L'actif circulant a connu une croissance plus importante, ce qui a initialement amélioré le ratio de liquidité actuelle.
- Fluctuations notables
- Le ratio de liquidité actuelle a connu des fluctuations trimestrielles, avec un pic au troisième trimestre 2020 et une baisse significative au deuxième trimestre 2022. La remontée récente suggère une amélioration de la liquidité à court terme.
- Observations récentes
- Au premier trimestre 2024, on observe une légère diminution de l'actif circulant et du passif à court terme, ce qui se traduit par une amélioration du ratio de liquidité actuelle par rapport au quatrième trimestre 2023.
Ratio de liquidité rapide
Cummins Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides, du passif à court terme et du ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, passant de 5535 millions de dollars américains au 29 mars 2020 à 8514 millions de dollars américains au 30 septembre 2023. On observe une fluctuation au cours de cette période, avec un pic à 8273 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, suivi d’une légère baisse au 31 mars 2023, puis d’une reprise. La valeur au 31 mars 2024 s’établit à 8726 millions de dollars américains, confirmant la tendance haussière globale.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution plus volatile. Il diminue significativement entre le 29 mars 2020 (6982 millions de dollars américains) et le 27 septembre 2020 (5709 millions de dollars américains), puis remonte progressivement pour atteindre 7671 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Une augmentation substantielle est ensuite observée, atteignant 12903 millions de dollars américains au 30 juin 2023, avant de redescendre à 11686 millions de dollars américains au 31 mars 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué de manière significative. Il passe de 0.79 au 29 mars 2020 à un pic de 1.22 au 27 septembre 2020, puis diminue progressivement pour atteindre 0.65 au 30 juin 2023. Une légère amélioration est constatée au 31 mars 2024, avec une valeur de 0.73. L’évolution du ratio reflète l’interaction entre les actifs rapides et le passif à court terme. La diminution observée à partir de 2021 suggère une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'une stabilisation soit visible plus récemment.
En résumé, bien que les actifs rapides aient globalement augmenté, l’évolution du passif à court terme a été plus marquée, entraînant une diminution du ratio de liquidité rapide sur la période. La situation semble se stabiliser au cours des derniers trimestres, mais nécessite un suivi attentif.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cummins Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre mars 2020 et décembre 2020, passant de 2030 millions de dollars américains à 3862 millions. Cette tendance positive s'est poursuivie jusqu'en décembre 2021, atteignant 3187 millions, avant de connaître une fluctuation avec une baisse en mars 2022 à 2803 millions. Une remontée est observée par la suite, culminant à 3064 millions en décembre 2023, suivie d'une légère augmentation à 3051 millions en mars 2024.
Parallèlement, le passif à court terme a présenté une trajectoire différente. Après une légère diminution initiale, il a diminué de manière significative entre juin 2020 et septembre 2020, passant de 6916 millions à 5709 millions. Cependant, il a ensuite augmenté progressivement jusqu'à atteindre 7671 millions en juin 2022. Une augmentation plus marquée est ensuite constatée, atteignant 12903 millions en décembre 2023, avant de redescendre à 11686 millions en mars 2024.
Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. Il a progressé de 0.29 en mars 2020 à 0.61 en décembre 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Ce ratio a ensuite connu une certaine volatilité, oscillant entre 0.44 et 0.5 jusqu'en juillet 2021. Une tendance à la baisse est ensuite observée, atteignant un minimum de 0.2 en mars 2022. Une légère amélioration est constatée en mars 2023 à 0.28, suivie d'une baisse à 0.21 en juin 2023 et d'une remontée à 0.26 en mars 2024.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la trésorerie est observée, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles. Le passif à court terme a connu une augmentation significative, particulièrement à partir de 2022. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une volatilité, avec une tendance générale à la baisse sur la période, suivie d'une légère amélioration récente.
- Points d'attention
- L'augmentation du passif à court terme, combinée à la fluctuation du ratio de liquidité de trésorerie, pourrait nécessiter une surveillance attentive de la gestion de la trésorerie et des obligations financières.
- Observations spécifiques
- La période entre mars 2020 et décembre 2020 a été marquée par une amélioration notable de la liquidité, tandis que la période postérieure à juin 2022 a été caractérisée par une augmentation du passif à court terme.