Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Cummins Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu une stabilité relative autour de 23,7 % à 24,3 % sur la période analysée, avec quelques légères fluctuations. La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une tendance à la baisse, passant d’environ 11,45 % en mars 2019 à un point bas de 4,87 % en décembre 2023, indiquant une détérioration progressive de la rentabilité opérationnelle. La marge nette a suivi une tendance similaire, passant d’un maximum de 9,59 % en mars 2019 à un minimum de 2,16 % en décembre 2023, témoignant d’une pression accrue sur la rentabilité après impôts.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a présenté des fluctuations importantes. Il était de 30,11 % en mars 2019, puis a connu une baisse notable pour atteindre un creux de 8,31 % à la fin de 2023, avant de remonter à 21,37 % en mars 2024. Cette tendance suggère une variabilité significative de la rentabilité des capitaux propres, pouvant refléter des changements dans la profitabilité, la gestion du capital ou potentiellement dans la structure financière.
- Performance des actifs (ROA)
- Le ratio de rendement de l'actif a également connu une baisse significative, passant d’environ 11,45 % en mars 2019 à un niveau minimal de 2,3 % en décembre 2023, avant une légère reprise à 6,09 % en mars 2024. Cette évolution indique une réduction de l’efficacité avec laquelle l’actif génère des bénéfices, ce qui pourrait résulter d’une dégradation de la performance opérationnelle ou d’un changement dans la composition des actifs de l’entreprise.
- Tendances générales
- Les indicateurs financiers montrent une tendance à la diminution de la rentabilité globale, en particulier à partir de 2020. La baisse marquée des marges bénéficiaires et des ratios de rendement pourrait signaler des défis opérationnels ou une pression concurrentielle accrue. La reprise partielle observée à la fin de la période, notamment en 2024, pourrait indiquer une tendance à la stabilisation ou une amélioration progressive de la performance financière.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Cummins Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2024
+ Marge bruteQ4 2023
+ Marge bruteQ3 2023
+ Marge bruteQ2 2023)
÷ (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la marge brute
- La marge brute en pourcentage a maintenu une stabilité relative autour de 24% à 25,4% sur la période analysée. Après une absence de données initiale, la marge est observée à environ 25,37% en décembre 2019, puis elle fluctue légèrement dans une fourchette comprise entre 23,61% et 25,43%. Ces variations sont modérées et indiquent une stabilité dans la rentabilité brute de l'entreprise, malgré des éventuelles fluctuations du chiffre d'affaires ou des coûts directs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance soutenue sur la période, passant d'environ 6 004 millions de dollars en mars 2019 à plus de 8 403 millions de dollars en septembre 2023. Après une baisse notable à 3 852 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, probablement liée aux effets de la pandémie, les ventes ont repris une trajectoire ascendante régulière. La tendance générale est à la hausse, avec une croissance continue en fin de période, atteignant des niveaux près du double de ceux observés en 2019.
- Analyse consolidée
- La stabilité relative de la marge brute, associée à une croissance constante du chiffre d'affaires, suggère que l'entreprise a réussi à maintenir sa rentabilité tout en augmentant ses ventes. La période du début 2020 a été marquée par une contraction du chiffre d'affaires, mais celle-ci a été rapidement suivie d'une reprise robuste. La gestion efficace des coûts et une amélioration progressive de la performance commerciale pourraient expliquer cette résilience et cette croissance durable à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Cummins Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2024
+ Résultat d’exploitationQ4 2023
+ Résultat d’exploitationQ3 2023
+ Résultat d’exploitationQ2 2023)
÷ (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du résultat d’exploitation
- Au cours de la période analysée, le résultat d’exploitation affiche une tendance fluctuante avec une croissance notable jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant un pic de 1026 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période, une baisse importante est observée au quatrième trimestre 2022, avec une perte de 1212 millions de dollars, suivi par un rebond positif en début 2024 avec un résultat de 923 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité importante, susceptible d’être liée à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels, ou à des événements exceptionnels survenus dans la période.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l’entreprise montre une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 6004 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic de 8543 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après ce sommet, une légère diminution est constatée à la fin de la période, avec un revenu de 8403 millions de dollars au premier trimestre 2024. La progression régulière sur plusieurs années reflète une expansion continue du chiffre d’affaires, malgré les fluctuations potentielles à court terme.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio présente une tendance plutôt stable, oscillant généralement autour de 10 à 12 %, témoignant d’une rentabilité opérationnelle relativement constante. Des améliorations ponctuelles, notamment au troisième trimestre 2021 avec un ratio de 12,28 %, correspondent à des périodes où le résultat d’exploitation est également élevé. Une baisse significative est observée lors du dernier trimestre de 2023, avec un ratio de 4,87 %, principalement due à la perte importante enregistrée à cette période. La stabilité relative du ratio sur la majorité de la période indique une gestion efficace de la rentabilité opérationnelle, même si la dernière période signale une dégradation notable.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Cummins Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q1 2024
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q4 2023
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q3 2023
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q2 2023)
÷ (RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net attribuable à Cummins Inc.
- Les données montrent une évolution généralement positive du bénéfice net sur la période analysée, avec une forte croissance entre le début de 2022 et la fin de 2023. Après une période de fluctuations, notamment une baisse significative au premier trimestre 2024 où le bénéfice devient négatif, le niveau de bénéfices a atteint un pic historique en fin d'année 2023. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité globale, bien que la dernière période mette en évidence une instabilité ou une incertitude potentielle dans la rentabilité à court terme.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur toute la période, passant de 6 004 millions de dollars en début de période à environ 8 403 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2023, soit une augmentation significative. La croissance régulière du chiffre d'affaires traduit une expansion commerciale ou une augmentation de la demande pour les produits ou services de l'entreprise. Cependant, le revenu semble se stabiliser ou légèrement diminuer au dernier trimestre, indiquant une possible saturation du marché ou une pression concurrentielle accrue.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une variabilité notable au fil du temps. Après une période de stabilité autour de 8-9 %, la marge a connu une baisse prolongée à partir de 2022, culminant à un faible de 2,16 % au premier trimestre 2024. La réduction progressive de cette marge peut refléter une augmentation des coûts, des marges plus faibles sur les ventes ou des pressions concurrentielles. La récente chute en début 2024 signale que la rentabilité nette a été fortement impactée, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Cummins Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q1 2024
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q4 2023
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q3 2023
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q2 2023)
÷ Total des capitaux propres de Cummins Inc.
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Cummins Inc.
- Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2019, une tendance à la baisse est observée, avec un déclin substantiel en décembre 2019. Cependant, cette baisse est suivie d'une reprise significative à partir du premier trimestre 2020, culminant à un nouveau sommet en mars 2022. En revanche, une chute importante est constatée au premier trimestre 2023 avec une valeur négative notable, indiquant une perte, avant une forte reprise au deuxième trimestre 2023, atteignant un niveau supérieur à celui du dernier trimestre 2022. La donnée du dernier trimestre 2023 montre une stabilité avec une nouvelle valeur positive, mais inférieure au sommet de 2022. La tendance globale reflète une société ayant traversé une période de volatilité, avec une reprise post-pandémie, bien que ponctuée par une période de perte significative en début 2023.
- Évolution des capitaux propres totaux
- Les capitaux propres sont en tendance générale à la hausse sur la période, passant d’environ 7 820 millions de dollars au début de 2019 à plus de 10 650 millions de dollars à la fin de 2023. Cette croissance indique une amélioration de la situation financière et une accumulation progressive de la valeur détenue par les actionnaires. Plusieurs fluctuations mineures interviennent, notamment une légère baisse entre la fin 2019 et le premier trimestre 2020, probablement en lien avec la baisse du bénéfice net durant cette période, mais la tendance à long terme reste positive avec une croissance régulière et soutenue.
- Analyse du Return on Equity (ROE)
- Le ROE affiche une grande volatilité. Après une période de silence dans la première moitié de 2019, le ratio est mesurable à partir du quatrième trimestre 2019, avec des valeurs autour de 20-30 %. Une augmentation continue est observée jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant plus de 26 %, ce qui témoigne d’une rentabilité accrue des capitaux propres. Par la suite, un déclin sensible est visible au dernier trimestre 2021, suivi d’une baisse importante au premier trimestre 2023, correspondant à la perte comptabilisée en début 2023. Cette chute majeure marque une période de faible rentabilité, susceptible d’être liée à des événements exceptionnels ou ponctuels. La reprise progressive en 2023, avec un retour à des niveaux plus élevés, indique une récupération de la performance, malgré une certaine volatilité à court terme.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l’entreprise a connu une croissance continue de ses capitaux propres, illustrant une consolidation de sa situation financière. La stabilité relative du bénéfice net sur la majorité de la période, malgré des fluctuations, a permis de soutenir cette croissance. La période 2022 et 2023 montrent une amélioration de la rentabilité, malgré une baisse significative à un moment donné. La volatilité du ROE reflète une gestion susceptible d’être influencée par des facteurs externes, mais cette métrique montre globalement une tendance à la reprise après une période de difficulté. La forte augmentation du bénéfice net en fin de période de mars à juin 2023, suivie d’une nouvelle croissance au dernier trimestre 2023, suggère une forte dynamique de redressement.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Cummins Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q1 2024
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q4 2023
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q3 2023
+ Bénéfice net attribuable à Cummins Inc.Q2 2023)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Cummins Inc.
- Les données montrent une fluctuation importante du bénéfice net au cours de la période analysée. Après une baisse notable en 2019 jusqu’au troisième trimestre, le bénéfice a connu une forte reprise en fin d’année 2020 et au début de 2021, atteignant des sommets en 2021, notamment avec un pic au troisième trimestre de cette année-là. En 2022, le bénéfice a connu une baisse significative au premier trimestre, suivi d'une reprise, mais une chute drastique au premier trimestre de 2023, enregistrant une perte brute de 1431 millions de dollars. Par la suite, une forte reprise est observée, culminant à près de 2000 millions de dollars au premier trimestre 2024. Ces variations indiquent une sensibilité de la rentabilité aux cycles économiques ou à des événements ponctuels.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue depuis 2019, passant d’environ 19,8 milliards de dollars à plus de 32 milliards à la fin de 2023. La hausse est continue sur la période, avec une accélération notable à partir de 2020, notamment entre 2020 et 2021. Cette augmentation reflète probablement des investissements ou acquisitions d’actifs pour soutenir la croissance et l’expansion de l’entreprise.
- Évolution du Return on Assets (ROA)
- Le ROA affiche une tendance variable au cours de la période. En 2019, le pourcentage oscille entre environ 6,43 % et 9,75 %, indiquant une rentabilité modérée par rapport aux actifs. En 2020, un déclin général est observé, notamment en dernier trimestre, avec un ROA en dessous de 6,5 %. En 2021, le ROA remonte sensiblement, atteignant près de 8,7 %, témoignant d'une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice. En 2022, une nouvelle baisse intervient, notamment lors du premier trimestre, avec un ROA à 2,3 %, avant de revenir à environ 8 % en fin d’année. La dernière période présente une accélération significative pour atteindre le plus haut de 8,71 %, avant une chute à 2,3 % au premier trimestre 2023, puis une reprise notable à 6,09 % en fin de période. La volatilité du ROA indique une dynamique changeante dans la gestion de la rentabilité des actifs de l’entreprise, possiblement influencée par des cycles économiques ou des événements exceptionnels.