Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cummins Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu une fluctuation notable au fil des périodes. Initialement à un niveau relativement bas de 0,31 au premier trimestre 2019, il a diminué à 0,27 au deuxième trimestre 2019, avant d'augmenter de façon significative pour atteindre 0,34 à la fin de 2019. La tendance à la hausse s'est poursuivie durant 2020, culminant à 0,53 au deuxième et troisième trimestres, avant de se stabiliser légèrement autour de 0,49 à la fin 2021. En 2022, ce ratio a de nouveau augmenté, atteignant 0,97 au premier trimestre, puis est resté élevé à 0,88 au deuxième trimestre, avant de diminuer progressivement à 0,75 au dernier trimestre de 2023. La tendance générale illustre une augmentation importante de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres durant cette période, avec une récente réduction qui pourrait indiquer une tentative de stabilisation ou de réduction de la dette.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une évolution semblable, débutant à 0,24 en début de période et fluctuant modestement jusqu'en 2021, où il reste stable autour de 0,33. En 2022, le ratio s’accroît de manière sensible pour atteindre 0,49 au premier trimestre, avant de diminuer légèrement à 0,43 dans la dernière période observée. La tendance indique une augmentation significative du poids de la dette par rapport au total des fonds propres en 2022, suivie d’une légère réduction. Cela pourrait refléter une gestion dynamique du financement de l’entreprise, avec une période d’accroissement du levier financier durant 2022, puis une tentative d’ajustement ou de réduction de cette dépendance financière.
- Évolution du ratio d’endettement dans l’ensemble
- Ce ratio a connu une tendance stable mais en augmentation progressive. Il était à 0,12 au début de la période, puis a oscillé légèrement avant de monter à 0,27 en fin 2022 puis de diminuer à 0,21 à la fin de 2023. La hausse de ce ratio indique une augmentation de l’endettement global, ce qui pourrait signaler un recours accru à l’endettement pour financer la croissance ou d'autres investissements, avant une légère réduction de ce niveau en ultime période observée.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation progressive au fil du temps. Initialement à environ 2,54, il a fluctué autour de cette valeur jusqu’en 2021, puis a augmenté de manière marquée en 2022, atteignant 3,55 au premier trimestre. Par la suite, une légère réduction est observée, mais le ratio reste élevé à 3,51 dans la dernière période. La tendance indique une intensification de l’endettement financier, soulignant un recours accru à une dette de nature financière, potentiellement pour financer des investissements ou opérations stratégiques.
- Évolution de la couverture des intérêts
- La couverture des intérêts a varié au cours de la période. Elle était extrêmement élevée (autour de 27) entre 2019 et 2020, témoignant d’une bonne capacité à couvrir les intérêts, avant de diminuer puis de fluctuer vers des valeurs plus basses à partir de 2022, atteignant un minimum de 5,34 dans la dernière période. La chute progressive de ce ratio indique une moins bonne capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation ou le résultat disponible, ce qui peut signaler une augmentation de la charge d’intérêt ou une baisse de la rentabilité; cette situation pourrait nécessiter une surveillance accrue concernant la solvabilité à court terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cummins Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à rembourser | ||||||||||||||||||||||||||||
| Billet de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
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| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Cummins Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une baisse initiale entre mars 2019 et juin 2019, la dette a augmenté de façon significative à partir de septembre 2019, culminant à 8,115 millions de dollars en décembre 2022. La croissance de la dette est particulièrement marquée entre juin 2022 et décembre 2022, avec une augmentation importante de plus de 3,3 milliards de dollars. Par la suite, la dette a légèrement diminué pour s'établir à 6,696 millions de dollars en mars 2024. Ces variations peuvent refléter des stratégies financières telles que le refinancement, le financement de projets d'investissement ou des réponses à des besoins en fonds de roulement, avec une tendance générale à l'augmentation puis à la stabilisation à un niveau plus faible à la fin de la période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression constante tout au long de la période, passant de 7,820 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 10,658 millions en septembre 2023. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée au dernier trimestre, avec une valeur de 8,850 millions de dollars en mars 2024. La tendance générale indique une augmentation régulière, ce qui témoigne d'une rentabilité ou d'un renforcement de la valeur comptable de l'entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré des fluctuations, indiquant une relative stabilité puis une augmentation significative entre juin 2022 et décembre 2022 pour atteindre 0,97. Durant cette période, le ratio a dépassé 0,5 en plusieurs occasions, témoignant d'une augmentation du poids de la dette par rapport aux capitaux propres. Après cette période, le ratio a diminué pour atteindre 0,75 en septembre 2023, ce qui indique une réduction de l'endettement relatif. La forte hausse en fin d'année 2022 correspond probablement à une période de levée de fonds ou de refinancement massif, suivie d'un ajustement pour revenir à un niveau plus équilibré.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cummins Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à rembourser | ||||||||||||||||||||||||||||
| Billet de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données révèlent une tendance à la croissance significative du total de la dette au cours de la période analysée. Après une légère baisse initiale en juin 2019, la dette augmente de manière constante jusqu'à dépasser 8 000 millions de dollars américains à la fin de 2022. Ce pic est suivi d'une baisse perceptible à partir de début 2023, atteignant près de 6 700 millions de dollars en décembre 2023. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement sur la période, suivie d'une réduction récente, probablement pour équilibrer la structure financière.
- Total du capital
- Le total du capital montre une tendance globale à la hausse, passant d'environ 10 241 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 18 122 millions de dollars en mars 2024. La progression est régulière, avec des périodes de croissance accélérée notamment à partir de 2021, et une croissance plus modérée lors des derniers trimestres. Cette augmentation suggère une augmentation des fonds propres, en dépit de fluctuations temporaires, contribuant potentiellement à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio indique une évolution contrastée. Entre 2019 et début 2022, il oscille autour de 0,24 à 0,35, montrant un endettement modéré par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2022, le ratio augmente notablement pour atteindre environ 0,49 en décembre 2022, marquant une augmentation du levier financier. Par la suite, le ratio se stabilise autour de 0,43 en 2023 et 2024, indiquant une tendance à un endettement accru mais maîtrisé par rapport au renforcement des fonds propres. La hausse importante en 2022 pourrait refléter une stratégie de financement plus agressive ou des investissements importants, tandis que la stabilisation ultérieure suggère une gestion visant à contenir le niveau d'endettement relatif.
Ratio d’endettement
Cummins Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts à rembourser | ||||||||||||||||||||||||||||
| Billet de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2023, passant d'environ 2,4 milliards de dollars américains à près de 6,8 milliards. Cette croissance est caractérisée par une hausse régulière jusqu'au 30 septembre 2022, suivie d'une légère diminution à partir de cette date, atteignant 6,7 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2023. La tendance montre une augmentation progressive de la dette, sauf une réduction partielle en fin de période récente.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé d'environ 19,8 milliards de dollars en mars 2019 à plus de 31,8 milliards en décembre 2023. Cette augmentation reflète une expansion des actifs, notamment observable à partir de 2020, avec une accélération sensible en 2022, atteignant près de 31,8 milliards. Cela indique une croissance significative de la taille de l'entreprise, probablement liée à des investissements ou acquisitions.
- Évolution du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement est resté relativement stable autour de 0,12 à 0,19 jusqu'au troisième trimestre 2022, indiquant une gestion prudente de l'endettement par rapport aux actifs. À partir du quatrième trimestre 2022, ce ratio a connu une augmentation importante, atteignant 0,27, puis en restant à un niveau élevé (environ 0,24 à 0,25) jusqu'à fin septembre 2023. Vers la fin de la période, ce ratio a diminué légèrement pour s'établir à environ 0,21, témoignant d'une certaine stabilisation ou réduction du levier financier.
- Synthèse générale
- Les données financières indiquent une période de croissance soutenue des actifs, accompagnée d'une augmentation progressive de la dette. La stabilité du ratio d'endettement durant la majeure partie de la période, suivie d'une augmentation notable en 2022, puis d'une légère réduction en 2023, suggère une gestion dynamique de la structure financière. La croissance des actifs semble soutenir une expansion de l'entreprise, tandis que la stratégie de financement a évolué, notamment avec une hausse significative de l'endettement à partir de 2022, pouvant refléter des investissements importants ou des ajustements dans la politique de financement.
Ratio d’endettement financier
Cummins Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Cummins Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Les données montrent une croissance continue du total de l’actif sur la période analysée. Après une légère fluctuation en 2019, une tendance à l’augmentation constante est observée à partir de la fin de l'année 2019, avec une accélération notable entre le premier trimestre 2022 et le dernier trimestre 2023, où l’actif atteint près de 32 milliards de dollars. Cette croissance reflète probablement une expansion des activités ou des investissements de l'entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une tendance à l’augmentation globale. Après une baisse en 2019, ils repartent à la hausse à partir de 2020, avec une progression marquée en 2022 et 2023, notamment atteignant environ 10,7 milliards de dollars fin 2023. Cette tendance indique une accumulation de réserves ou une augmentation du capital social, renforçant la stabilité financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier démontre une certaine volatilité, avec une tendance générale à la hausse lors de la période considérée. Après des fluctuations relativement stables en 2019 et 2020, une augmentation significative est observée à partir de la fin 2021, atteignant un pic en début 2023 avant de se stabiliser à un niveau supérieur à 3.50. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance, tout en restant à un niveau potentiellement gérable si on considère la capacité de remboursement de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Cummins Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Cummins Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
-
Les données montrent une fluctuation importante de l'EBIT sur la période analysée. Après une hausse notable en 2019, le bénéfice diminue significativement à la fin de cette année, atteignant un creux au premier trimestre 2020, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19.
Une reprise progressive est observée à partir du troisième trimestre 2020, culminant à plus de 1 000 millions de dollars au troisième trimestre 2021, puis en légère baisse au quatrième trimestre 2021. Au cours de l'année 2022, l'EBIT maintient un niveau élevé, avec des pics au premier et troisième trimestre, avant de chuter fortement au troisième trimestre 2023, signifiant une période de difficulté ou une réorganisation. Cependant, une forte reprise est enregistrée au dernier trimestre 2023, atteignant un sommet historique dans les données, supérieur à 2 300 millions de dollars, illustrant une résilience ou une amélioration significative de la performance opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent globalement faibles en comparaison avec l’EBIT, avec une tendance à la baisse jusqu’au quatrième trimestre 2021, où elles atteignent leur minimum, avant de connaître une augmentation constante à partir de cette période. La forte augmentation dans la dernière année (2022-2023) peut indiquer une augmentation de l’endettement ou de coûts financiers associés.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, évolue de manière très variable. Après une stabilité relative en 2019, il baisse de façon significative à partir du troisième trimestre 2021, atteignant un niveau très faible de 5.34 au dernier trimestre 2023, suggérant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts. La baisse importante indique une dégradation de la capacité à faire face à ses charges financières, en dépit de la performance opérationnelle en forte reprise lors du dernier trimestre 2023.