Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a initialement diminué de fin 2014 à fin 2015, passant de 17.77 à 11.7. Il a ensuite connu une augmentation significative jusqu'à fin 2016, atteignant 25.24, avant de fluctuer entre 23.78 et 27.34 en 2017. Une nouvelle baisse est observée en 2018, suivie d’une stabilisation relative en 2019. Une forte diminution est constatée au premier trimestre 2020, avec une valeur de 14.86.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution initiale de 10.74 à 7.41 entre fin 2014 et fin 2015. Il a ensuite augmenté de manière constante jusqu'à fin 2016, atteignant 15.89. Les fluctuations observées en 2017 sont moins prononcées que celles du ratio P/E. Une baisse est également visible en 2018, suivie d’une stabilisation en 2019. Le premier trimestre 2020 présente une valeur de 11.25, marquant une diminution notable.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a connu une légère augmentation initiale, passant de 1.6 à 1.61, puis une diminution à 1.41. Il a ensuite augmenté de manière plus significative, atteignant un pic de 2.8 au troisième trimestre 2019. Une baisse est observée en 2018 et se confirme au premier trimestre 2020, avec une valeur de 1.79.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a montré une augmentation globale sur la période. Il est passé de 4.13 à 5.52 au troisième trimestre 2017, avec des fluctuations modérées. Une diminution est observée en 2018, suivie d’une stabilisation relative en 2019. Le premier trimestre 2020 présente une valeur de 4.28, indiquant une baisse par rapport aux périodes précédentes.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Tendance générale à la fluctuation avec une forte baisse au premier trimestre 2020.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Évolution similaire au P/E, avec une diminution marquée au premier trimestre 2020.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Augmentation significative jusqu'au troisième trimestre 2019, suivie d'une baisse.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Tendance générale à la hausse, avec une diminution au premier trimestre 2020.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une légère augmentation initiale, une baisse notable est observée au cours de l’année 2015, atteignant un minimum en juin de cette année-là. Une reprise s’ensuit, culminant en décembre 2016, suivie d’une nouvelle phase de croissance jusqu’en juin 2019. Une forte diminution est ensuite constatée en décembre 2019, accentuée par une baisse drastique en mars 2020.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire globalement ascendante, bien que fluctuante. Une progression est visible de fin 2014 à fin 2015, suivie d’une période de stabilisation et de légère diminution en 2016. L’EPS reprend ensuite de la valeur, atteignant un pic en juin 2018, avant de connaître une certaine volatilité jusqu’en mars 2020, où il se stabilise à un niveau comparable à celui de fin 2015.

Le ratio P/E a également fluctué de manière significative. Il a diminué de fin 2014 à fin 2015, puis augmenté progressivement jusqu’en juin 2016. Une nouvelle phase d’augmentation se produit jusqu’en juin 2019, suivie d’une baisse notable en décembre 2019 et une chute importante en mars 2020, reflétant probablement l’impact de la baisse du cours de l’action et/ou une diminution des attentes en matière de bénéfices.

Tendances générales du cours de l’action

Volatilité marquée avec des périodes de croissance et de déclin. Forte baisse en décembre 2019 et en mars 2020.

Tendances générales du bénéfice par action (EPS)

Progression globale avec des fluctuations. Stabilisation à un niveau comparable à celui de fin 2015 en mars 2020.

Tendances générales du ratio P/E

Fluctuations importantes corrélées au cours de l’action et à l’EPS. Forte baisse en décembre 2019 et en mars 2020.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une légère augmentation initiale, une baisse notable est observée au cours de l’été 2015, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic à la fin de 2016. Une nouvelle phase de croissance s’amorce en 2017, culminant au printemps 2019, avant une chute marquée au premier trimestre 2020.

Le résultat d’exploitation par action présente une trajectoire plus stable. Une progression est visible de fin 2014 à fin 2015, suivie d’une période de fluctuation autour de 4 US$ par action de début 2016 à fin 2017. Une amélioration constante est ensuite constatée, atteignant près de 5 US$ par action à la fin de la période analysée.

Le ratio P/OP, qui met en relation le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action, reflète les variations combinées des deux variables. Il affiche une diminution initiale, suivie d’une forte augmentation en 2016, corrélée à la hausse du cours de l’action. Le ratio se stabilise ensuite dans une fourchette comprise entre 14 et 17, avant de chuter significativement au premier trimestre 2020, en raison de la baisse du cours de l’action.

Cours de l’action

Une volatilité importante est observée, avec des périodes de hausse et de baisse significatives. La période la plus basse se situe au premier trimestre 2020.

Résultat d’exploitation par action

Une tendance générale à la hausse est perceptible, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. La croissance est plus marquée à partir de 2017.

P/OP

Le ratio suit l’évolution combinée du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Il présente une forte corrélation avec le cours de l’action, notamment en 2016 et 2020.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation autour de 57-58 US$ à la fin de 2014 et au début de 2015, une baisse est observée au cours de l’été 2015, atteignant un minimum d’environ 46 US$ à la fin de l’année. Une reprise s’ensuit en 2016, avec une progression notable jusqu’à atteindre plus de 62 US$ à la fin de l’année. Cette tendance haussière se poursuit en 2017, culminant à près de 69 US$ avant de connaître une nouvelle phase de fluctuation en 2018. Une remontée est ensuite constatée en 2019, atteignant un pic à plus de 76 US$ avant une chute significative au premier trimestre 2020, à environ 54 US$.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action présente une tendance générale à la baisse de fin 2014 à fin 2016, passant d’environ 35,78 US$ à 22,32 US$. Une stabilisation relative est observée en 2017, avec une légère augmentation progressive, atteignant près de 25 US$ à la fin de l’année. Cette tendance se poursuit en 2018 et 2019, avec une progression constante jusqu’à dépasser 30 US$ à la fin de la période. Il est à noter que la variation est moins prononcée que celle du cours de l’action.

P/S (Ratio financier)

Le ratio P/S a connu une augmentation globale sur la période. Il évolue de 1,6 à 1,61 entre fin 2014 et début 2015, puis diminue à 1,41 au cours de l’été 2015. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 2,8 à la fin de 2016. Cette tendance haussière se maintient en 2017, avec un pic à 2,8, avant de connaître une légère correction en 2018. Une nouvelle augmentation est constatée en 2019, atteignant 2,53, suivie d’une baisse notable au premier trimestre 2020, à 1,79. L’évolution du P/S semble corrélée à celle du cours de l’action, mais avec un décalage temporel.

En résumé, les données indiquent une volatilité importante du cours de l’action, contrastant avec une tendance plus stable, bien que globalement décroissante puis croissante, du chiffre d’affaires par action. Le ratio P/S reflète ces fluctuations et semble indiquer une valorisation variable de l’entreprise sur la période analysée.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec une diminution marquée au cours du premier semestre 2015, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre un pic à la fin de 2016. Une nouvelle baisse s’est ensuite observée au premier trimestre 2017, avant une remontée plus importante jusqu’au troisième trimestre 2018. Une correction a lieu fin 2018 et début 2019, suivie d’une nouvelle hausse au troisième trimestre 2019. Une chute significative est ensuite constatée au premier trimestre 2020.

La valeur comptable par action a connu une tendance globalement stable, bien que présentant des variations trimestrielles. Une diminution progressive est visible de fin 2014 à fin 2015. Une stabilisation et une légère augmentation sont observées jusqu’au troisième trimestre 2017. Une nouvelle phase de diminution se produit ensuite, avec un creux au premier trimestre 2020.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a fluctué en parallèle avec le cours de l’action et la valeur comptable par action. Il a globalement augmenté de fin 2014 à fin 2016, puis a connu des variations plus importantes, avec un pic au troisième trimestre 2018 et une baisse au premier trimestre 2020. Le ratio semble suivre de près l’évolution du cours de l’action, ce qui est logique étant donné sa formule de calcul.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action et une relative stabilité de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète ces tendances, indiquant une perception variable de la valeur de l’entreprise par les investisseurs. La forte baisse observée au premier trimestre 2020 pour l’ensemble des indicateurs mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.