Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
- Évolution des ratios de liquidité
- Au cours de la période analysée, les ratios de liquidité général, rapide et de trésorerie ont montré des tendances variables, reflétant une gestion dynamique de la disponibilité des liquidités et des actifs liquides de l’entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a généralement maintenu une tendance stable, oscillant autour de 1,75 à 2,12 entre la fin 2017 et le début 2021, indiquant une capacité relativement saine à couvrir les passifs à court terme. Une légère baisse est toutefois observée entre le deuxième trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2023, où il atteint 1,46, ce qui pourrait signaler un resserrement de la liquidité immédiate ou une augmentation de passifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une évolution plus volatile. Après une hausse notable atteignant 1,57 au premier trimestre 2021, il a rapidement diminué pour revenir à environ 0,88 au troisième trimestre 2023. La baisse de ce ratio indique une réduction des actifs liquides rapidement mobilisables par rapport aux dettes à court terme, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une diversification des actifs liquides au fil du temps.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la trésorerie par rapport aux passifs à court terme, a connu une croissance notable à partir de 2020, passant de 0,56 au troisième trimestre 2022 à un pic de 1,23 au premier trimestre 2021, puis redescendant légèrement à 0,65 au deuxième trimestre 2023. La fluctuation de ce ratio démontre une augmentation temporaire de la trésorerie disponible, suivie d’un repositionnement ou d’une utilisation plus active de ces liquidités dans la gestion courante.
- Conclusion générale
- Les ratios de liquidité indiquent une gestion efficace des fonds et un maintien relatif de la solvabilité à court terme, malgré une baisse progressive à partir de 2022. La tendance à la baisse des ratios rapides et de trésorerie suggère une prudence accrue ou une compression des liquidités disponibles, potentiellement en réponse aux conditions économiques ou stratégiques spécifiques. La stabilité du ratio de liquidité actuel, en dépit de ces fluctuations, témoigne d'une gestion prudente et d'une capacité à couvrir efficacement les engagements immédiats.
Ratio de liquidité actuel
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données indiquent une croissance régulière de l'actif circulant sur la période analysée. Après une augmentation notable en 2018, l'actif a continué à augmenter jusqu'en 2020, atteignant un pic en décembre 2020. Par la suite, une légère diminution se constate en 2021 et 2022, mais les valeurs restent globalement élevées, dépassant souvent le seuil de 9 000 millions de dollars, ce qui traduit une gestion active des actifs à court terme pour soutenir le cycle d'exploitation.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse en parallèle avec l'actif circulant. Après une augmentation constante, notamment entre 2018 et décembre 2020, où il dépasse 5 000 millions de dollars, on observe une volatilité à partir de 2021. En mars 2023, le passif à court terme atteint un sommet, supérieur à 7 700 millions de dollars, indiquant une augmentation significative des obligations immédiates, dont la gestion pourrait nécessiter une attention particulière pour éviter des tensions de liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable, fluctuant généralement entre 1,45 et 2,12. La tendance montre une légère baisse à partir de 2020, passant d'environ 1,9 à 1,46 en mars 2023. Cette stabilité relative, malgré une légère tendance à la baisse, indique que l'entreprise maintient globalement une capacité appropriée à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, même si une attention à la gestion de la liquidité pourrait être nécessaire dans la période récente, compte tenu du ratio plus bas.
Ratio de liquidité rapide
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Entre le troisième trimestre 2017 et le troisième trimestre 2023, le total des actifs rapides a connu une évolution globale à la hausse. Après une croissance régulière entre septembre 2017 et mars 2019, une augmentation notable est observée à partir de mars 2019, atteignant un sommet en juin 2023. Cette tendance indique une progression continue des actifs liquides rapidement mobilisables, avec notamment une croissance entre juin 2019 et juin 2023, passant d'environ 4 818 millions de dollars à 5 481 millions de dollars. Cependant, on constate également des fluctuations, notamment une baisse significative à la fin de 2022, avant une reprise au premier semestre 2023.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur la période, notamment avec une augmentation marquée en mars 2020, atteignant 5 681 millions de dollars, puis une augmentation continue jusqu’en juin 2023. Des fluctuations importantes sont observées, notamment une hausse en décembre 2022 à 7 700 millions de dollars, suivie d’une baisse en mars 2023, à 6 240 millions de dollars. La tendance générale indique une augmentation du passif à court terme, ce qui peut refléter une intensification des obligations financières à court terme ou une gestion plus anticipée des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution variable au cours de la période. Il a débuté à 1.15 en septembre 2017, puis a augmenté de façon progressive pour atteindre un pic à 1.57 en juin 2021. Par la suite, une baisse est constatée, atteignant 0.88 en mars 2023, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme par des actifs rapidement mobilisables. La période suivante montre une légère amélioration, avec un ratio de 0.97 en juin 2023. Cette variation peut refléter des changements dans la gestion de la liquidité ou une modification de la composition des actifs liquides de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Estée Lauder Cos. Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, le total de la trésorerie a connu une croissance générale, passant d'environ 1 825 millions de dollars en septembre 2017 à un sommet de 5 531 millions de dollars au trimestre de juin 2023. On observe une tendance à la hausse marquée dès 2018, avec une forte augmentation en 2020, notamment au trimestre de décembre 2020, où la trésorerie atteint 6 399 millions de dollars. Après ce pic, une légère baisse est constatée en 2021, puis une augmentation notable en 2022, culminant à 5 531 millions de dollars. Cette progression indique une gestion efficace de la trésorerie, avec des périodes ponctuelles de renforcements significatifs, notamment durant la période de la pandémie, où la société a éventuellement accru ses réserves. La tendance globale témoigne d'une capacité à constituer et à maintenir une réserve de liquidités importantes sur la période, malgré quelques fluctuations occasionnelles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à l'augmentation tout au long de la période. Il est passé de 3 142 millions de dollars en septembre 2017 à un pic de 7 700 millions de dollars en mars 2023. Cette croissance reflète probablement une montée en obligations à court terme, en partie alimentée par une augmentation du besoin en liquidités ou une gestion stratégique du passif à court terme. La période post-2019 montre une croissance plus prononcée, notamment durant l’année 2022, ce qui pourrait correspondre à des refinancements ou à l'accroissement des dettes à court terme en réponse à des enjeux opérationnels ou stratégiques.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance variable mais notablement en progression à partir de 2017. En septembre 2017, il était de 0,58, puis s’élevait à 1,23 en décembre 2020, témoignant d'une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. Après avoir atteint ce pic, le ratio a fluctué quelque peu, se stabilisant autour de 0,65 à 0,75 entre 2021 et 2023. La tendance indique une gestion efficace des liquidités relatives aux passifs à court terme, avec une période de forte amélioration en 2020, probablement en lien avec la pandémie ou une stratégie d’accroissement des réserves liquides. La baisse par la suite pourrait refléter une utilisation partielle de ces réserves ou une augmentation du passif à court terme, mais la société reste globalement dans une position de liquidité acceptablement saine à la fin de la période.