Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée entre 7.58 et 7.7 au cours des premiers trimestres. Une baisse est ensuite observée, atteignant 6.62, puis se stabilise autour de 6.9-7.2 avant de diminuer significativement à 5.62, 5.24 et enfin 5. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio affiche une tendance à la baisse plus marquée. Après une période initiale similaire au ratio précédent, il chute considérablement à partir de septembre 2019, passant de 7.55 à 3.17 en un an. Il se stabilise ensuite autour de 3.1-3.9, avant de redescendre à 3.2. Cette évolution pourrait indiquer un impact significatif des contrats de location-exploitation sur la rotation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une diminution progressive et constante. Il passe de 1.11 à 0.68 sur la période, indiquant une efficacité décroissante de l’utilisation de l’ensemble des actifs pour générer des ventes. La baisse est particulièrement prononcée après mars 2020.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une volatilité plus importante. Il oscille entre 3.1 et 3.9 avant de chuter à 2.62, puis se stabilise autour de 2.6-2.9. Une légère remontée est observée à 3.17, mais il retombe ensuite à 2.7, pour finalement remonter à 2.85. Cette fluctuation suggère une variation dans la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis.
Dans l’ensemble, les données indiquent une tendance à la baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs, tant immobilisés que totaux, pour générer des revenus. Le ratio de rotation des capitaux propres présente une volatilité plus importante, mais suit également une tendance générale à la baisse, bien que moins prononcée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,179) | 3,026) | 2,908) | 2,654) | 2,650) | 2,493) | 2,451) | 2,358) | 2,280) | 2,106) | 2,142) | 2,077) | 2,055) | 2,092) | 2,086) | 2,018) | 2,068) | 1,891) | 1,859) | 1,838) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.00 | 5.24 | 5.62 | 6.51 | 6.69 | 7.27 | 7.23 | 7.23 | 7.11 | 6.98 | 6.62 | 6.72 | 6.96 | 7.39 | 7.60 | 7.55 | 7.19 | 7.70 | 7.64 | 7.58 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.74 | 3.75 | 3.79 | 3.91 | 3.78 | 3.73 | 3.67 | 3.61 | 3.51 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 3,179 = 5.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. On observe une croissance du revenu entre le 30 septembre 2018 et le 31 décembre 2019, culminant à 4624 millions de dollars américains. Cependant, le revenu a ensuite connu une baisse notable au cours de l'exercice 2020, atteignant un minimum de 2430 millions de dollars américains au 31 mars 2020, probablement en raison de facteurs externes affectant l'activité. Une reprise s'est ensuite amorcée, avec un pic à 5539 millions de dollars américains au 31 décembre 2021, suivi d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au cours des trimestres suivants.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, nettes, ont globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible jusqu'au 31 décembre 2022, atteignant 3026 millions de dollars américains, avant de continuer à croître pour atteindre 3179 millions de dollars américains au 30 juin 2023. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué au cours de la période. Initialement stable autour de 7.5 à 7.7, il a diminué progressivement à partir du 31 mars 2020, atteignant 5 au 30 juin 2023. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à la diminution du revenu observée au cours de certaines périodes ou à une augmentation des immobilisations sans augmentation proportionnelle du revenu. La tendance à la baisse du ratio de rotation est plus prononcée au cours des derniers trimestres analysés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 4,976 = 3.20
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. On observe une croissance du revenu entre le 30 septembre 2018 et le 31 décembre 2019, suivie d'une forte diminution au cours des trimestres se terminant en mars et juin 2020, probablement en raison de facteurs externes affectant l'activité. Une reprise est ensuite constatée, avec un pic de revenu au 31 décembre 2021, avant une nouvelle stabilisation et une légère fluctuation par la suite.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une augmentation notable est visible entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019, suivie d'une stabilisation relative. Une légère diminution est observée au cours des trimestres suivants, avant une remontée progressive jusqu'au 31 mars 2023.
Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance à la baisse générale sur l'ensemble de la période. Initialement élevé, autour de 7,5 à 7,7, il diminue progressivement pour atteindre des valeurs comprises entre 3,1 et 3,9. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance du revenu.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance initiale, suivie d'une forte baisse en 2020, puis d'une reprise et d'une stabilisation avec des fluctuations.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté significativement en 2019, puis se sont stabilisées avec une légère augmentation globale sur la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation a diminué de manière constante, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| Total de l’actif | 23,415) | 22,715) | 20,731) | 19,989) | 20,910) | 21,359) | 22,078) | 21,580) | 21,971) | 19,900) | 19,595) | 17,903) | 17,781) | 18,363) | 17,937) | 15,431) | 13,156) | 12,931) | 12,676) | 12,543) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.68 | 0.70 | 0.79 | 0.86 | 0.85 | 0.85 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | 0.74 | 0.72 | 0.78 | 0.80 | 0.84 | 0.88 | 0.99 | 1.13 | 1.13 | 1.12 | 1.11 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.68 | 0.68 | 0.68 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Total de l’actif
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 23,415 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. On observe une croissance du revenu entre le 30 septembre 2018 et le 31 décembre 2019, culminant à 4624 millions de dollars américains. Cependant, le revenu diminue ensuite au premier semestre 2020, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise est ensuite constatée, avec un pic à 5539 millions de dollars américains au 31 décembre 2021, avant de connaître une nouvelle baisse progressive jusqu'au 30 juin 2023.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse sur la majorité de la période. Il augmente de 12543 millions de dollars américains au 30 septembre 2018 à 23415 millions de dollars américains au 31 mars 2023. Une stabilisation relative est observée entre le 31 mars 2020 et le 30 septembre 2020, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au 31 mars 2022. Une légère diminution est ensuite perceptible au cours des trimestres suivants.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 1.11 au 30 septembre 2018 à 0.68 au 30 juin 2023. Cette baisse indique une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus. Une accélération de cette diminution est notable à partir du 30 septembre 2019, suggérant une détérioration progressive de l'efficacité de l'actif. Bien qu'une légère amélioration soit observée entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2021, la tendance générale reste à la baisse.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations de revenus, avec des périodes de croissance suivies de baisses. L'actif total a globalement augmenté, mais l'efficacité de son utilisation, mesurée par le ratio de rotation de l'actif total, a diminué de manière constante, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de rotation des capitaux propres
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 3,609) | 3,751) | 4,620) | 3,930) | 3,561) | 4,245) | 5,539) | 4,392) | 3,936) | 3,864) | 4,853) | 3,562) | 2,430) | 3,345) | 4,624) | 3,895) | 3,590) | 3,744) | 4,005) | 3,524) | ||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | 5,585) | 5,877) | 5,902) | 5,517) | 5,590) | 6,150) | 6,218) | 6,081) | 6,057) | 5,528) | 5,421) | 4,452) | 3,935) | 4,329) | 4,574) | 4,530) | 4,386) | 4,588) | 4,306) | 4,406) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.85 | 2.70 | 2.77 | 3.13 | 3.17 | 2.95 | 2.85 | 2.80 | 2.68 | 2.66 | 2.62 | 3.14 | 3.63 | 3.57 | 3.47 | 3.36 | 3.39 | 3.18 | 3.30 | 3.16 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 1.75 | 1.79 | 1.81 | 1.83 | 1.72 | 1.75 | 1.76 | 1.67 | 1.64 | 1.61 | 1.54 | 1.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930)
÷ 5,585 = 2.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. On observe une croissance du revenu entre le 30 septembre 2018 et le 31 décembre 2019, culminant à 4624 millions de dollars américains. Le revenu diminue ensuite au cours de l'exercice 2020, atteignant un point bas de 2430 millions de dollars américains au 30 juin 2020, probablement en raison des perturbations économiques liées à la pandémie. Une reprise s'ensuit, avec un pic de revenu de 5539 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Le revenu fluctue par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 3600 à 4600 millions de dollars américains.
Les capitaux propres présentent une trajectoire globalement ascendante. Après une légère diminution entre le 30 septembre 2018 et le 31 décembre 2018, les capitaux propres augmentent progressivement jusqu'au 31 décembre 2021, atteignant 6218 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite constatée au cours de l'exercice 2022, suivie d'une stabilisation relative. Les capitaux propres se situent autour de 5500 à 6000 millions de dollars américains à la fin de la période analysée.
Le ratio de rotation des capitaux propres montre une certaine volatilité. Il oscille généralement entre 3 et 3.6, indiquant l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. On observe une diminution notable du ratio en 2020, atteignant un minimum de 2.62 au 31 mars 2020, ce qui pourrait être lié à la baisse du revenu. Le ratio se redresse ensuite, atteignant un maximum de 3.17 au 30 juin 2020, avant de connaître une nouvelle baisse en 2022, puis une stabilisation autour de 2.7 à 2.85.
- Revenu
- Croissance significative jusqu'en décembre 2019, forte baisse en 2020, reprise en 2021, puis fluctuations.
- Capitaux propres
- Tendance globalement ascendante avec une baisse notable en 2022.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Volatilité avec une diminution en 2020 et une stabilisation récente autour de 2.7 à 2.85.