Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Lors de la période allant de septembre 2017 à juin 2018, ce ratio n'est pas indiqué, ce qui suggère un manque de données ou de calcul. À partir de septembre 2018, une tendance à la stabilité apparaît, avec des valeurs oscillant autour de 7.6, puis une légère baisse progressive jusqu'à environ 6.51 au troisième trimestre de 2022. Vers la fin de la période, en mars 2023, le ratio atteint une valeur de 5.0, ce qui indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations dans la génération de chiffre d'affaires ou de revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (incluant le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio présente une tendance initiale stable entre septembre 2018 et juin 2019, autour de 7.7. À partir de fin 2019, une forte baisse apparaît, tombant à environ 3.18 en juin 2020 et poursuivant une tendance à la stabilité relative jusqu’à la fin de la période. La baisse significative souligne une évolution des actifs liés aux contrats de location ou l’efficience accrue dans leur gestion, ou une modification dans la structure comptable. La stabilité relative par la suite indique une période d’équilibre ou de saturation dans l’utilisation de ces actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation de l’ensemble des actifs pour générer des ventes, affiche une baisse continue de 1.13 en juin 2018 à 0.68 en mars 2023. La tendance à la baisse reflète une diminution de la productivité de l’ensemble des actifs par rapport aux revenus, pouvant traduire une période de croissance plus lente, une intensification des investissements, ou une baisse de la rotation des actifs par rapport au chiffre d’affaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio évolue globalement dans une fourchette comprise entre 2.62 et 3.63 sur toute la période. Après une hausse notable atteignant 3.63 en mars 2019, il fluctue ensuite autour de valeurs plus basses, se stabilisant vers 2.7-2.8 à partir de 2021. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion relativement constante de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La baisse en fin de période, vers 2.7, pourrait signaler une diminution de la rentabilité ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle du chiffre d’affaires associé.
- Synthèse générale
- Les tendances observées montrent une diminution progressive de l’efficience relative de l’entreprise dans l’utilisation de ses immobilisations, de ses actifs totaux et, dans une moindre mesure, de ses capitaux propres. La baisse du ratio de rotation des immobilisations et des actifs globaux suggère une période de faible productivité ou une augmentation des investissements avec un rendement marginal, tandis que la stabilité du ratio des capitaux propres indique une gestion stable de la rentabilité par apport de capitaux, malgré une efficience potentiellement en déclin. La réduction notable du ratio de rotation des immobilisations incluant les contrats de location souligne également une évolution comptable ou opérationnelle significative dans la gestion des actifs liés à la location ou l’utilisation des actifs de droit d’utilisation.
Ratio de rotation net des immobilisations
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une évolution significative sur la période examinée. Après une hausse notable de 3 274 millions de dollars en septembre 2017 à 4 744 millions de dollars en décembre 2017, une baisse apparaît au premier trimestre 2018, atteignant 3 370 millions de dollars. Ensuite, une tendance de croissance régulière s'installe, atteignant un pic à 4 853 millions de dollars au premier trimestre 2021. La période suivante montre une relative stabilité avec quelques fluctuations, culminant à 4 620 millions de dollars au premier trimestre 2023, avant une légère baisse lors du dernier trimestre à 3 751 millions de dollars. Cette tendance traduit une croissance globale, favorisée par les prélèvements saisonniers, avec une certaine volatilité dans les résultats trimestriels.
- Analyse de l'évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de façon progressive, passant de 1 695 millions de dollars en septembre 2017 à 3 179 millions de dollars au dernier trimestre considéré. La croissance est régulière, avec une accélération visible à partir de 2018, avec des augmentations d’environ 100 millions de dollars par trimestre en moyenne. La tendance indique un investissement continu dans les immobilisations corporelles, ce qui pourrait refléter une stratégie de renouvellement ou d’expansion des actifs physiques.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations est un indicateur de l'efficience dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Sur la période, il oscille principalement entre 5.00 et 7.70, illustrant une certaine volatilité. Après un pic à 7.7 en juin 2018, le ratio diminue progressivement, atteignant un minimum de 5 en mars 2023. La tendance à la baisse du ratio pourrait indiquer une réduction de l'efficacité relative dans l'utilisation des immobilisations, ou une augmentation des immobilisations sans amélioration immédiate de la productivité. La fluctuation de ce ratio précise la nécessité d'une analyse complémentaire pour en comprendre les causes exactes.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise connaissent une tendance générale à la hausse sur la période analysée, malgré certaines fluctuations. Après une augmentation notable entre le troisième trimestre 2017 et le premier trimestre 2019, où ils passent de 3 274 millions de dollars à 3 744 millions, on observe une baisse au premier trimestre 2020, culminant à 4 624 millions. La période suivante montre une forte reprise avec un sommet à 5 539 millions au troisième trimestre 2021. Par la suite, les revenus fluctuent mais restent généralement élevés, avec des points remarquables aux troisième trimestres 2021 et 2022 atteignant respectivement 4 636 et 4 620 millions, avant une légère réduction au premier semestre 2023, avec une valeur de 3 609 millions. Ces variations indiquent une croissance globale à long terme, mais marquée par quelques phases de ralentissement ou de baisse ponctuelle, notamment en 2020, probablement liées aux événements mondiaux.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles affichent une tendance à la progression, avec une augmentation constante depuis 2017, passant de 1 695 millions à 4 869 millions de dollars en juin 2023. La croissance est régulière, notamment lors de la période marquée par la pandémie, où une hausse notable est observable, notamment entre décembre 2019 (4 603 millions) et juin 2023. La valeur augmente aussi parallèlement à la croissance des immobilisations de l'entreprise, traduisant probablement des investissements soutenus dans l'accroissement des actifs physiques ou des droits d’utilisation.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus, présente une tendance à l’amélioration globalement. Après une absence de données avant 2018, il atteint 7.51 en décembre 2017 puis varie autour de ce niveau lors des trimestres suivants, culminant à 7.64 au troisième trimestre 2018. Au cours de la période 2018-2019, le ratio reste relativement stable, oscillant entre 7.19 et 7.7. Cependant, à partir de 2020, une baisse progressive est observée, avec une chute notable à 3.17 au troisième trimestre 2020. Après cette baisse, le ratio remonte modérément, atteignant près de 4 en 2021 et 2022, mais reste en dessous de ses niveaux antérieurs. Cette évolution suggère une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations durant la dernier période, ou une augmentation importante des actifs sans une croissance équivalente du revenu, particulièrement au cours de la pandémie.
Ratio de rotation de l’actif total
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Entre le troisième trimestre de 2017 et le premier trimestre de 2023, le revenu de l'entreprise montre une tendance globale à la hausse, passant de 3 274 millions de dollars à 3 609 millions de dollars. Après une première période de croissance jusqu’à 4 624 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019, une baisse notable intervient dans les trimestres suivants, culminant à 2 430 millions de dollars au premier trimestre de 2020, avant de rebondir fortement pour atteindre un pic de 5 539 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Cependant, cette tendance haussière semble attenuée à partir du deuxième trimestre de 2022, avec une nouvelle baisse au second trimestre 2023, où le revenu s’établit à 3 609 millions de dollars.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une croissance progressive entre 2017 et 2023. Il est passé de 12 202 millions de dollars en septembre 2017 à un sommet de 23 415 millions de dollars au deuxième trimestre de 2023. La progression est régulière, avec des phases marquantes d’accélération notamment après 2019, correspondant probablement à des investissements ou acquisitions significatives. Ces augmentations traduisent une expansion de la structure financière de l'entreprise sur la période considérée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, présente une tendance à la baisse après un pic en décembre 2018 à 1,11. La valeur décroît progressivement pour atteindre environ 0,68 au troisième trimestre de 2023. La baisse de ce ratio indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour réaliser ses ventes, ce qui pourrait refléter une augmentation de la taille de ses actifs ou une diminution de leur efficacité relative dans la génération de revenu. La stabilité relative du ratio entre 2018 et 2021, suivie d'une baisse continue, souligne une évolution vers une utilisation moins dynamique des actifs au fil du temps.
Ratio de rotation des capitaux propres
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023)
÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée, avec une tendance générale à la hausse. Après une première croissance en 2017, une baisse est observée au début de 2018, suivie d’une reprise progressive. La période de 2019 à 2021 montre une augmentation soutenue, culminant à plus de 5 500 millions de dollars au premier trimestre 2022. Par la suite, une légère diminution est constatée jusqu’au premier trimestre 2023, où le revenu s’établit aux alentours de 3 751 millions, indiquant une possible stabilisation ou une période de ralentissement.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 4 731 millions de dollars en septembre 2017 à un pic de 6 218 millions en septembre 2021. Cette augmentation témoigne d’une valorisation et d’un renforcement de la structure financière de l'entreprise. Après cette période de croissance, une légère diminution est enregistrée en 2022, avant une nouvelle consolidation en 2023. Cette tendance pourrait refléter des ajustements financiers ou des fluctuations liées à la performance de l’entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une évolution notable. Au début de la période, il n’était pas disponible mais à partir de 2018, il s’établit autour de 2.92, puis il enregistre une progression régulière jusqu’à atteindre un maximum de 3.63 en 2020. Ce ratio indique une efficacité croissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, bien qu’une légère baisse soit observée en 2021 puis en 2022, reflétant peut-être une stabilization ou une légère dégradation de cette efficacité. La fluctuation du ratio pourrait aussi résulter de la dynamique des revenus combinée à la croissance des capitaux propres.