Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
General Dynamics Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a tendance à diminuer à partir du troisième trimestre de 2015, atteignant un point bas autour de 4.25 à la fin de 2017, avant d'augmenter légèrement pour atteindre environ 4.96 lors du troisième trimestre de 2020. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la gestion des stocks après une période initiale de rotation plus lente.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une tendance à la hausse continue depuis mi-2015, passant de valeurs proches de 8.6 à plus de 11, notamment autour de 11.1 en mars 2020. Cette croissance indique une amélioration dans la gestion des créances clients, avec un allongement potentiel du délai de recouvrement, ou une situation où l’entreprise parvient à gérer efficacement ses créances tout en maintenant un délai raisonnable.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue dans une fourchette allant d’environ 7 à 13, avec une croissance notable à partir de la fin 2018, atteignant un sommet proche de 13 en septembre 2020. La tendance générale vers une rotation plus rapide des comptes fournisseurs peut indiquer une gestion plus stricte ou plus efficace du crédit fournisseur.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Après plusieurs fluctuations, le taux de rotation du fonds de roulement présente une tendance à l’augmentation sur la période, culminant à plus de 24,81 au troisième trimestre de 2019, avant de redescendre à environ 8.05 en septembre 2020. Cette évolution pourrait refléter des modifications dans la gestion globale du fonds de roulement ou dans la structure du cycle d’exploitation.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire oscillent généralement entre 73 et 86 jours. La tendance montre une stabilité relative, avec une légère baisse vers 74 jours à la fin de 2018, puis une augmentation pour atteindre 78 jours en septembre 2020. Cela indique une gestion relativement cohérente de l’inventaire, avec une légère tendance à une rotation plus lente à la fin de la période observée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce cycle reste relativement stable, oscillant autour de 33 à 44 jours, avec une légère baisse vers 33 jours en 2019, puis une stabilisation. La gestion des créances semble constante, avec une tendance à l’allongement léger, ce qui peut refléter une politique de crédit client un peu plus souple ou un compromis entre délai de paiement et gestion du risque.
- Tendance du cycle de fonctionnement
- Ce cycle présente une tendance à la baisse, passant d’environ 127 jours en 2016 à environ 108 à 111 jours en 2019. La réduction ainsi que la stabilité relative indique une amélioration ou une optimisation du cycle d’exploitation, en réduisant le délai global entre les entrées et sorties de fonds liés aux opérations courantes.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai fluctue en général entre 27 et 47 jours, avec une tendance à la diminution en 2020 pour atteindre 27 à 36 jours. La réduction progressive des jours de rotation indique un rapprochement ou une accélération des paiements fournisseurs, signalant potentiellement une politique plus agressive de règlement ou une amélioration de la trésorerie.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle affiche une tendance à la baisse significative de 60-62 jours en début de période à moins de 80 jours en 2020, atteignant environ 68 à 81 jours. Cette baisse indique une amélioration de la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses investissements en stocks et créances en liquidités, ou une gestion plus efficace de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
General Dynamics Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ3 2020
+ Coût des revenusQ2 2020
+ Coût des revenusQ1 2020
+ Coût des revenusQ4 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus présente une tendance globale à la hausse, passant d'environ 6 254 millions de dollars au début de la période à un pic de 8 816 millions de dollars à la fin. Une augmentation significative est visible à partir de fin 2018, où le coût dépasse régulièrement les 7 600 millions, culminant à près de 8 816 millions au troisième trimestre de 2020. Cette croissance peut indiquer une augmentation de la production ou des coûts liés aux matériaux, à la main-d'œuvre ou à d'autres facteurs directement liés à la volume des ventes ou à des investissements dans les opérations.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires suivent une tendance haussière, avec une progression régulière de 3 397 millions de dollars en avril 2015 à environ 6 666 millions de dollars en septembre 2020. Après une période de stabilité entre début 2016 et mi-2018, les inventaires augmentent de façon plus marquée à partir de 2018, atteignant un sommet de 6 666 millions. Cette augmentation peut refléter une accumulation de stocks, possiblement en réponse à une anticipation d'une hausse de la demande ou à une stratégie de production accrue, ou encore à des inefficacités dans la gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui représente la fréquence de renouvellement des stocks, montre une stabilité relative à partir de 2015, oscillant autour de 4.2 à 4.9. Une baisse notable apparaît entre fin 2015 et 2016, où le ratio chute à environ 4.25, puis fluctue autour de 4.5 jusqu'en 2020. La baisse du taux de rotation indique une accumulation de stocks, confirmant la tendance d'augmentation des inventaires. La stabilité du ratio dans la période récente suggère une gestion relativement constante des stocks, malgré leur augmentation en valeur absolue.
- Synthèse générale
- Globalement, l'entreprise connaît une augmentation significative de ses coûts des revenus et de ses inventaires sur la période. La croissance des inventaires sans une augmentation proportionnelle du taux de rotation des stocks indique une accumulation de stocks plus importante, ce qui peut impliquer des stratégies de stockpiling ou des défis dans la gestion des flux de stock. La hausse des coûts de revenus contribue à une pression potentielle sur la rentabilité, à moins que cette augmentation ne soit accompagnée d'une croissance substantielle des revenus ou de marges bénéficiaires accrues. La stabilité relative du taux de rotation des stocks dans le temps suggère une gestion relativement constante de l'efficacité du cycle de stockage malgré la croissance de l'inventaire total.
Ratio de rotation des créances
General Dynamics Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Comptes débiteurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont affiché une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse entre avril et juillet 2015, le chiffre d'affaires a globalement augmenté à partir de la fin de 2015, atteignant un sommet au premier trimestre 2019 avec un peu plus de 10 773 millions de dollars. Après cette période, une légère phase de stabilisation ou de légère baisse est observée, avec des revenus proches de 9 431 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Cette évolution indique une croissance progressive, avec des fluctuations à court terme, mais une tendance générale à l'augmentation du chiffre d'affaires sur la période considérée.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont démontré une croissance globale, avec une pointe notable en mars 2018 à 3 769 millions de dollars, après une période de relative stabilité ou de léger fléchissement. Sur la période, ils ont atteint un maximum en mars 2018 mais restent relativement stables ensuite, oscillant autour de 3 500 à 3 900 millions de dollars. La croissance des comptes débiteurs paraît parallèle à celle du chiffre d'affaires, suggérant une tendance à l'augmentation des ventes à crédit ou des délais de recouvrement plus longs.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des comptes débiteurs sur une période donnée, a montré une tendance à l'amélioration à partir de 2015. Après une période sans données, il a été enregistré à partir du 3 juillet 2015, affichant une augmentation régulière, passant d'environ 8.6 à plus de 11.17 en septembre 2019. Ce progrès indique une meilleure efficacité dans la gestion des crédits client ou une réduction des délais de recouvrement par rapport aux ventes à crédit. La tendance à la hausse de ce ratio est cohérente avec une gestion efficace des comptes débiteurs, malgré leur croissance absolue.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
General Dynamics Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ3 2020
+ Coût des revenusQ2 2020
+ Coût des revenusQ1 2020
+ Coût des revenusQ4 2019)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Les coûts des revenus ont connu une hausse progressive sur la période, passant de 6 254 millions de dollars en avril 2015 à un pic à 8 816 millions de dollars en mars 2020. Après cette période culminante, une baisse est observée à partir du troisième trimestre 2020, avec une valeur de 7 836 millions en septembre 2020. Cette tendance indique une augmentation continue des coûts de production ou d'acquisition avant une stabilisation ou une légère diminution à partir de 2020, ce qui pourrait refléter des efforts de réduction des coûts ou des changements dans la composition des revenus.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont présenté une tendance à la hausse sur la période, allant de 2 266 millions de dollars en avril 2015 à un sommet de 3 213 millions en mars 2020. Ensuite, une réduction est visible, atteignant 2 613 millions en septembre 2020. La croissance initiale peut témoigner d'une augmentation des achats à crédit, tandis que la diminution récente pourrait indiquer l'amélioration de la gestion du fonds de roulement ou le règlement des dettes fournisseurs accrues.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations significatives au fil du temps. Après une absence de donnée pour les premiers trimestres, un pic est observé à 12,9 en juillet 2015, suivi d'une baisse progressive atteignant un minimum à 7,73 en décembre 2016. Par la suite, la tendance générale montre une reprise, culminant à 13,39 en mars 2020. Ces variations indiquent probablement des ajustements dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, avec des périodes d'allongement des délais jusqu'à un pic, puis un resserrement permettant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs. La hausse récente pourrait également refléter une stratégie pour optimiser la gestion de la trésorerie ou des changements dans les conditions de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
General Dynamics Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2020
+ RevenuQ2 2020
+ RevenuQ1 2020
+ RevenuQ4 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont montré une tendance fluctuante sur la période. Après une baisse significative du début de l'année 2015, passant de 3 240 millions de dollars à 2 110 millions, une reprise a été observée en 2016 avec une augmentation marquée, notamment en fin d'année à 3 601 millions. L'année 2017 a connu une croissance continue, culminant à 4 745 millions de dollars fin mars 2020, avant une nouvelle baisse en 2020, atteignant un niveau plus faible à 4 529 millions. La tendance générale indique une certaine volatilité, avec une augmentation notable en 2016-2017, suivie d'une légère contraction en 2020.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a globalement évolué à la hausse sur la période, passant de 7 784 millions à près de 10 773 millions de dollars à la fin de la période considérée. Après une stagnation en 2015, le revenu a connu une croissance continue, atteignant un pic en mars 2019. Une légère baisse a été observée au dernier trimestre, mais l'ensemble de la tendance indique une progression régulière sur l'ensemble de la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a affiché des variations importantes tout au long de la période. À partir de l'année 2015, il a connu des fluctuations, avec un pic notable à 24,81 en septembre 2019, puis une diminution à 6,16 au troisième trimestre 2020. Ces variations suggèrent des changements dans la gestion du fonds de roulement ou dans la relation entre les actifs à court terme et le fonds de roulement, avec une oscillation entre une utilisation plus efficace et une gestion plus conservatrice ou plus tendue des ressources courantes.
Jours de rotation de l’inventaire
General Dynamics Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Les valeurs du taux de rotation des stocks présentent une évolution fluctuante sur la période analysée. Après une absence de données initiales, une tendance à la baisse est observable à partir du quatrième trimestre de 2015, atteignant un minimum vers 4.25 à la fin de 2016. Ensuite, une légère reprise est perceptible en 2017, avec des valeurs dépassant 4.80, avant de se stabiliser autour de 4.70 à 5.00 jusqu'au troisième trimestre de 2019. À la fin de la période considérée, en septembre 2020, le taux de rotation retrouve une valeur proche de 4.96, indiquant une stabilité relative. La baisse initiale suggère un ralentissement dans la rotation des stocks ou une accumulation temporaire, tandis que la stabilisation indique une gestion plus régulière ou équilibrée des stocks en fin de période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les journées de rotation de l’inventaire suivent une tendance proprement inverse du taux de rotation. Après une absence initiale de données, les valeurs atteignent un pic à 86 jours en 2016, reflétant une période où les stocks restaient plus longtemps en inventaire. Par la suite, on constate une diminution progressive, avec des valeurs oscillant entre 73 et 81 jours jusqu’à fin 2017. À partir de cette période, la tendance indique une rotation plus rapide, avec environ 74 à 78 jours en moyenne, ce qui signale une gestion plus efficace ou une accélération de la circulation des stocks. La stabilité de cette métrique autour de 74 à 78 jours durant la dernière année de la période indique une gestion plus régulière dans la rotation des inventaires, avec une légère diminution par rapport au pic de 2016.
Jours de rotation des comptes clients
General Dynamics Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances montre une certaine fluctuation au cours de la période analysée. À partir de la fin 2015, le ratio oscille autour de 8,5 à 9,0, indiquant un délai relativement constant dans la récupération des créances clients. En 2017, le ratio dépasse légèrement 9,0, suggérant une amélioration de la gestion des créances ou une réduction du délai de recouvrement. La tendance se poursuit avec une augmentation progressive à partir de 2018, atteignant environ 10,4 à la fin de 2018, puis culminant autour de 11,17 en fin 2019. Cette hausse peut indiquer une meilleure efficacité dans la rotation des créances ou un changement dans la politique commerciale ou de crédit. Toutefois, au cours du premier trimestre 2020, le ratio redescend à près de 10,95, et en juin et septembre 2020, il se stabilise autour de 9,89 à 10,97, ce qui pourrait refléter une normalisation suite à une période de croissance ou de changement stratégique.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données relatives aux jours de rotation des comptes clients révèlent une tendance globalement décroissante, passant de 40-42 jours en 2015 à 33 jours à la fin de 2019, avec une période de stabilité autour de 33 à 36 jours. Cette diminution indique une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances clients, renforçant la liquidité de l'entreprise. En début 2018, les jours de rotation oscillent autour de 40 à 43 jours, mais à partir de cette période, une tendance à la baisse s'observe, atteignant un minimum de 33 jours en fin 2019. La stabilité à ce niveau suggère une gestion efficace du poste client, contribuant potentiellement à une meilleure gestion de la trésorerie. En 2020, ces délais restent stables autour de 33 à 37 jours, malgré une légère fluctuation, ce qui pourrait refléter une phase d'équilibre dans le cycle d'encaissement.
Cycle de fonctionnement
General Dynamics Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à l'augmentation du nombre de jours de rotation de l'inventaire est observable sur la période analysée. Après une période sans données au début, les rotations s'établissent autour de 48 à 54 jours en 2015. Ensuite, une hausse progressive apparaît, culminant à 86 jours en juillet et octobre 2016, puis se stabilise autour de 73 à 83 jours jusqu'en 2018. La période suivante montre une légère diminution, oscillant entre 73 et 78 jours, signalant une lente réduction de la durée de stockage ou une amélioration de la gestion de l'inventaire, bien que cette valeur reste significative. La tendance peut indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des stocks de sécurité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données révèlent une stabilité relative avec une légère tendance à la diminution. En début de période, chaque client conserve le crédit pour environ 40 à 44 jours, avec des fluctuations minimes. À partir de 2017, une baisse progressive est notable, atteignant 33 jours en fin de période (mars et juin 2020). La réduction progressive pourrait refléter une amélioration des conditions de crédit, une gestion plus stricte des comptes clients ou une rotation plus rapide des créances, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, exprimé en nombre de jours, affiche une tendance à l'augmentation sur la période, commençant à environ 88 jours en 2015. La progression vers un pic supérieur à 125 jours en 2016 indique un allongement de l'ensemble du cycle opérationnel, potentiellement dû à des processus plus longs ou à une complexité accrue dans la gestion de la production ou de la chaîne logistique. Par la suite, le cycle diminue progressivement pour atteindre environ 108 à 111 jours en 2018 et 2019, indiquant une optimisation ou une accélération des processus. La tendance générale suggère une tentative d'amélioration de l'efficacité opérationnelle et une réduction de la durée totale du cycle pour améliorer la rotation globale des actifs.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
General Dynamics Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs commence à un niveau inconnu dans le premier trimestre observé. À partir du quatrième trimestre 2015, une tendance à la baisse est visible jusqu'au second trimestre 2017, où le ratio atteint un point minimal. Par la suite, une légère hausse est observable jusqu'au deuxième trimestre 2018, suivie d'une stabilité relative avec de petites fluctuations jusqu'au troisième trimestre 2019. Après cette phase, une reprise du ratio est constatée au quatrième trimestre 2019, culminant à son niveau le plus élevé en septembre 2020, signalant une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs ou une réduction de leur délai de paiement. La tendance générale montre une fluctuation, passant d'une période de rotation plus lente à une rotation plus rapide en fin de période.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données en nombre de jours confirment la tendance observée avec le ratio correspondant. Après une phase où la rotation s'établit autour de 28 à 34 jours, une augmentation progressive est visible jusqu'à atteindre 47 jours lors du troisième trimestre 2016. Par la suite, une réduction progressive du délai de rotation s'amorce, atteignant un minimum de 27 à 30 jours vers la fin 2019. La période finale témoigne d'une certaine stabilité avec une moyenne autour de 30 jours, mais avec une variation comprise entre 27 et 36 jours. La baisse relative du délai de rotation indique une accélération dans le règlement des fournisseurs ou une gestion plus rapide des dettes fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
General Dynamics Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 1 juil. 2018 | 1 avr. 2018 | 31 déc. 2017 | 1 oct. 2017 | 2 juil. 2017 | 2 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 4 oct. 2015 | 5 juil. 2015 | 5 avr. 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-01), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-02), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-10-04), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-05), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-05).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales dans la rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une évolution fluctuante au cours de la période observée. Elle a débuté à un niveau inconnu avant la période de mars 2015. Ensuite, des valeurs sont disponibles à partir d’avril 2016, avec une augmentation notable en 2017 où le nombre de jours d'inventaire tourne autour de 74 à 83 jours. Après cette période, une tendance à la baisse est perceptible, passant à environ 73-75 jours, puis à 71 jours en 2020. Cette réduction pourrait indiquer une gestion plus efficace des stocks ou une modification dans la stratégie opérationnelle de l’entreprise.
- Tendances dans la rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients a montré une stabilité relative tout au long de la période, oscillant entre 33 et 44 jours. À partir de 2015, la durée la plus basse approche 33 jours, tandis qu’en 2017, elle atteint un pic à 44 jours. Par la suite, une tendance à la diminution est visible, culminant à 33 jours en mars 2020, suggérant une amélioration dans le recouvrement des créances ou une réduction des délais de paiement clients.
- Évolution de la rotation des comptes fournisseurs
- La durée de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation progressive, passant d’un niveau moyen en dessous de 30 jours au début de la période à un maximum atteignant 47 jours. à partir de 2017, on observe une baisse significative, notamment à 27 jours en septembre 2020. La tendance générale indique une tendance à écourter les délais de paiement accordés aux fournisseurs, ce qui pourrait refléter une gestion plus rigoureuse de la trésorerie ou des négociations améliorées avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a suivi une évolution variable, avec un point culminant à plus de 90 jours en 2016, puis une baisse notable à environ 73-83 jours en 2017-2018. Nonobstant quelques fluctuations, la tendance à la baisse est claire, avec un cycle de conversion de trésorerie d’environ 68 à 82 jours jusqu’en septembre 2020. Cette réduction suggère qu’une meilleure gestion du cycle opérationnel et de la trésorerie a été mise en place, permettant un encaissement et un paiement plus rapides, améliorant ainsi la liquidité globale.