Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
GE Aerospace pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
GE Aerospace, bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la composition des actifs incorporels. La survaleur globale a connu une diminution notable, passant de 25 524 millions de dollars américains en 2020 à 8 538 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est particulièrement prononcée entre 2022 et 2023.
- Survaleur
- La survaleur a diminué de manière constante sur la période, avec une accélération de la baisse en 2023 et 2024.
Les composantes de la survaleur présentent des évolutions diverses. Les éléments "Lié au client" et "Brevets et technologie" ont également connu des baisses, bien que moins abruptes que celle de la survaleur globale. "Logiciels en majuscules" et "Marques de commerce et autres" ont enregistré des diminutions plus importantes, notamment en 2023 et 2024.
- Lié au client
- Une diminution progressive est observée, mais moins marquée que pour la survaleur globale.
- Brevets et technologie
- Une tendance à la baisse est perceptible, mais plus modérée.
- Logiciels en majuscules
- Une diminution significative est constatée, particulièrement à partir de 2022.
- Marques de commerce et autres
- Une forte diminution est observée, avec une valeur particulièrement basse en 2024.
Concernant les immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement, la valeur comptable brute a diminué progressivement de 21 657 millions de dollars américains en 2020 à 7 960 millions de dollars américains en 2024. L'amortissement cumulé a diminué de -11 883 millions de dollars américains en 2020 à -3 703 millions de dollars américains en 2024, ce qui suggère une modification de la politique d'amortissement ou une cession d'actifs amortissables.
- Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement, valeur comptable brute
- Une diminution constante est observée sur la période.
- Amortissement cumulé
- Une diminution de la valeur absolue de l'amortissement cumulé est constatée, ce qui peut indiquer une modification des pratiques comptables ou une cession d'actifs.
- Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement, montant net
- Une diminution significative est observée, reflétant la baisse de la valeur comptable brute et l'évolution de l'amortissement cumulé.
Les immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée sont apparues en 2021 et 2022, puis ont disparu des données ultérieures. L’"Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles" a également diminué, passant de 35 298 millions de dollars américains en 2020 à 12 795 millions de dollars américains en 2024.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée
- Présence limitée à 2021 et 2022, puis absence des données.
- Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
- Une diminution constante est observée sur la période.
Dans l'ensemble, les données indiquent une réduction significative de la valeur des actifs incorporels, potentiellement due à des dépréciations, des cessions d'actifs ou des changements dans la stratégie de l'entreprise.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
GE Aerospace, ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif et des capitaux propres. Une diminution globale de l’actif est observable sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une baisse continue, passant de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution représente une contraction significative de l’ensemble des ressources contrôlées par l’entité.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, diminuant de 227 928 millions de dollars américains en 2020 à 114 602 millions de dollars américains en 2024. La convergence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté suggère une réduction des éléments potentiellement non représentatifs de la valeur économique réelle.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont fluctué sur la période. Après une augmentation notable de 35 552 millions de dollars américains en 2020 à 40 310 millions de dollars américains en 2021, ils ont ensuite diminué pour atteindre 19 342 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution indique une variation de la part des actifs financés par les actionnaires.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire variable. Ils ont augmenté de 10 028 millions de dollars américains en 2020 à 14 128 millions de dollars américains en 2021, puis ont diminué à 10 568 millions de dollars américains en 2022 avant de remonter à 13 993 millions de dollars américains en 2023 et de redescendre à 10 804 millions de dollars américains en 2024. Cette volatilité suggère des ajustements comptables ou des événements spécifiques affectant la valeur nette des capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une réduction globale de la taille de l’actif, accompagnée de fluctuations dans les capitaux propres, tant ajustés que non ajustés. L’analyse de ces tendances nécessite une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents, tels que les cessions d’actifs, les opérations de financement et les performances opérationnelles.
GE Aerospace, données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
GE Aerospace, les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2023, passant de 0.29 à 0.4, avant de revenir à son niveau initial en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 0.32 en 2020 à 0.45 en 2022, suivie d’une diminution à 0.31 en 2024.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté sur la période, passant de 7.13 en 2020 à 6.37 en 2024, avec une fluctuation notable en 2021 (4.93). Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une forte diminution entre 2020 et 2021 (de 22.73 à 12.22), puis une remontée jusqu’en 2022 (15.33), avant de se stabiliser autour de 10.6 en 2023 et 2024.
Concernant la rentabilité, le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Il est passé d’un niveau positif de 16.04% en 2020 à un niveau négatif de -16.17% en 2021, avant de devenir positif en 2022 (0.62) et de connaître une forte augmentation en 2023 (34.63%), se stabilisant ensuite à 33.9% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente également une forte fluctuation, avec des valeurs passant de 56.88% en 2020 à -46.15% en 2021, puis à 67.76% en 2023 et 60.68% en 2024.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a également connu une évolution significative, passant de 2.25% en 2020 à -3.28% en 2021, puis à 5.81% en 2023 et 5.32% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 2.5% en 2020 à 6.34% en 2023 et 5.72% en 2024.
En résumé, les données indiquent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2023, suivie d’un retour aux niveaux initiaux en 2024. L’endettement a globalement augmenté, bien que le ratio ajusté ait montré une certaine stabilisation. La rentabilité, mesurée par les ratios des capitaux propres et de l’actif, a connu une forte volatilité, mais a globalement progressé sur la période, avec une forte performance en 2023 et 2024.
GE Aerospace, ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Vente d’équipements et de services ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Vente d’équipements et de services ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse est également observable dans le total de l'actif ajusté, qui a diminué de 227 928 millions de dollars américains en 2020 à 114 602 millions de dollars américains en 2024.
- Total de l’actif
- Une diminution progressive est constatée de 2020 à 2024, indiquant potentiellement une stratégie de désinvestissement ou une réduction des investissements.
- Total de l’actif ajusté
- Suit une tendance similaire à celle du total de l'actif, bien que les montants soient inférieurs. Cette différence suggère que l'ajustement de l'actif concerne des éléments spécifiques ayant un impact sur la valeur globale.
Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,29 en 2020 à 0,40 en 2023, avant de redescendre à 0,29 en 2024. Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,32 en 2020 à 0,45 en 2022, puis diminuant à 0,43 en 2023 et 0,31 en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- L'augmentation initiale suivie d'une baisse en 2024 pourrait indiquer une efficacité accrue dans l'utilisation de l'actif jusqu'en 2023, suivie d'une possible diminution de l'activité ou d'un investissement dans des actifs moins rentables en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ce ratio présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées, ce qui suggère que l'actif ajusté est utilisé plus efficacement que l'actif total. La diminution en 2024 est également présente, indiquant une possible baisse de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté.
En résumé, l'entreprise a connu une réduction significative de son actif total et ajusté sur la période analysée. Bien que les ratios de rotation de l'actif aient initialement augmenté, ils ont diminué en 2024, ce qui pourrait indiquer un changement dans la stratégie d'utilisation des actifs ou une baisse de l'efficacité opérationnelle.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction est également observable dans l'actif total ajusté, qui a diminué de 227 928 millions de dollars américains en 2020 à 114 602 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2024, atteignant 19 342 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2024, s'établissant à 10 804 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement financier a montré une évolution variable. Après une diminution en 2021, il a augmenté progressivement de 2021 à 2024, atteignant 6,37. Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une forte diminution entre 2020 et 2021, puis une augmentation jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 et 2024, se situant à 10,61 en 2024.
- Tendances principales
- Diminution constante de l'actif total et de l'actif total ajusté.
- Évolution des capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation progressive sur la période.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Forte diminution initiale suivie d'une stabilisation.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de rentabilité. Les capitaux propres totaux ont connu une augmentation initiale, passant de 35 552 millions de dollars américains en 2020 à 40 310 millions de dollars américains en 2021. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir de 2022, avec une diminution progressive pour atteindre 19 342 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, avec une croissance de 10 028 millions de dollars américains en 2020 à 14 128 millions de dollars américains en 2021, suivie d'une baisse pour se stabiliser à 10 804 millions de dollars américains en 2024. La volatilité des capitaux propres ajustés est moins prononcée que celle des capitaux propres totaux.
Le rendement des capitaux propres a fluctué considérablement sur la période analysée. Après un rendement positif de 16,04 % en 2020, il est devenu négatif en 2021 (-16,17 %). Une amélioration progressive a été observée en 2022 (0,62 %) et 2023 (34,63 %), suivie d'une légère diminution en 2024 (33,9 %).
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente également une forte volatilité. Il a connu une baisse significative en 2021 (-46,15 %) après un niveau élevé en 2020 (56,88 %). Une reprise notable a été constatée en 2023 (67,76 %), suivie d'une légère diminution en 2024 (60,68 %). Ce ratio, bien que variable, reste globalement supérieur à son niveau de 2021.
- Tendances clés
- Diminution progressive des capitaux propres totaux et ajustés à partir de 2022.
- Volatilité
- Forte volatilité du rendement des capitaux propres et du ratio de rendement des capitaux propres ajusté.
- Rentabilité
- Amélioration de la rentabilité en 2023, suivie d'une légère stabilisation en 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et sa rentabilité. Le total de l'actif a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction est également observable dans le total de l'actif ajusté, qui a diminué de 227 928 millions de dollars américains en 2020 à 114 602 millions de dollars américains en 2024.
- Total de l’actif
- Une baisse continue est constatée de 2020 à 2024, indiquant potentiellement une stratégie de désinvestissement ou une réduction des investissements.
- Total de l’actif ajusté
- Suit une tendance similaire à celle du total de l'actif, suggérant que les ajustements n'ont pas significativement modifié la tendance globale à la baisse.
Concernant la rentabilité, le ratio de rendement de l'actif a fluctué considérablement. Il a enregistré une valeur positive de 2,25 % en 2020, puis est devenu négatif en 2021 (-3,28 %). Il est redevenu positif en 2022 (0,12 %) et a connu une forte augmentation en 2023 (5,81 %), avant de se stabiliser légèrement en 2024 (5,32 %). Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution similaire, avec une valeur positive de 2,5 % en 2020, une valeur négative de -3,78 % en 2021, puis des valeurs positives croissantes en 2022 (0,14 %), 2023 (6,34 %) et 2024 (5,72 %).
- Ratio de rendement de l’actif
- La volatilité du ratio indique des changements significatifs dans la capacité à générer des bénéfices à partir de l'actif. L'amélioration observée en 2023 et 2024 suggère une meilleure efficacité dans l'utilisation de l'actif.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Les valeurs ajustées présentent une tendance similaire, mais avec des chiffres légèrement plus élevés, ce qui indique que les ajustements ont un impact positif sur la rentabilité perçue.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution constante de l'actif, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité à partir de 2022, après une période de rendement négatif en 2021. La rentabilité ajustée est systématiquement supérieure à la rentabilité non ajustée, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact positif sur les indicateurs de performance.