GE Aerospace (NYSE:GE)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une forte volatilité. Après un niveau de 2452 en 2020, il a connu une diminution substantielle en 2021, atteignant -277. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2022 avec une valeur de 1107, suivie d'une progression plus modérée en 2023 (540) et en 2024 (781). Cette évolution suggère une amélioration progressive de la situation financière après une période initiale difficile.

Le poste "Différé" affiche également une évolution marquée. Partant d'une valeur négative de -2926 en 2020, il s'est considérablement réduit en 2021 (-9), puis a continué à s'améliorer en 2022 (-631). Les années 2023 et 2024 ont enregistré des valeurs positives, atteignant respectivement 622 et 181. Cette trajectoire indique une réduction des obligations différées et une potentielle amélioration de la rentabilité future.

Concernant la "Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices", on observe une variation significative. En 2020 et 2021, des provisions ont été enregistrées (-474 et -286 respectivement). Cependant, en 2022, un bénéfice fiscal a été constaté (476), suivi d'une augmentation substantielle de la provision en 2023 (1162) et en 2024 (962). Cette fluctuation suggère des changements dans la situation fiscale, potentiellement liés à des modifications de la législation ou à des ajustements des bénéfices imposables.

Tendances générales

Une amélioration globale de la situation financière est perceptible, notamment en ce qui concerne les postes "Courant" et "Différé". La provision pour impôts sur les bénéfices présente une volatilité plus importante, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

Volatilité

Le poste "Courant" est particulièrement volatil, ce qui pourrait indiquer une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques à l'entreprise.

Impact fiscal

L'évolution de la provision pour impôts sur les bénéfices suggère un impact fiscal significatif sur les résultats de l'entreprise, avec des variations importantes d'une année à l'autre.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments liés à l’impôt sur le revenu. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant à 21% sur la période considérée.

Impôts d’État, nets de l’avantage fédéral

Un impôt d’État net de l’avantage fédéral de 1,6% est constaté pour la dernière période, alors que les données précédentes sont manquantes.

Taxe sur les activités mondiales, y compris les exportations

La taxe sur les activités mondiales a connu une forte volatilité, passant d’un taux négatif de -28,5% en 2020 à un pic de 24,2% en 2022, avant de redescendre à -1,2% en 2024. Cette variation suggère des changements importants dans la structure des revenus internationaux ou dans les stratégies de planification fiscale.

Crédits généraux aux entreprises aux États-Unis

Les crédits généraux aux entreprises aux États-Unis ont également fluctué, avec un pic positif de 5,1% en 2021, suivi d’une baisse à -17,4% en 2022 et se stabilisant autour de -3% en 2023 et 2024.

Dépôt de titres de créance et provisions pour dépréciation connexes

Un dépôt de titres de créance et provisions pour dépréciation connexes négatif de -25,5% est observé en 2021, suivi d’un retour à 2,1% en 2022. Les données pour 2023 et 2024 sont manquantes.

Pertes en stock et pertes de restructuration déductibles

Des pertes en stock et pertes de restructuration déductibles de 15,8% sont enregistrées en 2021, mais les données pour les autres périodes sont manquantes.

Participations conservées et vendues

Les participations conservées et vendues ont évolué de 0,1% en 2021 à -11,9% en 2023, puis à -1,4% en 2024, indiquant potentiellement des changements dans la gestion du portefeuille de participations.

Dépréciations de l’écart d’acquisition

Une dépréciation de l’écart d’acquisition de 6,9% est constatée en 2020, mais les données pour les années suivantes sont manquantes.

Tous les autres, montant net

Le poste "Tous les autres, montant net" présente une variabilité, passant de -6,1% en 2020 à 4,7% en 2022, puis à -4,2% en 2024.

Taux d’imposition réel avant la promulgation de la Loi sur les réductions d’impôt et l’emploi

Le taux d’imposition réel avant la promulgation de la loi a fluctué, passant de -10% en 2020 à 33,7% en 2022, puis se stabilisant autour de 12% en 2023 et 2024.

Promulgation de la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi

Un impact positif de 0,9% lié à la promulgation de la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi est observé en 2021, mais les données pour les autres périodes sont manquantes.

Taux d’imposition réel

Le taux d’imposition réel suit une tendance similaire à celle du taux avant la loi, avec une fluctuation importante et une stabilisation autour de 12% en 2023 et 2024.

En résumé, les données indiquent une complexité dans la gestion fiscale, avec des variations notables dans plusieurs éléments d’impôt. La volatilité de la taxe sur les activités mondiales et des crédits généraux aux entreprises mérite une attention particulière. L’absence de données pour certaines périodes limite l’analyse complète des tendances à long terme.

L'analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d'éléments financiers sur la période considérée.

Provisions pour sinistres des compagnies d’assurance

Les provisions pour sinistres des compagnies d’assurance présentent une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 1700 millions de dollars américains à 3185 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2023 (2349 millions de dollars américains), suivie d'une stabilisation relative en 2024.

Recouvrements progressifs, Actifs sur contrats, Passifs sur contrats et éléments différés

Cette catégorie montre une croissance constante de 2021 à 2022, passant de 2093 millions de dollars américains à 2753 millions de dollars américains. Une baisse significative est ensuite constatée en 2023 (1435 millions de dollars américains).

Charges à payer et réserves

Les charges à payer et réserves diminuent progressivement de 2021 à 2024, passant de 2635 millions de dollars américains à 1231 millions de dollars américains. Cette diminution est continue sur l'ensemble de la période.

Charges reportées

Les charges reportées augmentent entre 2021 et 2022 (de 1597 à 1925 millions de dollars américains), puis diminuent en 2023 (1317 millions de dollars américains) et se stabilisent en 2024 (1398 millions de dollars américains).

Autres rémunérations et avantages sociaux

Une diminution significative des autres rémunérations et avantages sociaux est observée entre 2021 et 2024, passant de 1397 millions de dollars américains à 510 millions de dollars américains. Cette baisse est relativement constante.

Régimes de retraite du capital

Les régimes de retraite du capital montrent une tendance à la baisse de 2021 à 2024, passant de 2375 millions de dollars américains à 1009 millions de dollars américains.

Report prospectif des pertes à l’extérieur des États-Unis

Cette catégorie diminue de 2021 à 2022 (de 1354 à 972 millions de dollars américains), puis augmente de manière significative en 2024 (1891 millions de dollars américains).

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés diminuent progressivement de 2021 à 2024, passant de 14098 millions de dollars américains à 12948 millions de dollars américains. Cette diminution est relativement stable.

Provision pour moins-value

Une provision pour moins-value importante est enregistrée en 2023 (-3216 millions de dollars américains), ce qui représente une variation notable par rapport aux années précédentes.

Actifs d’impôt différé après provision pour dépréciation

Cette catégorie affiche une valeur significative en 2024 (9732 millions de dollars américains), alors qu'elle n'était pas renseignée les années précédentes.

Immobilisations incorporelles

Une charge significative est enregistrée en 2023 (-1049 millions de dollars américains) concernant les immobilisations incorporelles.

Dépréciation

La dépréciation est stable entre 2023 et 2024, avec des valeurs de -702 et -712 millions de dollars américains respectivement.

Investissement en valeurs mobilières

Les investissements en valeurs mobilières montrent une tendance à la diminution de 2020 à 2024, passant de -1775 millions de dollars américains à -661 millions de dollars américains.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés diminuent progressivement de 2021 à 2024, passant de -3243 millions de dollars américains à -2621 millions de dollars américains.

Actif (passif) net d’impôt différé

L'actif (passif) net d’impôt différé diminue de manière significative de 2021 à 2024, passant de 12081 millions de dollars américains à 7111 millions de dollars américains.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de l'élément financier considéré sur la période observée.

Actifs d’impôt différé

En 2020, l'actif d'impôt différé s'élevait à 12 081 millions de dollars américains. Une première baisse est constatée en 2021, avec une valeur de 10 855 millions de dollars américains. L'année 2022 marque un léger rebond, atteignant 11 705 millions de dollars américains, mais cette augmentation est suivie d'une nouvelle diminution en 2023, avec un total de 10 575 millions de dollars américains. La baisse la plus significative se produit en 2024, où l'actif d'impôt différé atteint 7 111 millions de dollars américains. Cette dernière valeur représente une diminution d'environ 41% par rapport à la valeur initiale de 2020.

L'évolution de cet actif suggère potentiellement des changements dans la reconnaissance des différences temporaires entre la valeur comptable et la base fiscale des actifs et passifs, ou une modification des taux d'imposition attendus. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces variations serait nécessaire pour en déterminer les causes précises.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont tous deux connu une diminution constante. L’actif total a diminué de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024, représentant une baisse d'environ 51,4%. La même tendance est observée pour l’actif total ajusté, passant de 241 371 millions de dollars américains à 116 029 millions de dollars américains, soit une diminution d'environ 52,1% sur la même période.

Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés ont également montré une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle de l’actif. Les capitaux propres ont diminué de 35 552 millions de dollars américains en 2020 à 19 342 millions de dollars américains en 2024, soit une baisse d'environ 45,6%. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire, passant de 23 471 millions de dollars américains à 12 231 millions de dollars américains, représentant une diminution d'environ 48,1%.

Concernant la rentabilité, l’entreprise a enregistré un bénéfice net attribuable à la Société de 5 704 millions de dollars américains en 2020, suivi d’une perte nette de 6 520 millions de dollars américains en 2021. Les années suivantes ont montré une amélioration progressive, avec un bénéfice net de 225 millions de dollars américains en 2022, puis de 9 481 millions de dollars américains en 2023 et enfin de 6 556 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté attribuable à la Société a suivi une tendance similaire, avec une perte nette en 2021 et une amélioration constante par la suite.

Tendances clés

Diminution constante de l’actif total et de l’actif total ajusté.

Tendances clés

Baisse des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.

Tendances clés

Retour à la rentabilité après une perte nette en 2021, avec une amélioration continue du bénéfice net.

Il est à noter que les valeurs ajustées de l’actif et des capitaux propres sont systématiquement inférieures aux valeurs totales, ce qui suggère la présence d’éléments non récurrents ou d’ajustements comptables significatifs. L’amélioration de la rentabilité observée à partir de 2022 est un indicateur positif, mais la diminution continue de l’actif et des capitaux propres nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications à long terme.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la performance financière sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’un niveau positif de 7,81% en 2020 à une perte de 9,17% en 2021, avant de se redresser progressivement pour atteindre 18,67% en 2024. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que les valeurs absolues soient différentes.

Rentabilité

Les ratios de rentabilité, tant non ajustés qu’ajustés, indiquent une amélioration notable de la performance entre 2021 et 2024. Le rendement des capitaux propres a connu une transformation significative, passant d’une perte de 16,17% en 2021 à un gain de 33,9% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif a également progressé, passant d’une valeur négative de -3,28% en 2021 à 5,32% en 2024. Les versions ajustées de ces ratios présentent des variations plus importantes, notamment en 2023 et 2024.

Efficacité

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté entre 2020 et 2022, atteignant un pic de 0,4 en 2022, avant de redescendre à 0,29 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec un pic à 0,42 en 2022 et une diminution en 2024. Ces données suggèrent une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante sur la période, passant de 7,13 en 2020 à 6,37 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté, bien qu’à un rythme plus rapide, passant de 10,28 en 2020 à 9,49 en 2024. Cette augmentation indique une dépendance croissante à l’égard du financement par emprunt.

En résumé, la période analysée est marquée par une amélioration significative de la rentabilité entre 2021 et 2024, après une année 2021 difficile. L’efficacité de l’utilisation des actifs semble avoir fluctué, tandis que le niveau d’endettement a augmenté de manière constante. L’écart entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que des éléments spécifiques ont un impact significatif sur la performance financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net attribuable à la Société a connu une forte volatilité sur la période considérée. Une rentabilité positive substantielle a été enregistrée en 2020, suivie d'une perte importante en 2021. Une reprise progressive s'est ensuite observée en 2022 et 2023, culminant avec un bénéfice net élevé en 2024.

Le bénéfice net ajusté attribuable à la Société suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes différentes. La perte de 2021 est comparable à celle du bénéfice net non ajusté. La progression vers la rentabilité est également présente, mais les valeurs ajustées diffèrent de celles non ajustées, suggérant l'impact d'éléments exceptionnels sur le bénéfice net déclaré.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio reflète l'évolution de la rentabilité. Il a été négatif en 2021, indiquant une perte. Une amélioration constante est ensuite observée, avec une augmentation significative en 2023 et 2024, atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2020.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs différentes. Il a également été négatif en 2021. L'augmentation de la marge en 2023 et 2024 est notable, et les valeurs ajustées sont légèrement supérieures à celles non ajustées en 2024, ce qui indique une meilleure performance sous-jacente une fois les éléments exceptionnels pris en compte.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise de la rentabilité, tant au niveau du bénéfice net que de la marge bénéficiaire. L'écart entre les chiffres ajustés et non ajustés suggère que des événements non récurrents ont influencé les résultats déclarés, mais la tendance générale indique une amélioration de la performance financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction est également observable dans le total de l'actif ajusté, qui a diminué de 241 371 millions de dollars américains en 2020 à 116 029 millions de dollars américains en 2024.

Total de l’actif

Une baisse continue est constatée, avec une accélération de la diminution entre 2022 et 2024.

Total de l’actif ajusté

Suit une tendance similaire à celle du total de l'actif, bien que les montants soient inférieurs. La diminution est également plus marquée sur les dernières périodes.

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,29 en 2020 à 0,40 en 2023, puis a diminué à 0,29 en 2024. Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,30 en 2020 à 0,42 en 2022 et 2023, avant de redescendre à 0,30 en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Après une période d'amélioration, le ratio retourne à son niveau initial de 2020, suggérant une efficacité d'utilisation de l'actif en baisse en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Présente une évolution similaire au ratio non ajusté, indiquant que les ajustements apportés à l'actif n'affectent pas significativement l'interprétation de son utilisation.

En résumé, l'entreprise a connu une réduction significative de son actif total et ajusté sur la période analysée. Bien que l'efficacité de l'utilisation de l'actif ait initialement augmenté, elle a diminué en 2024, revenant aux niveaux de 2020. Ces tendances méritent une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications potentielles.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 253 452 millions de dollars américains en 2020 à 123 140 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction est également observable dans l'actif total ajusté, qui a diminué de 241 371 millions de dollars américains en 2020 à 116 029 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, passant de 35 552 millions de dollars américains à 40 310 millions de dollars américains. Cependant, les capitaux propres ont ensuite diminué progressivement pour atteindre 19 342 millions de dollars américains en 2024. Une tendance similaire est visible pour les capitaux propres ajustés, avec une diminution progressive après un pic en 2021.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une variation. Après une diminution de 7,13 en 2020 à 4,93 en 2021, il a augmenté progressivement pour atteindre 6,37 en 2024. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également connu une évolution. Il a diminué de 10,28 en 2020 à 6,38 en 2021, puis a augmenté de manière plus prononcée pour atteindre 9,49 en 2024. Cette augmentation, plus importante que celle du ratio non ajusté, indique une détérioration de la situation financière en termes d'endettement ajusté.

En résumé, les données indiquent une réduction significative de l'actif, une fluctuation des capitaux propres avec une tendance à la baisse sur la période récente, et une augmentation progressive des ratios d'endettement, suggérant une augmentation du levier financier.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à la Société a connu une forte baisse en 2021, passant d'un résultat positif de 5704 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 6520 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, suivie d'une croissance notable en 2023 et 2024, atteignant 6556 millions de dollars américains en 2024.

Le bénéfice net ajusté attribuable à la Société suit une tendance similaire, avec une perte importante en 2021, puis une amélioration progressive. Cependant, les valeurs ajustées restent inférieures aux valeurs non ajustées, notamment en 2023 et 2024.

Les capitaux propres ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont diminué en 2022 et 2023, avant de connaître une nouvelle baisse en 2024. Cette diminution est plus prononcée pour les capitaux propres ajustés, suggérant des ajustements comptables affectant la valeur nette de l'entreprise.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité. Après un rendement de 16,04% en 2020, il est devenu négatif en 2021 (-16,17%). Il s'est ensuite redressé pour atteindre 34,63% en 2023 et 33,9% en 2024, reflétant l'amélioration de la rentabilité.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente également une forte variabilité. Il est négatif en 2021 et 2022, puis augmente considérablement en 2023 et 2024, bien qu'il reste inférieur au rendement des capitaux propres non ajusté. Cette différence souligne l'impact des ajustements sur l'évaluation de la performance.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à la Société

A connu une forte baisse en 2021, suivie d'une reprise et d'une croissance significative jusqu'en 2024.

Bénéfice net ajusté (perte nette) attribuable à la Société

Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs inférieures en 2023 et 2024.

Capitaux propres

Ont augmenté en 2021, puis diminué en 2022, 2023 et 2024.

Capitaux propres ajustés

Ont connu une diminution plus prononcée que les capitaux propres non ajustés.

Rendement des capitaux propres

A fluctué considérablement, passant d'un rendement positif en 2020 à un rendement négatif en 2021, puis à une forte reprise en 2023 et 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A également connu une forte variabilité, avec des valeurs négatives en 2021 et 2022, puis une augmentation significative en 2023 et 2024, mais inférieures au rendement des capitaux propres non ajusté.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à la Société a connu une forte baisse en 2021, passant d'un résultat positif de 5704 millions de dollars américains en 2020 à une perte de 6520 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, suivie d'une croissance notable en 2023 et 2024, atteignant 6556 millions de dollars américains en 2024.

Le bénéfice net ajusté attribuable à la Société suit une tendance similaire, avec une perte importante en 2021, une amélioration en 2022 et une forte croissance en 2023 et 2024, culminant à 6737 millions de dollars américains. Les valeurs ajustées restent généralement inférieures aux valeurs non ajustées, mais présentent la même dynamique de reprise.

Le total de l'actif a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 253452 millions de dollars américains en 2020 à 123140 millions de dollars américains en 2024. Le total de l'actif ajusté suit la même tendance, bien qu'il soit systématiquement inférieur au total de l'actif non ajusté.

Le ratio de rendement de l'actif a connu une forte volatilité. Il est passé de 2,25% en 2020 à -3,28% en 2021, puis à 0,12% en 2022. Une amélioration significative a été constatée en 2023 (5,81%) et 2024 (5,32%).

Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente également des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives en 2021 et 2022. Il a connu une forte augmentation en 2023 (6,63%) et une légère diminution en 2024 (5,81%).

Bénéfice net attribuable à la Société

A connu une forte baisse en 2021, suivie d'une reprise et d'une croissance constante jusqu'en 2024.

Bénéfice net ajusté attribuable à la Société

Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec des valeurs généralement inférieures.

Total de l’actif

A diminué de manière constante sur la période.

Total de l’actif ajusté

Suit la même tendance que le total de l'actif, avec des valeurs inférieures.

Ratio de rendement de l’actif

A connu une forte volatilité, avec une amélioration significative en 2023 et 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Présente également des fluctuations importantes, avec une amélioration en 2023 et 2024.