GE Aerospace (NYSE:GE)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation notable à partir du premier trimestre 2023, passant de 12.78 à un pic de 52.9 avant de se stabiliser autour de 36 à 40 au cours des trimestres suivants. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation des bénéfices.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a présenté une fluctuation plus modérée. Après une période initiale de variation entre 13.51 et 19.88, il a augmenté pour atteindre un maximum de 27.11, puis s'est stabilisé entre 26 et 30. Cette tendance indique une évolution de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une croissance constante et marquée. Partant de 1.25 au premier trimestre 2022, il a progressé de manière significative pour atteindre 7.41 au dernier trimestre de 2025. Cette augmentation suggère une valorisation croissante par rapport au chiffre d'affaires généré.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu la plus forte augmentation parmi les ratios analysés. Il est passé de 2.27 au premier trimestre 2022 à 16.78 au dernier trimestre de 2025. Cette évolution indique une valorisation de plus en plus élevée par rapport à la valeur comptable des actifs nets, potentiellement reflétant une confiance accrue des investisseurs dans la croissance future.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une augmentation significative à partir de 2023, avec une stabilisation ultérieure autour de 36-40.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Fluctuation modérée avec une tendance générale à la hausse et une stabilisation entre 26 et 30.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Croissance constante et marquée sur l'ensemble de la période, atteignant 7.41 en 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Forte augmentation, passant de 2.27 à 16.78, indiquant une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une baisse entre mars et juin 2022, passant de 80.59 à 71.51 US$. Une légère reprise s’est ensuite observée jusqu’en septembre 2022, avant une progression plus marquée à partir de mars 2023, atteignant un pic en décembre 2024 à 262.86 US$. Une fluctuation est ensuite visible, avec une légère diminution en mars 2025, suivie d’une remontée en juin 2025, pour se stabiliser autour de 306.63 US$ en décembre 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché des valeurs négatives au cours des trois premiers trimestres de 2022, atteignant un minimum de -5.57 US$ en septembre 2022. Une inversion de tendance s’est produite à partir de décembre 2022, avec une progression constante jusqu’en juin 2025, où il a atteint 8.3 US$. L’EPS a connu une croissance régulière, indiquant une amélioration de la rentabilité.

P/E

Le ratio P/E n’est disponible qu’à partir du quatrième trimestre de 2022. Il a initialement été de 12.78, puis a fluctué entre 12.72 et 16.18 au cours de l’année 2023. Une augmentation significative a été observée en 2024, atteignant un maximum de 52.9, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 36 à 40 au cours de l’année 2025. Cette évolution du P/E reflète les variations du cours de l’action et du bénéfice par action, et peut indiquer des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.

En résumé, les données suggèrent une amélioration significative de la performance financière au fil du temps, caractérisée par une augmentation du cours de l’action et du bénéfice par action, ainsi que par des fluctuations du ratio P/E qui semblent se stabiliser vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité initiale, passant de 80.59 à 71.51, avant de remonter progressivement pour atteindre 81.29. Une accélération notable s’observe ensuite, avec une progression continue jusqu’à 136.54, puis 204.11, et enfin 262.86 et 306.63. Une légère correction est visible à 298.86. Cette trajectoire indique une appréciation soutenue de la valeur de l’action au fil du temps.

Le résultat d’exploitation par action a également montré une tendance à la hausse. Après des fluctuations initiales entre 4.72 et 5.29, il a connu une légère baisse à 4.09 avant de repartir à la hausse. La progression est constante, passant de 4.83 à 4.39, puis à 4.98, 5.04, 5.62, 6.53, 6.83, 7.62, 8.61, 9.15, 10.03 et atteignant 10.5. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Le ratio P/OP a fluctué de manière significative. Il a débuté à 17.08, diminué à 13.51, puis augmenté à 15.7 et 19.88. Une augmentation plus marquée est observée avec 20.39, 26.69, 22.82, 27.11, 28.91, 26.34, 25.88, 26.78, 21.98, 28.71, 30.56 et enfin 28.45. Cette variation indique une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

Cours de l’action

Présente une tendance haussière globale, avec une accélération significative à partir de la fin de 2022.

Résultat d’exploitation par action

Affiche une progression constante sur la période, indiquant une amélioration de la rentabilité.

P/OP

Manifeste une volatilité plus importante, mais tend à augmenter globalement, suggérant une valorisation accrue par le marché.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une tendance haussière est observable, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2023. Le cours de l'action a progressé de 80.59 US$ au premier trimestre 2022 à 306.63 US$ au deuxième trimestre 2025, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres.

Le chiffre d'affaires par action présente une trajectoire inverse. Une légère augmentation est constatée entre le premier et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une diminution progressive et continue jusqu'au deuxième trimestre 2025. Le chiffre d'affaires par action est passé de 64.55 US$ au premier trimestre 2022 à 38.24 US$ au deuxième trimestre 2025.

P/S (Price-to-Sales)

Le ratio P/S a connu une augmentation constante tout au long de la période. Il est passé de 1.25 au premier trimestre 2022 à 8.02 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère que le marché valorise de plus en plus l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires, potentiellement en anticipation d'une croissance future ou d'une amélioration de la rentabilité. L'augmentation du P/S est plus prononcée à partir du premier trimestre 2023, corrélée à la hausse du cours de l'action et à la baisse du chiffre d'affaires par action.

En résumé, les données indiquent une divergence entre la performance du cours de l'action et celle du chiffre d'affaires par action. Le cours de l'action a augmenté de manière significative, tandis que le chiffre d'affaires par action a diminué. Cette situation se reflète dans l'augmentation du ratio P/S, qui suggère une valorisation accrue de l'entreprise par le marché malgré la baisse du chiffre d'affaires par action.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, débutant à 80.59 et culminant à 306.63, avec une volatilité marquée au cours des premiers trimestres. Une tendance haussière s’est affirmée à partir du premier trimestre 2023, s’accélérant au cours des trimestres suivants, avant une légère correction au premier trimestre 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus stable, mais globalement descendante sur la période initiale. Après une valeur de 35.44 au premier trimestre 2022, elle a diminué pour atteindre 25.16 au quatrième trimestre 2022. Une légère reprise a été observée au cours de 2023, suivie d’une stabilisation autour de 18 US$ jusqu’au premier trimestre 2025, avec une légère diminution au dernier trimestre de la période analysée.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation significative tout au long de la période. Partant de 2.27 au premier trimestre 2022, il a progressé de manière constante pour atteindre 17.19 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, potentiellement due à des anticipations positives concernant sa performance future ou à une perception accrue de sa valeur intrinsèque. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre le premier trimestre 2023 et le deuxième trimestre 2025, corrélée à la forte progression du cours de l'action et à la stabilisation de la valeur comptable par action.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance significative de son cours de l’action, accompagnée d’une valorisation accrue par le marché, comme en témoigne l’évolution du ratio P/BV. La valeur comptable par action, bien que stable, a montré une tendance à la baisse sur la période initiale, suivie d’une stabilisation. L’ensemble de ces éléments suggère une dynamique positive pour l’entreprise, avec une valorisation de plus en plus élevée par les investisseurs.