Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a globalement augmenté, passant de 0.64 à 0.63, avec une légère fluctuation intermédiaire. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, s’améliorant de 0.65 à 0.66.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a diminué progressivement, passant de 1.05 à 0.97, indiquant une capacité de couverture des obligations à court terme en légère baisse. Le ratio de liquidité actuel ajusté a également connu une diminution, bien que moins prononcée, passant de 1.25 à 1.21.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 0.52 à 0.53, suggérant une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également augmenté, passant de 0.34 à 0.35. Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation initiale, atteignant 2.59 en 2022, avant de légèrement diminuer à 2.55.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, avec un pic à 23.67 avant de revenir à un niveau similaire à celui de la période initiale, soit 6.9%. Le rendement des capitaux propres a également fluctué, augmentant de 10.22 à 11.18. Le ratio de rendement de l’actif a montré une amélioration globale, passant de 4.43 à 4.38.

Les versions ajustées des ratios de rentabilité et d’endettement présentent des tendances similaires à celles des ratios non ajustés, mais avec des amplitudes de variation parfois différentes. Il est à noter que les ajustements semblent atténuer certaines fluctuations observées dans les ratios initiaux.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu a connu une diminution significative entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation relative et d’une reprise progressive jusqu’en 2023, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Le chiffre d’affaires net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse initiale puis une croissance constante.

Le total de l’actif a diminué entre 2018 et 2020, avant de se stabiliser et d’augmenter légèrement en 2022 et 2023. Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a fluctué entre 0,55 et 0,64 sur la période. On observe une légère amélioration progressive à partir de 2020, culminant à 0,63 en 2023, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une amélioration progressive à partir de 2020, atteignant 0,66 en 2023. L’utilisation des données ajustées semble indiquer une efficacité légèrement supérieure dans l’utilisation des actifs.

En résumé, bien qu’une baisse initiale des revenus et de l’actif ait été observée, une tendance à la reprise et à la stabilisation s’est dégagée au cours des dernières années. L’amélioration des ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés, suggère une gestion plus efficace des actifs et une capacité accrue à générer des revenus à partir de ceux-ci.

L'analyse des données révèle des fluctuations dans la composition de l'actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation initiale, passant de 11823 millions de dollars américains en 2018 à 12393 millions en 2019, avant de diminuer à 10053 millions en 2020. Il s'est ensuite stabilisé autour de 10000 millions en 2021, puis a augmenté à 11685 millions en 2022, pour finalement redescendre à 10737 millions en 2023.

Le passif à court terme a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué de 11250 millions en 2018 à 9070 millions en 2019, puis à 8248 millions en 2020. Une légère augmentation a été observée en 2021 (9098 millions), suivie d'une nouvelle hausse à 11239 millions en 2022, et enfin une stabilisation à 11084 millions en 2023.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une amélioration initiale, passant de 1.05 en 2018 à 1.37 en 2019. Il a ensuite diminué à 1.22 en 2020, puis à 1.1 en 2021 et 1.04 en 2022, avant de baisser à 0.97 en 2023. Cette tendance suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires, mais avec des valeurs différentes. L'actif à court terme ajusté a augmenté de 12000 millions en 2018 à 12566 millions en 2019, puis a diminué à 10226 millions en 2020. Il s'est stabilisé autour de 10108 millions en 2021, puis a augmenté à 11747 millions en 2022, pour redescendre à 10827 millions en 2023.

Le passif à court terme ajusté a diminué de 9597 millions en 2018 à 7468 millions en 2019, puis à 6669 millions en 2020. Il a augmenté à 7359 millions en 2021, puis à 9389 millions en 2022, et enfin à 8983 millions en 2023.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs plus élevées. Il a augmenté de 1.25 en 2018 à 1.68 en 2019, puis a diminué à 1.53 en 2020, 1.37 en 2021 et 1.25 en 2022, avant de baisser à 1.21 en 2023. Bien que plus élevé que le ratio non ajusté, il indique également une détérioration progressive de la liquidité à court terme.

En résumé, les données suggèrent une tendance à la diminution de la liquidité à court terme, tant au niveau des ratios non ajustés qu'ajustés, sur la période analysée. Les fluctuations observées dans l'actif circulant et le passif à court terme contribuent à cette évolution.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2022, avant de se stabiliser en 2023.

Total de la dette

La valeur initiale de 10 995 millions de dollars américains en 2018 a diminué à 7 219 millions de dollars américains en 2019. Une remontée s’est ensuite observée, atteignant 8 960 millions de dollars américains en 2022, puis 8 848 millions de dollars américains en 2023.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont également montré une évolution. Après une diminution entre 2018 et 2020, une légère augmentation a été constatée en 2021, suivie d’une nouvelle baisse en 2022, et d’une légère reprise en 2023.

Capitaux propres attribuables

Les capitaux propres sont passés de 21 164 millions de dollars américains en 2018 à 19 766 millions de dollars américains en 2019, puis à 17 447 millions de dollars américains en 2020. Ils ont atteint 17 562 millions de dollars américains en 2021, avant de redescendre à 16 268 millions de dollars américains en 2022 et de remonter légèrement à 16 545 millions de dollars américains en 2023.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre 2018 et 2019, puis s’est stabilisé avant d’augmenter en 2022 et de se maintenir en 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio est passé de 0,52 en 2018 à 0,37 en 2019, puis à 0,45 en 2020 et 0,44 en 2021. Il a augmenté à 0,55 en 2022 et est resté à 0,53 en 2023.

L’analyse de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. La dette totale ajustée a diminué initialement, puis a augmenté, tandis que les capitaux propres ajustés ont connu une trajectoire similaire, avec une diminution globale sur la période.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée a évolué de 12 091 millions de dollars américains en 2018 à 8 304 millions de dollars américains en 2019, puis à 9 026 millions de dollars américains en 2020 et 9 114 millions de dollars américains en 2021. Elle a atteint 10 227 millions de dollars américains en 2022 et 10 252 millions de dollars américains en 2023.

Total des capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés sont passés de 23 460 millions de dollars américains en 2018 à 22 640 millions de dollars américains en 2019, puis à 19 808 millions de dollars américains en 2020 et 20 290 millions de dollars américains en 2021. Ils ont diminué à 18 870 millions de dollars américains en 2022 et à 18 797 millions de dollars américains en 2023.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) suit la même tendance que le ratio non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation et d’une stabilisation. Les valeurs ajustées confirment donc les tendances observées avec les données non ajustées.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a évolué de 0,52 en 2018 à 0,37 en 2019, puis à 0,46 en 2020 et 0,45 en 2021. Il a augmenté à 0,54 en 2022 et est resté à 0,55 en 2023.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution significative entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2022, avant de se stabiliser en 2023.

Total de la dette

La valeur initiale de 10 995 millions de dollars américains en 2018 a diminué à 7 219 millions de dollars américains en 2019. Une remontée s’est ensuite observée, atteignant 8 960 millions de dollars américains en 2022, puis 8 848 millions de dollars américains en 2023.

Le total du capital a également montré une évolution. Après une baisse en 2019, il est resté relativement stable entre 2020 et 2022, avec une légère augmentation en 2023.

Total du capital

Le total du capital est passé de 32 159 millions de dollars américains en 2018 à 26 985 millions de dollars américains en 2019. Il a ensuite fluctué autour de 25 à 26 milliards de dollars américains, atteignant 25 393 millions de dollars américains en 2023.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette totale. Il a diminué en 2019, puis augmenté progressivement jusqu’en 2022, se stabilisant par la suite.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio est passé de 0,34 en 2018 à 0,27 en 2019, puis a augmenté pour atteindre 0,36 en 2022, avant de se stabiliser à 0,35 en 2023.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés révèle des tendances comparables à celles observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a diminué en 2019, puis a augmenté jusqu’en 2022, se stabilisant en 2023. Le total des fonds propres ajustés a également connu une baisse initiale en 2019, suivie d’une stabilisation relative.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée a évolué de 12 091 millions de dollars américains en 2018 à 8 304 millions de dollars américains en 2019, puis a augmenté pour atteindre 10 252 millions de dollars américains en 2023.

Total des fonds propres ajustés

Le total des fonds propres ajustés est passé de 35 551 millions de dollars américains en 2018 à 30 944 millions de dollars américains en 2019, puis a fluctué autour de 29 milliards de dollars américains, atteignant 29 049 millions de dollars américains en 2023.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté, confirmant la tendance générale à une augmentation de l’endettement relatif entre 2019 et 2022, suivie d’une stabilisation.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi la même trajectoire que le ratio non ajusté, passant de 0,34 en 2018 à 0,27 en 2019, puis augmentant à 0,35 en 2022 et 2023.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital et l’endettement. Le total de l’actif a connu une diminution entre 2018 et 2020, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère augmentation sur les exercices suivants. En 2023, le total de l’actif se situe à un niveau comparable à celui de 2022.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont également diminué entre 2018 et 2020, puis ont montré une légère reprise en 2021, avant de baisser à nouveau en 2022 et de connaître une faible augmentation en 2023. Cette évolution suggère une gestion des capitaux propres relativement stable, mais avec une tendance à la diminution sur la période observée.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 2,31 et 2,59 sur la période. Il a augmenté de 2018 à 2022, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2023, le ratio a légèrement diminué, mais reste à un niveau élevé, suggérant une dépendance significative au financement par emprunt.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. Le total de l’actif ajusté a diminué entre 2018 et 2020, puis s’est stabilisé. Les capitaux propres ajustés ont également connu une diminution sur la même période, avec une stabilisation relative par la suite.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a suivi une trajectoire similaire au ratio non ajusté, oscillant entre 1,9 et 2,19. Il a augmenté progressivement entre 2018 et 2022, puis s’est stabilisé en 2023. Ce ratio confirme la tendance à une augmentation de l’endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés, bien qu’il soit généralement inférieur au ratio d’endettement financier non ajusté.

En résumé, les données indiquent une structure du capital caractérisée par un niveau d’endettement relativement élevé et une tendance à la diminution des capitaux propres sur la période analysée. Les ratios ajustés confirment ces tendances, suggérant que les ajustements comptables n’altèrent pas fondamentalement l’évaluation de la situation financière.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, suivie d'une diminution en 2020, puis d'une reprise en 2021 et 2022, pour finalement augmenter à nouveau en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019 mais inférieur à celui de 2022.

Le revenu a présenté une tendance similaire, avec une baisse marquée entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative puis d'une croissance progressive de 2021 à 2023, atteignant son point culminant en 2023.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une volatilité importante. Il a augmenté considérablement en 2019, avant de chuter en 2020. Une reprise a été observée en 2021 et 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023, se stabilisant autour de 6,9%.

Concernant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation entre 2018 et 2019, suivie d'une forte croissance en 2020, puis d'une diminution en 2021 et 2022, avant de remonter en 2023.

Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du chiffre d’affaires total, avec une baisse initiale, puis une stabilisation et une croissance progressive jusqu'en 2023.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une volatilité encore plus prononcée que le ratio non ajusté. Il a augmenté en 2019, diminué en 2020, puis connu une forte hausse en 2021, avant de redescendre en 2022 et de remonter en 2023.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans la plupart des indicateurs financiers, suggérant une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Croissance du revenu

Le revenu a globalement augmenté sur la période, malgré des fluctuations annuelles.

Marge bénéficiaire

La marge bénéficiaire nette a fluctué considérablement, indiquant des variations dans la rentabilité de l'entreprise.

Impact des ajustements

Les ajustements comptables ont un impact notable sur les bénéfices et les marges, soulignant l'importance de considérer les données ajustées pour une analyse plus précise.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, suivie d'une diminution en 2020, puis d'une reprise en 2021 et 2023. Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une forte croissance entre 2019 et 2021, un recul en 2022, et une nouvelle augmentation en 2023, bien qu'il ne retrouve pas les niveaux de 2021.

Capitaux propres

Les capitaux propres attribuables ont diminué de 2018 à 2020, puis se sont stabilisés, avec une légère augmentation en 2023. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, avec une diminution globale sur la période, mais avec des variations annuelles.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2019, suivie d'une baisse significative en 2020. Il s'est ensuite stabilisé autour de 9% en 2021 et 2022, avant de progresser en 2023. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une volatilité plus importante, avec une forte augmentation en 2021, une baisse en 2022, et une reprise en 2023, mais reste inférieur à son pic de 2021.

Tendances générales

Il est observé une certaine corrélation entre l'évolution du bénéfice net et du rendement des capitaux propres. Les périodes de forte croissance du bénéfice net sont généralement associées à une augmentation du rendement des capitaux propres, et inversement. Cependant, cette corrélation n'est pas parfaite, ce qui suggère que d'autres facteurs peuvent influencer le rendement des capitaux propres.

Volatilité

Les données indiquent une volatilité significative des indicateurs financiers, en particulier du bénéfice net ajusté et du ratio de rendement des capitaux propres (ajusté). Cette volatilité pourrait être due à des facteurs externes ou à des changements dans la stratégie de l'entreprise.

En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations importantes des performances financières. Bien qu'il y ait eu une reprise en 2023, les indicateurs financiers restent volatils et nécessitent un suivi attentif.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, suivie d’une diminution en 2020, puis d’une reprise en 2021 et 2023. Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une forte croissance entre 2019 et 2021, suivie d’un recul en 2022 et d’une nouvelle augmentation en 2023, bien qu’il ne retrouve pas les niveaux de 2021.

Actif total

L’actif total a diminué entre 2018 et 2019, puis a connu une légère baisse en 2020. Il s’est ensuite stabilisé et a légèrement augmenté en 2021, 2022 et 2023, restant globalement stable sur les trois dernières années.

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une forte progression entre 2018 et 2019, avant de chuter en 2020. Il s’est redressé en 2021, mais est resté relativement stable en 2022. Une nouvelle amélioration est observée en 2023, se rapprochant des niveaux de 2019.

Actif total ajusté

L’actif total ajusté suit une évolution similaire à l’actif total non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation. Il présente une légère diminution en 2023.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, suivie d’une baisse en 2022 et d’une reprise en 2023. Les variations du ratio ajusté sont plus prononcées que celles du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements apportés à l’actif ont un impact notable sur la rentabilité mesurée par ce ratio.

Tendances générales

Globalement, les données indiquent une certaine volatilité des performances financières. Bien que le bénéfice net et le ratio de rendement de l’actif aient montré des signes de reprise en 2023, il est important de noter que les niveaux de rentabilité n’ont pas toujours retrouvé les sommets atteints précédemment. L’actif total est resté relativement stable sur les dernières années, ce qui suggère que les variations de rentabilité sont davantage liées aux performances opérationnelles qu’à des changements significatifs dans la structure de l’actif.