Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Johnson Controls International plc, les ratios de liquidité
| 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 1,05 à 1,37, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, à partir de 2019, une tendance à la baisse s'est instaurée, avec le ratio revenant à 1,22 en 2020, puis diminuant progressivement jusqu'à 0,97 en 2023. Cette évolution suggère une détérioration progressive de la liquidité à court terme, pour atteindre un niveau proche de 1, ce qui pourrait signaler une réduction de la marge de manœuvre pour faire face aux obligations immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une forte croissance de 0,65 en 2018 à 0,95 en 2019. Ensuite, il a connu une baisse constante sur la période suivante, passant à 0,88 en 2020, puis diminuant progressivement jusqu'à 0,62 en 2023. La baisse de ce ratio indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir à ses stocks ou à ses autres actifs moins liquides, témoignant peut-être d'une dégradation de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des fluctuations débutant à 0,02 en 2018, puis connaissant une forte augmentation à 0,31 en 2019. Par la suite, il a diminué régulièrement pour atteindre 0,24 en 2020, puis 0,15 en 2021, avant de remonter à 0,18 en 2022. Cependant, en 2023, il a fortement diminué pour atteindre 0,08. L'évolution de ce ratio reflète la gestion de la trésorerie, avec une augmentation notable en 2019 suivie d'une tendance à la baisse, révélant une diminution de la liquidité disponible en trésorerie à court terme en fin de période, ce qui pourrait impacter la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Johnson Controls International plc, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Biens d’équipement | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une évolution fluctuante sur la période examinée. Après une augmentation notable entre 2018 et 2019, la valeur a diminué de manière significative en 2020, passant de 12 393 millions de dollars à 10 053 millions. Cette baisse pourrait refléter une réduction des liquidités ou des autres actifs à court terme. En 2021, une stabilisation et une légère hausse ont été observées, mais en 2022, une nouvelle augmentation a porté l’actif circulant à 11 685 millions de dollars. Cependant, en 2023, une nouvelle baisse est constatée, ramenant cette valeur à 10 737 millions, indiquant une certaine volatilité dans la gestion des actifs courants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la baisse jusqu’en 2020, passant de 11 250 millions en 2018 à 8 248 millions en 2020, ce qui pourrait signaler une réduction des obligations immédiates ou une restructuration de la dette à court terme. Par la suite, une hausse a été observée en 2021, atteignant 9 098 millions, puis une stabilité relative en 2022 aux alentours de 11 239 millions. En 2023, une légère baisse à 11 084 millions est enregistrée, démontrant une gestion relativement stable des passifs à court terme après une période de réduction initiale.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a connu une évolution favorable entre 2018 et 2019, passant de 1.05 à 1.37. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse a été observée. En 2020, le ratio se situait à 1.22, puis à 1.1 en 2021, indiquant une réduction progressive de la liquidité immédiate. La tendance s’est poursuivie jusqu’en 2023, où le ratio est tombé à 0.97, en dessous du seuil de 1, ce qui pourrait suggérer une détérioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme sans recours à des sources extérieures ou sans vendre d’actifs.
Ratio de liquidité rapide
Johnson Controls International plc, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Biens d’équipement | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu des fluctuations au cours des années analysées. Après une hausse notable en 2019 par rapport à 2018, la valeur a diminué en 2020, atteignant un minimum. Elle a ensuite connu une hausse en 2021, puis une nouvelle augmentation en 2022, avant de diminuer à nouveau en 2023. Cette tendance indique une certaine volatilité dans la gestion des actifs rapidement mobilisables, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse prolongée sur la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué entre 2018 et 2020, passant de 11 250 millions de dollars à 8 248 millions, témoignant potentiellement d'une réduction de l'endettement à court terme ou d'une meilleure gestion des obligations courantes. Cependant, une augmentation significative s'est produite en 2021, puis une augmentation modérée en 2022, avant une légère baisse en 2023. Cette évolution suggère une fluctuation dans les engagements à court terme, avec une tendance à la hausse après 2020 puis une stabilisation partielle en 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a été en baisse continue sur la période, passant de 0,65 en 2018 à 0,62 en 2023. De 2019 à 2021, un pic a été observé en 2019 à 0,95, puis une tendance à la baisse vers 0,76 en 2021. La réduction successive de ce ratio indique une détérioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, signifiant qu'une proportion moindre des actifs rapidement mobilisables est disponible par rapport aux obligations à court terme. La tendance globale montre une gestion de la liquidité qui devient moins favorable au fil du temps, avec une baisse de la capacité à couvrir les dettes à court terme par des actifs rapidement disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Johnson Controls International plc, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Biens d’équipement | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Industriels | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une évolution significative entre 2018 et 2023. En 2018, celle-ci était de 200 millions de dollars américains, puis a connu une hausse importante en 2019, atteignant 2 805 millions de dollars, marquant une croissance substantielle. Après cette période faste, une baisse a été enregistrée en 2020, où la trésorerie a diminué à 1 951 millions de dollars. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2021, avec une réduction à 1 336 millions de dollars, mais une reprise a été observable en 2022, avec une trésorerie de 2 031 millions de dollars. En 2023, la trésorerie a fortement diminué à 835 millions de dollars, indiquant une réduction globale par rapport aux pics atteints en 2019 et 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 11 250 millions de dollars en 2018 à 8 248 millions en 2020, représentant une réduction notable. Cependant, en 2021, il a légèrement augmenté à 9 098 millions, puis a repris une tendance haussière, atteignant 11 239 millions en 2022. En 2023, le passif à court terme a légèrement diminué à 11 084 millions, restant toutefois supérieur aux niveaux de 2018 à 2020. La tendance indique une augmentation globale du passif à court terme depuis 2018, avec des fluctuations interrompant la baisse initiale.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a affiché une tendance volatile. En 2018, ce ratio était très faible à 0,02, indiquant une trésorerie insuffisante pour couvrir immédiatement le passif à court terme. La situation s'est améliorée en 2019, avec une augmentation significative à 0,31, un niveau plus raisonnable, mais en diminution par rapport à 2019, il a été estimé à 0,24 en 2020. La tendance a continué à la baisse dans les années suivantes, avec une légère réduction en 2021 (0,15), puis une nouvelle baisse en 2022 (0,18). En 2023, le ratio a chuté à 0,08, indiquant une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec sa trésorerie disponible.