Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Johnson Controls International plc, les ratios de solvabilité

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres :: Entre 2018 et 2019, ce ratio connaît une diminution significative, passant de 0,52 à 0,37, indiquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2020, la tendance s'inverse avec une augmentation progressive, atteignant 0,45 en 2020, puis 0,55 en 2022, avant de se stabiliser à 0,53 en 2023. Cette évolution suggère un recours accru à l’endettement en période récente, après une période de diminution.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation :: Ce ratio suit une tendance similaire à celui précédent, avec une baisse notable de 0,52 en 2018 à 0,37 en 2019, avant d’augmenter de manière plus marquée à partir de 2020, culminant à 0,63 en 2022. La stabilité observée en 2023 à 0,62 indique une tendance persistante à une utilisation accrue de la dette dans la structure financière, intégrant également les contrats de location.
Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres :: Ce ratio diminue de 0,34 en 2018 à 0,27 en 2019, puis montre une tendance à la hausse jusqu’à 0,36 en 2022, se stabilisant à 0,35 en 2023. La variation reflète une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres à partir de 2020, soulignant une augmentation de l’endettement dans la structure financière.
Évolution du ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation :: Après une baisse de 0,34 en 2018 à 0,27 en 2019, ce ratio croît à 0,34 en 2020, puis à 0,39 en 2022, avant de revenir à 0,38 en 2023. La progression traduit une tendance à l’accroissement de la part de la dette dans la structure globale du capital.
Évolution du ratio d’endettement global :: Ce ratio passe de 0,23 en 2018 à 0,17 en 2019, puis augmente légèrement à 0,19 en 2020, avant de se stabiliser autour de 0,21 en 2022 et 2023. La tendance générale indique une baisse initiale suivie d’une stabilisation, suggérant une gestion modérée de l’endettement global.
Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation :: Le ratio évolue de 0,23 en 2018 à 0,17 en 2019, puis croît à 0,22 en 2020, restant stable jusqu’en 2023 à 0,24. La tendance montre une augmentation progressive de l’endettement en relation avec l’actif, indiquant une utilisation accrue de la dette dans le financement des actifs.
Évolution du ratio d’endettement financier :: Ce ratio baisse de 2,31 en 2018 à 2,14 en 2019, puis augmente à nouveau en 2020, avec une valeur de 2,34, et poursuit une tendance à la hausse pour atteindre 2,59 en 2022, avant une légère baisse à 2,55 en 2023. La fluctuation indique une gestion oscillante de la dette financière par rapport à la capacité de couverture financière de l’entreprise.
Évolution du ratio de couverture des intérêts :: Ce ratio est très volatil : il chute de 7,64 en 2018 à 4,15 en 2019, avant de se relever à 4,76 en 2020, puis d’atteindre un pic de 12,94 en 2021. Par la suite, il décroît à nouveau, passant à 8,6 en 2022, puis à 6,57 en 2023. La forte fluctuation témoigne de variations importantes dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt à différentes périodes.
Évolution du taux de couverture des charges fixes :: Ce ratio diminue de 4,21 en 2018 à 2,34 en 2019, puis augmente à 2,41 en 2020, atteint un sommet de 5,33 en 2021, avant de diminuer à 3,96 en 2022 et 3,47 en 2023. La tendance indique une volatilité dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, avec une période de forte capacité en 2021 suivie d’un recul récent.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Johnson Controls International plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, moins la partie à court terme
	Total de la dette

	Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Biens d’équipement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette: Le total de la dette a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 10 995 millions de dollars à 7 219 millions de dollars, avant de se stabiliser autour de 7 740 à 8 960 millions de dollars jusqu’en 2023. Après cette période de réduction, la dette a augmenté légèrement en 2022, atteignant un sommet à 8 960 millions de dollars, puis a légèrement diminué en 2023, atteignant 8 848 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion prudente ou une restructuration importante de la dette dans la période initiale, suivie d’une stabilité relative au cours des trois dernières années.
Évolution des capitaux propres attribuables: Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont connu une tendance à la baisse, passant de 21 164 millions de dollars en 2018 à un minimum de 17 447 millions en 2020. Après cette période, ils ont légèrement augmenté, atteignant 17 562 millions en 2021, puis ont diminué à nouveau pour s’établir à 16 268 millions en 2022, avant une légère hausse à 16 545 millions en 2023. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la valeur nette comptable de l’entreprise, en partie affectée par des fluctuations de ses résultats ou de ses politiques de distribution de dividendes.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d’endettement a connu une diminution notable entre 2018 et 2019, passant de 0,52 à 0,37, ce qui indique une réduction du levier financier. Cependant, à partir de 2019, il a tendance à augmenter, atteignant 0,45 en 2020, puis dépassant la moitié des capitaux propres avec une valeur de 0,55 en 2022. En 2023, il se stabilise à 0,53. La hausse de ce ratio au-delà de 0,50 indique une augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par emprunt ou une modification dans la structure du capital de l’entreprise.

Johnson Controls International plc, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, moins la partie à court terme
	Total de la dette
	Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme)
	Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Biens d’équipement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: Entre 2018 et 2019, la dette totale a fortement diminué, passant d'environ 10 995 millions de dollars à 7 219 millions, ce qui indique une réduction significative du passif financier. Cependant, à partir de 2020, la dette a augmenté de manière progressive, atteignant 9 026 millions en 2020, puis dépassant les 10 000 millions en 2022, avec une légère stabilisation en 2023 à 10 252 millions. Cette tendance suggère une reprise ou une augmentation des emprunts à partir de 2020.
Capitaux propres attribuables: Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 21 164 millions en 2018 à 16 545 millions en 2023. La baisse est constante, avec une diminution notable en 2019 et 2020, ce qui pourrait refléter des pertes ou une distribution de dividendes plus importante que les résultats nets. Malgré une légère augmentation en 2021 et 2022, la valeur reste inférieure à celle de 2018, indiquant une dégradation de la situation patrimoniale nette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a connu des fluctuations, avec une baisse significative de 0,52 en 2018 à 0,37 en 2019, signe d’une amélioration de la structure financière. Toutefois, en 2020, le ratio progresse à nouveau à 0,52, puis continue à augmenter pour atteindre près de 0,63 en 2022, avant de diminuer légèrement à 0,62 en 2023. La tendance générale indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres à partir de 2019, traduisant une structure financière de plus en plus fortement endettée.

Johnson Controls International plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, moins la partie à court terme
	Total de la dette
	Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Biens d’équipement
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Entre 2018 et 2019, la dette totale a connu une baisse significative, passant de 10 995 millions de dollars à 7 219 millions de dollars. Par la suite, on observe une stabilisation relative avec de légères fluctuations, culminant à 8 848 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une réduction initiale du levier financier, suivie d'une période de stabilité, malgré une légère augmentation en 2022.
Total du capital: Le capital total de l'entreprise a connu une tendance à la baisse entre 2018 et 2020, passant de 32 159 millions de dollars à 25 266 millions de dollars. À partir de 2021, les valeurs sont restées relativement stables avec de petites variations, enregistrant 25 228 millions de dollars en 2022 et 25 393 millions de dollars en 2023. Cette stabilité indique une absence notable de changement dans la structure du capital à partir de 2021.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Le ratio d’endettement a diminué de 0,34 en 2018 à 0,27 en 2019, révélant une réduction du levier financier par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a connu une hausse progressive, atteignant 0,31, puis il a augmenté à 0,36 en 2022, pour revenir légèrement à 0,35 en 2023. Cette évolution reflète une tendance à l’augmentation du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres après une période de réduction.

Johnson Controls International plc, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, moins la partie à court terme
	Total de la dette
	Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme)
	Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Biens d’équipement
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: La dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une réduction significative entre 2018 et 2019, passant de 10 995 millions de dollars à 7 219 millions. Par la suite, cette dette a fluctué légèrement, atteignant 9 026 millions en 2020, puis se maintenant à un niveau similaire en 2021 avec 9 114 millions. Une hausse notable est observée en 2022 où la dette atteint 10 227 millions, suivie d'une stabilité relative en 2023 avec une légère augmentation à 10 252 millions. Dans l'ensemble, la tendance indique une baisse initiale suivie de fluctuations modérées autour d'un niveau supérieur à celui de 2019.
Total du capital: Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a diminué de façon notable entre 2018 et 2019, passant de 32 159 millions à 26 985 millions. Ensuite, une stabilité relative est observée, avec une légère baisse en 2020 à 26 473 millions, puis une stabilité comportant des variations mineures, atteignant 26 676 millions en 2021, avant de se stabiliser à environ 26 495 millions en 2022 et 26 797 millions en 2023. La tendance générale est caractérisée par une réduction importante en 2019 puis par une stabilité relative au cours des années suivantes.
Ratio de la dette sur le total du capital: Ce ratio a montré une baisse notable entre 2018 et 2019, passant de 0,34 à 0,27, indiquant une réduction de la part de la dette dans la structure du capital. Par la suite, il a fluctuée, revenant à 0,34 en 2020, puis restant stable à ce niveau en 2021. Une augmentation significative est enregistrée en 2022, atteignant 0,39, avant de se stabiliser légèrement à 0,38 en 2023. La tendance témoigne d'une amélioration initiale de la structure financière, suivi d'une hausse en 2022, suggérant une augmentation relative de l'endettement par rapport au total du capital.

Johnson Controls International plc, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, moins la partie à court terme
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio d’endettementsecteur
	Biens d’équipement
	Ratio d’endettementindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale: La dette totale présente une tendance à la baisse entre 2018 et 2019, passant de 10 995 millions de dollars à 7 219 millions de dollars. Cependant, à partir de 2019, la dette augmente à nouveau, atteignant un sommet de 8 960 millions de dollars en 2022 avant de diminuer légèrement en 2023 à 8 848 millions de dollars. Cette fluctuation indique une gestion probabiliste de l'endettement avec une tendance à la réduction initiale, suivie d'une reprise.
Évolution de l’actif total: La valeur totale de l’actif diminue de 2018 à 2019, passant de 48 797 millions de dollars à 42 287 millions. Par la suite, elle demeure relativement stable avec de légères variations, terminant à 42 242 millions de dollars en 2023. La stabilité après la baisse indique une gestion attentive des actifs, sans augmentation significative ou désinvestissement majeur notables dans la période concernée.
Ratio d’endettement: Le ratio d’endettement diminue sensiblement entre 2018 et 2019, passant de 0,23 à 0,17, ce qui suggère une amélioration de la structure financière en réduisant la proportion de la dette par rapport à l’actif. Cependant, à partir de 2019, ce ratio se maintient à un niveau relativement stable autour de 0,18 à 0,21, indiquant que la proportion de dette par rapport à l’actif n’a pas connu de renversement significatif, malgré les fluctuations de la dette totale. La valeur constante du ratio en 2023 à 0,21 montre une stabilité relative du levier financier à cette période.

Johnson Controls International plc, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dette à court terme
	Portion à court terme de la dette à long terme
	Dette à long terme, moins la partie à court terme
	Total de la dette
	Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme)
	Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Biens d’équipement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): La dette totale a montré une tendance à la baisse entre septembre 2018 et septembre 2019, passant d'environ 10 995 millions de dollars à 7 219 millions de dollars. Par la suite, une stabilization relative est observée, avec une augmentation modérée à partir de 2021, culminant à 10 252 millions de dollars en septembre 2023. Cette évolution indique une réduction initiale importante de l'endettement suivie d'une période de consolidation où le niveau de la dette s'est stabilisé à un niveau élevé, proche de celui de 2018.
Total de l’actif: Le total de l'actif a connu une baisse continue entre 2018 et 2020, passant de 48 797 millions de dollars à 40 815 millions de dollars, suggérant une contraction du bilan. Cependant, à partir de 2021, le total de l’actif s’est quelque peu stabilisé, évoluant autour de 41 890 à 42 242 millions de dollars, ce qui indique une période de stabilisation ou de légère croissance après la réduction initiale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif: Ce ratio a suivi une tendance à la baisse entre 2018 et 2019, passant de 0,23 à 0,17, ce qui reflète une baisse de la proportion de dettes par rapport à l’actif total. Cependant, à partir de 2020, il a connu une hausse relative, se stabilisant à 0,22 en 2021, puis atteignant 0,24 en 2022 et 2023. La progression récente de ce ratio indique une augmentation de la part de l’endettement dans la structure du financement, ce qui pourrait signaler une stratégie de financement plus relative à l’endettement ou une réduction de la taille de l’actif sans diminution correspondante de la dette.

Johnson Controls International plc, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Total de l’actif
	Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Biens d’équipement
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à Johnson Controls
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de l’actif: Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une légère diminution entre 2018 et 2020, passant de 48 797 millions de dollars à 40 815 millions de dollars. À partir de 2021, cet indicateur a enregistré une stabilité relative, oscillant autour de 41 890 à 42 242 millions de dollars en 2022 et 2023, indiquant une stabilité globale de la taille du patrimoine de l'entreprise durant ces années.
Capitaux propres attribuables à Johnson Controls: Les capitaux propres ont montré une tendance à la baisse depuis 2018, passant de 21 164 millions de dollars à 17 447 millions de dollars en 2020. Ensuite, une légère reprise est observable en 2021, où ils atteignent 17 562 millions de dollars, mais cette hausse est suivie d’une nouvelle diminution en 2022, avec 16 268 millions de dollars. En 2023, une légère augmentation ramène les capitaux propres à 16 545 millions de dollars, mais le niveau reste inférieur à celui de 2018, témoignant d’une érosion progressive des fonds propres sur la période, malgré une stabilisation apparente ces deux dernières années.
Ratio d’endettement financier: Ce ratio a évolué de manière fluctuante. Il a diminué légèrement entre 2018 et 2019, passant de 2,31 à 2,14, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière en diminuant la proportion de dettes par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a connu une augmentation significative, culminant à 2,39 en 2021, puis poursuivant sa croissance jusqu’à 2,59 en 2022. En 2023, une légère baisse est observée à 2,55, mais le ratio reste élevé, ce qui suggère un endettement constant et relativement important par rapport aux fonds propres, avec une tendance à la hausse significative depuis 2019.

Johnson Controls International plc, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Bénéfice net attribuable à Johnson Controls
	Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle
	Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des charges d’intérêts capitalisées
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Biens d’équipement
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): Les valeurs de l'EBIT montrent une forte baisse entre 2018 et 2019, passant de 3 338 millions de dollars à 1 391 millions de dollars, ce qui indique une dégradation de la rentabilité opérationnelle sur cette période. Entre 2019 et 2020, l'EBIT continue de diminuer, atteignant 1 143 millions de dollars, témoignant d'une tendance à la faiblesse. Un rebond significatif est observé en 2021, avec un EBIT qui redevient plus élevé à 2 833 millions, indiquant une amélioration notable de la performance opérationnelle. Cependant, cette croissance n'est pas totalement maintenue, car en 2022, il chute à 1 935 millions, avant une légère progression en 2023 à 2 017 millions. La tendance globale depuis 2018 montre une volatilité avec une reprise en 2021, mais un niveau d'EBIT restant inférieur à celui de 2018.
Charges d’intérêts, déduction faite des charges d’intérêts capitalisées: Les charges d’intérêts affichent une tendance à la baisse d’année en année, passant de 437 millions de dollars en 2018 à un minimum de 219 millions en 2021, ce qui indique une réduction des coûts financiers liés à l'endettement. À partir de 2022, une hausse est observée, atteignant 307 millions de dollars en 2023, suggérant une augmentation des charges d’intérêts ou un accroissement de l’endettement. La diminution progressive jusqu’en 2021 peut témoigner d’une gestion proactive de la dette ou d’un refinancement favorable, tandis que la remontée en 2022-2023 pourrait nécessiter une observation supplémentaire sur la stratégie financière.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts grâce au résultat opérationnel, montre une forte dynamique. En 2018, il était à 7.64, puis chute à 4.15 en 2019, indiquant une dégradation de la capacité de couverture. En 2020, le ratio se redresse à 4.76, mais le niveau reste inférieur à celui de 2018. La croissance significative en 2021 à 12.94 reflète une amélioration marquée de la capacité de couvrir les intérêts, probablement liée à la forte hausse de l’EBIT. Par la suite, le ratio diminue à 8.6 en 2022, puis à 6.57 en 2023, suggérant une réduction progressive de la marge de sécurité dans la couverture des intérêts, en lien avec l'augmentation des charges financières.

Johnson Controls International plc, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Bénéfice net attribuable à Johnson Controls
	Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle
	Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des charges d’intérêts capitalisées
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coût de la location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts, déduction faite des charges d’intérêts capitalisées
	Coût de la location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Biens d’équipement
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts: Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Après un pic en 2018 à 3 805 millions de dollars, une baisse significative a été observée en 2019, atteignant 1 843 millions, puis en 2020 avec 1 542 millions. Cependant, une reprise s’est manifestée en 2021 avec une progression à 3 217 millions. En 2022, le bénéfice a diminué à 2 287 millions, puis s’est légèrement accru en 2023 à 2 401 millions. Ces tendances indiquent une variabilité importante, potentiellement liée à des cycles opérationnels ou à des facteurs exceptionnels affectant la performance annuelle.
Évolution des charges fixes: Les charges fixes ont montré une tendance générale à la baisse de 2018 à 2022, passant de 904 millions de dollars en 2018 à 577 millions en 2022. En 2023, une augmentation à 691 millions est apparue, dépassant légèrement le niveau de 2022. La réduction progressive des charges fixes durant cette période pourrait refléter une gestion efficiente des coûts fixes ou une optimisation des dépenses. L’augmentation en 2023 pourrait suggérer une adaptation à de nouvelles conditions opérationnelles ou un accroissement des coûts fixes.
Évolution du taux de couverture des charges fixes: Le ratio de couverture des charges fixes a présenté une variabilité importante. Après un niveau élevé en 2018 à 4,21, un recul significatif en 2019 à 2,34 a été constaté, indiquant une dégradation de la capacité à couvrir les charges fixes. En 2020, une légère hausse à 2,41 a été observée, mais en 2021, ce ratio a fortement augmenté à 5,33, ce qui indique une amélioration substantielle de la capacité de couvrir ces charges. Par la suite, le ratio s’est réduit à 3,96 en 2022 puis à 3,47 en 2023, traduisant une tendance à la stabilisation autour d’un niveau supérieur à 3, voire à un niveau favorable. La forte fluctuation du ratio reflète la sensibilité de la couverture des charges fixes aux variations du bénéfice avant charges fixes et impôts ainsi qu’aux charges fixes elles-mêmes.

	Johnson Controls International plc	Autres sociétés (non achetées auparavant)
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