Structure du compte de résultat
Johnson Controls International plc, structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).
- Évolution de la part des produits et systèmes dans le chiffre d'affaires
- La proportion des revenus provenant des produits et systèmes montre une diminution significative entre 2018 et 2020, passant de 80,68 % à 72,83 %. Elle se stabilise ensuite avec une légère hausse à 75,58 % en 2023. Parallèlement, la contribution des services augmente, passant d'environ 19,32 % en 2018 à 26,11 % en 2019, puis se stabilise autour de 24 % à partir de 2021, indiquant une diversification des sources de revenus vers les services.
- Évolution des marges bénéficiaires
- La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires croit régulièrement, atteignant 33,48 % en 2023, témoignant d'une amélioration de la rentabilité des opérations. En revanche, la marge d'exploitation fluctue, passant de 9,89 % en 2018 à un point bas de 4,32 % en 2020, puis remontant à 10,81 % en 2021, et se stabilisant autour de 6,4 % à partir de 2022. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle après une période de contraction.
- Charges et coûts
- Le coût des ventes en pourcentage du chiffre d'affaires diminue globalement, passant de 70,13 % en 2018 à 66,52 % en 2023, ce qui reflète une gestion efficace des coûts de production ou une meilleure négociation des prix. Les frais de vente, généraux et administratifs restent relativement stables en pourcentage, sauf une hausse notable en 2019, pouvant indiquer une augmentation des dépenses liées à l'expansion ou à des investissements marketing, suivie d'une stabilisation.
- Résultat d'exploitation et résultat net
- Le résultat d'exploitation connaît une baisse importante en 2019, avec un pourcentage de 5,07 %, puis une reprise en 2021, atteignant 10,81 %, avant de se stabiliser vers 6,4 % en 2023. Le résultat net de l'entreprise, en tant que pourcentage du chiffre d'affaires, suit une trajectoire similaire : forte croissance en 2019, puis une baisse en 2020, et une reprise partielle par la suite. La part du résultat attribuable aux activités poursuivies montre une forte volatilité mais reste globalement alignée avec cette tendance.
- Charges financières
- Les charges d’intérêts et autres frais financiers en pourcentage du chiffre d'affaires diminuent globalement, atteignant 1,05 % en 2023, avec une tendance à la baisse qui indique un endettement maîtrisé ou une réduction des coûts d'emprunt. La variation du gain ou de la perte sur l’extinction de la dette en 2023 indique un impact ponctuel positif sur les résultats financiers.
- Résultat net et bénéfice par activité
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise fluctue fortement : une croissance spectaculaire en 2019 suivie d'une contraction importante en 2020, puis une reprise modérée. Le pourcentage du chiffre d'affaires correspondant reste inférieur à son niveau de 2019, mais affiche une tendance à la stabilisation depuis 2021. La contribution des activités abandonnées est marginale ou absente dans les années récentes, ce qui indique une gestion focalisée sur les activités principales.
- Impôts et bénéfices
- Les charges d'impôt sur le revenu en pourcentage du chiffre d'affaires présentent une variabilité, avec une période de déficit fiscal en 2021, suivie d'une reprise en 2023. La tendance du bénéfice des activités poursuivies en pourcentage du chiffre d'affaires montre une relative stabilité ces dernières années, malgré une baisse en 2020, signifiant un contrôle ou une adaptation fiscale régulière.
- Conclusion générale
- Globalement, l'entreprise a connu une période de volatilité, avec une baisse significative de la rentabilité en 2020 suivie d'une reprise partielle. La diversification vers les services a accru leur contribution à partir de 2019, tandis que la gestion des coûts et des charges a permis une amélioration progressive de la rentabilité. La maîtrise des charges financières et la stabilité relative des bénéfices dans les dernières années illustrent une gestion financière prudente, bien que la rentabilité volatile nécessite une attention continue.