Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.

Ratios d’activité à court terme (résumé)
Taux de rotation des stocks
Ratio de rotation des créances
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Taux de rotation du fonds de roulement
Jours de rotation de l’inventaire
Jours de rotation des comptes clients
Cycle de fonctionnement
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cycle de conversion de trésorerie

Johnson Controls International plc, les ratios d’activité à court terme

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Taux de rotation
	Taux de rotation des stocks
	Ratio de rotation des créances
	Taux de rotation des comptes fournisseurs
	Taux de rotation du fonds de roulement
	Nombre moyen de jours
	Jours de rotation de l’inventaire
	Plus: Jours de rotation des comptes clients
	Cycle de fonctionnement
	Moins: Jours de rotation des comptes fournisseurs
	Cycle de conversion de trésorerie

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

Évolution du taux de rotation des stocks: Le taux de rotation des stocks a connu une tendance globale à la baisse, passant d’environ 6,83 en 2018 à 6,42 en 2023. Cette diminution indique une augmentation de la durée de stockage ou une gestion plus conservatrice des stocks au fil du temps, ce qui pourrait refléter une stratégie visant à réduire l’obsolescence ou à améliorer la gestion des stocks.
Évolution du ratio de rotation des créances: Le ratio de rotation des créances a fluctué légèrement autour de 4,15 à 4,58, avec une valeur notable de 4,58 en 2022, puis une légère baisse à 4,46 en 2023. La stabilité relative de ce ratio indique que, malgré quelques variations, la gestion des comptes clients reste cohérente, avec des délais de recouvrement relativement stables.
Évolution du ratio de rotation des comptes fournisseurs: Ce ratio a présenté une certaine volatilité, passant de 4,74 en 2018 à un minimum de 4,17 en 2021, puis augmentant légèrement à 4,18 en 2023. La fluctuation peut signaler des ajustements dans les politiques de paiement fournisseurs ou des variations dans les conditions de crédit négociées avec ces derniers.
Évolution du taux de rotation du fonds de roulement: Ce ratio a connu une forte hausse, de 54,8 en 2018 à 56,72 en 2022, suggérant une utilisation plus efficace du fonds de roulement ou une amélioration dans la gestion des actifs et passifs à court terme. Les données de 2023 manquent dans ce ratio, ce qui limite une analyse complète pour cette année.
Évolution des jours de rotation de l’inventaire: Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative, passant de 53 jours en 2018 à 57 jours en 2023. Cette augmentation indique une prolongation moyenne de la durée de stockage d’inventaire, ce qui pourrait être lié à une stratégie d’accumulation ou à une baisse de rotation plus lente des stocks.
Évolution des jours de rotation des comptes clients: Ce délai est resté relativement stable, oscillant autour de 82 à 88 jours. La stabilité de cette métrique souligne une politique cohérente de gestion des comptes clients et des délais de recouvrement durant cette période.
Évolution du cycle de fonctionnement: Le cycle de fonctionnement a connu une variation mineure, fluctuant entre 129 et 139 jours. La tendance stable indique une constance dans le processus opérationnel de l’entreprise, avec une période moyenne maintenue autour de 130-135 jours.
Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs: Ce délai a augmenté, passant de 77 jours en 2018 à 87 jours en 2023, signalant que l’entreprise pourrait retarder davantage ses paiements à ses fournisseurs ou que ses conditions de crédit fournisseurs se sont assouplies avec le temps, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion de la trésorerie.
Évolution du cycle de conversion de trésorerie: Ce cycle, également appelé cycle de trésorerie, a varié de manière fluctuante, passant de 58 jours en 2018 à 52 jours en 2023, avec des valeurs intermédiaires. La baisse de ce cycle indique une amélioration de la gestion de la trésorerie, permettant à l’entreprise de convertir ses opérations en liquidités plus rapidement, bien que certains mouvements, comme la hausse en 2021, nécessitent une attention complémentaire.

Taux de rotation

Ratios moyens du nombre de jours

Johnson Controls International plc, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Coût des ventes
	Inventaires
	Taux d’activité à court terme
	Taux de rotation des stocks¹
	Repères
	Taux de rotation des stocksConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Taux de rotation des stockssecteur
	Biens d’équipement
	Taux de rotation des stocksindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du coût des ventes: Le coût des ventes a connu une baisse significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 22 020 millions de dollars en 2018 à 14 906 millions en 2020. Cependant, à partir de 2021, cette tendance s'est inversée, avec une augmentation progressive atteignant 17 822 millions de dollars en 2023. Cette évolution suggère une réduction initiale des coûts durant la période 2018-2020, suivie d'une reprise des coûts de production ou d'achat dans les années ultérieures.
Évolution des inventaires: Les inventaires ont connu une diminution notable de 2018 à 2019, passant de 3 224 millions à 1 814 millions de dollars. Ensuite, une stabilité relative a été observée jusqu'en 2021, avec une légère augmentation, puis une progression plus marquée jusqu'à 2 776 millions en 2023. Cette tendance indique une gestion initiale efficace des stocks ou une réduction de la production, suivie d'une reprise dans la gestion des inventaires au fil du temps.
Taux de rotation des stocks: Le taux de rotation des stocks a augmenté de 6,83 en 2018 à son pic à 8,97 en 2019, indiquant une meilleure efficacité dans la gestion des stocks durant cette période. Par la suite, une baisse progressive a été observée, atteignant 6,42 en 2023. La diminution du taux de rotation pourrait refléter une accumulation plus lente des stocks ou une baisse de la fréquence de renouvellement, peut-être en raison d'ajustements stratégiques ou de changements dans la demande ou la gestion des inventaires.
Résumé général: Au cours de la période considérée, l'entreprise a connu une réduction initiale de ses coûts de vente, suivie d'une augmentation. La gestion des inventaires a été particulièrement dynamique, avec une réduction significative en 2018-2019, puis une augmentation progressive, accompagnée d'une baisse du taux de rotation des stocks après 2019. Ces mouvements indiquent une adaptation stratégique de la gestion des coûts et des inventaires, probablement en réponse à des variations de la demande ou à des changements opérationnels.

Johnson Controls International plc, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu
	Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues
	Taux d’activité à court terme
	Ratio de rotation des créances¹
	Repères
	Ratio de rotation des créancesConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Ratio de rotation des créancessecteur
	Biens d’équipement
	Ratio de rotation des créancesindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Revenu: Le revenu de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 31 400 millions de dollars à 23 968 millions de dollars, soit une diminution d'environ 23,6 %. Par la suite, une légère reprise a été observée en 2020, avec un revenu de 22 317 millions de dollars. À partir de cette année, le revenu a progressivement augmenté chaque année, atteignant 25 299 millions de dollars en 2022 et poursuivant cette tendance positive en 2023, avec un revenu de 26 793 millions de dollars. Cette croissance récente indique une tendance de rebond après la baisse de 2019.
Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues: Les débiteurs ont généralement diminué entre 2018 et 2020, passant de 7 065 millions de dollars à 5 294 millions de dollars, indiquant une réduction des créances clients ou une gestion plus efficace du crédit. Cependant, à partir de 2021, les débiteurs ont légèrement augmenté, atteignant 5 613 millions de dollars, puis ont continué à croître en 2022 et 2023, culminant à 6 006 millions de dollars en 2023. La tendance à la hausse récente pourrait refléter une augmentation de la base de clients ou une politique de crédit plus souple.
Ratio de rotation des créances: Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise collecte ses créances, a connu une baisse entre 2018 et 2019, passant de 4,44 à 4,15, ce qui suggère une collecte légèrement plus lente dans cette période. En 2020, le ratio a augmenté à 4,22, indiquant une amélioration ou une stabilisation. La tendance s'est accentuée en 2021 avec une augmentation à 4,22, puis une nouvelle hausse en 2022 à 4,58, avant de revenir à 4,46 en 2023. La fluctuation de ce ratio reflète une certaine variabilité dans les cycles de collecte des créances, mais dans l'ensemble, il est resté relativement stable autour de la valeur de 4,2 à 4,6 en fin de période.

Johnson Controls International plc, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Coût des ventes
	Comptes créditeurs
	Taux d’activité à court terme
	Taux de rotation des comptes fournisseurs¹
	Repères
	Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur
	Biens d’équipement
	Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du coût des ventes: Le coût des ventes a montré une augmentation progressive sur la période analysée. Après une baisse notable entre 2018 et 2020, passant d'environ 22 020 millions de dollars à 14 906 millions, il a augmenté à nouveau en 2021, atteignant 15 609 millions, puis a poursuivi sa hausse jusqu’en 2023 pour atteindre 17 822 millions. Cette tendance suggère une reprise ou une croissance des volumes ou des coûts unitaires dans l’activité de l’entreprise à partir de 2021.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont fluctué, mais dans l’ensemble, ils ont diminué de 2018 à 2020, passant de 4 644 millions à 3 120 millions de dollars. Par la suite, ils ont augmenté en 2021, atteignant 3 746 millions, puis ont poursuivi leur croissance en 2022 et 2023 pour atteindre respectivement 4 241 et 4 268 millions. La tendance indique une gestion accrue des dettes fournisseurs ou une hausse des achats à crédit après 2020.
Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs: Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations mineures au cours de la période : il était de 4,74 en 2018, puis a diminué à 4,54 en 2019. Ensuite, il a augmenté à 4,78 en 2020, avant de diminuer à 4,17 en 2021, et de remonter légèrement à 4,00 en 2022, puis à 4,18 en 2023. Ces variations indiquent des changements dans la rapidité avec laquelle l’entreprise règle ses fournisseurs, reflétant potentiellement des ajustements dans la politique de paiement ou des modifications dans les conditions de paiement fournisseurs.

Johnson Controls International plc, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Actif circulant
	Moins: Passif à court terme
	Fonds de roulement

	Revenu
	Taux d’activité à court terme
	Taux de rotation du fonds de roulement¹
	Repères
	Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Taux de rotation du fonds de roulementsecteur
	Biens d’équipement
	Taux de rotation du fonds de roulementindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du fonds de roulement: Le fonds de roulement a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 573 millions de dollars à 3 323 millions, reflétant une amélioration de la liquidité à court terme. Cependant, à partir de 2020, une chute importante est observée, avec une valeur de 1 805 millions, puis une baisse progressive pour atteindre une valeur négative de -347 millions en 2023. Cette tendance indique une dégradation de la situation de liquidité à court terme de l'entreprise, avec une insuffisance du fonds de roulement pour couvrir ses engagements à court terme à partir de 2023.
Évolution du revenu: Le chiffre d'affaires a connu une fluctuation dans la période analysée. Après une baisse significative de 2018 à 2019, allant de 31 400 millions à 23 968 millions, l'entreprise a enregistré une reprise jusqu'en 2020 avec une légère baisse, puis une croissance régulière de 2021 à 2023. En 2023, le revenu a atteint 26 793 millions, supérieur au niveau de 2018, indiquant une tendance à la hausse sur la période récente.
Taux de rotation du fonds de roulement: Ce ratio a été très volatil, passant de 54,8 en 2018 à un creux de 7,21 en 2019, avant de remonter à 12,36 en 2020. La période suivante voit une forte reprise, culminant à 56,72 en 2022. La valeur pour 2023 n’est pas fournie. La forte fluctuation témoigne de variations importantes dans la gestion ou l’efficacité de l’utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou financer les opérations, avec une amélioration marquée en 2022.

Johnson Controls International plc, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières
	Taux de rotation des stocks
	Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
	Jours de rotation de l’inventaire¹
	Repères (Nombre de jours)
	Jours de rotation de l’inventaireConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Jours de rotation de l’inventairesecteur
	Biens d’équipement
	Jours de rotation de l’inventaireindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Analyse globale

Les données suivantes permettent d’observer l’évolution du taux de rotation des stocks ainsi que du nombre de jours de rotation de l'inventaire sur la période s’étendant de 2018 à 2023.

Taux de rotation des stocks

Ce ratio a connu une tendance générale à la baisse au cours de la période, passant de 6,83 en 2018 à 6,42 en 2023. Cette diminution indique que l'entreprise a réduit la fréquence de renouvellement de ses stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une baisse dans la vitesse de vente ou de rotation de ses articles.

Durant cette période, une hausse notable du ratio a été observée entre 2018 et 2019, atteignant 8,97, avant de diminuer progressivement pour atteindre le niveau actuel.

Jours de rotation de l’inventaire

En parallèle, le nombre de jours pour la rotation de l'inventaire a augmenté de façon significative, passant de 53 jours en 2018 à 57 jours en 2023. Cette tendance est compatible avec la baisse du taux de rotation des stocks, indiquant que l'entreprise met désormais plus de jours pour écouler ses stocks, ce qui peut signaler une réduction de la demande ou une gestion plus conservatrice de l'inventaire.

On constate une fluctuation dans cette métrique, avec un minimum de 41 jours en 2019, puis une augmentation progressive jusqu’à dépasser la barre des 50 jours en 2022 et 2023, confirmant une tendance à l’allongement du délai de rotation des stocks.

Conclusions

La relation entre le taux de rotation des stocks et le nombre de jours de rotation est cohérente : une baisse du ratio correspond à une augmentation du délai de rotation des inventaires. Cela pourrait indiquer une stratégie d'inventaire plus prudente ou une baisse de la demande, ou un ralentissement de la cadence de ventes. La stabilité relative de ces ratios sur la période suggère que cette tendance s’est progressivement installée, nécessitant une attention particulière pour comprendre ses implications éventuelles sur la gestion des flux de trésorerie et la liquidité de l'inventaire.

Johnson Controls International plc, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières
	Ratio de rotation des créances
	Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
	Jours de rotation des comptes clients¹
	Repères (Nombre de jours)
	Jours de rotation des comptes clientsConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Jours de rotation des comptes clientssecteur
	Biens d’équipement
	Jours de rotation des comptes clientsindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du ratio de rotation des créances: Le ratio de rotation des créances a montré une légère baisse de 2018 à 2019, passant de 4,44 à 4,15. Ensuite, il a connu une stabilité relative en 2020 et 2021 avec une valeur de 4,22, avant d'augmenter significativement en 2022 à 4,58, puis de diminuer légèrement en 2023 à 4,46. Cela indique une fluctuation modérée dans la gestion des créances, avec une tendance à une gestion plus efficace à partir de 2022, bien que cette amélioration se soit légèrement inversée en 2023.
Évolution des jours de rotation des comptes clients: Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 82 jours en 2018 à 88 jours en 2019, suggérant un allongement de la période de recouvrement. Par la suite, au moins jusqu’en 2021, cette valeur est restée stable à 87 jours. Une amélioration est observée en 2022, avec une diminution à 80 jours, indiquant un raccourcissement du délai de recouvrement. Cependant, en 2023, cette durée est revenue à 82 jours, ce qui montre une stabilisation mais une absence de prolongation significative par rapport à 2018.

Johnson Controls International plc, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre de jours

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières
	Jours de rotation de l’inventaire
	Jours de rotation des comptes clients
	Taux d’activité à court terme
	Cycle de fonctionnement¹
	Repères
	Cycle de fonctionnementConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Cycle de fonctionnementsecteur
	Biens d’équipement
	Cycle de fonctionnementindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Jours de rotation de l’inventaire: La durée de rotation de l’inventaire a connu une tendance générale à l’augmentation sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 53 à 41 jours, elle a connu une légère fluctuation entres 2019 et 2021 avec des valeurs comprises entre 41 et 48 jours. À partir de 2021, cette durée a continué de croître, atteignant 54 jours en 2022, puis 57 jours en 2023. Cette évolution indique une tendance à une gestion plus longue des stocks, possiblement liée à des changements dans la politique d’inventaire ou à une augmentation des niveaux de stocks pour répondre à la demande ou à d’autres stratégies commerciale et opérationnelle.
Jours de rotation des comptes clients: Le nombre de jours de rotation des comptes clients est resté relativement stable au cours des cinq années, oscillant entre 80 et 88 jours. La valeur la plus basse de 80 jours a été enregistrée en 2022, tandis que la plus haute de 88 jours est observée en 2019. La constance de cette métrique indique une stabilité dans le délai de recouvrement des créances clients, sans changements majeurs dans la politique de crédit ou dans le comportement des clients durant cette période.
Cycle de fonctionnement: Le cycle complet de fonctionnement, qui regroupe la rotation de l’inventaire et du recouvrement des comptes clients, a montré une tendance croissante sur la période. Il a oscillé entre 130 jours en 2019 et 2021, puis a augmenté légèrement à 134 jours en 2022, culminant à 139 jours en 2023. La progression de cette métrique suggère un allongement global du délai de rotation, renforçant l’observation relative à une gestion plus longue des stocks et à une stabilité ou un léger durcissement des conditions de recouvrement, ce qui peut avoir des implications sur le fonds de roulement et la gestion de la trésorerie.

Johnson Controls International plc, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières
	Taux de rotation des comptes fournisseurs
	Taux d’activité à court terme (Nombre de jours)
	Jours de rotation des comptes fournisseurs¹
	Repères (Nombre de jours)
	Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur
	Biens d’équipement
	Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Taux de rotation des comptes fournisseurs: Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une légère diminution de 4,74 en 2018 à 4,54 en 2019, avant d'augmenter à 4,78 en 2020. Cependant, une tendance à la baisse a été observée par la suite, avec une réduction à 4,17 en 2021, puis une stabilisation autour de 4,00 en 2022 et 2023. Cette stabilité relative à la fin de la période indique une gestion plus constante des règlements fournisseurs après une période de fluctuation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs: Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de manière continue, passant de 77 jours en 2018 à 80 en 2019, puis à 76 en 2020. Une hausse marquée a été constatée en 2021, atteignant 88 jours, suivie d’une nouvelle augmentation à 91 jours en 2022. En 2023, une légère réduction à 87 jours a été enregistrée. La tendance globale montre une augmentation progressive, ce qui peut indiquer un allongement du délai de paiement aux fournisseurs au cours de la période, avec une légère contraction en 2023.

Johnson Controls International plc, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence

Nombre de jours

		30 sept. 2023	30 sept. 2022	30 sept. 2021	30 sept. 2020	30 sept. 2019	30 sept. 2018
	Sélection de données financières
	Jours de rotation de l’inventaire
	Jours de rotation des comptes clients
	Jours de rotation des comptes fournisseurs
	Taux d’activité à court terme
	Cycle de conversion de trésorerie¹
	Repères
	Cycle de conversion de trésorerieConcurrents²
	Boeing Co.
	Caterpillar Inc.
	Eaton Corp. plc
	GE Aerospace
	Honeywell International Inc.
	Lockheed Martin Corp.
	RTX Corp.
	Cycle de conversion de trésoreriesecteur
	Biens d’équipement
	Cycle de conversion de trésorerieindustrie
	Industriels

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

¹ 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution des jours de rotation de l’inventaire: La durée de rotation de l’inventaire a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 53 jours en 2018 à 57 jours en 2023. Cette augmentation indique une accumulation plus longue des stocks, ce qui pourrait refléter une réduction de la vitesse de vente ou une stratégie visant à maintenir un stock plus important. Cette tendance pourrait également signaler une gestion du stock moins efficace ou des changements dans la demande ou la logistique.
Évolution des jours de rotation des comptes clients: Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables au cours de la période, oscillant entre 82 et 88 jours. On observe une légère augmentation en 2019, suivie d'une certaine stabilité, avec une réduction vers 80 jours en 2022, avant une hausse à 82 jours en 2023. La stabilité générale suggère une constance dans le délai de recouvrement des créances, mais la légère hausse en 2023 pourrait indiquer une relaxation des conditions de crédit ou des délais plus longs accordés aux clients.
Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs: Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont présenté une tendance à l’augmentation, passant de 77 jours en 2018 à 91 jours en 2022, puis diminuant légèrement à 87 jours en 2023. La prolongation de cette période, notamment entre 2018 et 2022, suggère un allongement du délai accordé aux fournisseurs, ce qui pourrait représenter une stratégie visant à optimiser la gestion de trésorerie ou à négocier des conditions plus favorables.
Évolution du cycle de conversion de trésorerie: Le cycle de conversion de trésorerie a connu une diminution notable, passant de 58 jours en 2018 à un minimum de 43 jours en 2022. Cependant, en 2023, ce cycle a rebondi à 52 jours. La réduction initiale indique une amélioration de l’efficience dans la gestion du fonds de roulement, tandis que le rebond en 2023 pourrait signaler une certaine détérioration ou une nouvelle stratégie de gestion des liquidités.

	Johnson Controls International plc	Autres sociétés (non achetées auparavant)
États financiers
Structure des états financiers
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Valorisation relative
Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)
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Jours de rotation des comptes fournisseurs

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