Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
United Airlines Holdings Inc., les ratios d’évaluation actuels
| United Airlines Holdings Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Parcel Service Inc. | Transport | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $100.93 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 323,732,094 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | -44.19% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $9.73 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $5.43 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $15.74 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $176.27 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $39.15 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 10.38 | 13.10 | 19.59 | 19.41 | 12.97 | 16.25 | 31.32 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 18.59 | 11.76 | 27.63 | 15.78 | 6.91 | 14.59 | 29.38 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 6.41 | 10.28 | 68.99 | 13.48 | 8.86 | 15.34 | 25.38 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.57 | 0.61 | 4.39 | 5.40 | 0.82 | 1.60 | 2.52 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.58 | 1.91 | 8.96 | 7.75 | 4.49 | 5.09 | 7.36 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
United Airlines Holdings Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E n’est pas disponible pour 2020 et 2021. Il apparaît en 2022 à un niveau élevé de 21,74, puis diminue significativement en 2023 à 5,7 avant de se redresser légèrement en 2024 à 9,58. Cette tendance indique une forte évolution dans la perception du marché concernant la valorisation des bénéfices de l'entreprise, passant d’une valorisation très élevée en 2022 à une valorisation plus modérée en 2023, puis une reprise partielle en 2024.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP, également non disponible en 2020 et 2021, chute de 6,86 en 2022 à 3,54 en 2023, suggérant une amélioration de la valorisation relative par rapport à la performance d’exploitation. En 2024, il augmente à 5,92, ce qui pourrait indiquer une revalorisation ou une perception accrue de la rentabilité exercée par le marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio commence à 1,11 en 2020, puis diminue régulièrement jusqu’à atteindre 0,28 en 2023, avant de remonter à 0,53 en 2024. La baisse constante jusqu’en 2023 indique une dépréciation relative du prix de l’action par rapport aux ventes, peut-être en lien avec une baisse de la valorisation ou une croissance des revenus sans hausse proportionnelle du prix de marché. La hausse en 2024 pourrait signaler une stabilisation ou une amélioration du marché vis-à-vis de la valorisation des ventes.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV est de 2,85 en 2020, augmente légèrement à 3,06 en 2021, puis diminue à 2,32 en 2022. Il continue à diminuer en 2023 pour atteindre 1,6, avant de remonter à 2,38 en 2024. La baisse persistante jusqu’en 2023 reflète probablement une dépréciation de la valeur comptable ou une perception moins favorable de la valeur intrinsèque de l'entreprise, tandis que la hausse en 2024 peut indiquer une recovery ou une correction haussière dans la valorisation par rapport à la valeur nette comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
United Airlines Holdings Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | (7,069) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 9.62 | 7.98 | 2.25 | -6.05 | -22.20 | |
| Cours de l’action1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 9.58 | 5.70 | 21.74 | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 17.21 | 16.11 | 14.80 | 15.07 | 33.43 | |
| Uber Technologies Inc. | 16.83 | 89.56 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 21.68 | 23.85 | 17.97 | 23.67 | 25.57 | |
| United Parcel Service Inc. | 17.05 | 18.89 | 13.27 | 14.11 | 104.33 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Transport | 17.26 | 24.43 | 30.10 | 22.48 | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,149,000,000 ÷ 327,339,564 = 9.62
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Airlines Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 92.17 ÷ 9.62 = 9.58
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cour de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre la fin 2020 et la fin 2021, passant de 53,31 US$ à 47,43 US$, puis une légère augmentation en 2022 pour atteindre 48,99 US$. Cependant, une nouvelle baisse a été observée en 2023, avec un cours de 45,49 US$, avant une hausse marquée en 2024, atteignant 92,17 US$. Cette augmentation importante en 2024 pourrait indiquer une amélioration significative des perspectives ou une récupération après une période de volatilité.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une progression notable, passant d’un déficit de -22,2 US$ en 2020 à -6,05 US$ en 2021. Ensuite, une tendance à la rentabilité est apparue à partir de 2022, avec un EPS positif de 2,25 US$, poursuivant son amélioration en 2023 avec 7,98 US$ et atteignant 9,62 US$ en 2024. Cette évolution témoigne d’une amélioration continue de la performance opérationnelle et financière de l’entreprise au fil des années.
- Ratio P/E
- Le ratio prix/bénéfice a été absent en 2022, probablement en raison de la présence de pertes ou de valeurs non significatives. En 2023, il est de 21,74, indiquant une valorisation du marché en lien avec la rentabilité naissante ou en croissance. En 2024, le ratio a diminué à 5,7, ce qui pourrait signaler une hausse du bénéfice ou une dévaluation du marché. La baisse du ratio P/E en 2024 reflète probablement une augmentation du bénéfice par action ou une réévaluation du profil de croissance de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
United Airlines Holdings Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 5,096) | 4,211) | 2,337) | (1,022) | (6,359) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 15.57 | 12.84 | 7.14 | -3.15 | -19.97 | |
| Cours de l’action1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 5.92 | 3.54 | 6.86 | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 13.40 | 13.03 | 9.07 | 13.46 | 17.79 | |
| Uber Technologies Inc. | 59.27 | 152.26 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 15.06 | 16.75 | 12.68 | 16.53 | 17.46 | |
| United Parcel Service Inc. | 11.64 | 13.86 | 11.70 | 14.20 | 18.23 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Transport | 16.29 | 18.51 | 14.13 | 21.54 | 65.24 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | 68.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,096,000,000 ÷ 327,339,564 = 15.57
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Airlines Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 92.17 ÷ 15.57 = 5.92
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse importante entre 2020 et 2021, passant de 53,31 US$ à 47,43 US$, avant de se stabiliser légèrement en 2022 à 48,99 US$. En 2023, une diminution plus marquée est observée, atteignant 45,49 US$, puis une forte hausse est constatée en 2024, avec un cours atteignant 92,17 US$.
- Résultat d'exploitation par action (ROA)
- Le résultat d'exploitation par action a connu une dégradation en 2021, passant d'une perte de -19,97 US$ en 2020 à -3,15 US$, témoignant d'une amélioration progressive. En 2022, le résultat devient positif à 7,14 US$, poursuivant cette tendance à la rentabilité. En 2023, cette valeur continue d'augmenter, atteignant 12,84 US$, et en 2024, une légère croissance est observée avec une ROA de 15,57 US$, indiquant une amélioration constante de la performance opérationnelle par action.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP n'est disponible qu'à partir de 2022. En 2022, il s'établit à 6,86, puis diminue en 2023 à 3,54, suggérant une valorisation plus favorable par rapport au profit opérationnel. En 2024, le ratio augmente à 5,92, ce qui peut indiquer une revalorisation ou une croissance des attentes de performance de l'entreprise.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
United Airlines Holdings Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 174.32 | 163.76 | 137.44 | 75.88 | 48.21 | |
| Cours de l’action1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 0.53 | 0.28 | 0.36 | 0.63 | 1.11 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.85 | 0.71 | 0.61 | 0.94 | 0.62 | |
| Uber Technologies Inc. | 3.77 | 4.53 | 2.16 | 3.90 | 9.07 | |
| Union Pacific Corp. | 6.03 | 6.31 | 5.05 | 7.08 | 7.00 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.08 | 1.39 | 1.53 | 1.87 | 1.66 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Transport | 1.70 | 1.78 | 1.42 | 2.03 | 2.19 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | 2.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 57,063,000,000 ÷ 327,339,564 = 174.32
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Airlines Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 92.17 ÷ 174.32 = 0.53
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 53,31 US$ à 47,43 US$, avant de rebondir modérément en 2022 avec une valeur de 48,99 US$. Cependant, cette tendance haussière ne s’est pas poursuivie en 2023, où le cours a diminué à 45,49 US$, avant d’augmenter de manière significative en 2024 pour atteindre 92,17 US$, dépassant ainsi le niveau de 2020.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance continue sur la période, passant de 48,21 US$ en 2020 à 75,88 US$ en 2021, puis à 137,44 US$ en 2022. La tendance se poursuit en 2023 avec une augmentation à 163,76 US$, et atteint 174,32 US$ en 2024, ce qui indique une expansion soutenue de la rentabilité relative par action ou une amélioration de la performance commerciale de l’entreprise.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 1,11 à 0,36. Cette diminution reflète une baisse relative du prix de l’action par rapport aux ventes, pouvant indiquer un ajustement du marché face à la performance commerciale ou à la valorisation de l’entreprise pendant cette période. En 2023, le ratio chute encore à 0,28, puis remonte à 0,53 en 2024, correspondant probablement à la hausse du cours de l’action observée cette année-là, tout en tenant compte d’un ordre de grandeur plus faible en comparaison avec les chiffres de 2020.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
United Airlines Holdings Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 327,339,564 | 328,025,881 | 327,092,997 | 324,626,332 | 318,476,280 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | 5,960) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 38.72 | 28.42 | 21.08 | 15.49 | 18.71 | |
| Cours de l’action1, 3 | 92.17 | 45.49 | 48.99 | 47.43 | 53.31 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.38 | 1.60 | 2.32 | 3.06 | 2.85 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.70 | 2.45 | 2.27 | 3.26 | 2.35 | |
| Uber Technologies Inc. | 7.70 | 15.02 | 9.36 | 4.71 | 8.24 | |
| Union Pacific Corp. | 8.66 | 10.29 | 10.34 | 10.90 | 8.07 | |
| United Parcel Service Inc. | 5.90 | 7.32 | 7.75 | 12.76 | 213.26 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Transport | 5.40 | 6.69 | 5.91 | 6.92 | 8.09 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | 5.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,675,000,000 ÷ 327,339,564 = 38.72
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de United Airlines Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 92.17 ÷ 38.72 = 2.38
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2020 et 2023, passant de 53,31 US$ à 45,49 US$. Cependant, une hausse notable est observée en 2024, où le cours atteint 92,17 US$, dépassant ainsi son niveau de 2020. Cette évolution suggère une période de volatilité suivie d’une reprise ou d’une amélioration de la valorisation de l’entreprise en 2024.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a tendance à augmenter sur la période, passant de 18,71 US$ en 2020 à 38,72 US$ en 2024. Entre 2020 et 2022, cette valeur a connu une progression rapide, notamment en 2022 où elle atteint 21,08 US$, avant de poursuivre sa croissance jusqu’à 28,42 US$ en 2023 et 38,72 US$ en 2024. Cela indique une accumulation de capitaux propres par action, susceptible d’être liée à une amélioration de la rentabilité ou à des apports de capitaux.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable (P/BV) montre une tendance volatile, avec une augmentation de 2,85 en 2020 à 3,06 en 2021, suivie d’une baisse significative à 2,32 en 2022. Par la suite, le ratio diminue encore en 2023 à 1,6, mais rebondit en 2024 pour revenir à 2,38. La baisse du ratio P/BV de 2021 à 2023 peut refléter une valorisation du marché plus faible par rapport à la valeur comptable, tandis que la remontée en 2024 suggère une amélioration de la perception du marché ou une valorisation relative plus favorable.