Phillips 66 (NYSE:PSX)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une diminution progressive de 7,51% au premier trimestre 2016 à 3,01% au dernier trimestre 2016. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 9,39% au dernier trimestre 2017. Cette tendance haussière s’est poursuivie jusqu’au dernier trimestre 2018, avec un pic à 11,73%. Au cours de l’année 2019, le ROA a montré une légère diminution, se terminant à 5,24% au dernier trimestre.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 2,2 au cours de la période 2016-2018, avec une légère augmentation au dernier trimestre 2018 (2,43). En 2019, le ratio a oscillé entre 2,2 et 2,36, indiquant une relative stabilité de l’endettement financier.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une baisse de 15,91% au premier trimestre 2016 à 6,95% au dernier trimestre 2016. Une forte augmentation a été constatée au dernier trimestre 2017 (20,35%), qui s’est accentuée en 2018, atteignant un maximum de 28,1%. Le ROE a ensuite diminué en 2019, se stabilisant autour de 12,35% au dernier trimestre.

Il est à noter que le ROE a présenté une volatilité plus importante que le ROA et le ratio d’endettement financier. Les données suggèrent une corrélation positive entre le ROA et le ROE, indiquant que l’amélioration de la rentabilité des actifs se traduit par un rendement accru des capitaux propres. Le ratio d’endettement financier est resté relativement stable, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de la dette.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une diminution progressive de 3,87% au premier trimestre 2016 à 1,85% au dernier trimestre 2016. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 4,99% au dernier trimestre 2017. La marge a continué de croître, culminant à 5,85% au dernier trimestre 2018, avant de redescendre à 4,88% au dernier trimestre 2019, puis à 2,87%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a affiché une légère baisse de 1,94 au premier trimestre 2016 à 1,63 au dernier trimestre 2016. Il a ensuite connu une augmentation constante pour atteindre 2,05 au premier trimestre 2018. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec une légère diminution à 1,83 au dernier trimestre 2019.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2,12 au premier trimestre 2016 à 2,31 au dernier trimestre 2016. Il a continué d’augmenter jusqu’à 2,43 au deuxième trimestre 2018, avant de diminuer à 2,2 au premier trimestre 2019. Une stabilisation est ensuite observée, avec une valeur de 2,36 au dernier trimestre 2019.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a diminué de manière significative de 15,91% au premier trimestre 2016 à 6,95% au dernier trimestre 2016. Une forte reprise a été constatée, atteignant 26,11% au dernier trimestre 2018. Le ROE a ensuite diminué à 18,43% au dernier trimestre 2019, puis à 12,35%.

En résumé, la période étudiée est marquée par des fluctuations significatives dans les ratios financiers. Le ratio de marge bénéficiaire nette et le ROE ont connu des cycles de croissance et de déclin, tandis que le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance générale à la hausse, suivie d’une stabilisation. Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité entre mars 2016 et décembre 2017, oscillant autour de 0.73 à 0.75. Une augmentation significative est observée en décembre 2017, atteignant 1.5, puis 1.54 en mars 2018, avant de redescendre à 1.33 et 0.78. La tendance se stabilise ensuite autour de 0.79-0.80 à la fin de la période.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio montre une diminution progressive de mars 2016 à décembre 2016, passant de 0.94 à 0.86. Il se stabilise ensuite autour de 0.87-0.91 jusqu’en juin 2018, puis augmente légèrement pour atteindre 0.93 à la fin de la période, avec une légère baisse en décembre 2019 à 0.89.

Ratio de marge EBIT

Une diminution notable de la marge EBIT est observée de mars 2016 à décembre 2016, passant de 5.88% à 2.9%. Une légère reprise a lieu en 2017, mais la marge reste inférieure à 4%. Une augmentation significative est ensuite constatée, atteignant 6.88% en mars 2018, puis 6.56% et 6.6% avant de redescendre à 4.04% en décembre 2019.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une tendance générale à la hausse sur la période. Il passe de 1.94 en mars 2016 à 1.83 en décembre 2019, avec des fluctuations intermédiaires. Les valeurs les plus élevées sont atteintes en 2018, avec un pic à 2.05 en mars 2018.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une légère augmentation de mars 2016 à décembre 2017, passant de 2.12 à 2.34. Il diminue ensuite légèrement en 2018, puis remonte à 2.39 en mars 2019 avant de se stabiliser autour de 2.36.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE connaît une forte diminution de mars 2016 à décembre 2016, passant de 15.91% à 6.95%. Il se redresse ensuite de manière significative, atteignant un pic de 26.11% en juin 2018, avant de redescendre à 12.35% en décembre 2019. La volatilité de ce ratio est notable sur la période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une diminution progressive de 3,87% au premier trimestre 2016 à 1,85% au dernier trimestre de la même année. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 4,99% au dernier trimestre 2017, puis augmentant encore pour atteindre un pic de 5,85% au dernier trimestre 2018. Une légère baisse est ensuite constatée, suivie d’une diminution plus marquée au dernier trimestre 2019, revenant à 2,87%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre le premier trimestre 2016 (1,94) et le dernier trimestre 2016 (1,63). Il a ensuite connu une amélioration progressive, atteignant 1,98 au troisième trimestre 2018 et 2,05 au premier trimestre 2019. Une légère diminution est observée par la suite, se stabilisant autour de 1,83 au dernier trimestre 2019.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une diminution de 7,51% au premier trimestre 2016 à 3,01% au dernier trimestre 2016. Une forte reprise s’est produite, culminant à 11,73% au dernier trimestre 2018. Le ROA a ensuite diminué, atteignant 5,24% au dernier trimestre 2019, bien qu’il soit resté supérieur aux niveaux observés en 2016.

En résumé, la période analysée a été marquée par une volatilité de la rentabilité, avec une amélioration notable entre 2017 et 2018 suivie d’un recul en 2019. L’efficacité de l’utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation des actifs, a montré une tendance générale à l’amélioration, bien que plus stable. Le ROA, influencé par les deux ratios précédents, a reflété ces mêmes tendances.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chaque ratio financier considéré. Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité entre le premier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, oscillant autour de 0.73. Une augmentation significative est ensuite observée au troisième et quatrième trimestres de 2017, atteignant 1.5 et 1.54 respectivement, avant de redescendre progressivement pour se stabiliser autour de 0.79 à 0.80 à la fin de la période analysée.

Le ratio de charge d’intérêt démontre une diminution progressive de 0.94 au premier trimestre 2016 à 0.86 au quatrième trimestre 2016. Il se stabilise ensuite autour de 0.87-0.91 pendant la majeure partie de 2017 et 2018, avant de légèrement diminuer à 0.89 au dernier trimestre de 2019.

Le ratio de marge EBIT connaît une baisse continue de 5.88% au premier trimestre 2016 à 2.9% au quatrième trimestre 2016. Une reprise s’amorce ensuite, avec une progression constante jusqu’à atteindre 6.88% au deuxième trimestre 2018. Cette tendance positive se maintient jusqu’au premier trimestre 2019, puis diminue progressivement pour atteindre 4.04% au dernier trimestre de 2019.

Le ratio de rotation des actifs affiche une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Il passe de 1.94 au premier trimestre 2016 à 2.05 au deuxième trimestre 2018, puis se stabilise autour de 1.83-1.92 pour les derniers trimestres analysés.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une diminution initiale de 7.51% au premier trimestre 2016 à 3.01% au quatrième trimestre 2016. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant 9.39% au quatrième trimestre 2017, puis continue de croître pour atteindre un pic de 11.73% au quatrième trimestre 2018. Une baisse progressive est observée par la suite, avec une valeur de 5.24% au dernier trimestre de 2019.

Ratio de la charge fiscale

Présente une forte volatilité, avec une augmentation significative en 2017 suivie d’une stabilisation autour de 0.8.

Ratio de charge d’intérêt

Démontre une tendance à la baisse initiale suivie d’une stabilisation relative.

Ratio de marge EBIT

Connaît une baisse initiale, puis une reprise notable avant une légère diminution en fin de période.

Ratio de rotation des actifs

Indique une amélioration progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Reflète une forte amélioration de la rentabilité des actifs, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse en fin de période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une relative stabilité entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, oscillant autour de 0.7 à 0.75. Une augmentation significative est ensuite observée au premier trimestre 2018, atteignant 1.5, suivie d’une légère diminution au cours des trimestres suivants, se stabilisant autour de 0.78 à 0.80 à la fin de la période.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio montre une tendance générale à la baisse entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, passant de 0.94 à 0.86. Il se stabilise ensuite, fluctuant entre 0.87 et 0.93 sur la période restante, sans variation majeure.

Ratio de marge EBIT

Une diminution notable de ce ratio est constatée entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016, passant de 5.88% à 2.9%. Une légère reprise s’ensuit au premier trimestre 2017, suivie d’une progression continue jusqu’au deuxième trimestre 2018, où il atteint 6.88%. Une légère baisse est ensuite observée, se stabilisant autour de 5.77% à 4.04% à la fin de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une diminution initiale entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016, passant de 3.87% à 1.85%. Une amélioration significative est ensuite observée, culminant au quatrième trimestre 2017 avec 4.99%. Le ratio continue de croître jusqu’au quatrième trimestre 2018, atteignant 5.85%, avant de diminuer progressivement pour se situer à 2.87% au dernier trimestre de la période analysée.

En résumé, la période étudiée est marquée par une volatilité du ratio de la charge fiscale, une stabilité du ratio de charge d’intérêt, et une amélioration significative des ratios de marge EBIT et bénéficiaire nette, suivie d’une légère diminution à la fin de la période.