Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Phillips 66 (NYSE:PSX)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 21 février 2020.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Phillips 66, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2019 12.35% = 5.24% × 2.36
30 sept. 2019 18.43% = 7.80% × 2.36
30 juin 2019 21.65% = 9.28% × 2.33
31 mars 2019 21.78% = 9.12% × 2.39
31 déc. 2018 22.70% = 10.30% × 2.20
30 sept. 2018 28.10% = 11.73% × 2.40
30 juin 2018 26.11% = 10.73% × 2.43
31 mars 2018 23.24% = 9.77% × 2.38
31 déc. 2017 20.35% = 9.39% × 2.17
30 sept. 2017 9.20% = 3.93% × 2.34
30 juin 2017 7.86% = 3.39% × 2.32
31 mars 2017 7.62% = 3.32% × 2.30
31 déc. 2016 6.95% = 3.01% × 2.31
30 sept. 2016 8.92% = 4.06% × 2.19
30 juin 2016 13.61% = 6.17% × 2.20
31 mars 2016 15.91% = 7.51% × 2.12
31 déc. 2015 18.30% = 8.70% × 2.10
30 sept. 2015 — = — × 2.13
30 juin 2015 — = — × 2.23
31 mars 2015 — = — × 2.26

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Phillips 66, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2019 12.35% = 2.87% × 1.83 × 2.36
30 sept. 2019 18.43% = 4.27% × 1.83 × 2.36
30 juin 2019 21.65% = 4.88% × 1.90 × 2.33
31 mars 2019 21.78% = 4.75% × 1.92 × 2.39
31 déc. 2018 22.70% = 5.02% × 2.05 × 2.20
30 sept. 2018 28.10% = 5.85% × 2.01 × 2.40
30 juin 2018 26.11% = 5.45% × 1.97 × 2.43
31 mars 2018 23.24% = 4.94% × 1.98 × 2.38
31 déc. 2017 20.35% = 4.99% × 1.88 × 2.17
30 sept. 2017 9.20% = 2.16% × 1.82 × 2.34
30 juin 2017 7.86% = 1.91% × 1.78 × 2.32
31 mars 2017 7.62% = 1.90% × 1.75 × 2.30
31 déc. 2016 6.95% = 1.85% × 1.63 × 2.31
30 sept. 2016 8.92% = 2.47% × 1.65 × 2.19
30 juin 2016 13.61% = 3.58% × 1.73 × 2.20
31 mars 2016 15.91% = 3.87% × 1.94 × 2.12
31 déc. 2015 18.30% = 4.27% × 2.04 × 2.10
30 sept. 2015 — = — × — × 2.13
30 juin 2015 — = — × — × 2.23
31 mars 2015 — = — × — × 2.26

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Phillips 66, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2019 12.35% = 0.79 × 0.89 × 4.04% × 1.83 × 2.36
30 sept. 2019 18.43% = 0.80 × 0.93 × 5.77% × 1.83 × 2.36
30 juin 2019 21.65% = 0.79 × 0.93 × 6.60% × 1.90 × 2.33
31 mars 2019 21.78% = 0.78 × 0.93 × 6.56% × 1.92 × 2.39
31 déc. 2018 22.70% = 0.78 × 0.93 × 6.88% × 2.05 × 2.20
30 sept. 2018 28.10% = 1.33 × 0.91 × 4.83% × 2.01 × 2.40
30 juin 2018 26.11% = 1.38 × 0.90 × 4.39% × 1.97 × 2.43
31 mars 2018 23.24% = 1.54 × 0.88 × 3.64% × 1.98 × 2.38
31 déc. 2017 20.35% = 1.50 × 0.89 × 3.76% × 1.88 × 2.17
30 sept. 2017 9.20% = 0.73 × 0.87 × 3.39% × 1.82 × 2.34
30 juin 2017 7.86% = 0.73 × 0.86 × 3.03% × 1.78 × 2.32
31 mars 2017 7.62% = 0.75 × 0.87 × 2.95% × 1.75 × 2.30
31 déc. 2016 6.95% = 0.74 × 0.86 × 2.90% × 1.63 × 2.31
30 sept. 2016 8.92% = 0.71 × 0.90 × 3.88% × 1.65 × 2.19
30 juin 2016 13.61% = 0.70 × 0.93 × 5.47% × 1.73 × 2.20
31 mars 2016 15.91% = 0.70 × 0.94 × 5.88% × 1.94 × 2.12
31 déc. 2015 18.30% = 0.71 × 0.95 × 6.37% × 2.04 × 2.10
30 sept. 2015 — = — × — × — × — × 2.13
30 juin 2015 — = — × — × — × — × 2.23
31 mars 2015 — = — × — × — × — × 2.26

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Phillips 66, décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2019 5.24% = 2.87% × 1.83
30 sept. 2019 7.80% = 4.27% × 1.83
30 juin 2019 9.28% = 4.88% × 1.90
31 mars 2019 9.12% = 4.75% × 1.92
31 déc. 2018 10.30% = 5.02% × 2.05
30 sept. 2018 11.73% = 5.85% × 2.01
30 juin 2018 10.73% = 5.45% × 1.97
31 mars 2018 9.77% = 4.94% × 1.98
31 déc. 2017 9.39% = 4.99% × 1.88
30 sept. 2017 3.93% = 2.16% × 1.82
30 juin 2017 3.39% = 1.91% × 1.78
31 mars 2017 3.32% = 1.90% × 1.75
31 déc. 2016 3.01% = 1.85% × 1.63
30 sept. 2016 4.06% = 2.47% × 1.65
30 juin 2016 6.17% = 3.58% × 1.73
31 mars 2016 7.51% = 3.87% × 1.94
31 déc. 2015 8.70% = 4.27% × 2.04
30 sept. 2015 — = — × —
30 juin 2015 — = — × —
31 mars 2015 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T4 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Phillips 66, décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2019 5.24% = 0.79 × 0.89 × 4.04% × 1.83
30 sept. 2019 7.80% = 0.80 × 0.93 × 5.77% × 1.83
30 juin 2019 9.28% = 0.79 × 0.93 × 6.60% × 1.90
31 mars 2019 9.12% = 0.78 × 0.93 × 6.56% × 1.92
31 déc. 2018 10.30% = 0.78 × 0.93 × 6.88% × 2.05
30 sept. 2018 11.73% = 1.33 × 0.91 × 4.83% × 2.01
30 juin 2018 10.73% = 1.38 × 0.90 × 4.39% × 1.97
31 mars 2018 9.77% = 1.54 × 0.88 × 3.64% × 1.98
31 déc. 2017 9.39% = 1.50 × 0.89 × 3.76% × 1.88
30 sept. 2017 3.93% = 0.73 × 0.87 × 3.39% × 1.82
30 juin 2017 3.39% = 0.73 × 0.86 × 3.03% × 1.78
31 mars 2017 3.32% = 0.75 × 0.87 × 2.95% × 1.75
31 déc. 2016 3.01% = 0.74 × 0.86 × 2.90% × 1.63
30 sept. 2016 4.06% = 0.71 × 0.90 × 3.88% × 1.65
30 juin 2016 6.17% = 0.70 × 0.93 × 5.47% × 1.73
31 mars 2016 7.51% = 0.70 × 0.94 × 5.88% × 1.94
31 déc. 2015 8.70% = 0.71 × 0.95 × 6.37% × 2.04
30 sept. 2015 — = — × — × — × —
30 juin 2015 — = — × — × — × —
31 mars 2015 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T4 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Phillips 66, décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2019 2.87% = 0.79 × 0.89 × 4.04%
30 sept. 2019 4.27% = 0.80 × 0.93 × 5.77%
30 juin 2019 4.88% = 0.79 × 0.93 × 6.60%
31 mars 2019 4.75% = 0.78 × 0.93 × 6.56%
31 déc. 2018 5.02% = 0.78 × 0.93 × 6.88%
30 sept. 2018 5.85% = 1.33 × 0.91 × 4.83%
30 juin 2018 5.45% = 1.38 × 0.90 × 4.39%
31 mars 2018 4.94% = 1.54 × 0.88 × 3.64%
31 déc. 2017 4.99% = 1.50 × 0.89 × 3.76%
30 sept. 2017 2.16% = 0.73 × 0.87 × 3.39%
30 juin 2017 1.91% = 0.73 × 0.86 × 3.03%
31 mars 2017 1.90% = 0.75 × 0.87 × 2.95%
31 déc. 2016 1.85% = 0.74 × 0.86 × 2.90%
30 sept. 2016 2.47% = 0.71 × 0.90 × 3.88%
30 juin 2016 3.58% = 0.70 × 0.93 × 5.47%
31 mars 2016 3.87% = 0.70 × 0.94 × 5.88%
31 déc. 2015 4.27% = 0.71 × 0.95 × 6.37%
30 sept. 2015 — = — × — × —
30 juin 2015 — = — × — × —
31 mars 2015 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T4 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.