Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Phillips 66, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité de remboursement des dettes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une augmentation progressive de 0,39 au premier trimestre 2016 à 0,48 au quatrième trimestre 2019, avec un pic à 0,53 au premier trimestre 2018. Cette évolution suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, augmentant de 0,28 au premier trimestre 2016 à 0,32 au quatrième trimestre 2019, avec un pic à 0,35 au premier trimestre 2018. L’augmentation indique une plus grande proportion de dettes par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio montre une légère augmentation globale, passant de 0,18 au premier trimestre 2016 à 0,20 au quatrième trimestre 2019, avec des fluctuations trimestrielles. L’évolution suggère une légère augmentation du levier financier global.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une volatilité plus importante, avec une augmentation initiale de 2,12 au premier trimestre 2016 à 2,43 au deuxième trimestre 2018, suivie d’une légère diminution à 2,36 au quatrième trimestre 2019. Les fluctuations indiquent des variations dans la structure du financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio diminue significativement de 17,94 au premier trimestre 2016 à 10,12 au quatrième trimestre 2019, avec des creux notables au cours des périodes intermédiaires. Cette baisse indique une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, bien que le ratio reste supérieur à 7 sur l’ensemble de la période. Une légère amélioration est observée au premier et deuxième trimestre 2018.
En résumé, les données suggèrent une augmentation progressive du levier financier, combinée à une diminution de la capacité de couverture des intérêts. Il convient de surveiller attentivement l’évolution de ces ratios pour évaluer la santé financière à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Phillips 66, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant d’environ 8835 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à environ 11763 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec une forte hausse observée entre le troisième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation progressive à partir du premier trimestre 2018.
Parallèlement, les capitaux propres ont également fluctué. Après une légère augmentation initiale, ils ont diminué au cours du quatrième trimestre 2016, puis ont connu une augmentation notable au deuxième trimestre 2017, atteignant un pic à 25085 millions de dollars américains. Cependant, ils ont ensuite diminué avant de remonter progressivement pour atteindre 24910 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a suivi une tendance à la hausse. Il est passé de 0.39 au premier trimestre 2016 à 0.47 au deuxième trimestre 2019. Cette augmentation indique une plus grande dépendance au financement par la dette. Une augmentation notable est observée entre le troisième trimestre 2017 et le premier trimestre 2018, atteignant un maximum de 0.53, avant de se stabiliser autour de 0.48-0.47.
- Total de la dette
- Présente une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Capitaux propres
- Montrent une volatilité plus importante, avec une forte augmentation au deuxième trimestre 2017, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Indique une augmentation progressive du levier financier, signalant une plus grande proportion de dette dans le financement de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Phillips 66, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation significative, passant d’environ 8835 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à environ 11763 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec une forte progression entre fin 2016 et fin 2018, suivie d’une stabilisation relative.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant d’environ 31623 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à environ 36673 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. Cette croissance, bien que constante, semble moins prononcée que celle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0.28 et 0.35. Initialement stable à 0.28 entre le premier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, il a augmenté pour atteindre 0.35 au troisième trimestre 2018, avant de se stabiliser autour de 0.32 au cours des trimestres suivants. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une plus grande dépendance au financement par la dette.
En résumé, l’entreprise a augmenté à la fois son endettement et son capital, mais l’endettement a progressé à un rythme plus rapide, entraînant une légère augmentation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Cette tendance pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations financières.
Ratio d’endettement
Phillips 66, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation significative, passant d’environ 8835 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à 11763 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. Cette augmentation n’a pas été linéaire, avec une forte progression entre le troisième trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016, puis une stabilisation relative avant une nouvelle hausse à partir du premier trimestre 2018.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté, passant de 48246 millions de dollars américains au premier trimestre 2016 à 58720 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019. Cette croissance de l’actif est plus régulière que celle de la dette, ce qui suggère une expansion des opérations et des investissements.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 0.18 au premier trimestre 2016 à 0.2 au deuxième trimestre 2019. Cette augmentation indique une plus grande dépendance au financement par emprunt. Le ratio a atteint son point culminant à 0.22 au troisième trimestre 2018, avant de se stabiliser autour de 0.2.
En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement et de l’actif au cours de la période analysée. L’augmentation du ratio d’endettement suggère une prise de risque financière accrue, bien que l’actif ait également augmenté, ce qui pourrait atténuer cet effet. L’évolution de ces indicateurs nécessite un suivi continu pour évaluer la santé financière à long terme.
Ratio d’endettement financier
Phillips 66, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 30 septembre 2017 et le 31 décembre 2017, suivie d’une fluctuation avant de remonter significativement au 31 mars 2019.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a progressé de 48 246 millions de dollars américains au 31 mars 2016 à 58 720 millions de dollars américains au 31 décembre 2019. Des variations trimestrielles sont présentes, mais la tendance globale est à la croissance.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins marquée que celle du total de l’actif. Une augmentation significative est constatée entre le 30 septembre 2017 et le 31 décembre 2017, suivie d’une période de fluctuation avant une nouvelle progression.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 22 788 millions de dollars américains au 31 mars 2016 à 24 910 millions de dollars américains au 31 décembre 2019. L’évolution n’est pas linéaire, avec des trimestres affichant des diminutions.
Le ratio d’endettement financier oscille autour de 2,3, avec des variations trimestrielles. Une diminution notable est observée au 31 décembre 2017, suivie d’une remontée. La période allant du 31 mars 2018 au 31 décembre 2019 montre une relative stabilité autour de 2,3 à 2,4.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 2,12 et 2,43 sur la période. Il semble y avoir une certaine volatilité, mais sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période. Une valeur de 2,17 est enregistrée au 31 décembre 2017, constituant un minimum relatif.
Ratio de couverture des intérêts
Phillips 66, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Phillips 66 | |||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019
+ EBITQ1 2019)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2019
+ Charges d’intérêtsQ3 2019
+ Charges d’intérêtsQ2 2019
+ Charges d’intérêtsQ1 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2016, suivie d’une progression continue jusqu’au deuxième trimestre 2019, avec un pic au quatrième trimestre 2018. Le troisième trimestre 2019 marque un recul par rapport aux niveaux précédents, mais reste supérieur aux valeurs initiales de 2016.
Les charges d’intérêts et de la dette présentent une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, l’augmentation est constante, passant d’environ 83 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016 à 115 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2019.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible, démontre une volatilité importante. Il diminue considérablement entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, avant de remonter progressivement. Le ratio atteint son point le plus bas au quatrième trimestre 2017, puis s’améliore de manière significative jusqu’au deuxième trimestre 2019. Le troisième trimestre 2019 voit une baisse du ratio, mais il demeure globalement supérieur aux niveaux observés en 2017.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles, atteignant un pic au quatrième trimestre 2018 avant un léger recul au troisième trimestre 2019.
- Charges d’intérêts et de la dette
- Augmente de manière constante sur la période, avec des variations trimestrielles mineures.
- Ratio de couverture des intérêts
- Manifeste une volatilité importante, diminuant initialement avant de se redresser et de culminer au deuxième trimestre 2019, puis diminuant légèrement au troisième trimestre 2019.