Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
RH, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance généralement à la baisse au cours de la période, passant d’un niveau élevé de 2.06 en avril 2017 à un creux de 0.62 en novembre 2018. Cette baisse indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, à partir de cette période, le ratio a commencé à augmenter, retrouvant un niveau supérieur à 2 à partir de janvier 2022, culminant à 3.49 en avril 2023. Cette reprise suggère une amélioration notable de la liquidité globale de l'entreprise à la fin de la période étudiée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une volatilité plus marquée avec une tendance générale à la baisse jusqu'en novembre 2018, où il atteint 0.06. Par la suite, il augmente de manière significative, notamment à partir de janvier 2021, où il dépasse 2, passant de 1.7 en juillet 2022 à 1.86 en avril 2023. La forte hausse en fin de période indique une amélioration de la liquidité immédiate, excluant les stocks, ce qui peut refléter une gestion plus efficace des actifs à court terme ou une réduction des passifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui met en évidence la proportion de trésorerie disponible pour couvrir les obligations à court terme, a connu une tendance similaire à celle du ratio de liquidité rapide. Après un niveau très faible de 0.01 en novembre 2018, le ratio a connu une croissance rapide à partir de 2019, atteignant approximativement 2 en janvier 2021, avant de progresser jusqu’à environ 1.79 en avril 2023. La progression de ce ratio indique que l'entreprise a accru sa capacité de couvrir ses dettes à court terme avec ses liquidités disponibles, notamment en fin de période où il témoigne d’une gestion renforcée de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
RH, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actifs circulants
- Une tendance générale à la croissance est observable dans les actifs circulants sur la période analysée. Après une baisse initiale entre avril 2017 et juillet 2017, la valeur diminue encore en octobre 2017, avant de se stabiliser légèrement en début 2018. Cependant, à partir de mai 2018, une hausse progressive est enregistrée, avec une accélération notable après l'été 2020. Cette croissance devient particulièrement marquée à partir de l'année 2021, culminant vers la fin de la période considérée, avec une augmentation significative en janvier 2021 jusqu'à atteindre plus de 3,2 millions de dollars américains en avril 2023. Cette évolution suggère une augmentation importante des liquidités ou des actifs à court terme de l'entreprise durant cette période.
- Passifs à court terme
- Les passifs à court terme présentent une tendance initiale de stabilité, suivie d'une hausse notable à partir de mi-2018, dépassant les 1 milliard de dollars en novembre 2018. Une fluctuation est observée avec une tendance à la baisse vers la fin 2019, avant une nouvelle augmentation en 2020, atteignant plus de 1,2 milliard en mai 2019. Par la suite, une tendance de diminution est perceptible, bien que les niveaux restent élevés. La période récente montre une baisse régulière des passifs à court terme, passant en dessous de 900 millions de dollars en début 2023. La fluctuation indique des variations dans la gestion à court terme de l'entreprise, éventuellement en lien avec l’évolution de ses opérations ou de sa stratégie de financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une évolution importante, illustrant une amélioration notable de la liquidité de l'entreprise. Après une baisse à 0,62 en décembre 2017, il stagne à des niveaux faibles jusqu'au début de 2018. Un retournement significatif apparaît à partir de la mi-2018, notamment avec une forte hausse en 2020, atteignant un pic de 3,49 en octobre 2022. Cette augmentation reflète une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. La remontée du ratio indique une gestion plus prudente ou une augmentation des actifs liquides, renforçant la position de liquidité sur la période récente.
Ratio de liquidité rapide
RH, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Les données indiquent une fluctuation notable dans le total des actifs rapides, avec une première baisse significative passant d'environ 114 millions de dollars en avril 2017 à un minimum de 49 millions en février 2018. Par la suite, une tendance à la hausse se dessine, culminant à plus de 2,2 milliards de dollars au début de l'année 2022. La croissance est continue, avec une accélération importante à partir de 2020, indiquant une augmentation substantielle des actifs liquides rapidement mobilisables. Ces évolutions suggèrent une stratégie d’accroissement de la liquidité ou une transformation des actifs à court terme en réponse à des besoins opérationnels ou financiers croissants.
- Tendances du passif à court terme
- Ce poste présente également une tendance à la croissance, passant d’environ 444 millions de dollars en avril 2017 à un pic de plus d’un milliard de dollars en novembre 2019. Par la suite, une baisse progressive est observée, notamment de novembre 2019 à janvier 2023, où le passif à court terme est revenu à environ 851 millions de dollars. La progression du passif à court terme, notamment au-delà de 2018, pourrait refléter une augmentation du financement à court terme ou la gestion des obligations courantes plus importantes, nécessitant un suivi de la liquidité pour faire face aux échéances.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, a connu une explosion entre 2019 et 2022. Il est passé d’environ 0.05 en novembre 2018 à plus de 2 en mai 2019, puis a continué de rester élevé autour de 1,7 à 2,4 jusqu’à la fin de la période. Cette augmentation indique une amélioration significative de la liquidité relative des actifs rapides par rapport au passif à court terme, suggérant une meilleure gestion des liquidités ou une conversion efficace des actifs en liquidités pour couvrir les obligations immédiates.
- Analyse globale
- Il ressort de ces données une volonté apparente d’accroître la liquidité et de renforcer la capacité de couverture à court terme au fil du temps. La croissance soutenue des actifs rapides, conjuguée à une gestion réactive du passif à court terme, et une augmentation conséquente du ratio de liquidité rapide, attestent d’une approche stratégique visant à améliorer la solvabilité à court terme. La variabilité dans ces mesures reflète probablement des ajustements opérationnels liés à la conjoncture économique ou à la stratégie financière adoptée durant cette période.
Ratio de liquidité de trésorerie
RH, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une baisse significative entre avril 2017 et juillet 2017, passant de 80 150 US$ à 21 637 US$. Après cette période, la trésorerie a connu une certaine stabilité puis une augmentation notable à partir de mai 2019, culminant à 2 194 961 US$ en janvier 2022. Plusieurs fluctuations sont constatées, notamment une forte augmentation en mai 2021 et une consolidation en 2022, indiquant un renforcement important de la liquidité au cours de cette dernière période. La tendance générale montre une insuffisance de trésorerie lors du début de la période et une expansion progressive vers une position de liquidité plus forte, with des pics significatifs en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance régulière sur la période, passant de 443 921 US$ en avril 2017 à un pic de 1 368 530 US$ en octobre 2022. Après ce sommet, une légère diminution est observée en janvier 2023. Cette tendance indique une augmentation progressive des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une intensification des opérations ou des emprunts à court terme. La croissance soutenue du passif à court terme pourrait également signaler des défis potentiels de liquidité ou une stratégie financière orientée vers la financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution très dynamique tout au long de la période analysée. Il est extrêmement faible (environ 0,01 à 0,05) durant la majorité des premiers exercices, illustrant une faible capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. À partir de mai 2019, ce ratio commence à augmenter, atteignant 2,01 en janvier 2022, soit une amélioration substantielle de la liquidité relative. La progression continue, avec des valeurs supérieures à 2, à la fin de la période, témoignant d'une situation où la trésorerie couvre largement le passif à court terme. Cette évolution souligne une gestion favorable de la liquidité et une meilleure capacité à faire face aux obligations immédiates en dehors de la période initiale où la liquidité était très faible.