Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
RH, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de liquidité. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution notable entre mai 2018 et février 2020, passant de 1.31 à 0.61. Une amélioration s'observe ensuite, atteignant 0.97 en janvier 2021, puis 3.49 en janvier 2023, avec des fluctuations intermédiaires.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les obligations à court terme. La forte augmentation observée à partir de janvier 2021 suggère une amélioration significative de la position financière à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, avec une baisse initiale jusqu'à février 2020 (de 0.12 à 0.05), suivie d'une remontée progressive. Il atteint des valeurs élevées à partir de mai 2021, culminant à 2.37 en janvier 2023, avant de redescendre à 1.86.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur, évalue la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. L'augmentation significative à partir de mai 2021 indique une amélioration de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente également une évolution similaire, avec une faible valeur initiale et une augmentation notable à partir de mai 2021. Il atteint des niveaux élevés, similaires à ceux du ratio de liquidité rapide, avec un pic à 2.3 en janvier 2023, puis une légère diminution.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. L'augmentation significative à partir de mai 2021 suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations immédiates sans avoir recours à la vente d'actifs.
Globalement, les données indiquent une détérioration de la liquidité entre 2018 et 2020, suivie d'une amélioration substantielle à partir de mai 2021. Les trois ratios de liquidité présentent des tendances parallèles, suggérant une évolution cohérente de la position financière à court terme.
Ratio de liquidité actuel
RH, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,475,844) | 2,512,664) | 3,266,457) | 3,251,318) | 3,399,061) | 3,091,442) | 3,013,839) | 1,137,816) | 989,408) | 801,484) | 734,900) | 621,439) | 625,721) | 596,952) | 559,479) | 657,622) | 822,065) | 682,693) | 694,038) | 692,502) | 650,131) | |||||||
| Passif à court terme | 851,503) | 885,973) | 935,176) | 958,903) | 1,361,530) | 1,063,758) | 1,096,310) | 1,229,000) | 1,016,172) | 921,632) | 882,585) | 784,980) | 968,935) | 982,912) | 903,706) | 924,957) | 1,011,610) | 918,172) | 865,073) | 836,945) | 496,496) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.91 | 2.84 | 3.49 | 3.39 | 2.50 | 2.91 | 2.75 | 0.93 | 0.97 | 0.87 | 0.83 | 0.79 | 0.65 | 0.61 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | 0.74 | 0.80 | 0.83 | 1.31 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,475,844 ÷ 851,503 = 2.91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une hausse initiale entre mai 2018 et mai 2019, une diminution est observée jusqu’à février 2020. Une forte croissance est ensuite constatée entre février 2020 et mai 2021, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère augmentation jusqu’à octobre 2021. Enfin, une diminution notable est observée à partir de janvier 2022, avec une stabilisation relative sur les derniers trimestres.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, mais avec des fluctuations plus marquées. Une augmentation significative est observée entre mai 2018 et février 2019. Une diminution est ensuite constatée jusqu’à mai 2020, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’à janvier 2021. Le passif à court terme a ensuite diminué entre janvier 2021 et janvier 2022, puis a connu une légère augmentation avant de se stabiliser sur les derniers trimestres.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre mai 2018 et février 2020, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, une amélioration spectaculaire est observée à partir de mai 2020, avec des valeurs supérieures à 2,7, suggérant une forte capacité à faire face aux dettes à court terme. Le ratio a ensuite fluctué entre 2,5 et 3,5 sur les derniers trimestres, indiquant une liquidité généralement saine.
En résumé, bien que l’actif circulant et le passif à court terme aient augmenté globalement, l’amélioration significative du ratio de liquidité actuel à partir de mai 2020 suggère une gestion plus efficace des actifs et des passifs à court terme. La volatilité initiale du ratio de liquidité actuel a été suivie d’une période de stabilité et de liquidité accrue.
Ratio de liquidité rapide
RH, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,516,689) | 1,508,101) | 2,150,466) | 2,085,081) | 2,243,255) | 2,177,889) | 2,198,961) | 291,461) | 229,527) | 100,446) | 89,884) | 17,387) | 17,208) | 47,658) | 38,253) | 11,555) | 37,550) | 5,803) | 7,755) | 22,199) | 20,796) | |||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 3,538) | 3,662) | 3,882) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 65,000) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 60,233) | 59,763) | 58,563) | 55,538) | 65,602) | 57,914) | 60,621) | 59,798) | 60,212) | 59,474) | 59,065) | 55,916) | 49,099) | 48,979) | 45,312) | 44,287) | 48,882) | 40,224) | 42,748) | 40,706) | 38,614) | |||||||
| Total des actifs rapides | 1,580,460) | 1,571,526) | 2,212,911) | 2,140,619) | 2,308,857) | 2,235,803) | 2,259,582) | 351,259) | 289,739) | 159,920) | 148,949) | 73,303) | 66,307) | 96,637) | 83,565) | 55,842) | 151,432) | 46,027) | 50,503) | 62,905) | 59,410) | |||||||
| Passif à court terme | 851,503) | 885,973) | 935,176) | 958,903) | 1,361,530) | 1,063,758) | 1,096,310) | 1,229,000) | 1,016,172) | 921,632) | 882,585) | 784,980) | 968,935) | 982,912) | 903,706) | 924,957) | 1,011,610) | 918,172) | 865,073) | 836,945) | 496,496) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.86 | 1.77 | 2.37 | 2.23 | 1.70 | 2.10 | 2.06 | 0.29 | 0.29 | 0.17 | 0.17 | 0.09 | 0.07 | 0.10 | 0.09 | 0.06 | 0.15 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.12 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,580,460 ÷ 851,503 = 1.86
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la liquidité rapide. Initialement, le ratio de liquidité rapide présente des valeurs faibles, oscillant entre 0.05 et 0.12 durant les huit premiers trimestres. Une amélioration notable est observée à partir du deuxième trimestre 2019, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 0.29 au premier trimestre 2020.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides connaît une forte augmentation au cours de l'année 2020, passant d'environ 66 000 US$ en milliers à près de 290 000 US$ en milliers. Cette croissance s'accentue au premier trimestre 2021, atteignant un pic à plus de 2,2 millions de US$ en milliers, avant de se stabiliser autour de 2,3 millions de US$ en milliers au cours des trimestres suivants. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2023, revenant à environ 1,58 million de US$ en milliers.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une trajectoire ascendante durant la période analysée, augmentant de près de 500 000 US$ en milliers à plus de 1,36 million de US$ en milliers au cours des trois premières années. Une stabilisation relative est observée au cours de l'année 2021, suivie d'une légère diminution au cours des trimestres suivants, se stabilisant autour de 885 000 US$ en milliers à 958 000 US$ en milliers.
- Ratio de liquidité rapide
- Après une période initiale de faibles valeurs, le ratio de liquidité rapide connaît une augmentation spectaculaire au premier trimestre 2020, atteignant 2.06, puis 2.1 et 1.7 au cours des trimestres suivants. Il fluctue ensuite entre 2.23 et 2.37 avant de diminuer à 1.77 et 1.86 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution suggère une amélioration significative de la capacité à faire face aux obligations à court terme, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
En résumé, les données indiquent une amélioration notable de la liquidité rapide au fil du temps, principalement due à une augmentation significative des actifs rapides. Bien que le passif à court terme ait également augmenté, la croissance des actifs rapides a été plus importante, ce qui a entraîné une amélioration du ratio de liquidité rapide. Une légère diminution de ce ratio est observée vers la fin de la période analysée, mais il reste à un niveau globalement plus élevé qu'au début.
Ratio de liquidité de trésorerie
RH, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,516,689) | 1,508,101) | 2,150,466) | 2,085,081) | 2,243,255) | 2,177,889) | 2,198,961) | 291,461) | 229,527) | 100,446) | 89,884) | 17,387) | 17,208) | 47,658) | 38,253) | 11,555) | 37,550) | 5,803) | 7,755) | 22,199) | 20,796) | |||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 3,538) | 3,662) | 3,882) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 65,000) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,520,227) | 1,511,763) | 2,154,348) | 2,085,081) | 2,243,255) | 2,177,889) | 2,198,961) | 291,461) | 229,527) | 100,446) | 89,884) | 17,387) | 17,208) | 47,658) | 38,253) | 11,555) | 102,550) | 5,803) | 7,755) | 22,199) | 20,796) | |||||||
| Passif à court terme | 851,503) | 885,973) | 935,176) | 958,903) | 1,361,530) | 1,063,758) | 1,096,310) | 1,229,000) | 1,016,172) | 921,632) | 882,585) | 784,980) | 968,935) | 982,912) | 903,706) | 924,957) | 1,011,610) | 918,172) | 865,073) | 836,945) | 496,496) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.79 | 1.71 | 2.30 | 2.17 | 1.65 | 2.05 | 2.01 | 0.24 | 0.23 | 0.11 | 0.10 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.04 | 0.01 | 0.10 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.04 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,520,227 ÷ 851,503 = 1.79
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L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation importante. Une diminution notable est observée entre mai 2018 et novembre 2018. Une augmentation substantielle se produit en février 2019, suivie d’une période de stabilisation relative jusqu’en février 2020. Une croissance significative est ensuite constatée, culminant en janvier 2021, avant de connaître une légère baisse. La trésorerie a ensuite augmenté de manière significative jusqu'à avril 2022, puis a diminué jusqu'en janvier 2023, pour remonter légèrement en avril 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre mai 2018 et février 2019. Il a ensuite fluctué, avec une diminution notable entre février 2020 et octobre 2020. Une nouvelle augmentation est observée jusqu’en janvier 2021, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère diminution à partir d’octobre 2021. Une tendance à la baisse est visible à partir d'avril 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté très faible jusqu’en février 2019. Une amélioration significative est observée en février 2019, suivie d’une période de fluctuation. Une augmentation notable est constatée à partir de mai 2021, atteignant des valeurs élevées en mai et juillet 2021. Le ratio a ensuite connu une certaine volatilité, mais est resté globalement supérieur à son niveau initial. Une légère diminution est observée en janvier 2023, suivie d'une remontée en avril 2023.
L’évolution du ratio de liquidité de trésorerie, en conjonction avec les fluctuations du total de la trésorerie et du passif à court terme, suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, particulièrement à partir de mai 2021. Cependant, la volatilité observée nécessite un suivi attentif.