Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution progressive de 47.19% au premier trimestre 2021 à 42.83% au quatrième trimestre 2021. Cependant, une tendance à la hausse s’est ensuite manifestée, atteignant 48.88% au troisième trimestre 2025, avec une légère fluctuation au cours des trimestres intermédiaires. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts des biens vendus et à maintenir des prix de vente stables ou en augmentation.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une baisse initiale de 15.63% au premier trimestre 2021 à 11.94% au deuxième trimestre 2022. Une reprise progressive a été observée, culminant à 16.66% au troisième trimestre 2024, avant une légère diminution à 15.98% au troisième trimestre 2025. Cette tendance indique une gestion efficace des dépenses d’exploitation.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a également montré une diminution initiale, passant de 11.23% au premier trimestre 2021 à 8.45% au deuxième trimestre 2022. Une amélioration constante a été constatée par la suite, atteignant 11.05% au troisième trimestre 2025. Cette évolution reflète l’impact combiné des marges brute et d’exploitation, ainsi que la gestion des charges financières et fiscales.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a fluctué de manière significative au cours de la période analysée. Après une forte performance initiale de 68.81% au premier trimestre 2021, il a atteint un pic de 81.71% au premier trimestre 2022, avant de diminuer à 58.12% au troisième trimestre 2025. Ces variations suggèrent une sensibilité aux changements de rentabilité et à la structure du capital.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une diminution progressive de 10.37% au premier trimestre 2021 à 7.96% au deuxième trimestre 2022. Une reprise a ensuite été observée, atteignant 11.35% au troisième trimestre 2024, suivie d’une légère baisse à 10.03% au troisième trimestre 2025. Cette tendance indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité au fil du temps, malgré des fluctuations à court terme. L’entreprise semble avoir réussi à améliorer ses marges bénéficiaires et à utiliser ses actifs de manière plus efficace. Cependant, le ROE a montré une plus grande volatilité, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs qui l’influencent.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la marge brute, le revenu et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.

Marge brute

La marge brute a présenté une fluctuation au cours de la période. Après un pic initial au premier trimestre 2021, elle a diminué progressivement jusqu'au dernier trimestre 2021. Une reprise s'est ensuite observée au premier semestre 2022, suivie d'une nouvelle baisse au troisième trimestre. Le dernier trimestre 2022 et le premier semestre 2023 ont montré une stabilisation, avant une augmentation notable au deuxième semestre 2023 et au premier semestre 2024. Une légère diminution a été constatée au troisième et quatrième trimestre 2024, suivie d'une reprise au premier et deuxième trimestre 2025, atteignant des niveaux comparables à ceux observés au cours du premier semestre 2024.

Revenu

Le revenu a connu une croissance soutenue jusqu'au deuxième trimestre 2022, avec une augmentation significative par rapport aux périodes précédentes. Le troisième trimestre 2022 a marqué un recul, suivi d'une reprise au quatrième trimestre. Cette tendance à la croissance s'est poursuivie au cours de l'année 2023, avec des revenus atteignant des sommets. Le revenu a continué d'augmenter au premier et deuxième trimestre 2024, puis a montré une stabilisation au troisième et quatrième trimestre 2024. La croissance s'est poursuivie au premier et deuxième trimestre 2025, atteignant des niveaux plus élevés que précédemment.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a globalement augmenté sur la période. Il a diminué progressivement de 2021 à 2022, atteignant un point bas au premier trimestre 2022. Cependant, une tendance à la hausse s'est ensuite manifestée, avec une augmentation constante jusqu'au deuxième trimestre 2024. Le troisième et quatrième trimestre 2024 ont montré une légère stabilisation, suivie d'une légère augmentation au premier et deuxième trimestre 2025, atteignant des niveaux maximaux.

En résumé, bien que la marge brute ait connu des fluctuations, le revenu a affiché une croissance globale positive. Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une tendance à la hausse, suggérant une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts par rapport au revenu généré.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le résultat d’exploitation au cours de la période considérée. Une augmentation notable est observée du premier trimestre 2021 au deuxième trimestre 2021, suivie d’une diminution au troisième trimestre, puis d’une baisse plus prononcée au quatrième trimestre 2021. Le premier trimestre 2022 affiche une reprise, qui se poursuit jusqu’au troisième trimestre 2022, atteignant un pic. Le quatrième trimestre 2022 marque un recul, mais le résultat d’exploitation remonte fortement au premier et deuxième trimestres 2023, avant de diminuer à nouveau au troisième et quatrième trimestres. Cette tendance à la hausse se confirme au premier et deuxième trimestres 2024, suivie d’une nouvelle baisse au troisième et quatrième trimestres.

Le revenu présente une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par des variations trimestrielles. Une croissance est constatée entre le premier et le deuxième trimestre 2021, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre, puis d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre. Le revenu augmente de manière significative au cours des trimestres de 2022, atteignant des niveaux plus élevés. Cette croissance se maintient au premier trimestre 2023, puis diminue au troisième et quatrième trimestres. Le revenu connaît une nouvelle augmentation au premier et deuxième trimestres 2024, avant de se stabiliser au troisième et quatrième trimestres.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une tendance générale à l’amélioration au fil du temps. Il oscille autour de 15% au cours de 2021, puis diminue légèrement en 2022. Une augmentation progressive est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant un pic au quatrième trimestre 2024, dépassant les 16%. Cette amélioration suggère une meilleure efficacité opérationnelle ou une gestion plus rigoureuse des coûts.

Tendances clés du résultat d’exploitation :

Forte volatilité trimestrielle avec des pics au deuxième trimestre 2022 et au quatrième trimestre 2023, et des creux au quatrième trimestre 2021 et au troisième trimestre 2023.

Tendances clés du revenu :

Croissance globale sur la période, mais avec des fluctuations trimestrielles notables. Les revenus les plus élevés sont enregistrés au deuxième trimestre 2022 et au quatrième trimestre 2024.

Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation :

Amélioration progressive au fil du temps, avec une augmentation significative à partir du premier trimestre 2023, atteignant des niveaux supérieurs à 16% au quatrième trimestre 2024.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le revenu net présente une variabilité trimestrielle marquée, avec des pics observés au deuxième et quatrième trimestres de chaque année. Une tendance générale à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que des baisses trimestrielles soient régulièrement enregistrées.

Le revenu total suit une trajectoire similaire, affichant également des variations trimestrielles importantes et une tendance globale à la croissance. Les revenus les plus élevés sont généralement constatés au deuxième et quatrième trimestres. L'évolution du revenu total semble influencer directement celle du revenu net.

Le ratio de marge bénéficiaire nette démontre une relative stabilité, oscillant principalement entre 9% et 11.6%. Une légère amélioration de la marge est observable à partir du troisième trimestre 2023, atteignant des niveaux plus élevés au premier et deuxième trimestres 2024 et 2025. Cette amélioration suggère une meilleure gestion des coûts ou une augmentation de la rentabilité des ventes.

Revenu net

Le revenu net a connu une croissance globale, mais avec des fluctuations trimestrielles importantes. Les trimestres les plus performants sont généralement le deuxième et le quatrième.

Revenu

Le revenu total a également augmenté sur la période, suivant un schéma similaire à celui du revenu net, avec des pics saisonniers.

Ratio de marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette est restée relativement stable, avec une légère tendance à l'amélioration à partir du troisième trimestre 2023.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée. Le revenu net présente une variabilité trimestrielle marquée, avec des pics observés au deuxième et quatrième trimestres de chaque année. Une tendance générale à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que des baisses trimestrielles soient régulièrement enregistrées. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, avant de montrer une certaine stabilisation en 2024 et une reprise au premier semestre 2025.

Revenu net

Le revenu net a augmenté de manière significative entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, puis a diminué au troisième et quatrième trimestres. Cette tendance s'est répétée au cours des années suivantes, avec des variations trimestrielles importantes. Le pic de revenu net le plus élevé a été atteint au quatrième trimestre 2023. Une augmentation est observée au premier et deuxième trimestres de 2025.

Les capitaux propres ont quant à eux suivi une trajectoire plus stable, avec une tendance générale à la croissance sur la période. Une diminution des capitaux propres est visible au cours de 2021, suivie d’une reprise et d’une augmentation continue jusqu’au quatrième trimestre 2023. Une légère fluctuation est ensuite observée en 2024, suivie d’une nouvelle augmentation au premier semestre 2025.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué progressivement au cours de 2021, avant de se stabiliser et de croître à partir du premier trimestre 2022. La croissance des capitaux propres semble s'accélérer au cours de 2023, avant de ralentir légèrement en 2024. Une augmentation est observée au premier et deuxième trimestres de 2025.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a fluctué de manière significative, mais est resté globalement élevé sur l'ensemble de la période. Le ROE a atteint des sommets au deuxième et quatrième trimestres de 2021 et 2022, respectivement. Une diminution du ROE est observée au cours de 2022 et 2023, suivie d’une stabilisation en 2024 et d’une légère baisse au premier semestre 2025.

ROE

Le ROE a montré une forte volatilité trimestrielle, mais est resté supérieur à 60% pendant la majeure partie de la période. Une tendance à la baisse du ROE est perceptible à partir du troisième trimestre 2022, avec une stabilisation en 2024 et une légère diminution au premier et deuxième trimestres de 2025.

En résumé, les données indiquent une entreprise avec une croissance du revenu net et des capitaux propres, mais avec une volatilité trimestrielle importante. Le ROE reste élevé, mais montre des signes de stabilisation voire de légère diminution récente.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le revenu net au cours de la période considérée. Une augmentation notable est observée du premier trimestre 2021 au deuxième trimestre 2021, suivie d’une diminution au troisième trimestre, puis d’une nouvelle baisse au quatrième trimestre. Cette tendance se répète en 2022, avec un pic au deuxième trimestre et une baisse subséquente. L’année 2023 présente une structure similaire, mais avec des revenus nets plus élevés au deuxième et quatrième trimestres. En 2024, on constate une diminution du revenu net au premier trimestre, suivie d’une reprise au deuxième, puis d’une nouvelle baisse au troisième et au quatrième. Les données disponibles pour 2025 indiquent une augmentation du revenu net au premier et deuxième trimestres, suivie d’une nouvelle augmentation au troisième trimestre.

Le total de l’actif a connu une croissance constante tout au long de la période. Bien que des variations trimestrielles soient présentes, la tendance générale est à la hausse, passant d’environ 20,435 milliards de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 26,206 milliards de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette croissance suggère une expansion des opérations et des investissements.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA a fluctué entre 7,96% et 11,35% au cours de la période. Une tendance générale à l’augmentation du ROA est perceptible, en particulier à partir du deuxième trimestre 2023. Le ROA a atteint son point culminant au quatrième trimestre 2024, à 11,35%, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2025. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices, bien que des variations trimestrielles soient observées.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance globale de son actif, accompagnée de fluctuations saisonnières dans son revenu net. Le ROA a globalement augmenté, suggérant une amélioration de la rentabilité des actifs, mais reste sujet à des variations trimestrielles.