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Ajustements de l’actif circulant
Walt Disney Co., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les actifs à court terme sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021, puis d'une diminution en 2022. Une légère reprise s'est observée en 2023, mais une nouvelle baisse est constatée en 2024.
- Actif circulant
- En 2019, l'actif circulant s'élevait à 28 124 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière significative pour atteindre 35 251 millions de dollars américains en 2020, représentant une croissance d'environ 25,3%. En 2021, il a légèrement diminué à 33 657 millions de dollars américains, puis a continué sa baisse en 2022 pour atteindre 29 098 millions de dollars américains. Une remontée a été observée en 2023 avec 32 763 millions de dollars américains, mais cette tendance s'est inversée en 2024, avec une valeur de 25 241 millions de dollars américains.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Ils sont passés de 28 419 millions de dollars américains en 2019 à 35 677 millions de dollars américains en 2020, puis à 33 827 millions de dollars américains en 2021. Une diminution est également visible en 2022, avec une valeur de 29 256 millions de dollars américains. L'année 2023 a vu une légère augmentation à 32 878 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024, atteignant 25 324 millions de dollars américains.
La corrélation entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés est forte, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale. La diminution observée en 2022 et 2024 pourrait indiquer une gestion plus prudente de la trésorerie, une réduction des investissements à court terme, ou une diminution des créances clients. L'augmentation significative en 2020 pourrait être liée à une accumulation de liquidités en réponse à l'incertitude économique de l'époque.
Ajustements du total de l’actif
Walt Disney Co., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif de l'entreprise. Le total de l'actif a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 193 984 millions de dollars américains à 203 631 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2023 marque un tournant avec une diminution du total de l'actif à 205 579 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant 196 219 millions de dollars américains.
L'actif ajusté suit une trajectoire similaire. Une croissance constante est observée de 2019 à 2022, avec une progression de 197 573 millions de dollars américains à 203 153 millions de dollars américains. Comme pour le total de l'actif, l'année 2023 est caractérisée par une diminution, ramenant l'actif ajusté à 205 023 millions de dollars américains. Cette baisse se confirme en 2024, avec une valeur de 195 647 millions de dollars américains.
Il est important de noter que la différence entre le total de l'actif et l'actif ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas un impact significatif sur l'évolution globale de la situation financière. La diminution observée en 2023 et 2024 pour les deux indicateurs mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs sous-jacents, tels que des cessions d'actifs, des dépréciations ou des changements dans la structure du financement.
- Tendances générales
- Croissance de l'actif jusqu'en 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024.
- Stabilité relative
- La différence entre le total de l'actif et l'actif ajusté reste constante.
- Points d'attention
- La baisse de l'actif en 2023 et 2024 nécessite une analyse plus détaillée.
Ajustements du passif à court terme
Walt Disney Co., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une fluctuation significative sur la période observée. Après un pic en 2019, il a diminué en 2020, avant de remonter en 2021. Une légère baisse est observée en 2022, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023 et une progression plus marquée en 2024.
- Passif à court terme
- En 2019, le passif à court terme s'élevait à 31 341 millions de dollars américains. Il a diminué à 26 628 millions de dollars américains en 2020, puis augmenté à 31 077 millions de dollars américains en 2021. En 2022, il a légèrement diminué à 29 073 millions de dollars américains, avant de remonter à 31 139 millions de dollars américains en 2023 et atteindre 34 599 millions de dollars américains en 2024. Cette progression en 2024 est la plus importante de la période.
Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire, bien que les montants soient inférieurs. Il a également diminué en 2020, augmenté en 2021, diminué en 2022, augmenté en 2023 et augmenté de manière plus significative en 2024.
- Passif à court terme ajusté
- En 2019, le passif à court terme ajusté était de 27 291 millions de dollars américains. Il a diminué à 22 940 millions de dollars américains en 2020, puis augmenté à 27 010 millions de dollars américains en 2021. En 2022, il a diminué à 23 542 millions de dollars américains, avant de remonter à 25 571 millions de dollars américains en 2023 et atteindre 29 012 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation de 2023 à 2024 est notable.
La convergence des tendances observées pour les deux types de passifs à court terme suggère une gestion globale cohérente des obligations à court terme. L'augmentation significative observée en 2024 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ajustements du total du passif
Walt Disney Co., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 91 132 millions de dollars américains à 104 037 millions de dollars américains. Cette progression s'est ensuite inversée, avec une diminution progressive observée sur les exercices suivants, atteignant 92 567 millions de dollars américains en 2022 et 90 697 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est également constatée en 2024, avec un total de 90 697 millions de dollars américains.
Concernant le total du passif ajusté, une trajectoire similaire est perceptible. Une augmentation est observée entre 2019 et 2020, passant de 81 589 millions de dollars américains à 92 191 millions de dollars américains. À partir de 2020, une tendance à la baisse se manifeste, avec des valeurs de 89 441 millions de dollars américains en 2021, 80 432 millions de dollars américains en 2022, 78 764 millions de dollars américains en 2023 et 77 975 millions de dollars américains en 2024. La diminution du passif ajusté est plus prononcée que celle du passif total.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale du passif total et ajusté est suivie d'une diminution progressive sur plusieurs exercices.
- Passif total
- A connu une croissance significative en 2020, puis une stabilisation et une légère diminution les années suivantes.
- Passif ajusté
- Présente une diminution plus marquée que le passif total, suggérant une possible réduction des obligations à court terme ou une restructuration de la dette.
- Évolution récente
- La période 2022-2024 indique une consolidation du passif, avec des diminutions modérées mais constantes.
Ajustements des capitaux propres
Walt Disney Co., total ajusté des capitaux propres de Disney
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres. Le total des capitaux propres de Disney a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Une diminution est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une reprise en 2021 et d'une croissance continue jusqu'en 2023. L'année 2024 marque un léger recul.
- Total des capitaux propres de Disney
- En 2019, le total des capitaux propres s'élevait à 88 877 millions de dollars américains. Il a diminué pour atteindre 83 583 millions de dollars américains en 2020, avant de remonter à 88 553 millions de dollars américains en 2021. Une croissance soutenue est ensuite constatée avec 95 008 millions de dollars américains en 2022 et 99 277 millions de dollars américains en 2023. En 2024, une légère baisse est enregistrée, ramenant le total à 100 696 millions de dollars américains.
Le total des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Une diminution est également observée entre 2019 et 2020, suivie d'une reprise et d'une croissance jusqu'en 2023. L'année 2024 se caractérise par une diminution plus marquée que celle observée pour le total des capitaux propres non ajustés.
- Total des capitaux propres ajustés
- En 2019, le total des capitaux propres ajustés était de 115 984 millions de dollars américains. Il a diminué à 109 455 millions de dollars américains en 2020, puis a augmenté à 113 652 millions de dollars américains en 2021. La croissance se poursuit avec 122 721 millions de dollars américains en 2022 et 126 259 millions de dollars américains en 2023. En 2024, une baisse significative est enregistrée, avec une valeur de 117 672 millions de dollars américains.
La différence entre le total des capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés reste relativement constante sur la période, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres ne modifient pas fondamentalement la tendance générale. La diminution observée en 2024 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ajustements du capital total
Walt Disney Co., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Obligations locatives à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et autres charges à payer). Voir les détails »
3 Engagements au titre des contrats de location à long terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme). Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 47 137 millions de dollars américains à 58 936 millions. Cette augmentation a été suivie d’une diminution progressive sur les exercices suivants, atteignant 46 005 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres de Disney ont présenté une trajectoire plus stable. Après une légère diminution en 2020, ils ont augmenté de manière constante jusqu’en 2023, atteignant 99 277 millions de dollars américains, avant de connaître une légère baisse en 2024, s’établissant à 100 696 millions de dollars américains.
Le total du capital a affiché une croissance régulière tout au long de la période analysée, passant de 136 014 millions de dollars américains en 2019 à 146 701 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une expansion globale de la base financière.
La dette totale ajustée a suivi une tendance similaire à la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. Elle est passée de 50 841 millions de dollars américains en 2019 à 49 517 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ajustés ont également connu une augmentation globale, bien que plus volatile. Ils ont atteint un pic en 2022 avec 122 721 millions de dollars américains, puis ont diminué en 2024 pour s’établir à 117 672 millions de dollars américains.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a augmenté de 2019 à 2023, atteignant 176 931 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2024 pour atteindre 167 189 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans la composition des fonds propres.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale de la dette suivie d'une diminution progressive.
- Capitaux propres
- Une croissance globale, avec une légère baisse en 2024.
- Total du capital
- Une croissance régulière tout au long de la période.
- Fonds propres ajustés
- Une augmentation jusqu'en 2023, suivie d'une diminution en 2024.
Ajustements des revenus
Walt Disney Co., les revenus ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de revenus. Les revenus globaux ont connu une fluctuation initiale, avec une diminution observée entre 2019 et 2020.
- Revenus
- En 2020, les revenus ont diminué pour atteindre 65 388 millions de dollars américains, après un niveau de 69 570 millions de dollars américains en 2019. Une reprise s'est ensuite manifestée en 2021, avec des revenus atteignant 67 418 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie de manière plus marquée en 2022, avec une augmentation significative pour atteindre 82 722 millions de dollars américains. La croissance s'est maintenue en 2023, atteignant 88 898 millions de dollars américains, et a continué, bien que de manière plus modérée, en 2024, avec des revenus de 91 361 millions de dollars américains.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés suivent une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes de variation légèrement différentes. Une baisse est également observée entre 2019 et 2020, passant de 70 704 millions de dollars américains à 64 920 millions de dollars américains. La reprise en 2021 amène les revenus ajustés à 67 865 millions de dollars américains. L'année 2022 est marquée par une forte croissance, atteignant 84 532 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation en 2023 à 88 985 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2024, avec des revenus ajustés de 91 261 millions de dollars américains.
Il est à noter que les revenus ajustés sont systématiquement supérieurs aux revenus globaux en 2019, 2021, 2022 et 2023. L'écart entre les deux mesures de revenus est relativement faible en 2020 et 2024. L'évolution des revenus ajustés suggère une capacité à optimiser les performances financières au-delà des revenus bruts.
Globalement, les données indiquent une forte reprise et une croissance soutenue des revenus sur la période analysée, malgré une contraction initiale. La croissance semble ralentir légèrement entre 2023 et 2024, mais reste positive.
Ajustements du bénéfice net
Walt Disney Co., bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant d'un niveau de 11 054 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2 864 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice net de 1 995 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation notable en 2022, atteignant 3 145 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué pour s'établir à 2 354 millions de dollars américains, avant de connaître une nouvelle hausse significative en 2024, atteignant 4 972 millions de dollars américains.
Concernant le bénéfice net ajusté, une tendance similaire est perceptible. L'année 2020 a été marquée par une perte ajustée importante de 4 940 millions de dollars américains, après un bénéfice ajusté de 11 963 millions de dollars américains en 2019. Le bénéfice net ajusté a ensuite progressé en 2021, atteignant 3 222 millions de dollars américains, et a connu une forte croissance en 2022, s'élevant à 7 504 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net ajusté a diminué à 2 830 millions de dollars américains, mais a rebondi en 2024 pour atteindre 4 595 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Les données indiquent une forte volatilité de la rentabilité sur la période analysée. L'année 2020 a été particulièrement difficile, tandis que 2022 et 2024 ont été les années les plus performantes en termes de bénéfices nets et ajustés.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une trajectoire en forme de "V", avec une chute drastique en 2020, suivie d'une reprise progressive et d'une forte augmentation en 2024.
- Évolution du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, mais avec des niveaux absolus différents. L'écart entre les deux mesures de bénéfice varie d'une année à l'autre, suggérant que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité déclarée.
- Observations supplémentaires
- La croissance du bénéfice net ajusté en 2022 est plus importante que celle du bénéfice net, ce qui indique que les ajustements comptables ont contribué de manière significative à l'amélioration de la rentabilité cette année-là.