Stock Analysis on Net
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Workday Inc. (NASDAQ:WDAY) 

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Workday Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 janv. 2025 5.82% = 2.93% × 1.99
31 janv. 2024 17.09% = 8.39% × 2.04
31 janv. 2023 -6.57% = -2.72% × 2.41
31 janv. 2022 0.65% = 0.28% × 2.31
31 janv. 2021 -8.62% = -3.24% × 2.66
31 janv. 2020 -19.33% = -7.05% × 2.74

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Workday Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 janv. 2025 5.82% = 6.23% × 0.47 × 1.99
31 janv. 2024 17.09% = 19.02% × 0.44 × 2.04
31 janv. 2023 -6.57% = -5.90% × 0.46 × 2.41
31 janv. 2022 0.65% = 0.57% × 0.49 × 2.31
31 janv. 2021 -8.62% = -6.54% × 0.50 × 2.66
31 janv. 2020 -19.33% = -13.25% × 0.53 × 2.74

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Workday Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 janv. 2025 5.82% = 0.82 × 0.85 × 8.90% × 0.47 × 1.99
31 janv. 2024 17.09% = 3.88 × 0.76 × 6.47% × 0.44 × 2.04
31 janv. 2023 -6.57% = — × — × -2.54% × 0.46 × 2.41
31 janv. 2022 0.65% = 1.82 × 0.49 × 0.64% × 0.49 × 2.31
31 janv. 2021 -8.62% = — × — × -4.78% × 0.50 × 2.66
31 janv. 2020 -19.33% = — × — × -11.68% × 0.53 × 2.74

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la diminution du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2025 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Workday Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 janv. 2025 2.93% = 6.23% × 0.47
31 janv. 2024 8.39% = 19.02% × 0.44
31 janv. 2023 -2.72% = -5.90% × 0.46
31 janv. 2022 0.28% = 0.57% × 0.49
31 janv. 2021 -3.24% = -6.54% × 0.50
31 janv. 2020 -7.05% = -13.25% × 0.53

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Workday Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 janv. 2025 2.93% = 0.82 × 0.85 × 8.90% × 0.47
31 janv. 2024 8.39% = 3.88 × 0.76 × 6.47% × 0.44
31 janv. 2023 -2.72% = — × — × -2.54% × 0.46
31 janv. 2022 0.28% = 1.82 × 0.49 × 0.64% × 0.49
31 janv. 2021 -3.24% = — × — × -4.78% × 0.50
31 janv. 2020 -7.05% = — × — × -11.68% × 0.53

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2025 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Workday Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 janv. 2025 6.23% = 0.82 × 0.85 × 8.90%
31 janv. 2024 19.02% = 3.88 × 0.76 × 6.47%
31 janv. 2023 -5.90% = — × — × -2.54%
31 janv. 2022 0.57% = 1.82 × 0.49 × 0.64%
31 janv. 2021 -6.54% = — × — × -4.78%
31 janv. 2020 -13.25% = — × — × -11.68%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au cours de l’année 2025 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de charge fiscale.