Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une forte volatilité. Après une période initiale sans données, il diminue significativement pour atteindre 0.9 au premier trimestre 2020, puis augmente progressivement pour atteindre 8.44 au quatrième trimestre 2020. Il redescend ensuite à 0.57 au premier trimestre 2021, puis à 0.59 au deuxième trimestre 2021, avant de remonter à 1.77 au premier trimestre 2022. Les données pour les périodes ultérieures sont incomplètes.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une forte augmentation au quatrième trimestre 2020 (14.98) après une période de valeurs plus faibles. Il diminue ensuite, mais reste supérieur à 1, atteignant 2.91 au premier trimestre 2022. Les données pour les périodes ultérieures sont incomplètes.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio montre une augmentation progressive de 0.93 au premier trimestre 2019 à 2.2 au deuxième trimestre 2021. Il continue d'augmenter de manière plus marquée, atteignant 3.58 au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport à la base de capitaux propres.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une augmentation progressive de 0.94 au premier trimestre 2019 à 2.42 au troisième trimestre 2023. L'augmentation est plus prononcée à partir du deuxième trimestre 2020.

Ratio d’endettement

Ce ratio présente une augmentation constante de 0.21 au premier trimestre 2019 à 0.82 au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport à l'actif total.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, augmentant de 0.26 au premier trimestre 2019 à 1.01 au troisième trimestre 2023. Cette progression suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio présente une forte augmentation au quatrième trimestre 2020 (34.22) après une période initiale sans données. Il diminue ensuite, mais reste élevé, atteignant 6.93 au premier trimestre 2022. Les données pour les périodes ultérieures sont incomplètes.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio est constamment négatif sur toute la période analysée, indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices. Les valeurs se situent entre -24.68 et -17.68, avec une légère amélioration (moins négative) au troisième trimestre 2023 (-17.68). Cette situation suggère des difficultés financières significatives.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable, passant d'environ 42 594 unités monétaires au premier trimestre 2019 à environ 609 780 unités monétaires au premier trimestre 2023. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une forte hausse observée à la fin de l'année 2019.

Les capitaux propres présentent une trajectoire plus volatile. Initialement positifs, ils deviennent négatifs au deuxième trimestre 2019 et restent en territoire négatif jusqu'au troisième trimestre 2020. Une amélioration substantielle est ensuite observée, avec un retour à des valeurs positives au troisième trimestre 2020, atteignant un pic au premier trimestre 2021. Cependant, les capitaux propres redeviennent négatifs au premier trimestre 2022 et continuent de diminuer jusqu'au troisième trimestre 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio, disponible à partir du deuxième trimestre 2020, illustre la relation entre la dette et les capitaux propres. Il a connu une augmentation significative, passant de 0.9 au deuxième trimestre 2020 à 8.44 au quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite observée, mais le ratio reste élevé, atteignant 1.77 au quatrième trimestre 2022. L'absence de données pour les périodes antérieures au deuxième trimestre 2020 limite l'analyse de l'évolution de ce ratio sur l'ensemble de la période.

En résumé, l'entreprise a vu sa dette augmenter de manière significative, tandis que ses capitaux propres ont connu des fluctuations importantes, passant de valeurs positives à négatives. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une dépendance croissante à l'égard du financement par la dette, particulièrement marquée à la fin de l'année 2021.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le poste "Dette totale" présente une augmentation globale, bien que fluctuante. Une forte hausse est observée à partir du dernier trimestre 2019, atteignant des niveaux plus élevés au cours de l'année 2020, puis continuant à croître de manière plus marquée en 2022 et 2023.

Parallèlement, les "Capitaux propres" connaissent une trajectoire inverse. Après des valeurs positives initiales, ils deviennent négatifs à partir du deuxième trimestre 2019 et continuent de diminuer jusqu'au troisième trimestre 2023, atteignant des valeurs négatives substantielles. Une amélioration notable est cependant visible au cours de l'année 2020, avant une nouvelle détérioration.

Le "Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres" illustre la relation entre ces deux postes. Les données disponibles montrent une forte augmentation de ce ratio à partir du premier trimestre 2021, indiquant un endettement croissant par rapport aux capitaux propres. Ce ratio atteint des valeurs élevées en 2021 et 2022, puis se stabilise, mais reste significatif. L'absence de données pour certaines périodes rend difficile une analyse complète de l'évolution de ce ratio sur l'ensemble de la période.

Dette totale

Augmentation globale avec une accélération notable à partir de fin 2019 et en 2022-2023.

Capitaux propres

Transition de valeurs positives à des valeurs négatives substantielles, avec une amélioration temporaire en 2020.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Forte augmentation à partir de 2021, indiquant un endettement croissant par rapport aux capitaux propres.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours de l'année 2019, culminant à 129 257 unités monétaires. Cette tendance s'est poursuivie en 2020, atteignant 135 713 unités monétaires. Une nouvelle augmentation importante est observée en 2022, avec une valeur de 608 530 unités monétaires, suivie d'une légère fluctuation en 2023, se stabilisant autour de 609 à 610 unités monétaires. L'évolution globale indique une augmentation substantielle de l'endettement.

Total du capital

Le total du capital a présenté une volatilité plus importante. Une diminution significative est observée en 2019, suivie d'une remontée en 2020. En 2021, une augmentation notable est constatée, mais elle est suivie d'une nouvelle baisse en 2022. En 2023, le capital continue de diminuer, atteignant son point le plus bas sur la période analysée.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué de manière significative. Il a dépassé l'unité en 2019 et 2020, indiquant que la dette dépassait le capital. En 2021, ce ratio a diminué, mais a de nouveau augmenté en 2022, atteignant des valeurs élevées de 1.03 et 1.22. En 2023, le ratio a connu une augmentation spectaculaire, atteignant 3.58, ce qui suggère une dépendance accrue au financement par la dette par rapport au capital propre. Cette évolution indique une détérioration de la solvabilité et une augmentation du risque financier.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de la dette, une volatilité du capital et une détérioration du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, particulièrement marquée en 2023. Ces tendances suggèrent une structure financière de plus en plus dépendante de la dette.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le poste "Dette totale" présente une augmentation notable au cours de l’année 2019, culminant à 136 068 unités monétaires, puis se stabilise autour de 138 000 unités monétaires jusqu’à fin 2020. Une augmentation plus importante est observée en 2021, atteignant 322 189 unités monétaires, et continue de croître en 2022 pour atteindre un pic de 738 991 unités monétaires. En 2023, on constate une légère diminution de ce poste, mais il reste à un niveau élevé.

Le "Total du capital" suit une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée en 2019, suivie d’une forte augmentation en fin d’année. Les années 2020 et 2021 montrent des variations significatives, avec un pic à 513 793 unités monétaires en 2021. En 2022, ce poste diminue, puis connaît une nouvelle augmentation en début d’année 2023 avant de se stabiliser.

Ratio de la dette sur le total du capital

Ce ratio présente une augmentation progressive de 2019 à 2020, passant de 0,94 à 2,3. Une diminution significative est ensuite observée en 2021, avec une valeur de 0,51. Le ratio remonte progressivement en 2022, atteignant 1,02, puis continue d’augmenter en 2023, culminant à 2,42. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement par rapport au capital propre, particulièrement marquée en 2023.

En résumé, la structure financière évolue vers un endettement plus important par rapport au capital propre, notamment à partir de 2021. L’augmentation du ratio dette/capital en 2023 suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une augmentation notable à partir du dernier trimestre 2019, passant de 42 594 unités à 129 257 unités. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au troisième trimestre 2023, atteignant 609 019 unités, avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation la plus importante s'est produite entre le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022.

Total de l’actif

Le total de l'actif a également augmenté sur la période, mais de manière moins régulière. Une augmentation significative a été observée entre le troisième trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2019, passant de 187 393 unités à 289 814 unités. Après une diminution au premier semestre 2020, l'actif a connu une nouvelle augmentation importante au troisième trimestre 2020, atteignant 474 112 unités. Une diminution notable est observée au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, suivie d'une remontée au premier semestre 2022 avant de diminuer progressivement.

Ratio d’endettement

Le ratio d'endettement a suivi une tendance à la hausse significative, passant de 0,21 au premier trimestre 2019 à 0,78 au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif total. Le ratio a atteint son point culminant au troisième trimestre 2023, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt. Une stabilisation relative est observée au cours des premiers trimestres, suivie d'une accélération de l'augmentation à partir du quatrième trimestre 2019.

En résumé, les données indiquent une augmentation constante de l'endettement, accompagnée d'une évolution plus variable de l'actif total, ce qui se traduit par une augmentation significative du ratio d'endettement au fil du temps.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation notable au cours de l’année 2019, culminant à 136 068 milliers de dollars américains au 31 décembre. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie en 2020, atteignant 138 938 milliers de dollars américains. Une augmentation plus importante est observée en 2022, avec une valeur de 738 991 milliers de dollars américains, et se maintient à un niveau élevé en 2023.

Total de l’actif

Le total de l’actif a également augmenté, mais de manière moins régulière. Une forte augmentation est visible à la fin de l’année 2019, atteignant 289 814 milliers de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2020, suivie d’une reprise en 2021 et 2022, culminant à 1 075 961 milliers de dollars américains. Une diminution est constatée en 2023.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a augmenté progressivement de 0,26 en mars 2019 à 0,44 en décembre 2021. Une accélération de cette augmentation est observée en 2022, atteignant 0,69, puis 0,74 et 0,84. Ce ratio atteint son niveau le plus élevé en 2023, avec 0,96 et 1,01, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt par rapport à l’actif total.

En résumé, l’entreprise a vu sa dette augmenter de manière significative, en particulier à partir de 2022, tandis que son actif a également augmenté, mais à un rythme moins rapide. Par conséquent, le ratio d’endettement par rapport à l’actif a augmenté de manière constante, atteignant des niveaux élevés à la fin de la période analysée, ce qui pourrait indiquer un risque financier accru.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives dans la structure de l'actif et des capitaux propres. L'actif total a connu une augmentation notable au cours de l'année 2019, culminant à 289 814 milliers de dollars américains au 31 décembre. Cette tendance s'est poursuivie en 2020, atteignant un pic de 533 803 milliers de dollars américains avant de diminuer progressivement au cours de l'année 2022, pour se stabiliser autour de 779 899 milliers de dollars américains au 30 juin 2023.

Les capitaux propres présentent une trajectoire contrastée. Initialement positifs, ils deviennent négatifs au deuxième trimestre de 2019 et restent en territoire négatif jusqu'au troisième trimestre de 2020. Une amélioration substantielle est observée à partir du quatrième trimestre de 2020, avec une augmentation significative des capitaux propres, atteignant 249 020 milliers de dollars américains au troisième trimestre de 2021. Cependant, une nouvelle détérioration s'ensuit, ramenant les capitaux propres à -438 801 milliers de dollars américains au troisième trimestre de 2023.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier, bien que présentant des données manquantes pour une partie de la période analysée, indique une forte volatilité. Il passe de 58.9 au premier trimestre de 2019 à 3.17 au troisième trimestre de 2020, puis augmente progressivement pour atteindre un pic de 34.22 au premier trimestre de 2021. Il diminue ensuite pour se stabiliser autour de 6.93 au quatrième trimestre de 2022. L'absence de données pour les trimestres récents empêche une analyse complète de l'évolution récente de ce ratio.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif total, mais cette croissance n'a pas été accompagnée d'une amélioration durable de sa situation financière en termes de capitaux propres. Le ratio d’endettement financier, lorsqu'il est disponible, suggère une variabilité importante dans le niveau d'endettement de l'entreprise.

L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Sur la période de mars 2019 à décembre 2020, l'EBIT présente des valeurs négatives, oscillant entre -27 909 et -36 888 US$ en milliers. Un changement notable s'observe au troisième trimestre 2020, avec un EBIT positif de 801 US$ en milliers, suivi d'un retour à des valeurs négatives et d'une augmentation de l'ampleur des pertes à partir du quatrième trimestre 2020.

Les charges d'intérêts affichent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Elles progressent de 1 170 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 7 136 US$ en milliers au troisième trimestre 2023, avec une accélération de cette augmentation à partir du deuxième trimestre 2022.

Le ratio de couverture des intérêts, calculé à partir de l'EBIT et des charges d'intérêts, est constamment négatif sur toute la période analysée. Cette situation indique une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel. L'aggravation des pertes de l'EBIT et l'augmentation des charges d'intérêts entraînent une détérioration progressive de ce ratio, passant de -24,68 au premier trimestre 2019 à -17,68 au troisième trimestre 2023. L'amplitude des valeurs négatives du ratio de couverture des intérêts s'accroît au fil du temps, signalant une vulnérabilité financière croissante.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une forte volatilité, passant de valeurs négatives substantielles à un bref pic positif avant de retomber et de s'aggraver.

Charges d’intérêts

Augmentent de manière constante sur la période, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2022.

Ratio de couverture des intérêts

Reste négatif tout au long de la période, indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, et se détériore progressivement.