Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cytokinetics Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Cytokinetics Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Analyse des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- une tendance à la hausse significative a été observée dans le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, passant d’un niveau relativement faible de 0,32 en mars 2018 à un pic exceptionnel de 12,63 en juin 2019. cette augmentation indique une utilisation accrue de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période, éventuellement pour financer des activités ou des investissements stratégiques. après ce pic, le ratio a fluctué, mais est resté globalement élevé, avec une valeur de 2,02 en septembre 2021, témoignant d’une structure de financement fortement endettée à ce moment-là. à partir de cette période, une tendance de diminution a été observée, avec un retour à des niveaux plus faibles, proches de 0,57 en mars 2022, puis une hausse progressive pour atteindre 1,77 en septembre 2023.
- Analyse du ratio d’endettement y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- une dynamique similaire à celle du ratio d’endettement classique est visible, avec une forte montée jusqu’à 15,53 en juin 2019, indiquant une intensification du recours à l’endettement, y compris celui lié aux contrats de location. cette évolution souligne l’accroissement de la structure financière risquée à cette période. suite à ce pic, le ratio a connu une baisse sensible, mais sans revenir à ses niveaux initiaux, restant supérieur à 1, notamment autour de 2,77 en septembre 2021, avant de diminuer à nouveau pour se stabiliser autour de 2,91 en septembre 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres et au total des fonds propres
- ces ratios reflètent une évolution similaire, avec une croissance progressive au fil du temps. notamment, le ratio par rapport aux fonds propres montre une augmentation notable entre 2018 et 2019, puis une stabilisation avec des valeurs oscillant autour de 1,6 à 3,58 vers la fin de la période observée. cette tendance indique une augmentation de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres, tout en restant dans une fourchette gérable, sauf en périodes ponctuelles où le ratio atteint des niveaux plus élevés, signalant potentiellement une menace pour la solvabilité à court terme.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- ce ratio présente une tendance à la hausse depuis 2018, avec un pic de 1,8 en décembre 2020, signifiant une dépendance accrue à l’endettement dans la structure du capital. cette forte croissance reflète probablement une stratégie de financement par endettement massif pour supporter des investissements ou des opérations. en 2021 et 2022, une stabilisation relative est observée, avec des valeurs oscillant autour de 1,44 à 1,8, indiquant une proportion importante de dette dans la composition du capital global.
- Ratio d’endettement global
- ce ratio a connu des variations modérées, augmentant de façon progressive de 0,11 en mars 2018 à 0,82 en septembre 2023. cette tendance traduit une hausse continue de l’endettement par rapport aux actifs, suggérant une augmentation de l’effet de levier financier de l’entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- ce ratio montre également une tendance à la hausse, particulièrement après 2019, atteignant 1,01 en septembre 2023. cette évolution signale une augmentation du passif par rapport à l’actif total, renforçant l’idée d’une structure financière plus endettée.
- Ratio d’endettement financier et couverture des intérêts
- le ratio d’endettement financier a considérablement augmenté, passant de 2,81 en mars 2018 à un sommet de 58,9 en juin 2019, puis oscillant à des niveaux plus faibles avec des valeurs comme 3,17 en décembre 2020 et 7,36 en septembre 2022. cette augmentation rapide indique une lever de fonds importante via de la dette financière. toutefois, la couverture des intérêts est négative ou faible, avec des valeurs négatives importantes, allant jusqu’à -26,99 en mars 2019, et restant négative jusque vers la fin de la période. cela suggère que les charges d’intérêts sont largement supérieures aux revenus d’intérêts, reflétant une capacité limitée ou inexistante à couvrir les paiements d’intérêts par les revenus opérationnels.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance nette à la hausse est observée dans le total de la dette, passant d'environ 31 954 milliers de dollars en mars 2018 à plus de 609 019 milliers de dollars en septembre 2023. Cette augmentation souligne un accroissement significatif de l'endettement sur la période, notamment marqué par plusieurs périodes de croissance rapide, notamment entre décembre 2019 et juin 2020 où la dette dépasse les 130 000 milliers de dollars, et continue d'augmenter de façon continue par la suite.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres suivent une tendance principalement déclinante sur la période. Après une phase initiale de valeurs positives élevées (plus de 99 000 milliers de dollars en mars 2018), ils ont connu une baisse progressive, sans interruption nette, devenant négatifs autour de septembre 2019. La situation s'aggrave, avec un déficit important en septembre 2023, atteignant -438 801 milliers de dollars, confirmant une dégradation continue de la situation financière en termes de valeurs nettes pour les actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une forte volatilité. En mars 2018, il était faible (0,32), mais il augmente rapidement, atteignant un pic de 12,63 en juin 2019, ce qui indique une utilisation accrue de l'endettement par rapport aux capitaux propres à cette période. Par la suite, le ratio fluctue fortement, notamment en septembre 2019 où il dépasse 2, et en juin 2021 où il est supérieur à 8. La tendance montre une dépendance accrue envers l'endettement par rapport aux capitaux propres, malgré la détérioration des capitaux propres eux-mêmes, menant à une situation de levier financier élevé en fin de période, en septembre 2023.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cytokinetics Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise affiche une tendance à la hausse significative au cours de la période étudiée, passant d'environ 31,9 millions de dollars fin mars 2018 à près de 749 millions de dollars fin septembre 2023. Après une progression progressive jusqu'à la fin 2018, la dette connaît une augmentation accélérée à partir de 2019, notamment lors du dernier trimestre de cette année, où elle dépasse 138 millions de dollars. Entre 2020 et 2022, la croissance se poursuit à un rythme soutenu, avec une accumulation remarquable au cours des deux dernières années, culminant à près de 750 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation continue du passif financier, probablement en lien avec des financements pour soutenir les activités ou les investissements de l'entreprise.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance oscillante, commençant à environ 99,6 millions de dollars en mars 2018, puis décroissant fortement, atteignant un déficit de -438 millions de dollars fin septembre 2023. La progression initiale jusqu'à mi-2018 est suivie d'une forte détérioration à partir de 2019, avec une inversion de tendance en 2020, où la valeur des capitaux propres devient négative. La forte baisse continue jusqu'en 2022, confirmant une situation de déficit des capitaux propres, qui s'aggrave avec le temps, indiquant une situation financière fragile ou un besoin accru de financement externe par dilution ou autres moyens financiers.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement présente une évolution marquée. En mars 2018, il est modéré à 0,32, mais il augmente rapidement, atteignant 0,8 en septembre 2018 et 1,64 à la même période en 2019. Entre 2019 et 2020, des fluctuations importantes sont observées : le ratio dépasse 15 lors du deuxième trimestre 2019, ce qui indique une explosion de l'endettement relatif aux capitaux propres, avant de redescendre à 0,93 à la fin 2020. Par la suite, au cours de 2021, le ratio remonte fortement, atteignant 14,98 en septembre 2021, témoignant d'une augmentation significative du levier financier. En 2022, cette tendance se maintient avec des ratios supérieurs à 2, ce qui indique une dépendance accrue au financement par endettement, même si la valeur relative des capitaux propres reste négative.
- Observations générales
- Globalement, l'entreprise a connu une augmentation soutenue de sa dette au cours de la période étudiée, corélée avec une dégradation progressive de ses capitaux propres. La montée en ratio d'endettement souligne une dépendance accrue au financement externe, dans un contexte où les capitaux propres ont fortement diminué et sont devenus négatifs. Cette dynamique suggère une situation financière de plus en plus contraignante, potentiellement liée à des investissements importants ou à des pertes accumulées. La gestion de cette structure financière devra probablement faire face à des défis significatifs pour assurer la stabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur l'ensemble de la période analysée. Après une augmentation modérée entre le premier et le troisième trimestre 2018, la dette a connu une augmentation plus marquée à partir du quatrième trimestre 2018, atteignant environ 129,3 millions de dollars en décembre 2019. À partir de cette période, la croissance s'est accélérée, culminant à environ 609,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce développement indique une intensification de l'endettement de l'entreprise, possiblement pour financer des investissements ou des opérations en expansion, ou en réponse à des besoins de financement accru.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a présenté une tendance à la baisse dès le début de la période, passant d'environ 131,6 millions de dollars en mars 2018 à un creux autour de 28,4 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Toutefois, à partir de cette période, une remontée progressive a été observée, culminant à près de 592,6 millions de dollars fin mars 2022, avant de fluctuer à la baisse jusqu’à environ 170,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La forte fluctuation du capital pourrait résulter de mouvements liés à la réorganisation du capital, à des émissions ou des rachats d’actions, ou à d’autres opérations financières structurelles.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement a montré une tendance générale à l’augmentation, témoignant d’un recours croissant à l’endettement par rapport aux fonds propres. Il a augmenté de 0,24 en mars 2018 à un pic de 3,58 en septembre 2023. La croissance de ce ratio indique une dépendance accrue à l’endettement pour financer les activités ou soutenir la croissance, avec un risque potentiel accru lié à l’accroissement de la leverage financière. Notamment, certains pics intercalaires (par exemple, 2,44 en septembre 2020) peuvent refléter des phases spécifiques de financement ou de restructuration financière.
- Analyse générale
- En synthèse, l’entreprise a connu une progression importante de sa dette, conjuguée à des fluctuations du capital qui semblent liées à des opérations financières structurantes. La hausse du ratio d’endettement indique une augmentation progressive du levier financier, ce qui devient notable à partir de 2020, à un moment où la dette a connu une croissance particulièrement forte. Ces évolutions doivent être évaluées en contexte opérationnel et stratégique pour comprendre leur impact potentiel sur la stabilité financière et la flexibilité future de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cytokinetics Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 31,95 millions de dollars en mars 2018 à près de 749,3 millions de dollars en septembre 2023. Une croissance graduelle est observable jusqu'en décembre 2020, suivie d'une forte augmentation à partir de cette date, notamment entre mars 2021 et septembre 2023, où la dette a presque doublé. Cette tendance indique un accroissement substantiel de l'endettement à long terme, reflétant probablement une stratégie de financement renforcée ou une expansion importante nécessitant des ressources financières accrues.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, incluant le capital propre et le passif, a connu une évolution contrastée. Après une baisse marquée entre mars 2018 et décembre 2018, il a enregistré une baisse continue jusqu’au deuxième trimestre 2019. Ensuite, une remontée importante est observée à partir de décembre 2020, culminant à plus de 723 millions de dollars en juin 2022, avant de décroître de nouveau pour aboutir à environ 309 millions en septembre 2023. Cette fluctuation indique une augmentation de la taille du bilan suivie d’une réduction ou une consolidation en fin de période.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a manifestement augmenté au fil du temps, passant de 0,24 en mars 2018 à 2,42 en septembre 2023. Il indique une augmentation progressive de l’endettement par rapport à la structure globale du capital. La tendance montre que l'entreprise s’est de plus en plus financée par la dette, en dépit des fluctuations dans le montant du capital total. La forte hausse à partir de décembre 2020 suggère une stratégie financière reposant davantage sur l'endettement accru pour financer ses activités ou ses investissements.
- Résumé général des tendances
- Dans l’ensemble, l’analyse révèle une croissance notable de l’endettement de l’entreprise sur la période. La dette totale a connu une amplification rapide à partir de 2020, accompagnée d’une augmentation relative du ratio de la dette par rapport au capital, qui témoigne d’un recours accru à l’endettement pour soutenir la structure financière. Par ailleurs, la variation du total du capital, avec ses phases de baisse puis de forte hausse, reflète probablement des ajustements dans la gestion du bilan ou des opérations de levée de fonds. La forte augmentation du ratio de debt-to-capital en 2022 et 2023 indique une évolution vers un profil de risque financier plus élevé, nécessitant une surveillance accrue de la solvabilité et du respect des engagements financiers à moyen terme.
Ratio d’endettement
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2019, passant d’environ 134 millions de dollars à plus de 609 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Une croissance rapide est observée notamment entre fin 2019 et fin 2022, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l'endettement pour financer des projets ou investissements importants. La dette reste relativement stable entre le troisième et le quatrième trimestre 2023, ce qui suggère un niveau d’endettement accru mais stabilisé à cette période.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise connaît une tendance à la hausse, passant d’environ 211 millions de dollars en fin 2018 à plus de 740 millions en fin 2022. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2020, atteignant un pic à plus d’un milliard de dollars au premier trimestre 2022, puis diminuant légèrement par la suite. La progression importante de l’actif, notamment dans la période récente, pourrait refléter une expansion des opérations ou une valorisation accrue de certains actifs. Cependant, cette croissance est associée à une augmentation parallèle de la dette, ce qui tend à faire varier le ratio d’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une hausse progressive sur la période, passant d’environ 0,11 en début 2018 à environ 0,82 à la fin du troisième trimestre 2023. La hausse est particulièrement notable à partir de 2019, où le ratio augmente rapidement pour atteindre plus de 0,57 en 2020, puis continue à croître pour dépasser 0,8 en 2023. Cette tendance indique une augmentation de la dépendance de l’entreprise à l’endettement pour financer sa croissance, ce qui pourrait soulever des préoccupations en matière de solvabilité ou de gestion du risque financier à long terme.
- Analyse complémentaire
- Les données montrent une forte croissance de l’endettement parallèlement à l’augmentation de l’actif, mais avec une tendance à la stabilisation de la dette en 2023. La réduction de l’actif à partir de 2022 suggère une possible dévaluation ou désengagement partiel des actifs, ce qui pourrait influencer la capacité de l’entreprise à soutenir son niveau d’endettement. Par ailleurs, la croissance du ratio d’endettement souligne une stratégie financière à forte levée de dette, nécessitant une attention particulière quant à la gestion du risque financier et la viabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cytokinetics Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêt à terme, net, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertibles, nets | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative au cours de la période analysée. En mars 2018, elle s'élevait à environ 31,954 milliers de dollars, puis elle a progressivement augmenté avec quelques fluctuations, atteignant près de 42413 milliers en décembre 2018. Cependant, c'est à partir de 2019 que la croissance s'est accélérée, culminant à plus de 750 000 milliers de dollars à la fin de septembre 2023. Cette tendance traduit une augmentation progressive de l'endettement, notamment à partir de 2019, ce qui pourrait refléter des financements pour des activités de développement ou d'expansion, ou une restructuration financière de l'entreprise.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a connu une tendance initiale à la baisse, passant de 279 926 milliers de dollars en mars 2018 à environ 211 178 milliers en décembre 2018. Par la suite, on observe une forte croissance à partir de 2019, atteignant un pic de plus de 1 075 961 milliers en juin 2022, avant de diminuer à nouveau pour atteindre environ 740 614 milliers en septembre 2023. Cette évolution témoigne d'une période de désinvestissement suivi d'une phase de croissance rapide, probablement liée à des acquisitions ou à un investissement accru dans les actifs de l'entreprise.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement, qui indique la proportion de passifs par rapport à l'actif total, a connu une progression notable. En mars 2018, il était de 0.11, puis il a augmenté de manière régulière pour atteindre près de 1.01 en septembre 2023. La croissance constante de ce ratio indique une augmentation relative de la dette par rapport à l'actif, ce qui pourrait signaler une stratégie d'endettement accru pour financer l'expansion ou le développement des activités. La progression rapide à partir de 2020 reflète une augmentation significative de l'endettement par rapport à la croissance de l'actif, suggérant un recours accru à l'endettement dans la gestion financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Cytokinetics Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de l'actif total
- L'actif total de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période, avec une tendance générale à la hausse à partir du quatrième trimestre de 2020. Après une diminution nette entre 2018 et 2019, l'actif a commencé à augmenter de manière significative à partir de fin 2020, atteignant un pic au troisième trimestre de 2022, correspondant à une croissance importante. Cette évolution peut refléter une augmentation des investissements, des acquisitions ou une croissance organique importante durant cette période.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance largement négative à partir de 2018, passant d’un peu moins de 100 millions de dollars en début 2018 à une valeur négative importante à partir de 2022. Notamment, les capitaux propres ont atteint un déficit de -438,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui indique une dégradation dans la situation financière de l'entreprise, probablement liée à des pertes accumulées ou à des investissements massifs non encore rentabilisés.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une forte augmentation entre 2018 et 2019, passant d’environ 2.81 à 58.9, ce qui indique une augmentation substantielle de l'utilisation de financements extérieurs par rapport aux fonds propres. Ensuite, il n’ya pas de données pour la période 2020, rendant toute analyse de la tendance postérieure limitée. Lorsqu’il est disponible, le ratio continue d’être élevé, notamment atteignant 34.22 au troisième trimestre 2021, restant ainsi à des niveaux élevés, ce qui indique une dépendance significative à l’endettement pour financer ses activités.
- Synthèse
- Les données suggèrent que l'entreprise a connu une croissance importante de ses actifs à partir de 2020, probablement en lien avec une augmentation des investissements ou des acquisitions. Cependant, cette croissance a été accompagnée d’une dégradation notable de la situation financière, avec un net recul des capitaux propres, qui sont devenus négatifs au cours de la période. La forte augmentation du ratio d’endettement durant cette période indique une reliance accrue à l’endettement pour financer cette expansion, ce qui pourrait présenter des risques financiers à long terme en raison de la charge de la dette et du déficit des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Cytokinetics Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Perte nette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance du bénéfice avant intérêts et impôts présente une dégradation globale sur la période, avec des pertes importantes qui se maintiennent tout au long des trimestres. Au début de l'observation en mars 2018, l’EBIT affiche une perte de 29,418 milliers de dollars américains, qui s'élève à environ 26 625 milliers en juin 2018 et diminue légèrement en septembre 2018. Toutefois, à partir de décembre 2018, la situation se détériore notablement avec une perte plus importante de 25 299 milliers, et cette tendance se poursuit avec des pertes de plus en plus élevées jusqu'en juin 2022, où le montant atteint environ 130 323 milliers. La période la plus critique intervient en mars 2023 avec un EBIT de -124 328 milliers, restant à un niveau élevé négatif en septembre 2023. Il apparaît que l'entreprise rencontre des difficultés financières persistantes, avec une quasi-perte constante et une intensification des pertes sur la période examinée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts montrent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. En mars 2018, elles s’élèvent à 863 milliers de dollars, puis augmentent progressivement pour atteindre plus de 7 000 milliers en septembre 2023. Cette augmentation reflète probablement une augmentation de l’endettement ou le renchérissement des financements par emprunt. La montée régulière des charges d’intérêts indique une charge financière croissante qui pourrait exercer une pression supplémentaire sur la rentabilité de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts est négatif tout au long de la période observée, ce qui indique que l’EBIT est insuffisant pour couvrir les charges d’intérêts. Dès décembre 2018, le ratio est de -26,99, puis il devient encore plus défavorable, atteignant, par exemple, -17,37 en mars 2019. À partir de 2020, la situation s’améliore légèrement avec des ratios de couverture moins négatifs, atteignant notamment -6,97 en décembre 2019. Cependant, le ratio reste négatif, impliquant que l’entreprise ne génère pas assez de bénéfices d'exploitation pour couvrir ses intérêts, ce qui indique une faiblesse de la capacité de service de la dette. Les fluctuations montrent une instabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, malgré une tendance à une légère amélioration à partir de 2020, mais ceci reste insuffisant pour assurer une couverture positive ou stable.