Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Fortinet Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une tendance générale à la baisse sur la période considérée, passant de 6.89 à 5.15. Une accélération de la baisse est observée entre fin 2020 et mi-2022, avant une légère reprise à 5.15. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations nettes pour générer des revenus au fil du temps, suivie d'une stabilisation récente.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une fluctuation significative. Il se maintient autour de 0.58 au cours des trois premiers trimestres de 2019, puis diminue à 0.55 à la fin de l'année. Une augmentation notable est observée au premier semestre 2020, atteignant 0.71, avant de redescendre progressivement à 0.69. Une nouvelle baisse est constatée à 0.52 au troisième et quatrième trimestre de 2021, suivie d'une remontée à 0.77 fin 2022, puis une légère diminution à 0.69 au premier trimestre 2023. Ces variations indiquent une efficacité variable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation spectaculaire. Il évolue de 1.77 en mars 2019 à 4.28 en mars 2021. Une augmentation massive est ensuite observée, atteignant 16.48 en juin 2022, suivie d'une valeur exceptionnellement élevée de 414.46 en mars 2023. Cette progression suggère une utilisation de plus en plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus, avec une accélération significative au cours des derniers trimestres. L'augmentation substantielle à partir de juin 2022 nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
Il est important de noter que l'interprétation de ces ratios doit être effectuée en tenant compte du contexte sectoriel et des spécificités de l'entreprise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Fortinet Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le troisième trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, suivie d'une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le premier trimestre 2022 présente une légère diminution par rapport au quatrième trimestre 2021, mais le revenu rebondit et atteint son point culminant au quatrième trimestre 2022. Le premier trimestre 2023 montre une légère baisse du revenu par rapport au quatrième trimestre 2022.
Les immobilisations corporelles, montant net, affichent une augmentation constante tout au long de la période. Cette croissance est continue, bien que le rythme d'augmentation semble ralentir vers la fin de la période observée. L'investissement dans les immobilisations corporelles semble donc persister, mais à un rythme potentiellement plus modéré.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il diminue progressivement de 6.89 au premier trimestre 2019 à 5.15 au premier trimestre 2023. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations corporelles par rapport à la croissance du revenu. Une stabilisation relative est observée entre le troisième trimestre 2021 et le premier trimestre 2023, bien que le ratio reste inférieur à ses valeurs initiales.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance soutenue de son revenu, accompagnée d'une augmentation continue de ses immobilisations corporelles. Cependant, la diminution du ratio de rotation net des immobilisations indique une potentielle inefficacité accrue dans l'utilisation de ces actifs pour générer des revenus, nécessitant une attention particulière.
Ratio de rotation de l’actif total
Fortinet Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante de 472 600 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 1 262 300 unités monétaires au premier trimestre 2023, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2020.
Le total de l'actif a également connu une augmentation globale, passant de 3 205 700 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 6 832 300 unités monétaires au premier trimestre 2023. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une diminution observée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise et d'une accélération significative à partir du deuxième trimestre 2020.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total présente une volatilité plus importante. Il a fluctué entre 0,52 et 0,77 sur la période. Une augmentation est visible à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021, avant de redescendre légèrement au premier trimestre 2023. Cette fluctuation suggère des variations dans l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus.
Il est à noter que le revenu a continué de croître malgré les fluctuations du ratio de rotation de l'actif total, ce qui indique une possible amélioration de la rentabilité ou une gestion efficace des coûts. L'augmentation significative du total de l'actif à partir du deuxième trimestre 2020 pourrait être liée à des investissements stratégiques visant à soutenir la croissance future du revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
Fortinet Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante de 472 600 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 1 262 300 unités monétaires au premier trimestre 2023, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2020.
Concernant les capitaux propres, une évolution significative est observée. Après une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2019, une diminution substantielle est constatée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise. Cependant, à partir du premier trimestre 2022, les capitaux propres deviennent négatifs, atteignant un déficit de 634 700 unités monétaires au quatrième trimestre 2022, avant de remonter à 114 000 unités monétaires au premier trimestre 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une volatilité importante. Initialement stable autour de 1,7, il connaît une forte augmentation au premier trimestre 2020, atteignant 4,22, puis 4,33 au deuxième trimestre 2020. Il diminue ensuite progressivement pour se stabiliser autour de 2,8 au cours de l'année 2021. Une nouvelle augmentation significative est observée au premier trimestre 2022, avec une valeur de 16,48, suivie d'une augmentation spectaculaire au premier trimestre 2023, atteignant 414,46. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2022.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu, mais a connu des fluctuations importantes dans ses capitaux propres, passant d'une position positive à un déficit avant de se redresser partiellement. Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation significative, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, en particulier au cours des derniers trimestres analysés.