Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Fortinet Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, montre une tendance globale à la baisse de la fin 2018 à la fin 2022. Après une valeur de 6.64 au deuxième trimestre 2018, il progresse légèrement pour atteindre un pic de 6.89 au troisième trimestre 2018, puis tend à diminuer de manière progressive pour atteindre 4.61 au troisième trimestre 2022. Cette diminution indique une réduction potentielle de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations dans la génération de revenus au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui indique la capacité de l’entreprise à générer du chiffre d'affaires à partir de son actif total, présente une tendance à la fluctuation. Après des valeurs comprises entre 0.59 et 0.58 pendant la période 2018-2019, le ratio augmente de façon modérée au cours de 2020, atteignant un sommet de 0.77 au troisième trimestre 2022. La tendance générale suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation de l'actif total pour la génération de revenus sur la période considérée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité des capitaux propres investis, présente une évolution très variable et aberrante dans la série analysée. Après une stabilité entre 1.63 et 1.78 en 2019, une augmentation notable se produit à partir du premier trimestre 2021, culminant à 414.46 au troisième trimestre 2022, ce qui indique une anomalie ou une donnée extrême susceptible d’être une erreur ou d’un événement exceptionnel. En revanche, la valeur la plus remarquable est celle de 16.48 au premier trimestre 2022, indiquant une période de forte rentabilité relative. La trajectoire témoigne d’une volatilité extrême pouvant nécessiter une vérification complémentaire pour une interprétation précise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Fortinet Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
-
Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant d'environ 399 millions de dollars au premier trimestre de 2018 à plus de 1,2 milliard de dollars à la fin du premier trimestre de 2023.
Cette augmentation est régulière, avec une croissance notable à partir du deuxième trimestre de 2018, et surtout entre 2020 et 2023, où la croissance semble s’accélérer, atteignant des records séquentiels et annuels importants.
Les pics de revenus se concentrent généralement en fin d’année fiscale, notamment durant le premier trimestre de 2023, témoignant d’une croissance continue sans signe de repli significatif.
- Évolution des immobilisations corporelles
-
Les immobilisations corporelles, exprimées en valeurs nettes, ont également augmenté au fil du temps, passant de 245 millions de dollars en mars 2018 à environ 898,5 millions de dollars à la fin mars 2023.
Ce dimensionnement des immobilisations indique une politique d'investissement constante pour soutenir la croissance de l'entreprise, en particulier après 2019, où des acquisitions et des investissements importants semblent avoir été réalisés, notamment au travers de l'augmentation significative des immobilisations entre 2021 et 2022.
La progression régulière des immobilisations reflète probablement une stratégie de renouvellement ou d'expansion des capacités productives ou technologiques.
- Ratio de rotation net des immobilisations
-
Ce ratio, qui montre la vitesse d'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a présenté une tendance à la baisse, passant d’environ 6,89 en juin 2018 à environ 4,92 en mars 2023.
Une diminution progressive indique que, malgré une croissance des immobilisations, leur efficacité à générer des revenus semble diminuer, ou que la croissance des revenus devance légèrement celle des immobilisations dans certains trimestres.
Cette tendance peut suggérer une intensification des investissements relativement au rythme de croissance des ventes ou une période d’investissement intensif pour améliorer ou renouveler des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Fortinet Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus connaissent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 399 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 1,29 milliard de dollars au premier trimestre 2023. La croissance est régulière, avec des augmentations notables en 2021 et 2022, notamment entre le troisième trimestre 2021 et le premier trimestre 2023, où les revenus ont presque été multipliés par trois par rapport au début de la période. Cette évolution indique une expansion continue des activités de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif suit une tendance à la croissance sur l’ensemble de la période, augmentant de 2,4 millions de dollars à environ 6,83 millions de dollars en mars 2023. La progression est régulière, avec une forte augmentation entre 2020 et 2021, où l’actif a presque doublé, ce qui peut refléter une croissance dans les investissements ou acquisitions ou une augmentation des actifs corporels ou incorporels de l’entreprise. Après cette période de forte croissance, la valeur de l’actif a tendance à se stabiliser à un niveau élevé.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, présente une volatilité notable. Après un absent dans les premiers trimestres, il se maintient autour de 0,58 jusqu'à 2019, puis il varie de façon importante, atteignant un pic de 0,77 au troisième trimestre 2022. Une augmentation de ce ratio indique une amélioration de la performance opérationnelle en termes d’utilisation de l’actif. La baisse observée vers la fin 2020 et début 2021, suivie d’une nouvelle hausse, peut refléter des variations dans la gestion des actifs ou dans la structure des opérations. La tendance générale à la hausse à partir de 2021 jusqu'à fin 2022 indique une augmentation de l'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Fortinet Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
÷ Total des capitaux propres de Fortinet, Inc. (déficit)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 399 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 1,29 milliard de dollars au premier trimestre 2023. Cette croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2021, culminant à une hausse significative au troisième trimestre 2022, ce qui pourrait indiquer une période de forte dynamique commerciale ou de lancement de produits majeurs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une fluctuation notable. Après une augmentation constante de 2018 à 2021, atteignant un sommet d'environ 1,11 milliard de dollars au troisième trimestre 2021, une baisse sensible survient dans les trimestres suivants, en particulier au premier semestre 2022, où le déficit inexpliqué illustre une perte importante ou une réduction significative des réserves propres. Au quatrième trimestre 2022, une reprise est observée avec un léger rebond à 114 millions de dollars. Cependant, la tendance globale montre une forte volatilité, avec des périodes de déficit significatif, notamment fin 2022 et début 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, indicatif de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, affiche une augmentation exagérée au fil du temps. Il passe d'une valeur modérée autour de 1,78 en juin 2018 à des valeurs extrêmes comme 414,46 au premier trimestre 2023, suggérant une instabilité majeure ou des anomalies dans le calcul ou la signification de ce ratio dans les périodes les plus récentes. La forte fluctuation, notamment la croissance exponentielle, pourrait indiquer des événements exceptionnels ou des erreurs dans les données, ou encore une exploitation accrue des capitaux dans des contextes spécifiques.
- Remarques générales
- Les données révèlent une croissance soutenue du chiffre d'affaires, correspondante à une expansion commerciale, mais aussi une volatilité accrue des capitaux propres, pouvant refléter des opérations financières risquées ou des pertes non théoriques. La variation extrême du ratio de rotation témoigne d'une instabilité dans la gestion ou une anomalie dans la mesure, nécessitant une analyse approfondie pour mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et la valeur de ses capitaux propres au fil du temps.