Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Keurig Dr Pepper Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 0.32 au premier trimestre 2019 à 0.56 au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, suggérant une gestion plus prudente ou une augmentation de la liquidité disponible.
- Variation du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour une évaluation plus stricte de la liquidité immédiate, évolue également à la hausse, passant de 0.17 à 0.28 sur la période. La tendance positive reflète une amélioration de la liquidité immédiate, avec une proportion croissante d’actifs liquides ou quasi-liquides par rapport aux dettes à court terme. La stabilité relative de ce ratio, malgré ses fluctuations mineures, confirme une gestion améliorée des actifs à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la part des liquidités (espèces et équivalents) par rapport aux dettes à court terme, montre une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2020, passant de 0.03 à 0.09 en 2021 puis restant stable à ce niveau en 2022. Cette progression indique une position de trésorerie de plus en plus solide, renforçant la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations immédiates. La stabilité relative en 2022 suggère une gestion équilibrée des liquidités à ce stade.
- Considérations générales
- Dans l’ensemble, ces ratios financiers traduisent une tendance à une amélioration progressive de la liquidité de l’entreprise au fil des années. La croissance soutenue du ratio de liquidité actuel et du ratio de liquidité rapide indique une gestion plus prudente et une augmentation de la liquidité disponible. La hausse substantielle du ratio de liquidité de trésorerie à partir de 2020 souligne également une forte augmentation des liquidités immédiates, renforçant la position financière de l'entreprise face aux obligations à court terme. Ces évolutions peuvent être interprétées comme des mesures pour renforcer la solvabilité à court terme ou comme le résultat d’une stratégie visant à maintenir une marge de sécurité renforcée en matière de liquidité.
Ratio de liquidité actuel
Keurig Dr Pepper Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Actif circulant | 3,771) | 3,490) | 3,057) | 2,803) | 2,616) | 2,665) | 2,388) | 2,416) | 2,240) | 2,277) | 2,273) | 2,269) | 2,221) | 2,162) | |||||
| Passif à court terme | 6,761) | 6,448) | 6,485) | 6,795) | 6,917) | 7,225) | 7,694) | 7,329) | 7,298) | 6,858) | 6,474) | 6,550) | 6,695) | 6,656) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.56 | 0.54 | 0.47 | 0.41 | 0.38 | 0.37 | 0.31 | 0.33 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.13 | 1.18 | 1.13 | 1.52 | 1.47 | 1.33 | 1.32 | 1.13 | 1.09 | 0.87 | — | — | — | — | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.68 | 0.68 | 0.74 | 0.73 | 0.61 | 0.61 | 0.66 | 0.74 | 0.55 | 0.53 | — | — | — | — | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.83 | 0.87 | 0.83 | 0.95 | 0.91 | 0.93 | 0.98 | 0.93 | 0.97 | 1.10 | — | — | — | — | |||||
| Philip Morris International Inc. | 0.89 | 0.92 | 0.92 | 1.00 | 1.18 | 1.18 | 1.10 | 1.12 | 1.13 | 1.02 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 3,771 ÷ 6,761 = 0.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observable dans l'actif circulant, passant de 2 162 millions de dollars en mars 2019 à 3 771 millions de dollars en juin 2022. Cette croissance soutenue indique une augmentation significative des liquidités ou des actifs à court terme détenus par l'entreprise, pouvant refléter une stratégie d'investissement accru ou une croissance des opérations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des fluctuations, avec une augmentation globale entre mars 2019 et juin 2022. Il est passé de 6 656 millions de dollars à 6 761 millions de dollars, présentant une tendance légèrement à la hausse, ce qui pourrait signaler une augmentation des dettes ou des obligations à échéance rapprochée.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a généralement augmenté au cours de la période étudiée, passant de 0.32 en mars 2019 à 0.56 en juin 2022. Cette amélioration suggère une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, renforçant ainsi sa liquidité et sa solvabilité à court terme. La progression plus régulière à partir de 2020 indique une gestion accrue de la liquidité ou une modification de la structure des actifs et passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Keurig Dr Pepper Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 552) | 592) | 567) | 200) | 167) | 335) | 240) | 191) | 149) | 197) | 75) | 74) | 106) | 85) | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | 2) | 2) | 1) | 3) | 3) | 14) | 15) | 27) | 28) | 26) | 26) | 28) | 44) | 44) | |||||
| Créances commerciales, montant net | 1,326) | 1,214) | 1,148) | 1,138) | 1,075) | 1,065) | 1,048) | 1,051) | 1,010) | 1,037) | 1,115) | 1,090) | 1,068) | 1,016) | |||||
| Total des actifs rapides | 1,880) | 1,808) | 1,716) | 1,341) | 1,245) | 1,414) | 1,303) | 1,269) | 1,187) | 1,260) | 1,216) | 1,192) | 1,218) | 1,145) | |||||
| Passif à court terme | 6,761) | 6,448) | 6,485) | 6,795) | 6,917) | 7,225) | 7,694) | 7,329) | 7,298) | 6,858) | 6,474) | 6,550) | 6,695) | 6,656) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.20 | 0.18 | 0.20 | 0.17 | 0.17 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.78 | 0.80 | 0.81 | 1.17 | 1.12 | 0.99 | 0.96 | 0.93 | 0.88 | 0.68 | — | — | — | — | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.42 | 0.43 | 0.30 | 0.32 | 0.39 | 0.41 | 0.25 | 0.27 | — | — | — | — | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.77 | 0.73 | 0.75 | 0.89 | — | — | — | — | |||||
| Philip Morris International Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | 0.59 | 0.53 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | 0.43 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,880 ÷ 6,761 = 0.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une hausse progressive de 1145 millions de dollars en mars 2019 à 1218 millions en juin 2019, ils ont connu une légère baisse en septembre 2019, avant de repartir à la hausse pour atteindre 1260 millions en mars 2020. La période suivante voit une augmentation régulière, culminant à 1808 millions en juin 2022, indiquant une consolidation des actifs rapidement mobilisables dans le bilan.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance générale à la hausse, passant de 6656 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 7329 millions en septembre 2020, avant de diminuer en 2021 pour atteindre 6448 millions en juin 2022. Les fluctuations indiquent une gestion du passif à court terme, avec une augmentation notable en 2020, possiblement liée à des besoins de financement temporaires ou à des variations dans la structure du passif.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une progression continue tout au long de la période. En mars 2019, il était de 0.17, puis a légèrement augmenté à 0.28 en juin 2022. Cette augmentation reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La progression indique une gestion plus prudente de la liquidité, avec une augmentation solide de la capacité de couverture, notamment entre la mi-2021 et le deuxième semestre 2022.
Ratio de liquidité de trésorerie
Keurig Dr Pepper Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 552) | 592) | 567) | 200) | 167) | 335) | 240) | 191) | 149) | 197) | 75) | 74) | 106) | 85) | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | 2) | 2) | 1) | 3) | 3) | 14) | 15) | 27) | 28) | 26) | 26) | 28) | 44) | 44) | |||||
| Total de la trésorerie | 554) | 594) | 568) | 203) | 170) | 349) | 255) | 218) | 177) | 223) | 101) | 102) | 150) | 129) | |||||
| Passif à court terme | 6,761) | 6,448) | 6,485) | 6,795) | 6,917) | 7,225) | 7,694) | 7,329) | 7,298) | 6,858) | 6,474) | 6,550) | 6,695) | 6,656) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.03 | 0.02 | 0.05 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.57 | 0.55 | 0.63 | 0.93 | 0.85 | 0.76 | 0.75 | 0.79 | 0.74 | 0.55 | — | — | — | — | |||||
| Mondelēz International Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.14 | 0.24 | 0.22 | 0.11 | 0.11 | — | — | — | — | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | 0.29 | 0.41 | 0.37 | 0.38 | 0.51 | — | — | — | — | |||||
| Philip Morris International Inc. | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | 0.26 | 0.37 | 0.31 | 0.27 | 0.23 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 554 ÷ 6,761 = 0.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les valeurs de la trésorerie ont montré une tendance haussière sur la période. Après une baisse significative en mars 2019 et juin 2019, la trésorerie a connu une augmentation notable à partir de décembre 2019, atteignant un pic en mars 2022. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise, avec une augmentation progressive et soutenue du montant disponible en liquidités au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctués légèrement, mais dans l'ensemble, il est resté relativement stable. Une légère baisse est observée entre mars 2019 et décembre 2021, suivie d'une augmentation en juin 2022. La stabilité relative de cette composante indique une gestion contrôlée des obligations à court terme, bien qu'une augmentation récente en juin 2022 puisse nécessiter une surveillance pour évaluer l'éventuel accroissement des engagements immédiats.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est resté constant à 0.02 jusqu'en décembre 2019, puis a connu une légère augmentation pour atteindre 0.03 en septembre 2020. Une progression plus significative a été observée à partir de mars 2021, culminant à 0.09 en mars 2022 et juin 2022. Cette évolution reflète une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, en particulier à partir de 2021, ce qui indique une situation de liquidité plus favorable sur cette période.