Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Keurig Dr Pepper Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution de l'endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse continue, passant de 0.64 au premier trimestre 2020 à 0.46 au deuxième trimestre 2022. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux fonds propres.
De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire descendante, évoluant de 0.39 à 0.31 sur la même période. Le ratio d’endettement a également diminué, passant de 0.29 à 0.22, ce qui confirme la réduction de l'endettement global.
Le ratio d’endettement financier a montré une diminution globale, bien que plus modérée, passant de 2.16 à 2.03, avec une légère augmentation au deuxième trimestre 2022. Cette évolution suggère une gestion prudente de la dette.
En contraste avec les ratios d’endettement, le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation significative. Il est passé de 3.48 au premier trimestre 2020 à 6.6 au quatrième trimestre 2021, avant de redescendre à 5.62 au deuxième trimestre 2022. Cette amélioration indique une capacité accrue à honorer les obligations financières liées aux intérêts, ce qui renforce la solidité financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution continue de 0.64 à 0.46, indiquant une amélioration de la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Baisse de 0.39 à 0.31, confirmant la réduction de l'endettement.
- Ratio d’endettement
- Diminution de 0.29 à 0.22, soulignant une gestion prudente de la dette.
- Ratio d’endettement financier
- Baisse globale de 2.16 à 2.03, avec une légère augmentation au deuxième trimestre 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Augmentation significative de 3.48 à 6.6, puis légère baisse à 5.62, indiquant une capacité accrue à honorer les obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | —) | —) | 304) | 998) | 1,323) | 1,750) | 2,345) | 2,182) | 2,256) | 1,957) | ||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 11,555) | 11,584) | 11,578) | 11,727) | 11,721) | 11,715) | 11,143) | 11,707) | 11,849) | 12,431) | ||||
| Total de la dette | 11,555) | 11,584) | 11,882) | 12,725) | 13,044) | 13,465) | 13,488) | 13,889) | 14,105) | 14,388) | ||||
| Capitaux propres | 25,391) | 25,511) | 24,972) | 24,405) | 24,242) | 24,070) | 23,829) | 23,296) | 22,923) | 22,640) | ||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.46 | 0.45 | 0.48 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | ||||
| Repères | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.82 | 1.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Mondelēz International Inc. | 0.70 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| PepsiCo Inc. | 2.12 | 2.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 11,555 ÷ 25,391 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une réduction notable est observée entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2022, passant de 14 388 millions de dollars américains à 11 555 millions de dollars américains. La baisse n'est pas linéaire, mais présente une décélération progressive.
Parallèlement, les capitaux propres affichent une progression constante tout au long de la période. Ils augmentent de 22 640 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 25 391 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Cette croissance est relativement stable, avec des augmentations trimestrielles généralement comprises entre quelques centaines de millions et plus d'un milliard de dollars américains.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suit une tendance à la baisse, ce qui indique une amélioration de la structure financière. Ce ratio diminue de 0,64 au 31 mars 2020 à 0,46 au 30 juin 2022. La diminution est plus prononcée entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2021, puis se stabilise légèrement au cours des deux derniers trimestres analysés.
- Total de la dette
- Diminution globale sur la période, avec une décélération progressive de la baisse.
- Capitaux propres
- Croissance constante et stable sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Baisse significative, indiquant une amélioration de la structure financière, avec une stabilisation récente.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | —) | —) | 304) | 998) | 1,323) | 1,750) | 2,345) | 2,182) | 2,256) | 1,957) | ||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 11,555) | 11,584) | 11,578) | 11,727) | 11,721) | 11,715) | 11,143) | 11,707) | 11,849) | 12,431) | ||||
| Total de la dette | 11,555) | 11,584) | 11,882) | 12,725) | 13,044) | 13,465) | 13,488) | 13,889) | 14,105) | 14,388) | ||||
| Capitaux propres | 25,391) | 25,511) | 24,972) | 24,405) | 24,242) | 24,070) | 23,829) | 23,296) | 22,923) | 22,640) | ||||
| Total du capital | 36,946) | 37,095) | 36,854) | 37,130) | 37,286) | 37,535) | 37,317) | 37,185) | 37,028) | 37,028) | ||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | ||||
| Repères | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.65 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Mondelēz International Inc. | 0.41 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| PepsiCo Inc. | 0.68 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Philip Morris International Inc. | 1.48 | 1.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 11,555 ÷ 36,946 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une réduction progressive est observée de 14 388 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 11 555 millions de dollars américains au 30 juin 2022.
Le total du capital présente une relative stabilité, avec une légère augmentation globale sur la période. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins constatées, passant de 37 028 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 36 946 millions de dollars américains au 30 juin 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 0,39 au 31 mars 2020 à 0,31 au 30 juin 2022. Cette évolution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion de dette par rapport aux fonds propres en baisse.
La diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suggère une réduction du risque financier et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières. La tendance à la baisse de la dette, combinée à la stabilité du capital, contribue à cette amélioration.
Ratio d’endettement
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | —) | —) | 304) | 998) | 1,323) | 1,750) | 2,345) | 2,182) | 2,256) | 1,957) | ||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | 11,555) | 11,584) | 11,578) | 11,727) | 11,721) | 11,715) | 11,143) | 11,707) | 11,849) | 12,431) | ||||
| Total de la dette | 11,555) | 11,584) | 11,882) | 12,725) | 13,044) | 13,465) | 13,488) | 13,889) | 14,105) | 14,388) | ||||
| Total de l’actif | 51,428) | 51,244) | 50,598) | 50,330) | 50,344) | 50,403) | 49,779) | 49,381) | 49,026) | 48,843) | ||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | ||||
| Repères | ||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.45 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Mondelēz International Inc. | 0.29 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| PepsiCo Inc. | 0.42 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Philip Morris International Inc. | 0.68 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 11,555 ÷ 51,428 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une réduction progressive est observable, passant d'un montant de 14 388 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 11 555 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Le rythme de cette diminution semble s'accélérer au cours des derniers trimestres.
Parallèlement, le total de l'actif présente une trajectoire globalement ascendante. Une augmentation constante est constatée, évoluant de 48 843 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 51 428 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, suit une tendance à la baisse, en cohérence avec l'évolution du total de la dette et du total de l'actif. Ce ratio passe de 0,29 au 31 mars 2020 à 0,22 au 30 juin 2022. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance au financement par la dette.
- Total de la dette
- Diminution continue sur la période, avec une accélération de la baisse vers la fin de la période analysée.
- Total de l’actif
- Augmentation globale, bien que présentant des fluctuations trimestrielles.
- Ratio d’endettement
- Baisse régulière, signalant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.
Ratio d’endettement financier
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||
| Total de l’actif | 51,428) | 51,244) | 50,598) | 50,330) | 50,344) | 50,403) | 49,779) | 49,381) | 49,026) | 48,843) | ||||
| Capitaux propres | 25,391) | 25,511) | 24,972) | 24,405) | 24,242) | 24,070) | 23,829) | 23,296) | 22,923) | 22,640) | ||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.03 | 2.01 | 2.03 | 2.06 | 2.08 | 2.09 | 2.09 | 2.12 | 2.14 | 2.16 | ||||
| Repères | ||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 4.05 | 3.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Mondelēz International Inc. | 2.40 | 2.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| PepsiCo Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 51,428 ÷ 25,391 = 2.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif sur la période considérée. Une progression constante est observée de mars 2020 à mars 2022, avec une légère accélération entre mars 2021 et mars 2022. Le total de l'actif passe de 48 843 millions de dollars américains à 51 244 millions de dollars américains, puis à 51 428 millions de dollars américains en juin 2022.
Les capitaux propres suivent également une trajectoire ascendante. L'évolution est moins marquée que celle du total de l'actif, mais reste significative. On constate une augmentation progressive des capitaux propres, passant de 22 640 millions de dollars américains en mars 2020 à 25 511 millions de dollars américains en mars 2022, puis à 25 391 millions de dollars américains en juin 2022. Une légère diminution est observée entre mars et juin 2022.
Le ratio d'endettement financier présente une tendance à la diminution sur l'ensemble de la période. Ce ratio, qui mesure le niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, passe de 2,16 en mars 2020 à 2,01 en mars 2022, puis remonte légèrement à 2,03 en juin 2022. La diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l'endettement.
- Total de l’actif
- Progression constante sur la période, avec une légère accélération récente.
- Capitaux propres
- Augmentation progressive, mais moins prononcée que celle du total de l'actif. Légère diminution entre mars et juin 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution globale, indiquant une amélioration de la structure financière. Remontée légère en juin 2022.
Ratio de couverture des intérêts
Keurig Dr Pepper Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||
| Résultat net part du Groupe | 218) | 585) | 843) | 530) | 448) | 325) | 428) | 443) | 298) | 156) | ||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | (1) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (5) | 180) | 266) | 149) | 165) | 73) | 130) | 141) | 108) | 49) | ||||
| Plus: Charges d’intérêts | 175) | 188) | 119) | 116) | 125) | 140) | 146) | 148) | 157) | 153) | ||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 388) | 953) | 1,228) | 794) | 738) | 538) | 704) | 732) | 563) | 358) | ||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 5.62 | 6.78 | 6.60 | 5.26 | 4.85 | 4.29 | 3.90 | 3.84 | 3.52 | 3.48 | ||||
| Repères | ||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 16.61 | 10.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2022
+ Charges d’intérêtsQ1 2022
+ Charges d’intérêtsQ4 2021
+ Charges d’intérêtsQ3 2021)
= (388 + 953 + 1,228 + 794)
÷ (175 + 188 + 119 + 116)
= 5.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Une augmentation significative est observée au cours de l'année 2020, passant de 358 millions de dollars américains au premier trimestre à 704 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2021, atteignant un pic de 1228 millions de dollars américains au premier trimestre, avant de se stabiliser autour de 953 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
En 2022, une diminution du bénéfice avant intérêts et impôts est constatée, avec des valeurs de 953 millions de dollars américains au premier trimestre et 388 millions de dollars américains au deuxième trimestre.
Les charges d'intérêts présentent une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Elles diminuent progressivement de 153 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 116 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021, avant de remonter à 188 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 et 175 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire ascendante. Il passe de 3,48 au premier trimestre 2020 à 6,6 au quatrième trimestre 2021. Une légère diminution est ensuite observée au premier trimestre 2022 (6,78) et au deuxième trimestre 2022 (5,62), mais le ratio reste globalement élevé, indiquant une bonne capacité à honorer les obligations financières.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte croissance en 2020 et 2021, suivie d'une baisse en 2022.
- Charges d’intérêts
- Diminuent globalement sur la période, avec une légère augmentation en 2022.
- Ratio de couverture des intérêts
- Augmente significativement jusqu'au quatrième trimestre 2021, puis diminue légèrement en 2022, mais reste à un niveau élevé.