Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Keurig Dr Pepper Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse sur la période observée, passant d’environ 0,67 en mars 2019 à 0,46 au dernier trimestre de juin 2022. Cette réduction indique une amélioration progressive de la structure financière de l'entreprise, avec une diminution de la dépendance à l’endettement relatif aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une augmentation des capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 0,40 en mars 2019 à 0,31 en juin 2022, traduisant une diminution modérée de la part de la dette par rapport au total des fonds propres. La tendance à la baisse suggère une position financière plus équilibrée, avec une moindre dépendance à l’endettement par rapport à l’ensemble des ressources propres.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio connaît une réduction régulière, passant de 0,31 à 0,22, témoignant d’un renforcement de la structure financière au fil du temps. La baisse indique une réduction relative de l’endettement total comparé aux actifs ou aux ressources de l’entreprise, ce qui peut renforcer sa stabilité financière.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable, oscillant en permanence autour de 2,01 à 2,17. La constance de ce ratio indique que la proportion de l’endettement financier dans la structure financière n’a pas subi de variation majeure, notamment en ce qui concerne l’endettement à long terme ou financier spécialisé.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices ou les flux de trésorerie, montre une amélioration notable sur la période. Il est absent dans les premiers trimestres, puis il augmente progressivement, passant de 3,48 en juin 2019 à un maximum de 6,78 en juin 2022. Cette tendance indique une capacité accrue à faire face aux charges d’intérêts, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité ou une réduction de la charge d’intérêt relative à la trésorerie ou au résultat opérationnel.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le total de la dette, qui diminue de 15 264 millions de dollars en mars 2019 à 11 584 millions de dollars en juin 2022. Cette réduction progressive indique une stratégie de désendettement sur la période, avec une baisse notable continue notamment entre juin 2021 et juin 2022. La diminution de la dette semble relativement claire et régulière sur la période considérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante, passant de 22 674 millions de dollars en mars 2019 à 25 391 millions de dollars en juin 2022. Cette progression régulière traduit une rentabilité soutenue ou des apports de capitaux, renforçant la solvabilité de l'entreprise. Ces valeurs indiquent une augmentation de la valeur nette détenue par les actionnaires au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,67 en mars 2019 à 0,46 en juin 2022. La diminution de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Cela reflète une dédolarisation progressive de l’endettement, renforçant la stabilité financière de l'entreprise. La stabilité ou la légère hausse du ratio à la fin de la période indique une tendance à maintenir une structure financière équilibrée, malgré la baisse drastique de la dette absolue.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Elle diminue régulièrement de 15 264 millions de dollars en mars 2019 à 11 584 millions de dollars en juin 2022. Cette réduction progressive indique une politique de désendettement ou une capacité accrue à rembourser ses emprunts au fil du temps.
- Total du capital
- Le total du capital évolue de manière relativement stable, flirtant autour de 37 700 millions de dollars. Il subit des fluctuations mineures, mais dans l’ensemble, il reste constant, ce qui peut suggérer que l’émission de nouvelles actions ou la rétention des bénéfices contribuent à maintenir ce niveau sans tendance significative à la hausse ou à la baisse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, montre une tendance à la diminution continue, passant de 0,4 en mars 2019 à 0,31 en juin 2022. La baisse de ce ratio témoigne d’une amélioration progressive de la structure financière, indiquant une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait renforcer la solvabilité de l'entreprise à long terme.
Ratio d’endettement
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme et portion courante des obligations à long terme | |||||||||||||||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse progressive du total de la dette est observable, passant d'environ 15 264 millions de dollars en mars 2019 à 11 584 millions de dollars en juin 2022. Cette réduction indique une stratégie likely de désendettement ou de remboursement de la dette, avec une diminution régulière sur l'ensemble de la période. La baisse est constante, sans périodes de hausse significative, ce qui reflète une gestion proactive du passif financier.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance continue sur la période, passant de 49 291 millions de dollars en mars 2019 à 51 428 millions de dollars en juin 2022. Cette augmentation indique probablement des investissements ou une croissance des actifs courants et non courants, soutenant ainsi la croissance globale de l’entreprise. Malgré la baisse du niveau d’endettement, l’actif continue d’augmenter, suggérant une amélioration de la structure financière et une expansion du portefeuille d’actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement diminue de manière constante, passant de 0,31 en mars 2019 à 0,22 en juin 2022. Cette baisse traduit une réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. La réduction du ratio d’endettement est cohérente avec la diminution absolue de la dette tout en maintenant ou en augmentant l’actif total. Cela peut également indiquer une gestion prudente visant à renforcer la solidité financière.
Ratio d’endettement financier
Keurig Dr Pepper Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- Les données indiquent une légère tendance à la hausse de l’actif total sur la période, passant de 49,291 millions de dollars américains au premier trimestre de 2019 à 51,428 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022. Cette croissance progressive témoigne d’un développement global de l’actif, avec une stabilité relative des valeurs autour d’une moyenne voisine des 50 000 millions de dollars, sauf quelques fluctuations mineures.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse sur la même période, passant de 22 674 millions de dollars en mars 2019 à 25 391 millions de dollars en juin 2022. La progression est régulière, avec quelques augmentations notables en fin de période, notamment entre décembre 2021 et juin 2022. Cette augmentation reflète une amélioration progressive de la situation financière nette de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une diminution progressive, passant de 2,17 en mars 2019 à environ 2,01 en juin 2022. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des fonds propres. La stabilité globale de ce ratio suggère une gestion prudente de l’endettement tout au long de la période, avec une légère tendance à la baisse.
Ratio de couverture des intérêts
Keurig Dr Pepper Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||
| Résultat net part du Groupe | |||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2022
+ Charges d’intérêtsQ1 2022
+ Charges d’intérêtsQ4 2021
+ Charges d’intérêtsQ3 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une tendance globale à la hausse du EBIT sur la période analysée, malgré une baisse notable au premier trimestre 2020 par rapport à la fin de l'année 2019. Après une diminution à 358 millions de dollars au premier trimestre 2020, le EBIT rebondit rapidement, atteignant 738 millions de dollars au troisième trimestre 2020, avec une tendance à la hausse continue jusqu'au premier trimestre 2022, où il atteint 1 388 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration significative de la performance opérationnelle sur la période, avec des pics importants notamment vers la fin de 2021 et en 2022.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts présentent une tendance relativement stable avec des fluctuations mineures, allant de 153 millions de dollars au second trimestre 2020 à un pic de 188 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. La stabilité apparente dans ces charges indique probablement une gestion maîtrisée de la dette, bien que la hausse en 2022 nécessite une attention pour la gestion future de la structure du financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts s’améliore significativement au fil du temps, passant d'une valeur non indiquée initialement à 3.59 en juin 2019, puis progressant de manière régulière pour atteindre 6.78 au troisième trimestre 2021, avant de se replier à 5.62 en juin 2022. Cette évolution suggère une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts par le bénéfice d’exploitation, attestant d’une amélioration de la rentabilité relative par rapport aux charges financières. La baisse en 2022 pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation des charges d’intérêts, ou encore une combinaison des deux.