Stock Analysis on Net
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Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 31 juillet 2020.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Kraft Heinz Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
27 juin 2020 -0.39% = -0.20% × 2.00
28 mars 2020 3.74% = 1.83% × 2.04
28 déc. 2019 3.75% = 1.91% × 1.97
28 sept. 2019 -20.93% = -10.52% × 1.99
29 juin 2019 -21.53% = -10.75% × 2.00
30 mars 2019 -20.87% = -10.42% × 2.00
29 déc. 2018 -19.73% = -9.85% × 2.00
29 sept. 2018 15.87% = 8.67% × 1.83
30 juin 2018 16.30% = 8.78% × 1.86
31 mars 2018 16.77% = 9.20% × 1.82
30 déc. 2017 16.66% = 9.15% × 1.82
30 sept. 2017 6.71% = 3.28% × 2.04
1 juil. 2017 6.58% = 3.21% × 2.05
1 avr. 2017 6.29% = 3.00% × 2.09
31 déc. 2016 6.33% = 3.01% × 2.10
2 oct. 2016 5.78% = 2.75% × 2.10
3 juil. 2016 4.10% = 1.95% × 2.10
3 avr. 2016 2.16% = 1.02% × 2.12
31 déc. 2015 1.10% = 0.52% × 2.13
27 sept. 2015 — = — × 2.07
28 juin 2015 — = — × 5.35
29 mars 2015 — = — × 5.33

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2020 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Kraft Heinz Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
27 juin 2020 -0.39% = -0.76% × 0.26 × 2.00
28 mars 2020 3.74% = 7.58% × 0.24 × 2.04
28 déc. 2019 3.75% = 7.75% × 0.25 × 1.97
28 sept. 2019 -20.93% = -42.69% × 0.25 × 1.99
29 juin 2019 -21.53% = -43.27% × 0.25 × 2.00
30 mars 2019 -20.87% = -41.62% × 0.25 × 2.00
29 déc. 2018 -19.73% = -38.80% × 0.25 × 2.00
29 sept. 2018 15.87% = 39.53% × 0.22 × 1.83
30 juin 2018 16.30% = 40.88% × 0.21 × 1.86
31 mars 2018 16.77% = 42.45% × 0.22 × 1.82
30 déc. 2017 16.66% = 41.93% × 0.22 × 1.82
30 sept. 2017 6.71% = 15.03% × 0.22 × 2.04
1 juil. 2017 6.58% = 14.67% × 0.22 × 2.05
1 avr. 2017 6.29% = 13.81% × 0.22 × 2.09
31 déc. 2016 6.33% = 13.71% × 0.22 × 2.10
2 oct. 2016 5.78% = 12.46% × 0.22 × 2.10
3 juil. 2016 4.10% = 8.90% × 0.22 × 2.10
3 avr. 2016 2.16% = 5.59% × 0.18 × 2.12
31 déc. 2015 1.10% = 3.46% × 0.15 × 2.13
27 sept. 2015 — = — × — × 2.07
28 juin 2015 — = — × — × 5.35
29 mars 2015 — = — × — × 5.33

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2020 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Kraft Heinz Co., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
27 juin 2020 -0.39% = -0.59 × 0.18 × 7.09% × 0.26 × 2.00
28 mars 2020 3.74% = 0.74 × 0.66 × 15.61% × 0.24 × 2.04
28 déc. 2019 3.75% = 0.73 × 0.66 × 16.11% × 0.25 × 1.97
28 sept. 2019 -20.93% = — × — × -42.31% × 0.25 × 1.99
29 juin 2019 -21.53% = — × — × -43.42% × 0.25 × 2.00
30 mars 2019 -20.87% = — × — × -40.98% × 0.25 × 2.00
29 déc. 2018 -19.73% = — × — × -37.97% × 0.25 × 2.00
29 sept. 2018 15.87% = 2.31 × 0.78 × 21.94% × 0.22 × 1.83
30 juin 2018 16.30% = 2.13 × 0.80 × 23.98% × 0.21 × 1.86
31 mars 2018 16.77% = 2.00 × 0.82 × 25.97% × 0.22 × 1.82
30 déc. 2017 16.66% = 1.99 × 0.82 × 25.82% × 0.22 × 1.82
30 sept. 2017 6.71% = 0.72 × 0.82 × 25.63% × 0.22 × 2.04
1 juil. 2017 6.58% = 0.73 × 0.81 × 24.71% × 0.22 × 2.05
1 avr. 2017 6.29% = 0.73 × 0.81 × 23.57% × 0.22 × 2.09
31 déc. 2016 6.33% = 0.72 × 0.82 × 23.21% × 0.22 × 2.10
2 oct. 2016 5.78% = 0.70 × 0.81 × 21.87% × 0.22 × 2.10
3 juil. 2016 4.10% = 0.68 × 0.74 × 17.75% × 0.22 × 2.10
3 avr. 2016 2.16% = 0.65 × 0.58 × 14.68% × 0.18 × 2.12
31 déc. 2015 1.10% = 0.63 × 0.43 × 12.66% × 0.15 × 2.13
27 sept. 2015 — = — × — × — × — × 2.07
28 juin 2015 — = — × — × — × — × 5.35
29 mars 2015 — = — × — × — × — × 5.33

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T2 2020 est la diminution de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Kraft Heinz Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
27 juin 2020 -0.20% = -0.76% × 0.26
28 mars 2020 1.83% = 7.58% × 0.24
28 déc. 2019 1.91% = 7.75% × 0.25
28 sept. 2019 -10.52% = -42.69% × 0.25
29 juin 2019 -10.75% = -43.27% × 0.25
30 mars 2019 -10.42% = -41.62% × 0.25
29 déc. 2018 -9.85% = -38.80% × 0.25
29 sept. 2018 8.67% = 39.53% × 0.22
30 juin 2018 8.78% = 40.88% × 0.21
31 mars 2018 9.20% = 42.45% × 0.22
30 déc. 2017 9.15% = 41.93% × 0.22
30 sept. 2017 3.28% = 15.03% × 0.22
1 juil. 2017 3.21% = 14.67% × 0.22
1 avr. 2017 3.00% = 13.81% × 0.22
31 déc. 2016 3.01% = 13.71% × 0.22
2 oct. 2016 2.75% = 12.46% × 0.22
3 juil. 2016 1.95% = 8.90% × 0.22
3 avr. 2016 1.02% = 5.59% × 0.18
31 déc. 2015 0.52% = 3.46% × 0.15
27 sept. 2015 — = — × —
28 juin 2015 — = — × —
29 mars 2015 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) au cours du T2 2020 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Kraft Heinz Co., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
27 juin 2020 -0.20% = -0.59 × 0.18 × 7.09% × 0.26
28 mars 2020 1.83% = 0.74 × 0.66 × 15.61% × 0.24
28 déc. 2019 1.91% = 0.73 × 0.66 × 16.11% × 0.25
28 sept. 2019 -10.52% = — × — × -42.31% × 0.25
29 juin 2019 -10.75% = — × — × -43.42% × 0.25
30 mars 2019 -10.42% = — × — × -40.98% × 0.25
29 déc. 2018 -9.85% = — × — × -37.97% × 0.25
29 sept. 2018 8.67% = 2.31 × 0.78 × 21.94% × 0.22
30 juin 2018 8.78% = 2.13 × 0.80 × 23.98% × 0.21
31 mars 2018 9.20% = 2.00 × 0.82 × 25.97% × 0.22
30 déc. 2017 9.15% = 1.99 × 0.82 × 25.82% × 0.22
30 sept. 2017 3.28% = 0.72 × 0.82 × 25.63% × 0.22
1 juil. 2017 3.21% = 0.73 × 0.81 × 24.71% × 0.22
1 avr. 2017 3.00% = 0.73 × 0.81 × 23.57% × 0.22
31 déc. 2016 3.01% = 0.72 × 0.82 × 23.21% × 0.22
2 oct. 2016 2.75% = 0.70 × 0.81 × 21.87% × 0.22
3 juil. 2016 1.95% = 0.68 × 0.74 × 17.75% × 0.22
3 avr. 2016 1.02% = 0.65 × 0.58 × 14.68% × 0.18
31 déc. 2015 0.52% = 0.63 × 0.43 × 12.66% × 0.15
27 sept. 2015 — = — × — × — × —
28 juin 2015 — = — × — × — × —
29 mars 2015 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2020 est la diminution de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Kraft Heinz Co., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
27 juin 2020 -0.76% = -0.59 × 0.18 × 7.09%
28 mars 2020 7.58% = 0.74 × 0.66 × 15.61%
28 déc. 2019 7.75% = 0.73 × 0.66 × 16.11%
28 sept. 2019 -42.69% = — × — × -42.31%
29 juin 2019 -43.27% = — × — × -43.42%
30 mars 2019 -41.62% = — × — × -40.98%
29 déc. 2018 -38.80% = — × — × -37.97%
29 sept. 2018 39.53% = 2.31 × 0.78 × 21.94%
30 juin 2018 40.88% = 2.13 × 0.80 × 23.98%
31 mars 2018 42.45% = 2.00 × 0.82 × 25.97%
30 déc. 2017 41.93% = 1.99 × 0.82 × 25.82%
30 sept. 2017 15.03% = 0.72 × 0.82 × 25.63%
1 juil. 2017 14.67% = 0.73 × 0.81 × 24.71%
1 avr. 2017 13.81% = 0.73 × 0.81 × 23.57%
31 déc. 2016 13.71% = 0.72 × 0.82 × 23.21%
2 oct. 2016 12.46% = 0.70 × 0.81 × 21.87%
3 juil. 2016 8.90% = 0.68 × 0.74 × 17.75%
3 avr. 2016 5.59% = 0.65 × 0.58 × 14.68%
31 déc. 2015 3.46% = 0.63 × 0.43 × 12.66%
27 sept. 2015 — = — × — × —
28 juin 2015 — = — × — × —
29 mars 2015 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).

La principale raison de la diminution du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2020 est la diminution de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.