Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Kraft Heinz Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une légère hausse à 1.81 en septembre 2015, on observe une tendance à la baisse significative, atteignant un point le plus bas à 0.72 en décembre 2017. Par la suite, une reprise progressive est visible, culminant à 1.48 en juin 2020. Cette dynamique suggère une forte variabilité dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, avec une tendance récente à l’amélioration.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, suit une tendance similaire au ratio général. Après une hausse légère pour atteindre 1.11 en juin 2015, il connaît une baisse notable pour atteindre un minimum à 0.29 en décembre 2016. Par la suite, le ratio fluctue, mais montre une tendance à la reprise à partir de 2018, atteignant un sommet de 0.97 en juin 2020. La période de fluctuation moins favorable et la reprise récente indiquent une gestion variable des liquidités immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, présente une tendance généralement à la baisse jusqu’en 2016, atteignant ses plus faibles valeurs autour de 0.14-0.19. À partir de 2017, une nette amélioration s’observe, culminant à 0.68 en juin 2020. La dynamique de ce ratio indique une augmentation de la trésorerie liquide en proportion des obligations à court terme dans la période récente, ce qui pourrait refléter une gestion plus conservatrice ou une augmentation des liquidités disponibles.
Ratio de liquidité actuel
Kraft Heinz Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 8,776) | 11,708) | 8,097) | 9,125) | 9,168) | 8,835) | 9,075) | 7,590) | 9,501) | 7,437) | 7,266) | 7,228) | 7,108) | 8,875) | 8,753) | 8,943) | 9,347) | 9,812) | 9,780) | 10,411) | 4,589) | 4,477) | |||||||
| Passif à court terme | 8,050) | 7,934) | 7,875) | 9,112) | 7,797) | 7,972) | 7,503) | 7,581) | 9,091) | 10,329) | 10,132) | 9,387) | 7,356) | 9,383) | 9,501) | 9,414) | 9,593) | 6,730) | 6,932) | 5,746) | 2,653) | 2,532) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.09 | 1.48 | 1.03 | 1.00 | 1.18 | 1.11 | 1.21 | 1.00 | 1.05 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.97 | 0.95 | 0.92 | 0.95 | 0.97 | 1.46 | 1.41 | 1.81 | 1.73 | 1.77 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.09 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.55 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 0.97 | 1.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 1.13 | 1.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 8,776 ÷ 8,050 = 1.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données indiquent une augmentation notable de l'actif circulant au cours de la période. Après une valeur de 4 477 millions de dollars en mars 2015, une croissance progressive est observée pour atteindre un pic de 11 708 millions de dollars en juin 2020. Cette tendance suggère une croissance de la liquidité ou des actifs à court terme de l'entreprise, avec des fluctuations à court terme mais une tendance globale à la hausse.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation significative entre mars 2015 (2 532 millions de dollars) et juin 2020 (7 934 millions de dollars). La croissance du passif à court terme pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme ou une hausse des dettes à court terme pour soutenir la croissance des actifs. Des fluctuations importantes sont toutefois visibles, notamment en juin 2015, et entre 2016 et 2017, avant de se stabiliser puis d’augmenter à nouveau en 2019 et 2020.
- Ratios de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel connaît des fluctuations notables tout au long de la période. Il commence à un niveau élevé de 1,77 en mars 2015, avec une légère baisse à 1,41 en avril 2016, atteignant un point bas de 0,72 en décembre 2016. Par la suite, il oscille autour de 1, mais tend à retrouver un niveau supérieur à 1 à partir de juin 2018, culminant à 1,48 en juin 2020. Cette évolution indique que la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme s’est d’abord dégradée puis s’est améliorée à la fin de la période, suggérant une gestion plus prudente ou une amélioration de la liquidité.
- Analyse générale des tendances
- Dans l'ensemble, les données révèlent une croissance soutenue de l'actif circulant et du passif à court terme, témoignant d'une expansion de l'entreprise ou d'une augmentation de ses activités financières à court terme. La fluctuation du ratio de liquidité indique que, malgré une période de stress apparent en 2016, l'entreprise a réussi à renforcer sa position de liquidité vers la fin de la période analysée. La détérioration temporaire en 2016 pourrait refléter un pic dans les obligations à court terme ou une gestion de liquidité plus tendue, mais la tendance générale montre une gestion saine de la liquidité à long terme.
Ratio de liquidité rapide
Kraft Heinz Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,812) | 5,403) | 2,279) | 2,315) | 1,452) | 1,096) | 1,130) | 1,366) | 3,369) | 1,794) | 1,629) | 1,441) | 1,445) | 3,242) | 4,204) | 3,920) | 4,237) | 4,199) | 4,837) | 4,437) | 2,147) | 1,899) | |||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions | 2,045) | 2,321) | 1,973) | 1,959) | 2,049) | 2,010) | 2,129) | 2,032) | 1,950) | 1,044) | 921) | 938) | 913) | 886) | 769) | 855) | 1,114) | 939) | 871) | 1,613) | 795) | 818) | |||||||
| Créances vendues | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 37) | 530) | 353) | 427) | 521) | 588) | 129) | 208) | 146) | 805) | 583) | —) | —) | —) | |||||||
| Total des actifs rapides | 4,857) | 7,724) | 4,252) | 4,274) | 3,501) | 3,106) | 3,259) | 3,398) | 5,356) | 3,368) | 2,903) | 2,806) | 2,879) | 4,716) | 5,102) | 4,983) | 5,497) | 5,943) | 6,291) | 6,050) | 2,942) | 2,717) | |||||||
| Passif à court terme | 8,050) | 7,934) | 7,875) | 9,112) | 7,797) | 7,972) | 7,503) | 7,581) | 9,091) | 10,329) | 10,132) | 9,387) | 7,356) | 9,383) | 9,501) | 9,414) | 9,593) | 6,730) | 6,932) | 5,746) | 2,653) | 2,532) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.60 | 0.97 | 0.54 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.59 | 0.33 | 0.29 | 0.30 | 0.39 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.88 | 0.91 | 1.05 | 1.11 | 1.07 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.88 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.25 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 0.75 | 0.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.52 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,857 ÷ 8,050 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance haussière est observable sur la période étudiée, avec une augmentation notable du total des actifs rapides, passant d'environ 2 717 millions de dollars en mars 2015 à un pic de 7 724 millions de dollars en juin 2020. Après une croissance régulière jusqu’au premier semestre 2016, le montant connaît plusieurs fluctuations, avec une forte progression notamment entre juin 2016 et juin 2020. La croissance peut indiquer une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise ou une gestion plus efficace de ses actifs rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance globalement à la hausse, passant d’environ 2 532 millions de dollars en mars 2015 à un sommet de 10 325 millions en décembre 2017, puis se stabilise autour de 7 875 à 8 050 millions jusqu’en juin 2020. Ce mouvement suggère une augmentation significative des obligations à court terme au fil du temps, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement à court terme accrue ou une croissance du besoin en liquidités pour couvrir les activités opérationnelles ou d'investissement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une évolution variable, mais globalement en diminution jusqu’en décembre 2017, passant d’environ 1,07 en mars 2015 à un minimum de 0,29. À partir de cette date, le ratio montre des signes de récupération, atteignant 0,97 en juin 2020. La baisse jusqu’en 2017 indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes court terme avec ses actifs liquides, tandis que la reprise ultérieure pourrait signaler une amélioration de la gestion de la liquidité ou une accumulation relative d’actifs liquides par rapport aux obligations à court terme. La fluctuation soulève cependant des questions sur la stabilité de la liquidité immédiate dans cette période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kraft Heinz Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | 31 déc. 2015 | 27 sept. 2015 | 28 juin 2015 | 29 mars 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,812) | 5,403) | 2,279) | 2,315) | 1,452) | 1,096) | 1,130) | 1,366) | 3,369) | 1,794) | 1,629) | 1,441) | 1,445) | 3,242) | 4,204) | 3,920) | 4,237) | 4,199) | 4,837) | 4,437) | 2,147) | 1,899) | |||||||
| Total de la trésorerie | 2,812) | 5,403) | 2,279) | 2,315) | 1,452) | 1,096) | 1,130) | 1,366) | 3,369) | 1,794) | 1,629) | 1,441) | 1,445) | 3,242) | 4,204) | 3,920) | 4,237) | 4,199) | 4,837) | 4,437) | 2,147) | 1,899) | |||||||
| Passif à court terme | 8,050) | 7,934) | 7,875) | 9,112) | 7,797) | 7,972) | 7,503) | 7,581) | 9,091) | 10,329) | 10,132) | 9,387) | 7,356) | 9,383) | 9,501) | 9,414) | 9,593) | 6,730) | 6,932) | 5,746) | 2,653) | 2,532) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.35 | 0.68 | 0.29 | 0.25 | 0.19 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.37 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.20 | 0.35 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.62 | 0.70 | 0.77 | 0.81 | 0.75 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.11 | 0.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 0.38 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 0.27 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-28), S-4/A (Date du rapport : 2015-03-29).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,812 ÷ 8,050 = 0.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les variations du total de la trésorerie montrent une forte progression entre le 29 mars 2015 et le 27 septembre 2015, passant de 1 899 à 4 437 millions de dollars. Après cette croissance initiale, la trésorerie connaît une baisse notable à partir du 31 décembre 2015, tombant à 1 366 millions de dollars au 30 juin 2018, avant de remonter à 5 403 millions de dollars à la fin de la période considérée en juin 2020. Cette évolution illustre une volatilité importante, avec une tendance à la hausse en fin de période, notamment en raison d’accumulations de cash significatives en fin d’année 2019 et début 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse globale, passant de 2 532 millions de dollars au 29 mars 2015 à un pic de 10 132 millions de dollars au 30 décembre 2017. Par la suite, une diminution progressive s’observe, atteignant environ 7 975 millions de dollars à la fin juin 2020. La croissance rapide du passif à court terme durant la période initiale peut indiquer une augmentation des obligations financières à court terme ou une gestion accrue du passif à court terme, tandis que la tendance ultérieure à la baisse suggère une tentative de réduction des engagements à court terme ou une gestion améliorée du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio évolue de manière fluctuante tout au long de la période. Il démarre à 0,75 en mars 2015, puis affiche une tendance à la baisse, atteignant un point bas de 0,14 en septembre 2019. Une amélioration significative est constatée à partir de décembre 2019, avec un ratio remontant à 0,35 en juin 2020. La baisse initiale indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible, tandis que la reprise vers la fin de la période suggère une amélioration de la position de liquidité ou une gestion plus prudente de la trésorerie. La forte volatilité du ratio reflète des ajustements dans la gestion du fonds de roulement et dans l’équilibre entre liquidités et passifs courants.