Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Kraft Heinz Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a initialement affiché une valeur de 1.46, puis a connu une diminution progressive pour atteindre 0.72. Une remontée est ensuite observée, culminant à 1.21 avant de se stabiliser autour de 1.1, puis de connaître une nouvelle augmentation à 1.48, suivie d'une légère baisse à 1.09. L'évolution suggère des fluctuations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme, avec une amélioration notable vers la fin de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une baisse significative, passant de 0.88 à un minimum de 0.29. Une reprise partielle est ensuite constatée, atteignant 0.59, mais le ratio reste relativement bas, oscillant entre 0.33 et 0.54. Une augmentation plus marquée est observée à 0.97, suivie d'un recul à 0.6. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks, suivie d'une amélioration limitée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une diminution constante, passant de 0.62 à un minimum de 0.15. Une légère amélioration est ensuite observée, atteignant 0.37, mais le ratio reste faible, fluctuant entre 0.17 et 0.29. Une augmentation significative est ensuite enregistrée à 0.68, suivie d'une baisse à 0.35. Cette tendance indique une capacité de trésorerie limitée pour couvrir les obligations à court terme, avec une amélioration ponctuelle mais globalement instable.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une volatilité de la position financière à court terme. Le ratio de liquidité actuel présente une certaine résilience, tandis que les ratios de liquidité rapide et de trésorerie révèlent une vulnérabilité accrue et une dépendance potentielle aux actifs moins liquides ou à des financements externes.
Ratio de liquidité actuel
Kraft Heinz Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 8,776) | 11,708) | 8,097) | 9,125) | 9,168) | 8,835) | 9,075) | 7,590) | 9,501) | 7,437) | 7,266) | 7,228) | 7,108) | 8,875) | 8,753) | 8,943) | 9,347) | 9,812) | ||||||
| Passif à court terme | 8,050) | 7,934) | 7,875) | 9,112) | 7,797) | 7,972) | 7,503) | 7,581) | 9,091) | 10,329) | 10,132) | 9,387) | 7,356) | 9,383) | 9,501) | 9,414) | 9,593) | 6,730) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.09 | 1.48 | 1.03 | 1.00 | 1.18 | 1.11 | 1.21 | 1.00 | 1.05 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.97 | 0.95 | 0.92 | 0.95 | 0.97 | 1.46 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 8,776 ÷ 8,050 = 1.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation significative de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution progressive de l’actif circulant entre avril 2016 et décembre 2016, suivie d’une légère reprise au premier trimestre 2017. Une baisse plus marquée intervient ensuite, atteignant un minimum au troisième trimestre 2017. L’actif circulant connaît une augmentation notable au quatrième trimestre 2017, puis une nouvelle diminution au cours de 2018, avant de remonter au premier trimestre 2019. Une baisse est à nouveau constatée au deuxième trimestre 2019, suivie d’une stabilisation relative. Une forte augmentation de l’actif circulant est observée au premier trimestre 2020, suivie d’une diminution au deuxième trimestre.
Le passif à court terme présente également des variations. Il augmente entre avril 2016 et juillet 2016, puis se stabilise avant de diminuer légèrement. Une augmentation significative est observée au troisième trimestre 2017, suivie d’une stabilisation relative. Le passif à court terme diminue ensuite au cours de 2018, puis augmente au premier trimestre 2019. Une stabilisation est observée au deuxième trimestre 2019, suivie d’une légère augmentation au troisième et quatrième trimestre. Le passif à court terme se stabilise ensuite au cours de 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité importante. Il diminue de manière significative entre avril 2016 et juillet 2016, puis se stabilise autour de 0.95. Une baisse est observée au troisième et quatrième trimestre 2017. Le ratio remonte au premier trimestre 2018, puis se stabilise autour de 1. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2019, suivie d’une stabilisation. Une forte augmentation est constatée au premier trimestre 2020, suivie d’une diminution au deuxième trimestre. Les fluctuations du ratio de liquidité actuel suggèrent des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme présentent des tendances fluctuantes sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel reflète ces fluctuations et indique une variabilité dans la capacité à faire face aux échéances à court terme. L’évolution de ces indicateurs nécessite un suivi attentif pour évaluer la santé financière globale.
Ratio de liquidité rapide
Kraft Heinz Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,812) | 5,403) | 2,279) | 2,315) | 1,452) | 1,096) | 1,130) | 1,366) | 3,369) | 1,794) | 1,629) | 1,441) | 1,445) | 3,242) | 4,204) | 3,920) | 4,237) | 4,199) | ||||||
| Créances clients, déduction faite des provisions | 2,045) | 2,321) | 1,973) | 1,959) | 2,049) | 2,010) | 2,129) | 2,032) | 1,950) | 1,044) | 921) | 938) | 913) | 886) | 769) | 855) | 1,114) | 939) | ||||||
| Créances vendues | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 37) | 530) | 353) | 427) | 521) | 588) | 129) | 208) | 146) | 805) | ||||||
| Total des actifs rapides | 4,857) | 7,724) | 4,252) | 4,274) | 3,501) | 3,106) | 3,259) | 3,398) | 5,356) | 3,368) | 2,903) | 2,806) | 2,879) | 4,716) | 5,102) | 4,983) | 5,497) | 5,943) | ||||||
| Passif à court terme | 8,050) | 7,934) | 7,875) | 9,112) | 7,797) | 7,972) | 7,503) | 7,581) | 9,091) | 10,329) | 10,132) | 9,387) | 7,356) | 9,383) | 9,501) | 9,414) | 9,593) | 6,730) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.60 | 0.97 | 0.54 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.59 | 0.33 | 0.29 | 0.30 | 0.39 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.88 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 4,857 ÷ 8,050 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait autour de 0.88, puis a connu une baisse progressive pour atteindre un minimum de 0.29. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une fluctuation importante. Après une diminution initiale de 5943 à 4983 millions de dollars américains, ils ont connu une légère reprise avant de chuter de manière plus prononcée à 2879 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite observée, atteignant 5356 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative puis d'une forte augmentation à 7724 millions de dollars américains, avant de redescendre à 4857 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative, passant de 6730 à 9593 millions de dollars américains au cours des premiers trimestres. Il a ensuite fluctué, avec un pic à 10329 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 8000 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité rapide
- Après la période initiale de baisse, le ratio de liquidité rapide a montré une certaine stabilisation autour de 0.3 à 0.4. Un rebond notable est constaté, avec une valeur atteignant 0.97, suggérant une amélioration temporaire de la liquidité. Cependant, ce ratio se stabilise ensuite autour de 0.6.
L’évolution du ratio de liquidité rapide est étroitement liée aux variations des actifs rapides et du passif à court terme. L’augmentation du passif à court terme, combinée à la diminution initiale des actifs rapides, a contribué à la baisse du ratio. La remontée ultérieure du ratio est corrélée à l’augmentation des actifs rapides et à la stabilisation du passif à court terme. La forte augmentation du ratio à la fin de la période analysée est principalement due à une augmentation significative des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Kraft Heinz Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | 29 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 30 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 1 juil. 2017 | 1 avr. 2017 | 31 déc. 2016 | 2 oct. 2016 | 3 juil. 2016 | 3 avr. 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,812) | 5,403) | 2,279) | 2,315) | 1,452) | 1,096) | 1,130) | 1,366) | 3,369) | 1,794) | 1,629) | 1,441) | 1,445) | 3,242) | 4,204) | 3,920) | 4,237) | 4,199) | ||||||
| Total de la trésorerie | 2,812) | 5,403) | 2,279) | 2,315) | 1,452) | 1,096) | 1,130) | 1,366) | 3,369) | 1,794) | 1,629) | 1,441) | 1,445) | 3,242) | 4,204) | 3,920) | 4,237) | 4,199) | ||||||
| Passif à court terme | 8,050) | 7,934) | 7,875) | 9,112) | 7,797) | 7,972) | 7,503) | 7,581) | 9,091) | 10,329) | 10,132) | 9,387) | 7,356) | 9,383) | 9,501) | 9,414) | 9,593) | 6,730) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.35 | 0.68 | 0.29 | 0.25 | 0.19 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.37 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.20 | 0.35 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.62 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-K (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-K (Date du rapport : 2018-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-01), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-03).
1 Q2 2020 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 2,812 ÷ 8,050 = 0.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie présente une variation modérée entre avril 2016 et décembre 2016, oscillant autour de 4 200 millions de dollars américains. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2017, suivie d'une reprise progressive jusqu'à fin 2017. Le premier trimestre 2018 marque une nouvelle baisse, avant une remontée significative au deuxième trimestre 2018, atteignant un pic à 3 369 millions de dollars américains. La trésorerie diminue ensuite progressivement jusqu'au premier trimestre 2019, puis connaît une augmentation substantielle au troisième trimestre 2019, culminant à 5 403 millions de dollars américains au premier trimestre 2020, avant de redescendre au deuxième trimestre 2020.
Le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse de 2016 à 2017, passant d'environ 6 700 millions de dollars américains à plus de 10 000 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2018, suivie d'une nouvelle augmentation en 2019, atteignant 9 112 millions de dollars américains. Le passif à court terme se stabilise ensuite autour de 8 000 millions de dollars américains au cours des derniers trimestres analysés.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une volatilité importante. Il diminue progressivement de 2016 à 2017, atteignant un point bas de 0,15 au troisième trimestre 2017. Une légère amélioration est observée jusqu'à fin 2017, mais le ratio reste faible. Une augmentation notable est constatée au premier trimestre 2018, atteignant 0,37, suivie d'une nouvelle baisse. Le ratio connaît une amélioration significative au troisième trimestre 2019, atteignant 0,68 au premier trimestre 2020, avant de redescendre à 0,35 au deuxième trimestre 2020. Cette fluctuation suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, la trésorerie a connu des variations importantes au cours de la période analysée, avec des pics et des creux notables. Le passif à court terme a globalement augmenté, mais a montré des signes de stabilisation plus récemment. Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué considérablement, indiquant une variabilité dans la capacité à faire face aux obligations à court terme.