Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Microchip Technology Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017	31 déc. 2016	30 sept. 2016	30 juin 2016
Bénéfice net (perte nette)	580,300)	546,200)	507,200)	437,900)	352,800)	242,000)	252,800)	116,000)	36,200)	73,600)	123,600)	99,900)	311,100)	108,900)	50,700)	174,700)	49,200)	96,300)	35,700)	146,743)	(251,086)	189,156)	170,587)	136,908)	107,175)	33,919)	(113,363)
Dotations aux amortissements	244,000)	251,800)	259,400)	293,200)	300,600)	277,500)	272,200)	287,800)	286,900)	285,800)	292,800)	310,900)	300,000)	297,600)	307,100)	238,700)	243,900)	221,000)	172,800)	156,868)	154,676)	152,555)	151,801)	128,283)	114,968)	112,816)	113,141)
Impôts différés	54,100)	56,600)	74,700)	1,800)	17,300)	(31,300)	20,100)	(56,000)	(34,800)	1,300)	(49,400)	(86,100)	(293,300)	(94,100)	(16,800)	(33,100)	42,500)	(158,800)	87,200)	(16,355)	114,494)	(25,061)	(21,878)	(74,673)	(34,395)	(50,726)	32,906)
Charge de rémunération à base d’actions liée aux régimes d’intéressement à l’actionnariat	44,000)	41,300)	41,200)	47,000)	50,900)	55,700)	56,600)	55,000)	51,200)	49,700)	42,400)	40,700)	43,500)	45,300)	40,700)	38,900)	39,600)	42,600)	45,300)	23,179)	24,003)	23,610)	22,408)	22,066)	22,120)	24,390)	59,579)
Perte sur règlement de dette	—)	2,100)	6,200)	11,800)	16,100)	85,200)	300)	85,600)	142,100)	45,100)	26,800)	3,400)	—)	100)	1,900)	8,300)	200)	4,100)	—)	34)	2,140)	—)	13,826)	43,879)	—)	—)	—)
Amortissement de l’escompte de la dette	1,800)	1,800)	1,800)	10,000)	10,700)	11,600)	12,600)	13,600)	14,400)	17,800)	25,300)	30,800)	30,700)	30,300)	29,900)	29,400)	29,800)	27,900)	27,500)	27,083)	26,711)	26,353)	25,953)	19,168)	12,494)	12,307)	12,106)
Amortissement des frais d’émission de dette	2,400)	2,400)	2,300)	2,300)	2,800)	2,900)	3,500)	3,900)	4,200)	4,200)	4,800)	4,300)	4,300)	4,300)	4,200)	4,400)	3,700)	5,400)	3,000)	1,648)	1,613)	1,718)	1,621)	1,342)	1,064)	1,061)	1,057)
Pertes sur placements selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	100)	33)	56)	56)	55)	55)	55)	56)	56)
Dépréciation d’actifs incorporels	1,400)	—)	—)	3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,700)	—)	—)	500)	—)	—)	1,100)	2,000)	248)	37)	87)	128)	1,678)	8,242)	—)	1,984)
Gain réalisé sur investissement selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(468)
Dépréciation de l’investissement disponible à la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,000)	—)	—)	—)	15,500)	—)	—)	—)	—)	1,433)	—)	—)
Amortissement de la prime sur les placements disponibles à la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200)	(231)	(62)	117)	476)	13)	5)	(13)	13)
Autres ajustements hors trésorerie	500)	(2,100)	(200)	(1,900)	(5,600)	(4,800)	900)	(6,200)	—)	400)	(600)	(4,100)	3,100)	(100)	(900)	(6,500)	1,100)	1,100)	5,100)	(439)	(33)	(811)	(4,517)	443)	1,808)	41)	290)
(Augmentation) diminution des comptes débiteurs	(41,800)	11,800)	(72,400)	(142,500)	55,500)	15,100)	(3,000)	(103,900)	9,900)	(9,400)	39,700)	(126,500)	41,100)	88,300)	(56,200)	49,400)	124,000)	120,600)	(55,200)	(10,538)	(7,719)	(16,462)	(50,581)	(3,280)	(18,119)	(15,531)	(9,901)
(Augmentation) diminution des stocks	(134,600)	(125,200)	(65,000)	(72,800)	(55,200)	(30,600)	(19,200)	900)	(3,900)	(3,500)	24,900)	23,200)	25,800)	300)	(20,500)	(2,900)	83,000)	177,700)	83,800)	10,983)	(30,034)	(30,245)	(9,904)	3,037)	4,724)	94,848)	121,102)
Augmentation (diminution) des produits reportés sur les expéditions aux distributeurs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,890)	11,342)	15,566)	15,982)	(1,444)	71,063)	10,025)	29,739)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer	81,200)	(8,100)	152,400)	118,900)	70,500)	4,200)	(900)	11,000)	41,200)	12,000)	(46,600)	64,700)	(44,900)	(58,100)	49,700)	(37,200)	(105,700)	(35,600)	(2,200)	(55,682)	15,976)	(10,525)	36,331)	6,191)	(244)	(4,017)	(18,000)
Variation des autres éléments d’actif et de passif	418,600)	32,200)	(42,800)	49,100)	(8,800)	11,600)	27,500)	6,600)	(41,900)	17,200)	1,400)	(9,200)	(3,000)	(15,300)	14,400)	(39,400)	40,300)	63,500)	(88,600)	(1,663)	(1,058)	24,017)	(7,296)	38,894)	(625)	(1,371)	(12,270)
Modification de l’impôt sur le revenu à payer	26,000)	(17,600)	(24,400)	(10,100)	45,800)	(27,400)	6,500)	34,900)	4,200)	(38,400)	16,700)	18,000)	(22,900)	(11,500)	(24,100)	(27,300)	(70,200)	(79,400)	(13,900)	63,997)	303,903)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, excluant l’incidence des acquisitions	349,400)	(106,900)	(52,200)	(57,400)	107,800)	(27,100)	10,900)	(50,500)	9,500)	(22,100)	36,100)	(29,800)	(3,900)	3,700)	(36,700)	(57,400)	71,400)	246,800)	(76,100)	5,207)	292,410)	(17,649)	(15,468)	43,398)	56,799)	83,954)	110,670)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	697,600)	247,000)	333,200)	309,800)	500,600)	369,700)	377,100)	333,200)	473,500)	382,200)	378,200)	271,800)	84,400)	287,100)	329,900)	228,700)	432,300)	391,200)	266,700)	212,775)	616,045)	160,975)	174,405)	185,652)	184,593)	183,886)	331,334)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,277,900)	793,200)	840,400)	747,700)	853,400)	611,700)	629,900)	449,200)	509,700)	455,800)	501,800)	371,700)	395,500)	396,000)	380,600)	403,400)	481,500)	487,500)	302,400)	359,518)	364,959)	350,131)	344,992)	322,560)	291,768)	217,805)	217,971)
Achats de placements disponibles à la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(167,700)	(256,660)	(458,703)	(392,002)	(487,435)	(465,162)	(35,122)	—)	(25)
Échéances des placements disponibles à la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,300)	(200)	9,200)	66,700)	266,614)	157,000)	253,086)	110,000)	50)	—)	350)	—)
Ventes de placements disponibles à la vente et de titres de participation négociables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,376,600)	—)	—)	—)	—)	(50)	—)	(336)	470,551)
Vente d’un investissement selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,278)	—)	—)	468)
Acquisition d’Atmel, nette de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,747,516)
Acquisition de Microsemi, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	(7,851,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actifs	—)	—)	400)	1,900)	—)	12,200)	—)	8,100)	—)	—)	200)	2,700)	—)	300)	200)	—)	100)	—)	100)	11)	48)	15)	10,226)	—)	23,003)	14)	52)
Investissements dans d’autres actifs	(22,800)	(20,500)	(32,300)	(30,000)	(35,600)	(29,700)	(26,400)	(15,900)	(30,100)	(35,400)	(7,600)	(31,000)	(26,900)	(11,000)	(2,600)	(5,800)	(3,900)	(7,300)	(1,600)	(1,716)	(1,546)	(1,905)	(1,933)	(621)	(6,365)	(2,467)	(765)
Dépenses en immobilisations	(141,300)	(110,300)	(121,900)	(114,600)	(90,700)	(78,500)	(86,300)	(55,400)	(21,400)	(6,300)	(9,500)	(11,900)	(14,100)	(17,700)	(23,900)	(40,100)	(27,400)	(72,000)	(89,400)	(58,388)	(66,387)	(59,895)	(22,130)	(22,972)	(15,692)	(18,152)	(18,494)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(164,100)	(130,800)	(153,800)	(142,700)	(126,300)	(96,000)	(112,700)	(63,200)	(51,500)	(41,700)	(16,900)	(35,500)	(43,000)	(28,400)	(26,300)	(43,600)	(31,400)	(69,500)	(6,666,500)	(50,139)	(369,588)	(200,701)	(391,272)	(487,477)	(34,176)	(20,591)	(2,295,729)
Produit d’emprunts sur facilité de crédit renouvelable	1,256,000)	1,459,000)	1,306,000)	1,229,000)	1,002,000)	1,170,000)	775,000)	893,000)	869,000)	966,000)	1,238,000)	344,000)	255,000)	223,000)	204,000)	691,000)	93,000)	147,000)	3,485,500)	—)	74,000)	53,000)	60,000)	20,000)	132,000)	105,000)	1,280,000)
Remboursements de la facilité de crédit renouvelable	(1,975,100)	(1,687,000)	(1,505,000)	(1,370,000)	(1,268,500)	(1,322,000)	(1,163,000)	(903,000)	(432,000)	(501,000)	(2,171,900)	(580,000)	(512,000)	(538,500)	(273,500)	(167,000)	(450,500)	(381,000)	(151,500)	—)	(74,000)	(53,000)	(60,000)	(1,702,500)	(127,000)	(349,500)	(602,000)
Produit de l’émission de billets de premier rang	—)	—)	—)	—)	—)	—)	997,000)	—)	1,395,800)	—)	2,182,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,989,500)	—)	—)	—)	—)	2,645,000)	—)	—)	—)
Remboursement des billets de premier rang	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit des emprunts au titre de la facilité de prêt-relais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	611,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursement de la facilité de prêt-relais	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(615,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit d’emprunts au titre de la facilité de prêt à terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de la facilité de prêt à terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,705,700)	—)	(17,800)	—)	—)	—)	(188,000)	(801,500)	(20,000)	(267,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements sur le règlement de la dette convertible	—)	(96,900)	(73,500)	(64,900)	(96,200)	(263,600)	—)	(359,200)	(428,900)	(796,100)	(1,027,200)	(615,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21)	(58,255)	(15,166)	—)	(436,205)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette assumée dans le cadre de l’acquisition de Microsemi	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,056,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Coûts de financement reportés	—)	—)	—)	(700)	(5,200)	(500)	(2,100)	(2,900)	(11,500)	(1,600)	(5,200)	(7,100)	—)	(1,800)	—)	—)	—)	(100)	(72,600)	8)	(394)	(814)	—)	(36,930)	—)	—)	—)
Achat d’options d’achat plafonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(35,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actions ordinaires	16,500)	24,400)	13,400)	23,400)	13,700)	21,200)	12,200)	20,100)	10,600)	18,600)	11,000)	20,000)	11,300)	20,200)	7,300)	15,700)	6,600)	13,800)	6,500)	15,424)	7,008)	15,094)	4,474)	13,317)	3,441)	20,822)	4,630)
Paiements d’impôt liés aux actions retenues pour les UAR acquises	(17,100)	(20,700)	(19,400)	(17,300)	(17,800)	(23,800)	(25,300)	(18,100)	(21,100)	(14,400)	(11,000)	(17,900)	(23,600)	(15,200)	(11,400)	(14,800)	(20,100)	(20,100)	(16,800)	(10,274)	(12,950)	(10,457)	(10,719)	(10,241)	(12,318)	(10,660)	(25,183)
Rachat d’actions ordinaires	(229,500)	(247,200)	(195,200)	(259,600)	(166,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Versement de dividendes en espèces	(180,300)	(166,100)	(153,000)	(140,800)	(128,700)	(121,200)	(113,100)	(106,600)	(96,000)	(95,300)	(90,400)	(88,000)	(87,700)	(87,300)	(87,100)	(86,600)	(86,400)	(85,900)	(85,500)	(85,140)	(84,912)	(84,520)	(82,928)	(82,582)	(77,970)	(77,640)	(77,237)
Paiements de location-acquisition	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	—)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(213)	(196)	(196)	(195)	(196)	(196)	(196)	(195)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,129,700)	(734,700)	(626,900)	(601,100)	(666,900)	(540,100)	(519,500)	(476,700)	(455,800)	(424,000)	(507,700)	(332,300)	(357,200)	(399,800)	(348,900)	(363,400)	(477,600)	(593,500)	6,098,000)	(80,174)	(149,699)	(96,059)	(89,368)	409,663)	(82,043)	(312,174)	580,015)
Flux de trésorerie d’exploitation liés aux activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(966)	4,318)	5,996)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(633)	104)	(478)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(15,900)	(72,300)	59,700)	3,900)	60,200)	(24,400)	(2,300)	(90,700)	2,400)	(9,900)	(22,800)	3,900)	(4,700)	(32,200)	5,400)	(3,600)	(27,500)	(175,500)	(266,100)	229,205)	(154,328)	53,371)	(135,648)	244,746)	173,950)	(110,538)	(1,492,225)

Tendances du bénéfice net (ou perte nette): La société a connu une fluctuation importante de son résultat net sur la période, alternant entre pertes et profits significatifs. Après une perte de 113 363 US$ au deuxième trimestre 2016, une progression forte est observée, culminant à plus de 580 300 US$ à la fin de 2022. Cependant, cette croissance s'accompagne de périodes de pertes importantes, notamment au troisième trimestre 2017 et dans certains trimestres autour de 2018 et 2019. La tendance générale à la fin de la période indique une amélioration continue des résultats, consolidant une rentabilité accrue.
Évolution des dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont augmenté globalement sur la période, passant d’environ 113 000 US$ à plus de 251 800 US$, ce qui reflète probablement des investissements substantiels en immobilisations ou en actifs incorporels. La croissance régulière des amortissements indique une expansion du parc d’actifs amortissables ou une réforme comptable impliquant une accélération des charges d’amortissement.
Impôts différés: Les impôts différés ont montré une grande volatilité, passant de valeurs positives à négatives à plusieurs reprises. Notamment, des mouvements significatifs sur la période, notamment une forte charge négative en mars 2020 (-293 300 US$) puis une reprise à la fin de la période, indiquent des ajustements liés aux différences temporaires fiscales ou à la consolidation de résultats fiscaux variables.
Charge de rémunération à base d’actions: Les coûts liés aux plans d’intéressement et d’actionnariat ont augmenté, notamment entre fin 2018 et 2020, pour atteindre un pic à environ 55 000 US$. La tendance globale montre une augmentation régulière, témoignant d’un recours accru à ces mécanismes de rémunération pour aligner les intérêts des employés avec ceux de l’entreprise.
Perte sur règlement de dette: Les pertes sur règlement de dette apparaissent sporadiquement, avec des pics importants en 2018-2019, notamment au quatrième trimestre 2018 où elles atteignent plus de 142 100 US$, et un nouveau sommet en 2021-2022. Ces fluctuations suggèrent des opérations de restructuration ou de refinancement de la dette, avec des pertes ponctuelles marquées lors de ces opérations.
Amortissement de la prime sur placements et autres amortissements financiers: Les amortissements liés aux placements disponibles à la vente ont connu des variations importantes, notamment un pic en 2018 à 15 500 US$, avant de diminuer. La majorité des autres amortissements financiers ont augmenté lentement, reflétant une gestion du portefeuille d’investissements et leur dépréciation ou dénouement dans le temps.
Dépréciation d’actifs incorporels et investissements: Les dépréciations d’actifs incorporels ont fluctué, avec des charges importantes en 2016-2017 (jusqu’à 8 242 US$), et des dépréciations d’investissements disponibles à la vente significatives en 2018-2019. Ces mouvements indiquent une réévaluation des actifs immatériels ou financiers, possiblement suite à des changements stratégiques ou à des dépréciations liées à des performances inférieures aux attentes.
Activités d’exploitation et flux de trésorerie: Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont connu une tendance à la hausse sur la période, avec plusieurs pics en 2020 et 2021, culminant à plus de 1 027 900 US$ en mars 2022. Les ajustements hors trésorerie et variation des éléments d’actif et de passif traduisent une gestion active des fonds de roulement, notamment une baisse significative des comptes débiteurs et des stocks à certains moments, compensant parfois des augmentations importantes dans d’autres postes.
Activités d’investissement: Les flux liés aux investissements ont généralement été négatifs, témoignant d’un rythme élevé de dépenses en immobilisations, investissements dans d’autres actifs, acquisitions majeures, notamment l’acquisition d’Atmel et Microsemi. En particulier, la dépense d’investissement nette a atteint des montants très importants lors d’acquisitions stratégiques, avec des pics en 2018-2019. Les flux d’investissement montrent une politique de croissance orientée vers le développement et la consolidation par acquisition.
Activités de financement: Les flux liés aux activités de financement ont été très volatils, avec des apports importants via des emprunts et émissions d’obligations, notamment en 2020, où leur montant atteint plusieurs milliards US$. Parallèlement, de nombreux remboursements de dettes, souvent substantiels, indiquant un refinancement ou une gestion rigoureuse de la dette. La majorité des opérations d’émission de billets et de prêts montrent une stratégie de financement à long terme, avec des fluctuations correspondant à la conjoncture financière ou stratégique de l’entreprise.
Évolution de la trésorerie: La variation nette de la trésorerie a connu des oscillations marquées, avec une tendance globale à la baisse en 2016 et 2017, suivi d’un regain de liquidités important en 2020-2021, en lien avec l’endettement massif et la réalisation de financements importants. Cependant, des épisodes de réduction significative de la trésorerie sont observés, en particulier lors de remboursements de dettes ou d’opérations d’investissement majeures. La dernière période montre une reprise de la liquidité à un niveau modeste, mais encore variable.

Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles