Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

NXP Semiconductors N.V., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	3 juil. 2022	3 avr. 2022	31 déc. 2021	3 oct. 2021	4 juil. 2021	4 avr. 2021	31 déc. 2020	27 sept. 2020	28 juin 2020	29 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	683)	666)	610)	526)	406)	364)	320)	(18)	(209)	(13)
Dotations aux amortissements	317)	310)	310)	306)	305)	341)	316)	589)	543)	540)
Rémunération à base d’actions	89)	89)	88)	81)	93)	91)	89)	83)	105)	107)
Amortissement de l’escompte (prime) sur la dette, net	—)	1)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	(1)	—)
Amortissement des frais d’émission de dette	1)	2)	2)	2)	1)	2)	2)	3)	3)	1)
Gain net sur la vente d’actifs	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	(4)	(1)	—)	(110)
(Gain) perte sur titre de participation, montant net	8)	(4)	4)	(4)	5)	(3)	(21)	—)	—)	—)
Perte à l’extinction de la dette	18)	—)	22)	—)	—)	—)	60)	—)	—)	—)
Résultats relatifs aux participations mises en équivalence	3)	(12)	2)	(3)	2)	1)	1)	1)	1)	1)
Charge d’impôt différé (avantage)	(65)	(33)	(26)	(6)	—)	12)	(75)	(118)	(81)	(75)
(Augmentation) diminution des débiteurs et autres actifs courants	(50)	(61)	38)	16)	(135)	(95)	(50)	(252)	224)	27)
(Augmentation) diminution des stocks	(151)	(122)	(16)	(57)	(60)	(26)	34)	164)	—)	(35)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer	4)	266)	6)	118)	73)	51)	333)	82)	(160)	64)
(Augmentation) diminution des autres actifs non courants	(41)	(247)	(244)	(46)	(52)	(8)	23)	(9)	(11)	4)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(238)	(164)	(216)	31)	(174)	(78)	340)	(15)	53)	60)
Différences d’échange	(3)	—)	(2)	(3)	1)	(1)	10)	5)	5)	(4)
Autres articles	6)	2)	(8)	(6)	(4)	3)	(9)	(2)	(5)	5)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	136)	190)	175)	398)	230)	368)	709)	545)	623)	525)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	819)	856)	785)	924)	636)	732)	1,029)	527)	414)	512)
Acquisition d’immobilisations incorporelles identifiées	(29)	(43)	(33)	(27)	(35)	(37)	(35)	(22)	(28)	(45)
Dépenses en immobilisations corporelles	(268)	(280)	(266)	(201)	(150)	(150)	(104)	(70)	(75)	(143)
Achat de matériel loué à des tiers	—)	(5)	(19)	(14)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Indemnités d’assurance reçues pour dommages matériels	—)	—)	3)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de cessions d’immobilisations corporelles	—)	1)	—)	1)	—)	—)	1)	2)	1)	—)
Acquisition de participations dans des entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(1)	(4)	(6)	(16)	(1)	—)	(13)	—)	(11)	(10)
Produit de la vente de participations dans des entreprises, déduction faite de la trésorerie cédée	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	161)
Achat de placements	(2)	—)	(2)	—)	(4)	(2)	(15)	(15)	—)	—)
Produit de la vente de placements	12)	—)	—)	—)	—)	8)	2)	—)	—)	—)
Produit du remboursement des participations	—)	2)	7)	2)	1)	—)	1)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d’investissement	(288)	(329)	(316)	(248)	(189)	(181)	(163)	(105)	(113)	(37)
Rachat de dette à long terme	(917)	—)	(1,021)	—)	—)	—)	(1,809)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	1,496)	—)	2,000)	—)	2,000)	—)	—)	—)	2,000)	—)
Encaisse payée pour les frais d’émission de titres de créance	(12)	(1)	(25)	—)	(22)	—)	—)	—)	(15)	—)
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(34)	—)	—)
Dividendes versés aux actionnaires ordinaires	(222)	(149)	(150)	(152)	(155)	(105)	(105)	(105)	(105)	(105)
Produit de l’émission d’actions ordinaires par le biais de plans d’achat d’actions	—)	28)	2)	29)	—)	31)	8)	27)	8)	29)
Achat d’actions propres et de retenues d’unités d’actions restreintes	(2)	(552)	(750)	(1,157)	(1,203)	(905)	(257)	(12)	(3)	(355)
Autres, montant net	(1)	—)	(1)	—)	(1)	—)	(1)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés pour)	342)	(674)	55)	(1,280)	619)	(979)	(2,165)	(124)	1,885)	(431)
Effet des variations des taux de change sur les positions de trésorerie	(11)	—)	3)	(3)	2)	(5)	8)	2)	1)	(10)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	862)	(147)	527)	(607)	1,068)	(433)	(1,291)	300)	2,187)	34)

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).

Tendances du bénéfice net: Le bénéfice net a connu une évolution fluctuante au cours des trimestres observés. Après un déficit significatif à la fin de 2020, la société a enregistré une forte reprise en début d'année 2021, atteignant un pic de 610 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Cependant, une croissance continue n'est pas manifeste, avec une augmentation progressive jusqu'à un record, puis une stabilisation autour de valeurs similaires à celle de 2021.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont maintenu une tendance relativement stable, oscillant autour de 540 à 590 millions de dollars jusqu'à la fin de 2020, puis diminuant légèrement dans la première moitié de 2021 avant de se stabiliser autour de 310 à 317 millions dans le reste de la période analysée.
Rémunération à base d’actions et amortissement des frais d’émission de dette: Ces charges ont montré une certaine stabilité, avec de faibles variations. La rémunération à base d’actions oscille autour de 81 à 107 millions, tandis que l’amortissement des frais d’émission de dette reste généralement en dessous de 3 millions, indiquant une gestion maîtrisée de ces éléments.
Gains ou pertes sur la vente d’actifs et participations: Les gains nets sur la vente d’actifs ont été négatifs en 2020, mais ont fluctué vers le positif en 2021, ce qui indique une opération potentielle de désinvestissement ou de recentrage stratégique. Les résultats relatifs aux participations en équivalence ont été variables, alternant entre gains et pertes, reflétant une gestion active des participations.
Charges d’impôt différé: Les charges d’impôt différé ont varié, avec une tendance générale à la hausse, s’élevant jusqu’à -65 millions en 2022. Ce mouvement pourrait traduire une augmentation des différences temporaires ou une évolution des crédits d'impôt différé.
Mobilisations des actifs et passifs courants: Les flux liés aux actifs et passifs courants ont été très variables, avec des augmentations et diminutions significatives. Notamment, une dégradation marquée des stocks a été observée à partir de début 2022, avec des diminutions importantes, probablement liées à une gestion de l’inventaire ou à une réduction des stocks excédentaires.
Variations de l’actif et du passif d’exploitation: Ce poste a montré une forte volatilité, passant d’une augmentation à plusieurs reprises à des diminutions, parfois significatives, indiquant une gestion active du fonds de roulement et des cycles d'exploitation.
Événements exceptionnels et autres éléments: Les autres articles ont présenté peu de variations significatives, sauf dans certains trimestres où des pertes ou gains mineurs ont été enregistrés, reflet d’opérations ponctuelles ou de réajustements comptables.
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation: Ce flux a présenté une tendance à la hausse constante, passant d’environ 512 millions en mars 2020 à près de 820 millions en juillet 2022. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité opérationnelle à générer des liquidités.
Investissements et désinvestissements: Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles ont été globalement en augmentation, notamment avec des dépenses très élevées en 2021 et 2022, traduisant probablement une stratégie de croissance ou de modernisation. Les acquisitions et cessions de participations ont été sporadiques, avec un flux d’échange négatif globalement, sauf pour la vente de participations significatives en 2020.
Activités de financement: Les flux issus des activités de financement ont été très variables. Un recours important à la dette à long terme a été observé, notamment avec la souscription d’émissions de titres à long terme en 2020, suivie de rachats importants en 2022. Les rachats d’actions sont eux aussi substantiels, en particulier en 2021, indiquant une politique de retour de liquidités aux actionnaires.
Variation de la trésorerie et équivalents: La trésorerie a connu une augmentation notable au début de la période (premier trimestre 2020 et 2022), mais a également subi des fluctuations importantes correspondant à des opérations de financement, d’investissement et de gestion d’actifs. La tendance globale indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise à la fin de la période analysée.

NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles