Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
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- Analyse de l’endettement
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Désagrégation de ROE en deux composantes
NXP Semiconductors N.V., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif affiche une tendance généralement haussière sur la période considérée. Après une absence de données jusqu’au quatrième trimestre 2020, le ROA commence à émerger avec une valeur de 0,26 % à la fin de 2020, puis progresse de façon graduelle au cours des trimestres suivants. Au premier trimestre 2021, il atteint 2,2 %, puis continue à augmenter consistently pour culminer à 10,86 % au dernier trimestre observé. Cette évolution indique une amélioration constante de la rentabilité de l’actif, suggérant une meilleure efficacité opérationnelle ou une optimisation de l’utilisation des actifs au fil du temps.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la hausse tout au long de la période. Après une légère augmentation entre mars 2020 (2,16) et juin 2020 (2,38), ce niveau se maintient stable avant de continuer à progresser de manière régulière, atteignant 3,28 au troisième trimestre 2022. La croissance constante de ce ratio peut refléter une utilisation accrue de la dette pour financer les activités ou investissements, avec une augmentation notable de l’endettement financier au fil du temps.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE présente une évolution positive significative à partir du quatrième trimestre 2020. Après un faible de 0,58 %, il connaît une progression rapide durant 2021, atteignant 13,93 % au troisième trimestre, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 35,16 % au dernier trimestre analysé. Cette tendance indique une amélioration prononcée de la rentabilité des fonds propres, reflétant probablement une gestion efficace du capital et une performance financière en croissance continue, malgré une augmentation de l’endettement financier.
Désagrégation des ROE en trois composantes
NXP Semiconductors N.V., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une progression significative sur la période analysée. Après une période sans données jusqu'au 4 avril 2021, la marge a augmenté de manière continue, passant de 0,6 % fin mars 2021 à 19,83 % au troisième trimestre 2022. Cette tendance indique une amélioration importante de la rentabilité de l'entreprise, suggérant une gestion efficace des coûts et une augmentation des marges sur les ventes.
- Évolution du ratio de rotation des actifs
- Le ratio de rotation des actifs présente une tendance à la hausse, passant de 0,43 au 4 avril 2021 à 0,55 au 3 juillet 2022. Cette croissance indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus, reflétant une gestion plus efficiente des ressources et une amélioration de la productivité des actifs de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a augmenté de manière progressive, passant de 2,16 fin mars 2020 à 3,28 au troisième trimestre 2022. Cette tendance montre que l'entreprise a accru son niveau d'endettement au fil du temps, ce qui pourrait être lié à des stratégies de financement visant à soutenir la croissance ou des investissements importants. Cependant, cela pourrait également soulever des questions sur la gestion du risque financier, compte tenu de l'augmentation de ce ratio.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une progression notable, débutant à 0,58 % au 4 avril 2021, puis atteignant 35,16 % au troisième trimestre 2022. Cette évolution traduit une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires et témoigne d’une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices. La croissance du ROE est cohérente avec celle de la marge bénéficiaire nette et indique une performance financière renforcée dans la période considérée.
Désagrégation de ROA en deux composantes
NXP Semiconductors N.V., décomposition des ROA (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Il n'y a pas de données disponibles pour la période allant jusqu'au 31 décembre 2020. À partir du premier trimestre 2021, ce ratio commence à augmenter de manière progressive. En avril 2021, il s'établit à 0,6 %, puis il connaît une croissance régulière pour atteindre 19,83 % au troisième trimestre 2022. Cette tendance indique une amélioration significative de la rentabilité nette de l'entreprise sur cette période, témoignant probablement d'une gestion efficace des coûts et d'une croissance des revenus ou de marges bénéficiaires améliorées.
- Évolution du ratio de rotation des actifs
- Le ratio de rotation des actifs, qui indique l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes, commence à apparaître à partir du 4 juillet 2021 à 0,47. Il montre une progression constante jusqu'à 0,55 en juillet 2022. La hausse régulière de ce ratio suggère que l'entreprise améliore son efficacité dans l'utilisation de ses actifs pour générer du chiffre d'affaires, ce qui peut résulter d'optimisations opérationnelles ou d'une gestion d'actifs plus efficiente.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA commence également à apparaître à partir du 4 juillet 2021 à un taux de 2,2 %. Il poursuit une tendance de croissance continue pour atteindre 10,86 % au troisième trimestre 2022. La progression régulière de ce ratio indique une amélioration de la rentabilité globale des actifs de l'entreprise, témoignant d'une meilleure génération de bénéfices à partir de ses ressources totales. Cela reflète une gestion efficace des actifs et une croissance profitable sur cette période.