Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
SolarEdge Technologies Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution générale du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance à la baisse depuis le début de la période analysée. Après une absence de données initiales, il est observé qu'en septembre 2020, le ratio se maintient autour de 0,55, puis diminue progressivement à environ 0,31 à la fin de la période considérée. Cette diminution indique une réduction de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité.
- Évolution du ratio d’endettement intégrant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio, en dépit de fluctuations importantes, affiche une nette augmentation à partir de 2020, culminant à 0,62 en septembre 2020. Par la suite, on note une baisse progressive, passant de nouveau sous la barre de 0,40 en fin de période. La forte hausse vers 2020 peut être liée à une remontée temporaire du passif lié à la location, mais la tendance globale reste orientée à la baisse, reflétant une gestion prudentielle accrue du passif consolidé.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres (hors location)
- Ce ratio reste stable à environ 0,36 jusqu'en 2020, puis diminue lentement pour atteindre autour de 0,25 à la fin de la période. La réduction de ce ratio traduit une amélioration relative de la solvabilité de l'entreprise, avec une baisse proportionnelle de la dette par rapport aux fonds propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (avec le passif des contrats de location)
- Ce ratio, similaire au précédent, affiche une tendance à la baisse, passant d'environ 0,37 à 0,26 en fin de période. La réduction progressive indique une baisse de l’endettement global par rapport à la composition totale du capital, renforçant la solidité financière à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio est relativement stable autour de 0,25 au début de la période, avec une légère augmentation à 0,26, puis une baisse à 0,16 en fin de période. La tendance montre une réduction de la dépendance à l’endettement, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une croissance des fonds propres plus rapide que celle de la dette.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio reste constant à environ 0,02 jusqu'en 2019, puis diminue significativement pour atteindre 0,17 en fin de période. La baisse indique que la proportion de la dette par rapport à l’actif total s’est fortement rationnalisée, renforçant la liquidité et la stabilité financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une hausse significative au début de la période, passant de 1,66 en mars 2018 à un pic de 2,24 en septembre 2020, puis une baisse progressive à une valeur de 1,86 à la fin de 2022. La forte augmentation intervient probablement en lien avec un recours accru à la dette financière, tandis que la baisse ultérieure traduise une tentative d’ajustement ou de réduction de l’endettement financier au fil du temps.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 623,721) | 622,991) | 622,263) | 621,535) | 620,808) | 620,082) | 619,357) | 573,350) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 45,509) | 46,680) | 53,405) | 40,508) | 25,375) | 25,525) | 24,918) | 26,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 669,836) | 669,230) | 669,671) | 675,668) | 662,043) | 646,183) | 645,607) | 644,275) | 599,523) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 2,052,127) | 2,027,532) | 2,010,525) | 1,310,039) | 1,242,083) | 1,177,793) | 1,099,924) | 1,085,757) | 1,032,037) | 924,801) | 866,418) | 811,670) | 732,012) | 674,071) | 626,319) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.55 | 0.55 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.21 | 0.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.57 | 0.76 | 0.61 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 1.74 | 1.89 | 1.88 | 1.72 | 1.59 | 1.66 | 1.69 | 1.75 | 1.72 | 1.87 | 1.92 | 1.84 | 1.32 | 1.75 | 1.69 | 1.62 | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | 0.47 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 4.75 | 0.91 | 0.85 | 0.89 | 1.02 | 1.11 | 1.18 | 1.25 | 1.30 | 1.49 | 1.27 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.83 | 0.77 | 0.86 | 0.83 | 1.08 | 1.06 | 1.08 | 1.12 | 1.12 | 1.01 | 0.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.18 | 0.12 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.46 | 0.56 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.50 | 0.53 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 0.86 | 0.97 | 1.18 | 1.39 | 1.58 | 1.92 | 2.12 | 2.13 | 2.59 | 4.82 | 5.24 | 3.53 | 3.25 | 3.01 | 4.24 | 4.53 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 0.60 | 0.55 | 0.51 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.56 | 0.61 | 0.74 | 0.82 | 0.89 | 0.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 669,836 ÷ 2,176,366 = 0.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a été enregistrée à partir de la période du 31 décembre 2018. Depuis cette date, la dette a augmenté progressivement jusqu'à atteindre environ 669 836 milliers de dollars américains au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement, bien que la croissance soit relativement modérée par rapport à l'évolution significative des capitaux propres. La stabilité apparente de la dette sur la fin de la période pourrait suggérer une gestion prudente du levier financier.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période analysée, passant d'environ 562 408 milliers de dollars en fin 2018 à plus de 2 057 132 milliers de dollars au premier trimestre 2022. Cette croissance soutenue reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, probablement liée à une augmentation des résultats, des réinvestissements ou des émissions d'actions. La croissance rapide des capitaux propres indique une augmentation de la stabilité financière à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse significative au fil du temps. Il a commencé à un niveau proche de 0,55 à la fin de 2018 et a diminué pour atteindre environ 0,31 au troisième trimestre 2022. Cette réduction suggère une amélioration de la structure financière, avec une diminution relative de la dette par rapport aux capitaux propres, indiquant une position financière plus solide et moins dépendante de l'endettement. La baisse du ratio témoigne d'une gestion favorable de la dette et d'une forte croissance des capitaux propres, renforçant la résilience financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
SolarEdge Technologies Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 623,721) | 622,991) | 622,263) | 621,535) | 620,808) | 620,082) | 619,357) | 573,350) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 45,509) | 46,680) | 53,405) | 40,508) | 25,375) | 25,525) | 24,918) | 26,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 669,836) | 669,230) | 669,671) | 675,668) | 662,043) | 646,183) | 645,607) | 644,275) | 599,523) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 46,256) | 46,398) | 42,849) | 48,480) | 38,912) | 31,509) | 31,153) | 32,667) | 35,194) | 29,442) | 29,991) | 30,336) | 30,213) | 29,117) | 30,009) | 24,790) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 716,092) | 715,628) | 712,520) | 724,148) | 700,955) | 677,692) | 676,760) | 676,942) | 634,717) | 599,774) | 29,991) | 30,336) | 30,213) | 29,117) | 30,009) | 24,790) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 2,052,127) | 2,027,532) | 2,010,525) | 1,310,039) | 1,242,083) | 1,177,793) | 1,099,924) | 1,085,757) | 1,032,037) | 924,801) | 866,418) | 811,670) | 732,012) | 674,071) | 626,319) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.62 | 0.58 | 0.58 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.15 | 0.27 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.14 | 0.18 | 0.12 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.44 | 0.49 | 0.60 | 0.40 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | 0.57 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 716,092 ÷ 2,176,366 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a été absente dans les premières périodes, puis a significativement augmenté à partir de la deuxième moitié de l'année 2019. La valeur a atteint plus de 600 millions de dollars américains à partir de la fin de l'année 2020, signalant une augmentation notable de l'endettement de l'entreprise. Cette tendance indique probablement un recours accru à l'emprunt ou à d'autres formes de financement externe pour soutenir la croissance ou d'éventuels investissements majeurs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur l'ensemble de la période. En mars 2018, ils étaient d'environ 440 millions de dollars et ont augmenté chaque trimestre, atteignant plus de 2,07 milliards de dollars à la fin de 2022. Cette augmentation soutenue reflète une accumulation de profits réinvestis ou une émission d'actions, renforçant la stabilité financière de l'entreprise sur la période analysée.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement était très faible, à environ 0,04, dans les premières périodes, ce qui indique une faible dépendance à l'endettement initial. Cependant, à partir de la deuxième moitié de 2019, ce ratio a connu une hausse marquée, atteignant environ 0,58. Cette augmentation coïncide avec une croissance substantielle de la dette totale, signalant une politique de financement plus aggressive. Par la suite, le ratio a reculé pour atteindre autour de 0,33 à la fin de la période, démontrant un effort de réduction de la dépendance à la dette ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à l’augmentation de la dette.
- Résumé général
- Les données indiquent une période initiale de stabilité financière avec une faible utilisation de la dette. À partir de 2019, une stratégie d'augmentation du financement par endettement semble avoir été adoptée, probablement pour soutenir une expansion ou des investissements importants. La croissance soutenue des capitaux propres contribue à améliorer la solvabilité globale de l'entreprise, tandis que la réduction du ratio d'endettement après son pic souligne un recentrage vers une structure financière plus équilibrée. L'évolution de ces indicateurs illustre une gestion dynamique de la structure du capital, adaptée à une croissance rapide ou à des besoins spécifiques liés à l'expansion commerciale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 623,721) | 622,991) | 622,263) | 621,535) | 620,808) | 620,082) | 619,357) | 573,350) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 45,509) | 46,680) | 53,405) | 40,508) | 25,375) | 25,525) | 24,918) | 26,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 669,836) | 669,230) | 669,671) | 675,668) | 662,043) | 646,183) | 645,607) | 644,275) | 599,523) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 2,052,127) | 2,027,532) | 2,010,525) | 1,310,039) | 1,242,083) | 1,177,793) | 1,099,924) | 1,085,757) | 1,032,037) | 924,801) | 866,418) | 811,670) | 732,012) | 674,071) | 626,319) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Total du capital | 2,846,202) | 2,721,357) | 2,697,203) | 2,686,193) | 1,972,082) | 1,888,266) | 1,823,400) | 1,744,199) | 1,685,280) | 1,602,369) | 924,801) | 866,418) | 811,670) | 732,012) | 674,071) | 626,319) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.17 | 0.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.43 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.57 | 0.64 | 0.63 | 0.62 | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 0.83 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.12 | 0.15 | 0.11 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.32 | 0.36 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 0.46 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | 0.61 | 0.66 | 0.68 | 0.68 | 0.72 | 0.83 | 0.84 | 0.78 | 0.76 | 0.75 | 0.81 | 0.82 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.36 | 0.38 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 669,836 ÷ 2,846,202 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a été relativement stable à partir de 2018, avec un montant initial inexploité, puis a augmenté de manière progressive jusqu'à atteindre environ 669 millions de dollars américains à la fin de 2020. Entre 2021 et 2022, la dette est restée stable, se stabilisant légèrement autour de ce niveau sans fluctuations significatives. Cette relative stabilité indique qu’il n’y a pas eu de refinancement majeur ou de variation importante de l’endettement à court terme durant cette période.
- Évolution du capital social
- Le capital social a connu une croissance continue et soutenue tout au long de la période analysée. En 2018, il était d’environ 440 millions de dollars, atteignant 562 millions à la fin de 2018, puis progressant de manière constante jusqu’à dépasser 2,7 milliards de dollars à la fin de 2022. La croissance régulière du capital indique une expansion importante de la valeur des fonds propres, reflétant probablement des augmentations de capital ou une accumulation significative de bénéfices retenus.
- Tendance du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une baisse régulière, passant de niveaux proches de 0,36 en 2018 à environ 0,25 à la fin de 2020. La réduction de ce ratio indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une diminution relative de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. La stabilité de ce ratio à 0,25 à partir de 2020 suggère une stabilité dans la politique de financement, avec une gestion équilibrée entre dette et capitaux propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
SolarEdge Technologies Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 623,721) | 622,991) | 622,263) | 621,535) | 620,808) | 620,082) | 619,357) | 573,350) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 45,509) | 46,680) | 53,405) | 40,508) | 25,375) | 25,525) | 24,918) | 26,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 669,836) | 669,230) | 669,671) | 675,668) | 662,043) | 646,183) | 645,607) | 644,275) | 599,523) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 46,256) | 46,398) | 42,849) | 48,480) | 38,912) | 31,509) | 31,153) | 32,667) | 35,194) | 29,442) | 29,991) | 30,336) | 30,213) | 29,117) | 30,009) | 24,790) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 716,092) | 715,628) | 712,520) | 724,148) | 700,955) | 677,692) | 676,760) | 676,942) | 634,717) | 599,774) | 29,991) | 30,336) | 30,213) | 29,117) | 30,009) | 24,790) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 2,052,127) | 2,027,532) | 2,010,525) | 1,310,039) | 1,242,083) | 1,177,793) | 1,099,924) | 1,085,757) | 1,032,037) | 924,801) | 866,418) | 811,670) | 732,012) | 674,071) | 626,319) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,892,458) | 2,767,755) | 2,740,052) | 2,734,673) | 2,010,994) | 1,919,775) | 1,854,553) | 1,776,866) | 1,720,474) | 1,631,811) | 954,792) | 896,754) | 841,883) | 761,129) | 704,080) | 651,109) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.13 | 0.21 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.12 | 0.15 | 0.11 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.33 | 0.37 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 716,092 ÷ 2,892,458 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données disponibles indiquent une absence de valeur jusqu'au 30 juin 2019, après quoi une progression notable est observée à partir du troisième trimestre 2019. La dette totale connaît une augmentation significative entre le troisième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, passant d'un montant approximatif de 29 991 milliers de dollars à plus de 599 774 milliers de dollars. Cette progression se poursuit durant le reste de l'année 2020 et le premier trimestre 2021, atteignant environ 676 760 milliers de dollars en fin mars 2021. La dette atteint alors un sommet à environ 716 092 milliers de dollars au troisième trimestre 2022, illustrant une tendance à la hausse constante sur cette période, avec une croissance continue sur l'ensemble des écarts trimestriels.»
- Évolution du total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital affiche une croissance régulière tout au long de la période analysée, passant de 440 211 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 2 792 458 milliers de dollars au dernier trimestre 2022. La progression est continue, avec des enrichissements trimestriels soutenus, notamment à partir de la deuxième moitié de 2019, lorsque le total du capital dépasse rapidement le milliard de dollars. La croissance se maintient à un rythme soutenu jusqu’en 2022, avec une augmentation exponentielle observable à partir de la fin de l’année 2020, témoignant de l’accroissement du poids financier de l’entreprise.»
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio reste stable à environ 0,04 jusqu'au deuxième trimestre 2019, puis connaît une hausse significative au troisième trimestre 2019 où il atteint 0,37. Ce pic persiste jusqu’à la fin de 2020, indiquant que la part de la dette dans la total du capital a été relativement élevée durant cette période. À partir du premier trimestre 2021, une tendance à la baisse s’amorce, avec un ratio qui revient progressivement à environ 0,25 à la fin de 2022. Cette réduction suggère une amélioration de la structure financière ou une réduction relative de l’endettement par rapport au total du capital, ou une croissance plus rapide des fonds propres par rapport à la dette.»
Ratio d’endettement
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 623,721) | 622,991) | 622,263) | 621,535) | 620,808) | 620,082) | 619,357) | 573,350) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 45,509) | 46,680) | 53,405) | 40,508) | 25,375) | 25,525) | 24,918) | 26,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 669,836) | 669,230) | 669,671) | 675,668) | 662,043) | 646,183) | 645,607) | 644,275) | 599,523) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de l’actif | 4,265,949) | 3,903,546) | 3,772,778) | 3,682,915) | 2,892,060) | 2,656,833) | 2,564,325) | 2,464,595) | 2,437,109) | 2,278,296) | 1,605,826) | 1,513,840) | 1,494,624) | 1,337,592) | 1,221,694) | 1,176,923) | 964,472) | 852,178) | 783,230) | 731,561) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.10 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.49 | 0.54 | 0.53 | 0.52 | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 0.53 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.09 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.31 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 669,836 ÷ 4,265,949 = 0.16
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- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une croissance continue, passant d'un niveau non indiqué en 2018 à une valeur de 570 332 milliers de dollars américains à la fin mars 2020. Par la suite, elle a augmenté de manière significative pour atteindre environ 669 836 milliers de dollars en décembre 2022. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement global de l'entreprise, notamment après le début de l'année 2020, période durant laquelle la dette a augmenté de manière régulière sans fluctuations majeures.
- Total de l’actif
- Les actifs de l'entreprise ont connu une croissance soutenue tout au long de la période, illustrant une expansion de la taille ou de la capacité opérationnelle. En début de période, le total des actifs se situaient autour de 731 561 milliers de dollars en mars 2018, et ont connu une progression régulière pour atteindre environ 4 265 949 milliers de dollars à la fin décembre 2022. La croissance continue des actifs reflète probablement une stratégie d'investissement importante ou une croissance organique accrue.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a montré une tendance à la baisse, passant d'environ 0.25 dans la majorité de la période à un seuil plus faible de 0.16 en fin 2022. Cette baisse indique une réduction relative de la dette par rapport aux actifs totaux ou une gestion plus prudente du levier financier. La stabilité de ce ratio durant une grande partie de la période, suivie par une diminution progressive, peut suggérer une stratégie visant à réduire la dépendance à l'endettement ou une amélioration de la capacité de l'entreprise à financer ses actifs avec ses propres ressources.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
SolarEdge Technologies Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Billets de premier rang convertibles, montant net | 624,451) | 623,721) | 622,991) | 622,263) | 621,535) | 620,808) | 620,082) | 619,357) | 573,350) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | 45,385) | 45,509) | 46,680) | 53,405) | 40,508) | 25,375) | 25,525) | 24,918) | 26,173) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 669,836) | 669,230) | 669,671) | 675,668) | 662,043) | 646,183) | 645,607) | 644,275) | 599,523) | 570,332) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 46,256) | 46,398) | 42,849) | 48,480) | 38,912) | 31,509) | 31,153) | 32,667) | 35,194) | 29,442) | 29,991) | 30,336) | 30,213) | 29,117) | 30,009) | 24,790) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 716,092) | 715,628) | 712,520) | 724,148) | 700,955) | 677,692) | 676,760) | 676,942) | 634,717) | 599,774) | 29,991) | 30,336) | 30,213) | 29,117) | 30,009) | 24,790) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de l’actif | 4,265,949) | 3,903,546) | 3,772,778) | 3,682,915) | 2,892,060) | 2,656,833) | 2,564,325) | 2,464,595) | 2,437,109) | 2,278,296) | 1,605,826) | 1,513,840) | 1,494,624) | 1,337,592) | 1,221,694) | 1,176,923) | 964,472) | 852,178) | 783,230) | 731,561) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.14 | 0.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.09 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.26 | 0.29 | 0.33 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 716,092 ÷ 4,265,949 = 0.17
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise est absente dans les premiers trimestres, puis apparaît à partir du troisième trimestre de 2018. Ensuite, une augmentation progressive est observée, atteignant un pic significatif au quatrième trimestre de 2020 avec 676 760 milliers de dollars. Après cette période, la dette demeure relativement stable, fluctuant légèrement autour de ce niveau avec une légère diminution vers la fin de la période analysée, atteignant environ 716 092 milliers de dollars au troisième trimestre de 2022.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total montre une croissance constante au fil du temps, passant de 731 561 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à 4 265 949 milliers de dollars au dernier trimestre de 2022. Les augmentations sont régulières, avec une accélération notable à partir de 2019. La croissance de l'actif reflète probablement une expansion des opérations et des investissements.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement est initialement très faible, à environ 2 %, jusqu'au troisième trimestre de 2019. À partir de cette période, il augmente brusquement pour atteindre un maximum de 27 % au quatrième trimestre de 2020, correspondant à une augmentation sensible de la part de la dette par rapport à l'actif total. Ensuite, une tendance à la baisse est observée, avec le ratio qui diminue régulièrement pour se stabiliser autour de 17 % au dernier trimestre de 2022.
- Analyse générale
- La société a connu une croissance soutenue de ses actifs, reflétant probablement une expansion de ses opérations et investissements. La dette, en revanche, a connu une forte augmentation à partir de 2019, suggérant une stratégie de financement par endettement pour soutenir cette croissance. Après avoir atteint un pic fin 2020, le ratio d’endettement a diminué, ce qui pourrait indiquer un effort de désendettement ou un équilibre accru entre dette et actifs. La stabilité relative de la dette à partir de 2021 et la baisse graduelle du ratio d’endettement témoignent d’une gestion prudente de l’effet de levier financier.
Ratio d’endettement financier
SolarEdge Technologies Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 4,265,949) | 3,903,546) | 3,772,778) | 3,682,915) | 2,892,060) | 2,656,833) | 2,564,325) | 2,464,595) | 2,437,109) | 2,278,296) | 1,605,826) | 1,513,840) | 1,494,624) | 1,337,592) | 1,221,694) | 1,176,923) | 964,472) | 852,178) | 783,230) | 731,561) | ||||||
| Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 2,052,127) | 2,027,532) | 2,010,525) | 1,310,039) | 1,242,083) | 1,177,793) | 1,099,924) | 1,085,757) | 1,032,037) | 924,801) | 866,418) | 811,670) | 732,012) | 674,071) | 626,319) | 562,408) | 538,963) | 484,891) | 440,211) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.96 | 1.90 | 1.86 | 1.83 | 2.21 | 2.14 | 2.18 | 2.24 | 2.24 | 2.21 | 1.74 | 1.75 | 1.84 | 1.83 | 1.81 | 1.88 | 1.71 | 1.58 | 1.62 | 1.66 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.23 | 1.24 | 1.22 | 1.21 | 1.66 | 1.56 | 1.51 | 1.55 | 1.54 | 1.82 | 1.99 | 1.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.37 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.76 | 1.77 | 1.77 | 1.79 | 1.83 | 1.84 | 1.83 | 1.83 | 1.83 | 1.85 | 1.88 | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.17 | 2.20 | 2.14 | 2.11 | 2.03 | 2.01 | 2.03 | 2.11 | 2.21 | 2.42 | 2.28 | 2.32 | 2.32 | 2.29 | 2.31 | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 3.23 | 3.42 | 3.42 | 3.19 | 3.03 | 3.12 | 3.15 | 3.21 | 3.18 | 3.37 | 3.41 | 3.32 | 2.71 | 3.24 | 3.20 | 3.10 | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 1.80 | 1.75 | 1.68 | 1.71 | 1.77 | 1.86 | 1.81 | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 8.99 | 2.95 | 2.89 | 2.89 | 3.04 | 3.19 | 3.34 | 3.39 | 3.48 | 3.83 | 3.46 | 3.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.74 | 2.75 | 2.58 | 2.67 | 2.64 | 2.85 | 2.79 | 2.78 | 2.81 | 2.85 | 2.72 | 2.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 1.34 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | 1.34 | 1.36 | 1.36 | 1.31 | 1.37 | 1.32 | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.66 | 1.71 | 1.83 | 1.64 | 1.70 | 1.75 | 1.81 | 1.78 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.72 | 2.93 | 3.32 | 3.78 | 4.14 | 4.74 | 5.01 | 5.08 | 5.86 | 9.78 | 10.49 | 7.34 | 6.71 | 6.25 | 8.80 | 9.47 | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.87 | 1.80 | 1.75 | 1.80 | 1.85 | 1.92 | 1.85 | 1.93 | 2.11 | 2.19 | 2.28 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de SolarEdge Technologies, Inc.
= 4,265,949 ÷ 2,176,366 = 1.96
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- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue, passant d’environ 731 millions de dollars en mars 2018 à plus de 4,26 milliards de dollars à la fin de 2022. Cette expansion indique une augmentation significative de la taille de l’entreprise, potentiellement liée à une expansion commerciale, à des investissements ou à une croissance organique continue. La tendance est globalement à la hausse tout au long de la période, avec une accélération notable après 2020, notamment entre fin 2020 et fin 2022.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont également connu une progression importante, passant de 440 millions de dollars en mars 2018 à environ 2,06 milliards de dollars en décembre 2022. Cette augmentation reflète une croissance de la valeur nette de l’entreprise, probablement favorisée par les résultats positifs de l’activité et une accumulation de bénéfices ou d’investissements propres. La tendance montre une augmentation régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, concomitamment à la croissance du total de l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué tout au long de la période, passant de 1,66 en mars 2018 à un pic de 2,24 à la fin de 2020, avant de revenir à environ 1,86 en septembre 2022. La tendance générale est à l’augmentation, indiquant une augmentation relative du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une certaine stabilité à partir de 2021. La hausse du ratio d’endettement pourrait suggérer que l’entreprise a recours à davantage de dette pour financer son expansion, tout en maintenant une certaine proportion d’endettement par rapport à ses fonds propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement en partie par emprunt.