Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Teradyne Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Sur la période analysée, le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance globalement stable avec une légère fluctuation, passant d'environ 3.61 au premier trimestre 2019 à 3.73 au dernier trimestre 2023. Cette stabilité indique que l'entreprise maintient une capacité fréquente à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide a quant à lui connu une tendance légèrement décroissante, oscillant entre 2.8 en mars 2019 et un point bas de 1.84 en décembre 2022, avant de remonter à 2.12 en décembre 2023. Cette évolution suggère une réduction progressive de la proportion d'actifs rapidement réalisables par rapport aux dettes à court terme, tout en restant dans une fourchette généralement saine.
Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, une baisse notable est observée, passant de 2.05 en mars 2019 à un creux de 0.98 en décembre 2022, suivi d'une légère reprise jusqu'à 1.35 en décembre 2023. Cette baisse indique une réduction de la présence de liquidités immédiates dans le cadre de l'actif disponible, ce qui peut refléter une gestion plus optimisée ou une utilisation accrue de liquidités pour des investissements ou remboursés de dettes à court terme.
Globalement, malgré quelques fluctuations, la société apparaît maintenir des ratios de liquidité à un niveau généralement suffisant pour couvrir ses obligations à court terme, même si la liquidité immédiate (liquidité de trésorerie) montre des signes de déclin au fil du temps, nécessitant une attention potentielle à la gestion de ses liquidités immédiates.
Ratio de liquidité actuel
Teradyne Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période allant du premier trimestre 2019 au premier trimestre 2024, l'actif circulant a généralement augmenté, passant de 1 594 042 milliers de dollars à un pic de 2 709 472 milliers de dollars au troisième trimestre 2021, puis diminuant légèrement pour finir à 2 063 893 milliers de dollars au premier trimestre 2024. Cette tendance indique une croissance globale de la liquidité à court terme, quoique avec des fluctuations notables, notamment une forte augmentation vers la fin de 2020 et en 2021, suivie d'une légère stabilisation ou baisse relative.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation en valeur absolue lors de la période, avec un pic en troisième trimestre 2021 à 985 362 milliers de dollars. Par la suite, une tendance à la baisse ou à la stabilisation a été observée, avec une valeur de 554 359 milliers de dollars au premier trimestre 2024. Ce mouvement reflète une gestion dynamique des dettes à court terme, accompagnée d'une réduction relative en fin de période récente.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, indicatif de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations courantes avec ses actifs à court terme, a connu une certaine fluctuation. Il a débuté à 3,61 au premier trimestre 2019, puis a diminué à un minimum de 2,74 au troisième trimestre 2021, avant de remonter à 3,73 au premier trimestre 2024. La tendance générale montre une forte capacité de liquidité maintenue tout au long de la période, attestant d'une gestion prudente des ressources à court terme malgré quelques épisodes de baisse.
Ratio de liquidité rapide
Teradyne Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- La valeur du total des actifs rapides a montré une tendance variable sur la période examinée. Après une croissance initiale de 1 238 656 milliers de dollars en mars 2019, elle a augmenté de manière modérée jusqu'à atteindre un pic en septembre 2020 à 1 820 212 milliers de dollars. Ensuite, une tendance globale à la baisse s'est manifestée, avec une réduction progressive pour atteindre 1 172 409 milliers de dollars en mars 2024. Cette évolution suggère une diminution relative des actifs rapidement mobilisables dans le portefeuille de l'entreprise, notamment après le pic de septembre 2020.
- Les variations du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative, passant de 441 968 milliers de dollars en mars 2019 à un sommet en novembre 2020 à 985 362 milliers de dollars. Par la suite, une tendance à la diminution a été observée, aboutissant à un niveau inférieur en mars 2024 (554 359 milliers de dollars). La fluctuation indique une gestion variable de l’endettement à court terme, avec une augmentation notable durant la second semestre 2020, puis un recentrage vers des niveaux plus faibles dans la période suivante.
- Comportement du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a démontré une certaine stabilité, oscillant entre 2.8 en mars 2019 et 1.84 en décembre 2022, avant de retrouver une valeur supérieure à 2 à la fin en mars 2024. La baisse du ratio à un niveau inférieur à 2 à plusieurs reprises, notamment en décembre 2022, indique une diminution relative de la liquidité immédiate disponible par rapport aux passifs à court terme, même si le ratio demeure globalement élevé — supérieur à 1 —, ce qui témoigne d’une capacité de couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs liquides rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Teradyne Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 3 oct. 2021 | 4 juil. 2021 | 4 avr. 2021 | 31 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes sur la période considérée, culminant à environ 1,43 milliard de dollars au quatrième trimestre 2020, puis diminuant progressivement pour atteindre environ 716 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Une baisse marquée est observée après le pic de fin 2020, suivie d'une stabilisation relative à partir de 2022, avec des valeurs oscillant autour de 700 à 800 millions de dollars.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une tendance globale à la hausse, passant d'environ 442 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic de près de 985 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. Par la suite, on observe une tendance à la baisse, avec une réduction significative pour atteindre environ 555 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indiquant une gestion progressive des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a varié tout au long de la période, témoignant de fluctuations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Il a atteint un point bas de 0,98 au quatrième trimestre 2020, indiquant une situation de moindre liquidité relative. Après cette période, le ratio s'est consolidé autour de valeurs comprises entre 1,11 et 1,35, suggérant une amélioration progressive de la liquidité à partir de 2022.