Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Teradyne Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-04), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution de la structure du passif
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Au cours de la période analysée, la proportion du passif total représentée par les passifs à long terme a diminué de manière significative, passant d'environ 26-27 % en 2019 à environ 8-9 % à la fin de 2023. Cette réduction indique une tendance vers un allégement du passif à long terme ou une gestion active du conservatisme face à l'endettement à long terme.
En parallèle, la part du passif à court terme a augmenté légèrement, oscillant autour de 16 à 24 % avant une réduction vers 16 %, reflétant une modification potentielle dans la gestion des échéances ou la réorganisation des dettes courantes.
Les autres composantes du passif, notamment les comptes créditeurs et les produits reportés, ont présenté des évolutions plus modérées mais montrent une stabilité relative en pourcentage, avec des légères variations saisonnières.
- Variation des éléments de passif spécifique
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Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la stabilité avec un léger pic à environ 5.23 % en fin 2023, alors qu'ils étaient autour de 4.5 % en début de période, ce qui peut indiquer une gestion prudente des fournisseurs et des obligations à court terme.
Les rémunérations et retenues à payer ont également fluctué, atteignant jusqu'à 6.06 % en 2021, avec une tendance générale à une légère baisse vers la fin de la période, témoignant d'une gestion cohérente de la rémunération différée et des charges à payer.
Les dettes liées aux régimes de retraite se sont maintenues à un niveau relativement stable, oscillant autour de 4 %, sans tendance claire à l'augmentation ou la diminution significative.
- Endettement et dette à long terme
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La dette à long terme a connu une baisse notable à partir de 2019, passant d'environ 14.66 % à moins de 2 % en 2023, ce qui suggère un désendettement progressif ou une réduction de l'endettement financé par des emprunts à long terme.
Les autres passifs à long terme liés aux contrats de location, aux impôts différés ou à d'autres éléments sont restés relativement stables, avec des pourcentages généralement inférieurs à 2 %, à l'exception de la dette à long terme, qui a nettement diminué.
- Capitaux propres
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Les capitaux propres ont connu une croissance continue, passant d'environ 54-56 % du passif total en 2019 à plus de 72 % en 2023. Cette progression indique une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, probablement via la rétention de bénéfices, l'émission de nouvelles actions ou une gestion efficace des bénéfices non répartis.
Le bénéfice non réparti s'est accru, passant d'un déficit à un léger excédent, renforçant la position des capitaux propres et contribuant à cet accroissement durable.
- Autres éléments du résultat étendu
- Les autres éléments du résultat étendu ont connu une tendance oscillante entre des valeurs négatives et positives, avec un pic autour de 0.92 % en 2020. Une baisse significative vers des valeurs négatives a été observée à la fin de 2023, à environ -1.42 %, indiquant des variations liées à des éléments de résultats hors exploitation ou à des ajustements comptables spécifiques.
- Résumé général des tendances
- En résumé, la période étudiée est caractérisée par une réduction progressive de la dette à long terme, une stabilisation relative des passifs à court terme, et une augmentation constante des capitaux propres. Ces évolutions témoignent d'une gestion proactive visant à renforcer la structure financière de l'entreprise. La stabilité dans les autres passifs spécifiques et la croissance des bénéfices non répartis appuient également cette tendance positive. La variation du passif global reflète une orientation stratégique vers la réduction de l'endettement et le renforcement du fonds propre, contribuant à une position financière plus solide à la fin de la période.