Structure du bilan : actif
Workday Inc., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport à l’actif total diminue progressivement, passant de 10,73 % en 2020 à 8,58 % en 2025. Cette baisse indique une diminution relative de la liquidité immédiate de l'entreprise au fil du temps.
- Négociables
- La part des actifs négociables connaît une augmentation significative, passant de 17,8 % en 2020 à près de 36,01 % en 2025. Cette croissance suggère un recentrage sur des actifs financiers à court terme plus liquides ou facilement négociables.
- Clients, clients et autres créances, déduction faite de la provision pour pertes sur créances
- La proportion de cet actif diminue de 12,87 % en 2020 à 10,85 % en 2025, indiquant une légère baisse dans la part des créances clients dans l’actif total, ce qui pourrait refléter une gestion plus stricte du recouvrement ou une réduction des ventes à crédit.
- Actif circulant
- La part de l’actif circulant varie, passant de 45,4 % en 2020 à un pic de 60,41 % en 2024, avant de légèrement diminuer à 58,66 % en 2025. La tendance générale indique une augmentation de la part des actifs à court terme dans la structure de l’actif, avec une concentration notable en 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles diminuent de 13,73 % en 2020 à 6,89 % en 2025, reflétant une réduction de la proportion des actifs physiques, probablement en raison d’un désinvestissement ou d’un retard dans les acquisitions d’actifs corporels.
- Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- Ce poste diminue jusqu’en 2023, passant de 4,27 % à 1,85 %, puis se stabilise légèrement autour de 1,87 %, soulignant une diminution de la prise en compte de ces actifs liés à la location, peut-être suite à une transition vers des contrats de location différents ou à la fin de certains baux.
- Immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
- Ce poste diminue de 4,52 % en 2020 à 2,01 % en 2025, suggérant une dépréciation ou une moindre importance dans la structure d’actif, ou encore une absence de nouvelles acquisitions majeures dans cette catégorie.
- Actifs d’impôts différés
- Après une stabilité initiale (0,1-0,11 %), leur part augmente considérablement en 2024 à 6,47 %, puis baisse légèrement en 2025 à 5,78 %. Cela indique une reconnaissance accrue d’avantages fiscaux différés, probablement liés à des pertes reportables ou à d’autres avantages fiscaux, en fin de période.
- Survaleur
- La survaleur, représentant la valeur excédentaire lors d’acquisitions, diminue de 26,69 % en 2020 à 17,3 % en 2024, puis remonte à 19,35 % en 2025. La tendance globale montre une réduction relative de cette composante, pouvant indiquer une évolution dans la nature ou la valorisation des acquisitions.
- Actions non négociables et autres placements
- Ce poste fluctue peu, restant autour de 1-2 % de l’actif total, avec une baisse graduelle vers 1,37 % en 2025, suggérant une stabilité relative de ces investissements.
- Actifs dérivés
- Les actifs dérivés restent sous une part très faible, avec une légère augmentation à 0,29 % en 2025, ce qui indique une utilisation limitée de produits dérivés dans la gestion d’actifs.
- Actifs contractuels
- Ce poste, absent jusqu’en 2022, apparaît en 2024 et progresse à 0,24 % en 2025, signalant une diversification ou une modification dans la nature des contrats et engagements à court ou moyen terme.
- Brevets technologiques et autres actifs incorporels
- La part de ces actifs reste relativement stable, autour de 0,14-0,26 %, avec une légère tendance à la baisse, reflet possible d’amortissements ou d’un ralentissement des investissements dans la propriété intellectuelle.
- Paiements anticipés de biens et de services
- Ce poste montre une tendance à la baisse, passant de 0,41 % en 2020 à 0,09 % en 2024 et demeurant stable jusqu’en 2025, ce qui pourrait indiquer une réduction de ces paiements anticipés ou une gestion plus efficace des acomptes et prépaiements.
- Dépôts
- Les dépôts diminuent également en part relative, allant de 0,09 % à 0,06 %, reflétant une réduction de ces formes de garanties ou de fonds déposés en relation avec l’activité.
- Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
- Ce poste apparaît en 2021 avec 0,55 % puis disparaît par la suite, laissant penser à une sortie ou une non-renouvellement de participations significatives sous cette méthode.
- Autre
- Cette catégorie reste faible, avec une légère augmentation à 0,13 % en 2025, et représente une part marginale dans la structure d’actifs.
- Autres actifs
- Ce poste fluctue légèrement, autour de 2 %, sans tendance claire, indiquant une gestion stable et diversifiée des autres actifs non spécifiques.
- Actifs non courants
- La part d’actifs non courants diminue de 54,6 % en 2020 à 39,59 % en 2024 puis augmente à 41,34 % en 2025. La tendance montre une réduction significative dans la part des actifs non courants avant une légère reprise, pouvant refléter une stratégie de recentrage ou de désinvestissement dans certains actifs à long terme.