Structure du bilan : actif
Données trimestrielles
Workday Inc., structure du bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-04-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-30), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-30), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30).
- Tendances générales des liquidités et équivalents
- La part de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans l'actif total affiche une fluctuation importante, avec des valeurs variant entre environ 7,98 % et 21,69 %. Après une période de croissance jusqu’à atteindre un pic à 21,69 % au quatrième trimestre 2020, cette proportion diminue progressivement, atteignant environ 5,65 % au quatrième trimestre 2025. Cette tendance suggère une gestion variable de la liquidité, pouvant refléter des investissements ou sorties de fonds significatives au fil du temps.
- Évolution de la composante des négociables
- Les négociables représentent une part croissante de l’actif total, passant d’environ 19,06 % au premier trimestre 2019 à un pic approximatif de 40,66 % au quatrième trimestre 2024. Cette augmentation indique une consolidation des actifs financiers liquides détenus en tant que négociables, attestant d’un maintien ou d’un renforcement de la liquidité à court terme.
- Comportement des comptes clients et autres débiteurs
- Les clients et autres débiteurs oscillent entre 6,08 % et 12,87 % de l’actif total. La proportion reste relativement stable, exhibant une légère tendance à la stabilité avec une augmentation notable à 11,84 % au quatrième trimestre 2020, puis une fluctuation autour de 8-9 %. La part variable pourrait refléter des changements dans la gestion des créances ou la collection client.
- Évolution des coûts reportés et autres actifs circulants
- Les coûts reportés et autres actifs circulants maintiennent une part stable, autour de 1,23 % à 1,56 % de l’actif total. Leur évolution est caractérisée par une légère augmentation vers la fin de la période, pouvant indiquer une accumulation ou une gestion spécifique de ces actifs à long terme.
- Part des actifs circulants
- La proportion d’actifs circulants connaît une augmentation notable, passant de 45,76 % au premier trimestre 2019 à environ 61,57 % au premier trimestre 2024. Après une fluctuation, la tendance à la hausse indique une focalisation accrue sur des actifs à court terme, favorisant la liquidité et la flexibilité financière.
- Immobilisations corporelles et incorporelles
- La part des immobilisations corporelles diminue lentement de 15,21 % à environ 6,62 % de l’actif total. La tendance à la diminution suggère une désinvestissement ou une moindre acquisition de ces actifs physiques, probablement en faveur de liquidités ou d’actifs incorporels. Les immobilisations incorporelles liées aux acquisitions suivent également une tendance à la baisse, illustrant peut-être une amortisation ou une réduction de la valeur comptable de ces actifs spécifiques.
- Actifs au titre du droit d’utilisation et autres actifs non courants
- Les actifs au titre du droit d’utilisation montrent une fluctuation plus récente, passant de 4,81 % à 2,16 %, avec un pic à 5,3 % en 2020. Leur poids dans l’actif total tend à diminuer, ce qui peut refléter une réduction des contrats de location ou une renégociation de ces accords. La composante des autres actifs non courants, stable autour de 2,2 %, semble peu variable, mais avec une légère tendance à l’augmentation vers la fin de période.
- Proportions des actifs à long terme et actifs non courants
- Les actifs non courants, comprenant notamment immobilisations, actifs au titre du droit d’utilisation, actifs incorporels liés aux acquisitions, et autres actifs non courants, représentent majoritairement l’actif total, avec une proportion oscillant entre environ 38 % et 54 %. La part des actifs non courants dans l’actif global tend à fluctuer, mais sans tendance nette de croissance ou de déclin majeure sur l’ensemble de la période.
- Survaleur (Goodwill) et autres actifs
- La survaleur représente une part significative de l’actif, oscillant entre 17,3 % et 27,39 %. Elle affiche une tendance à la stabilité avec quelques pics, notamment au quatrième trimestre 2020, correspondant probablement à des acquisitions ou réévaluations de goodwill. Les autres actifs restent relativement constants à environ 2 %, témoignant d’une composition stable de cette catégorie d’actifs.
- Observations finales
- Dans l’ensemble, l’analyse révèle une tendance vers une augmentation de la proportion d’actifs circulants, notamment en lien avec une croissance dans les négociables. La réduction de la part des immobilisations corporelles et incorporelles indique probablement une recentralisation sur des actifs plus liquides ou immatériels liés à la croissance de l’entreprise. La part du goodwill reste substantielle, reflétant des acquisitions passées ou en cours. La gestion globale semble orientée vers un renforcement de la liquidité à court terme, tout en maintenant une proportion importante d’actifs non courants pour soutenir la croissance stratégique.