Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Allergan PLC, ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers examinés sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée entre 8.54 et 9.93 sur la période de mars 2016 à décembre 2018. Une relative stabilité est observée, avec une légère tendance à la hausse au cours des derniers trimestres de cette période. Cependant, à partir de mars 2019, une diminution significative est constatée, passant de 8.83 à 8.4 en mars 2020. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au ratio précédent jusqu’à fin 2018. Toutefois, à partir de mars 2019, une baisse plus prononcée est observée, chutant de 7.03 à 6.66 en décembre 2019 et atteignant 6.72 en mars 2020. Cette diminution plus importante pourrait être liée à l’inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation, indiquant une augmentation des actifs immobilisés sans augmentation proportionnelle des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une progression constante tout au long de la période. Il passe de 0.12 en mars 2016 à 0.18 en mars 2020. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’ensemble des actifs de l’entreprise sont utilisés pour générer des revenus. La progression est relativement linéaire, sans fluctuations majeures.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, bien que plus variable que le ratio de rotation de l’actif total. Il évolue de 0.21 en mars 2016 à 0.28 en mars 2020. Cette augmentation suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, indiquant que l’entreprise génère davantage de revenus pour chaque dollar investi par les actionnaires. Une accélération de cette tendance est visible à partir de mars 2018.
En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de ses actifs totaux et de ses capitaux propres. Cependant, une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs immobilisés, particulièrement marquée après l’inclusion des contrats de location-exploitation, est à noter.
Ratio de rotation net des immobilisations
Allergan PLC, le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2016 à juin 2016, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2016. Le quatrième trimestre 2016 présente une reprise, et cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à la fin de 2017. Le chiffre d’affaires net diminue ensuite au premier trimestre 2018, avant de remonter au deuxième trimestre, puis de baisser à nouveau au troisième trimestre. Une stabilisation relative est constatée au quatrième trimestre 2018, suivie d'une nouvelle diminution au premier trimestre 2019. Le chiffre d’affaires net connaît une reprise au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre 2019, avant de diminuer au premier trimestre 2020.
Les immobilisations corporelles, montant net, montrent une tendance générale à l'augmentation sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de mars 2016 à décembre 2019, avec une accélération notable entre 2017 et 2019. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2020, mais le niveau reste globalement élevé par rapport aux périodes précédentes.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une certaine stabilité, oscillant généralement entre 8,35 et 9,93. Une diminution est observée de mars 2016 à juin 2016, suivie d'une reprise progressive jusqu'à décembre 2017. Le ratio fluctue ensuite légèrement entre 2018 et 2019, avec une tendance à la baisse au cours du dernier trimestre de 2019 et au premier trimestre 2020.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente des variations trimestrielles significatives, sans pour autant afficher une tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l'ensemble de la période. Les fluctuations suggèrent une sensibilité aux conditions de marché ou à des facteurs saisonniers.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'augmentation continue des immobilisations corporelles, montant net, indique un investissement soutenu dans les actifs physiques de l'entreprise. Cela pourrait être lié à des projets d'expansion ou de modernisation.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- La stabilité du ratio de rotation net des immobilisations suggère une utilisation relativement constante des actifs immobilisés pour générer des revenus. La légère diminution observée en fin de période pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation plus rapide du chiffre d'affaires que des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Allergan PLC, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Droit d’utilisation de l’actif, contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution du chiffre d’affaires net caractérisée par des fluctuations trimestrielles. Une augmentation est observée de mars 2016 à juin 2016, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre, puis d’une reprise au quatrième trimestre 2016. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier semestre 2017, avec un pic au quatrième trimestre 2017. Le chiffre d’affaires diminue ensuite au premier trimestre 2018, avant de remonter au deuxième trimestre, puis de se stabiliser au troisième et quatrième trimestres. L’année 2019 présente une structure similaire à 2018, avec une baisse au premier trimestre suivie d’une reprise progressive. Une nouvelle diminution est constatée au premier trimestre 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Une augmentation constante est visible de mars 2016 à décembre 2018. L’année 2019 et le premier trimestre 2020 montrent une poursuite de cette tendance, avec une accélération notable en 2019.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations diminue progressivement sur l’ensemble de la période. Il passe d’une valeur de 9.93 en mars 2016 à 6.72 en mars 2020. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport au chiffre d’affaires net. La baisse est plus prononcée à partir de 2018, coïncidant avec l’augmentation significative des immobilisations corporelles.
Ratio de rotation de l’actif total
Allergan PLC, le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2016 à juin 2016, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre. Le quatrième trimestre de 2016 présente une remontée, et cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à la fin de 2017. Le chiffre d’affaires net diminue ensuite au premier trimestre de 2018, avant de remonter au deuxième trimestre, puis de diminuer à nouveau au troisième trimestre. Une stabilisation relative est observée au quatrième trimestre de 2018, suivie d'une nouvelle diminution au premier trimestre de 2019. Le chiffre d’affaires net connaît une reprise au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre de 2019, avant de diminuer au premier trimestre de 2020.
Le total de l’actif présente une tendance générale à la diminution sur l'ensemble de la période. Une baisse significative est observée entre mars 2016 et décembre 2016. Cette tendance à la baisse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'à la fin de 2019. Une diminution plus marquée est constatée au premier trimestre de 2020.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une augmentation progressive sur la période analysée. Il passe de 0.12 au premier trimestre de 2016 à 0.18 au premier trimestre de 2020. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. L'augmentation est relativement stable, avec des variations minimes d'un trimestre à l'autre, suggérant une gestion constante de l'actif.
En résumé, bien que le chiffre d’affaires net fluctue, le ratio de rotation de l’actif total indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs. La diminution du total de l’actif pourrait être liée à des stratégies de gestion financière ou à des cessions d'actifs, mais nécessite une analyse plus approfondie pour en déterminer les causes précises.
Ratio de rotation des capitaux propres
Allergan PLC, le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2016 à juin 2016, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2016. Le quatrième trimestre 2016 présente une reprise, et cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à la fin de 2017. Le chiffre d’affaires net diminue ensuite au premier trimestre 2018, avant de remonter au deuxième trimestre, puis de baisser à nouveau au troisième trimestre. Une stabilisation relative est constatée au quatrième trimestre 2018, suivie d'une nouvelle diminution au premier trimestre 2019. Le chiffre d’affaires net connaît une reprise au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au quatrième trimestre 2019, avant de diminuer au premier trimestre 2020.
Les capitaux propres présentent une volatilité significative. Une diminution est observée entre mars et juin 2016, suivie d'une forte augmentation au troisième trimestre 2016. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au quatrième trimestre 2016, et cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au quatrième trimestre 2018. Une diminution plus marquée des capitaux propres est observée au premier trimestre 2019, et cette tendance se maintient sur les trimestres suivants, avec une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2020.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance générale à l'augmentation sur l'ensemble de la période. Il passe de 0.21 en mars 2016 à 0.28 en mars 2020. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Des fluctuations sont néanmoins observées d'un trimestre à l'autre, mais la tendance générale reste à la hausse. L'augmentation du ratio suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres investis.
En résumé, le chiffre d’affaires net présente des fluctuations trimestrielles, tandis que les capitaux propres diminuent globalement sur la période. Le ratio de rotation des capitaux propres, quant à lui, affiche une tendance à l'amélioration, suggérant une meilleure efficacité dans l'utilisation des capitaux propres.