Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Allergan PLC, ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances contrastées au niveau des marges et de la rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une augmentation notable entre le premier et le troisième trimestre de 2016, stabilisant ensuite autour de 86-87% avant de diminuer progressivement à partir de 2018, atteignant 83.73% au premier trimestre de 2020.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une volatilité importante. Initialement négatif, il oscille autour de -15% à -20% en 2016, puis subit une détérioration significative en 2017 et 2018, avec des valeurs descendant jusqu’à -50%. Une amélioration est observée en 2019, mais reste négative, suivie d’une nouvelle amélioration en 2020, bien qu’encore négative.
Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte augmentation en 2016, culminant au troisième trimestre, avant de se stabiliser autour de 80% puis de chuter drastiquement à partir de 2017. Il devient négatif et continue de diminuer jusqu’en 2019, avant de remonter légèrement en 2020, mais reste négatif.
Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire similaire à celle de la marge bénéficiaire nette. Il augmente en 2016, puis s’effondre à partir de 2017, devenant négatif et atteignant son point le plus bas en 2019. Une légère amélioration est visible au premier trimestre de 2020, mais le ROE reste négatif.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) présente également une évolution similaire. Il augmente en 2016, puis diminue fortement à partir de 2017, devenant négatif et atteignant son point le plus bas en 2019. Une légère amélioration est observée au premier trimestre de 2020, mais le ROA reste négatif.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Tendance à la hausse initiale suivie d’une stabilisation puis d’une diminution progressive.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Forte volatilité avec une détérioration significative en 2017-2018 et une amélioration partielle en 2019-2020.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Forte augmentation en 2016 suivie d’une chute drastique et d’une négativité persistante.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Évolution parallèle à la marge bénéficiaire nette, avec une forte négativité à partir de 2017.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Évolution parallèle au ROE, avec une forte négativité à partir de 2017.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Allergan PLC, le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 2,981,300) | 3,647,000) | 3,411,700) | 3,437,800) | 3,099,300) | 3,489,700) | 3,314,600) | 3,642,400) | 3,149,300) | 3,745,200) | 3,447,800) | 3,457,200) | 3,122,500) | 3,384,600) | 3,160,000) | 3,243,300) | 2,921,900) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 3,604,400) | 4,351,000) | 4,050,700) | 4,090,100) | 3,597,100) | 4,079,700) | 3,911,400) | 4,124,200) | 3,672,100) | 4,326,100) | 4,034,300) | 4,007,400) | 3,572,900) | 3,864,300) | 3,622,200) | 3,684,800) | 3,399,300) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 83.73% | 84.50% | 84.96% | 85.09% | 86.21% | 86.12% | 86.39% | 86.56% | 86.03% | 86.40% | 86.65% | 87.11% | 87.56% | 87.23% | 86.55% | 81.36% | 73.17% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2020
+ Marge bruteQ4 2019
+ Marge bruteQ3 2019
+ Marge bruteQ2 2019)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
= 100 × (2,981,300 + 3,647,000 + 3,411,700 + 3,437,800)
÷ (3,604,400 + 4,351,000 + 4,050,700 + 4,090,100)
= 83.73%
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L'analyse des données révèle des tendances notables concernant la marge brute, le chiffre d’affaires net et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute présente une fluctuation au cours des trimestres. On observe une augmentation générale de mars 2016 à décembre 2016, suivie d'une certaine stabilisation puis d'une nouvelle hausse jusqu'à décembre 2017. Les trimestres suivants montrent une variabilité, avec une diminution notable au premier trimestre 2018, puis une reprise, avant de connaître une baisse significative au premier trimestre 2020. Les valeurs les plus élevées sont observées à la fin de l'année 2016 et à la fin de l'année 2017.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net suit une trajectoire ascendante sur la majeure partie de la période. Une croissance est visible de mars 2016 à décembre 2017. Le chiffre d’affaires diminue ensuite au premier trimestre 2018, avant de remonter et d'atteindre des sommets au cours de l'année 2018 et 2019. Une baisse est constatée au premier trimestre 2020, ramenant le chiffre d'affaires à un niveau proche de celui de 2016.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance générale à la hausse de mars 2016 à décembre 2016, atteignant son pic à 87.23%. Il se stabilise ensuite autour de 86-87% jusqu'au premier trimestre 2019. Une diminution progressive est ensuite observée, avec une baisse plus marquée au cours de l'année 2019 et une poursuite de cette tendance au premier trimestre 2020, où le ratio atteint 83.73%. Cette diminution suggère une érosion de la rentabilité brute.
En résumé, bien que le chiffre d’affaires net ait globalement augmenté sur la période, le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué, indiquant une pression sur les coûts ou une évolution défavorable du mix produits. La marge brute, bien que fluctuante, suit une tendance similaire à celle du chiffre d'affaires net, mais avec des variations trimestrielles plus prononcées.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Allergan PLC, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | (1,299,600) | (276,600) | (596,600) | (1,262,900) | (2,309,200) | (5,384,100) | 257,500) | (467,000) | (654,000) | (90,500) | (4,022,300) | (902,400) | (906,000) | (900,000) | (266,400) | (487,600) | (171,500) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 3,604,400) | 4,351,000) | 4,050,700) | 4,090,100) | 3,597,100) | 4,079,700) | 3,911,400) | 4,124,200) | 3,672,100) | 4,326,100) | 4,034,300) | 4,007,400) | 3,572,900) | 3,864,300) | 3,622,200) | 3,684,800) | 3,399,300) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | -21.34% | -27.63% | -60.39% | -55.48% | -50.30% | -39.57% | -5.95% | -32.39% | -35.34% | -37.15% | -43.48% | -19.74% | -17.36% | -12.53% | -13.13% | -20.47% | -15.77% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2020
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2019
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2019
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2019)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
= 100 × (-1,299,600 + -276,600 + -596,600 + -1,262,900)
÷ (3,604,400 + 4,351,000 + 4,050,700 + 4,090,100)
= -21.34%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice (perte) d’exploitation présente une volatilité importante, passant d'une perte de -171 500 US$ en mars 2016 à -905 000 US$ en décembre 2016, puis à -4 022 300 US$ en septembre 2017. Une amélioration est observée en décembre 2017 avec -90 500 US$, mais les pertes reprennent ensuite, atteignant un minimum de -5 384 100 US$ en juin 2018. Les pertes diminuent progressivement jusqu'en décembre 2018, puis augmentent à nouveau en 2019, avant de se stabiliser autour de -200 000 à -1 300 000 US$ en 2020.
Le chiffre d’affaires net montre une tendance globalement plus stable, avec une croissance entre mars 2016 et juin 2017, atteignant 4 326 100 US$. Une baisse est ensuite constatée en septembre 2017, suivie d'une reprise en juin 2018. Le chiffre d’affaires oscille ensuite autour de 4 000 000 US$ jusqu'en 2019, puis diminue légèrement en 2020.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation reflète la performance combinée du chiffre d’affaires et du bénéfice d’exploitation. Il est négatif sur toute la période, indiquant des pertes d’exploitation. Le ratio se détériore significativement en 2017 et 2018, atteignant -43,48% et -39,57% respectivement, en raison de l'augmentation des pertes d'exploitation. Une amélioration est observée en 2019, avec un ratio de -5.95% en mars 2019, mais il redevient négatif et élevé par la suite. En 2020, le ratio se stabilise autour de -21.34% et -27.63%.
- Tendances clés
- Forte volatilité du bénéfice (perte) d’exploitation, avec des pertes importantes en 2017 et 2018.
- Chiffre d’affaires
- Croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse en 2020.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Négative sur toute la période, avec une détérioration significative en 2017 et 2018, suivie d'une stabilisation relative en 2019 et 2020.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Allergan PLC, le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | 378,000) | (317,200) | (786,800) | (1,759,000) | (2,408,000) | (4,299,900) | (37,900) | (472,500) | (286,100) | 3,121,300) | (3,955,700) | (725,900) | (2,565,200) | (600) | 15,220,000) | (501,700) | 255,700) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 3,604,400) | 4,351,000) | 4,050,700) | 4,090,100) | 3,597,100) | 4,079,700) | 3,911,400) | 4,124,200) | 3,672,100) | 4,326,100) | 4,034,300) | 4,007,400) | 3,572,900) | 3,864,300) | 3,622,200) | 3,684,800) | 3,399,300) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | -15.44% | -32.76% | -58.50% | -54.25% | -45.94% | -32.28% | 14.50% | -9.86% | -11.51% | -25.88% | -46.82% | 79.17% | 82.42% | 102.76% | 107.27% | 31.97% | 29.44% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ2 2019)
÷ (Chiffre d’affaires netQ1 2020
+ Chiffre d’affaires netQ4 2019
+ Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019)
= 100 × (378,000 + -317,200 + -786,800 + -1,759,000)
÷ (3,604,400 + 4,351,000 + 4,050,700 + 4,090,100)
= -15.44%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Initialement positif et substantiel au premier trimestre 2016, il connaît une forte baisse au deuxième trimestre, suivie d'une augmentation spectaculaire au troisième trimestre. Cette tendance positive ne se maintient pas, avec des résultats négatifs au quatrième trimestre 2016 et une volatilité continue au cours de l'année 2017, alternant entre des pertes importantes et des bénéfices plus modestes. Les années 2018 et 2019 présentent une tendance générale à la baisse du bénéfice net, avec des valeurs majoritairement négatives. Une légère amélioration est observée au premier trimestre 2020, mais le bénéfice reste relativement faible comparé aux périodes initiales.
Le chiffre d'affaires net présente une évolution plus stable, bien que non exempte de variations. On observe une croissance modérée entre le premier et le deuxième trimestre 2016, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2016 affiche une reprise, et cette tendance à la croissance se poursuit au cours de l'année 2017, atteignant un pic au quatrième trimestre. L'année 2018 est marquée par une baisse du chiffre d'affaires, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation en 2019. Le premier trimestre 2020 montre une nouvelle diminution.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète directement la volatilité du bénéfice net. Il atteint des niveaux élevés au troisième et quatrième trimestre 2016, mais chute considérablement en 2017, devenant négatif à plusieurs reprises. Cette tendance négative se confirme en 2018 et 2019, avec des valeurs négatives persistantes. Une légère amélioration est visible au premier trimestre 2020, mais la marge reste inférieure aux niveaux observés en 2016.
- Tendances clés du bénéfice net :
- Forte volatilité, passage de bénéfices substantiels à des pertes importantes, tendance générale à la baisse en 2018 et 2019.
- Tendances clés du chiffre d'affaires net :
- Croissance modérée avec des fluctuations, pic au quatrième trimestre 2017, baisse en 2018, stabilisation en 2019.
- Tendances clés du ratio de marge bénéficiaire nette :
- Forte corrélation avec le bénéfice net, niveaux élevés en 2016, chute et valeurs négatives persistantes en 2017, 2018 et 2019.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Allergan PLC, ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | 378,000) | (317,200) | (786,800) | (1,759,000) | (2,408,000) | (4,299,900) | (37,900) | (472,500) | (286,100) | 3,121,300) | (3,955,700) | (725,900) | (2,565,200) | (600) | 15,220,000) | (501,700) | 255,700) | ||||||
| Capitaux propres | 57,997,700) | 58,173,600) | 58,475,200) | 59,674,700) | 61,542,000) | 65,114,100) | 70,507,800) | 71,243,500) | 72,327,900) | 73,821,100) | 71,159,400) | 75,220,400) | 75,188,400) | 76,192,700) | 89,725,900) | 76,643,900) | 77,450,000) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | -4.28% | -9.06% | -15.82% | -14.25% | -11.73% | -7.83% | 3.30% | -2.24% | -2.55% | -5.59% | -10.18% | 15.86% | 16.16% | 19.65% | 15.99% | 5.77% | 6.05% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ2 2019)
÷ Capitaux propres
= 100 × (378,000 + -317,200 + -786,800 + -1,759,000)
÷ 57,997,700 = -4.28%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Initialement positif, il connaît une forte baisse au deuxième trimestre 2016, suivie d'une remontée spectaculaire au troisième trimestre de la même année. Cette tendance positive ne se maintient pas, avec des résultats négatifs récurrents au cours des trimestres suivants, notamment une perte importante au troisième trimestre 2017 et au premier trimestre 2019. Une amélioration est observée au quatrième trimestre 2019, mais elle est suivie d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2020.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement stable, avec des variations moins prononcées que celles du bénéfice net. Une augmentation notable est observée entre le premier et le troisième trimestre 2016, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au troisième trimestre 2018. Une diminution progressive des capitaux propres est ensuite constatée jusqu'au premier trimestre 2020.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire variable. Après des valeurs positives au cours de 2016 et 2017, il devient négatif au troisième trimestre 2017 et reste majoritairement négatif jusqu'au premier trimestre 2020. Le ROE atteint son point culminant au troisième trimestre 2016, puis connaît une forte baisse, reflétant les fluctuations du bénéfice net et l'évolution des capitaux propres. Les valeurs négatives du ROE indiquent une rentabilité insuffisante des capitaux propres investis.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du bénéfice net, contrastant avec la relative stabilité des capitaux propres. Le ROE, en tant qu'indicateur de rentabilité, reflète cette volatilité et présente une tendance globalement négative sur la fin de la période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Allergan PLC, ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | 378,000) | (317,200) | (786,800) | (1,759,000) | (2,408,000) | (4,299,900) | (37,900) | (472,500) | (286,100) | 3,121,300) | (3,955,700) | (725,900) | (2,565,200) | (600) | 15,220,000) | (501,700) | 255,700) | ||||||
| Total de l’actif | 88,426,200) | 94,699,100) | 94,408,900) | 95,480,700) | 98,036,300) | 101,787,600) | 106,542,500) | 108,858,800) | 112,021,300) | 118,341,900) | 118,992,800) | 124,734,800) | 126,836,900) | 128,986,300) | 143,607,700) | 132,619,100) | 136,073,700) | ||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -2.81% | -5.57% | -9.80% | -8.91% | -7.36% | -5.01% | 2.18% | -1.46% | -1.65% | -3.49% | -6.09% | 9.56% | 9.58% | 11.61% | 9.99% | 3.34% | 3.44% | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31).
1 Q1 2020 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnairesQ2 2019)
÷ Total de l’actif
= 100 × (378,000 + -317,200 + -786,800 + -1,759,000)
÷ 88,426,200 = -2.81%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable aux actionnaires sur la période considérée. Initialement positif, il connaît une forte baisse au deuxième trimestre 2016, suivie d’une remontée spectaculaire au troisième trimestre de la même année. Cette tendance positive ne se maintient pas, avec des résultats négatifs récurrents au cours des trimestres suivants, notamment une perte importante au troisième trimestre 2017. Bien qu’une amélioration soit observée à la fin de 2017, les pertes reviennent au premier trimestre 2018 et persistent, avec des variations, jusqu’à la fin de 2019. Une légère reprise est constatée au premier trimestre 2020.
Le total de l’actif présente une tendance générale à la diminution sur l’ensemble de la période. Après une légère baisse entre le premier et le deuxième trimestre 2016, il connaît une augmentation au troisième trimestre, avant de diminuer progressivement jusqu’au premier trimestre 2020. La baisse est plus prononcée à partir du quatrième trimestre 2018.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA suit une trajectoire variable. Il affiche des valeurs positives et relativement stables au cours de 2016 et 2017, atteignant un pic au troisième trimestre 2016. Cependant, il devient négatif au quatrième trimestre 2017 et reste majoritairement négatif jusqu’au premier trimestre 2020, indiquant une rentabilité décroissante des actifs. Une légère amélioration est perceptible au premier trimestre 2020, mais le ROA reste négatif.
Il est à noter une corrélation inverse entre l’évolution du bénéfice net et le ROA. Les périodes de bénéfices nets négatifs coïncident généralement avec des ROA négatifs, ce qui suggère une détérioration de la capacité à générer des profits à partir des actifs.