Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Builders FirstSource Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille autour de 1.6 à 2.1. Une légère diminution est observée de mars 2019 à décembre 2019, suivie d'une remontée jusqu'à juin 2021. Une nouvelle tendance à la baisse se manifeste ensuite, avec une stabilisation autour de 1.8 à 2.0 au cours des trimestres suivants. La dernière période observée montre une légère diminution.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio présente une évolution similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles, se situant généralement entre 0.8 et 1.3. Une amélioration notable est constatée de décembre 2019 à juin 2020, suivie d'une stabilisation relative. Une légère baisse est perceptible à partir de septembre 2021, avec une stabilisation autour de 1.0 à 1.2.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est significativement plus faible que les deux précédents, fluctuant généralement entre 0.0 et 0.4. Une augmentation importante est observée de mars 2019 à juin 2020, suivie d'une diminution. Le ratio reste faible, mais montre une certaine volatilité trimestrielle. La dernière période observée indique une stabilisation autour de 0.04 à 0.11.
Globalement, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui reste relativement stable, bien que fluctuante. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que faible, montre une certaine amélioration au cours de la période, mais reste un point de vigilance.
Ratio de liquidité actuel
Builders FirstSource Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 3,574,107) | 3,605,217) | 3,347,289) | 3,497,647) | 4,420,131) | 5,277,316) | 5,379,933) | 3,968,269) | 4,231,234) | 4,915,075) | 3,570,668) | 2,223,682) | 2,061,742) | 1,801,587) | 1,604,881) | 1,306,867) | 1,430,077) | 1,433,958) | 1,385,754) | ||||||
| Passif à court terme | 2,026,682) | 1,955,856) | 1,831,931) | 1,842,779) | 2,293,727) | 2,528,813) | 2,683,067) | 2,128,711) | 2,033,180) | 2,252,748) | 1,861,178) | 1,074,853) | 1,084,871) | 933,106) | 859,013) | 821,301) | 863,745) | 848,219) | 737,911) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.76 | 1.84 | 1.83 | 1.90 | 1.93 | 2.09 | 2.01 | 1.86 | 2.08 | 2.18 | 1.92 | 2.07 | 1.90 | 1.93 | 1.87 | 1.59 | 1.66 | 1.69 | 1.88 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.15 | 1.17 | 1.16 | 1.22 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.45 | 1.33 | 1.43 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.45 | 1.53 | 1.50 | 1.38 | 1.28 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.17 | 1.25 | 1.25 | 1.16 | 1.10 | 1.13 | 1.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.35 | 1.41 | 1.26 | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.36 | 1.36 | 1.30 | 1.32 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 1.03 | 1.10 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 3,574,107 ÷ 2,026,682 = 1.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation globale, bien que fluctuante, de mars 2019 à septembre 2023. Une hausse notable est constatée entre mars 2020 et mars 2021, suivie d’une stabilisation relative avant une légère diminution à la fin de la période.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, avec une accélération marquée entre mars 2019 et juin 2021. Après juin 2021, une diminution est observée, mais le niveau reste supérieur à celui de mars 2019.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1.8 et 2.1 sur la période. Il présente une légère tendance à la baisse au cours des deux premières années, puis une amélioration notable en 2021. À partir de septembre 2021, le ratio se stabilise, avec une légère diminution à la fin de la période, mais reste globalement dans une fourchette acceptable. Les fluctuations suggèrent des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais le ratio de liquidité actuel a maintenu une stabilité relative, indiquant une gestion prudente des liquidités malgré l’évolution des montants en jeu. Les variations observées méritent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la santé financière globale.
Ratio de liquidité rapide
Builders FirstSource Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 88,096) | 89,316) | 144,407) | 80,445) | 84,982) | 166,185) | 281,802) | 42,603) | 224,735) | 90,266) | 19,118) | 423,806) | 340,927) | 385,461) | 163,872) | 14,096) | 43,271) | 10,552) | 11,724) | ||||||
| Comptes débiteurs, moins les provisions | 1,618,107) | 1,618,666) | 1,429,939) | 1,448,139) | 1,924,912) | 2,407,841) | 2,290,513) | 1,708,796) | 2,134,269) | 2,174,674) | 1,749,650) | 880,018) | 860,842) | 719,684) | 702,192) | 614,946) | 721,134) | 715,405) | 648,942) | ||||||
| Autres créances | 247,431) | 245,893) | 144,605) | 234,966) | 268,694) | 228,191) | 223,070) | 255,075) | 167,309) | 137,304) | 96,835) | 76,436) | 64,626) | 45,164) | 54,647) | 77,447) | 49,526) | 54,257) | 50,833) | ||||||
| Actifs contractuels | 187,987) | 190,514) | 176,116) | 183,700) | 240,346) | 270,714) | 240,668) | 207,587) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total des actifs rapides | 2,141,621) | 2,144,389) | 1,895,067) | 1,947,250) | 2,518,934) | 3,072,931) | 3,036,053) | 2,214,061) | 2,526,313) | 2,402,244) | 1,865,603) | 1,380,260) | 1,266,395) | 1,150,309) | 920,711) | 706,489) | 813,931) | 780,214) | 711,499) | ||||||
| Passif à court terme | 2,026,682) | 1,955,856) | 1,831,931) | 1,842,779) | 2,293,727) | 2,528,813) | 2,683,067) | 2,128,711) | 2,033,180) | 2,252,748) | 1,861,178) | 1,074,853) | 1,084,871) | 933,106) | 859,013) | 821,301) | 863,745) | 848,219) | 737,911) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.06 | 1.10 | 1.03 | 1.06 | 1.10 | 1.22 | 1.13 | 1.04 | 1.24 | 1.07 | 1.00 | 1.28 | 1.17 | 1.23 | 1.07 | 0.86 | 0.94 | 0.92 | 0.96 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.76 | 0.74 | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.84 | 0.85 | 0.78 | 0.73 | 0.65 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.76 | 0.84 | 0.86 | 0.81 | 0.73 | 0.75 | 0.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.92 | 0.98 | 0.84 | 0.88 | 0.85 | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.14 | 1.14 | 1.07 | 1.09 | 1.06 | 1.03 | 1.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.63 | 0.68 | 0.71 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,141,621 ÷ 2,026,682 = 1.06
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 0.96 au premier trimestre 2019, puis oscille entre 0.92 et 0.94 durant les trimestres suivants de la même année, atteignant un minimum de 0.86 au dernier trimestre.
Une amélioration significative est observée en 2020, avec une progression constante du ratio, passant de 1.07 au premier trimestre à 1.28 au quatrième trimestre. Cette tendance positive se maintient en 2021, avec des valeurs fluctuant entre 1.04 et 1.24.
Le premier trimestre 2022 affiche un ratio de 1.13, suivi d’une légère augmentation à 1.22 au deuxième trimestre. Une diminution est ensuite constatée au troisième et quatrième trimestres, avec des valeurs de 1.10 et 1.06 respectivement.
En 2023, le ratio de liquidité rapide présente une stabilité relative, se situant entre 1.06 et 1.10 au cours des quatre premiers trimestres. L’évolution globale indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, suivie d’une stabilisation récente.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. On observe une diminution notable au dernier trimestre 2019, suivie d’une reprise et d’une croissance soutenue jusqu’au premier trimestre 2021. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des variations moins prononcées.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation constante jusqu’au deuxième trimestre 2021, puis se stabilise et connaît une légère diminution au cours des trimestres suivants. Des fluctuations sont néanmoins présentes, notamment au dernier trimestre 2022.
Ratio de liquidité de trésorerie
Builders FirstSource Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 88,096) | 89,316) | 144,407) | 80,445) | 84,982) | 166,185) | 281,802) | 42,603) | 224,735) | 90,266) | 19,118) | 423,806) | 340,927) | 385,461) | 163,872) | 14,096) | 43,271) | 10,552) | 11,724) | ||||||
| Total de la trésorerie | 88,096) | 89,316) | 144,407) | 80,445) | 84,982) | 166,185) | 281,802) | 42,603) | 224,735) | 90,266) | 19,118) | 423,806) | 340,927) | 385,461) | 163,872) | 14,096) | 43,271) | 10,552) | 11,724) | ||||||
| Passif à court terme | 2,026,682) | 1,955,856) | 1,831,931) | 1,842,779) | 2,293,727) | 2,528,813) | 2,683,067) | 2,128,711) | 2,033,180) | 2,252,748) | 1,861,178) | 1,074,853) | 1,084,871) | 933,106) | 859,013) | 821,301) | 863,745) | 848,219) | 737,911) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.04 | 0.05 | 0.08 | 0.04 | 0.04 | 0.07 | 0.11 | 0.02 | 0.11 | 0.04 | 0.01 | 0.39 | 0.31 | 0.41 | 0.19 | 0.02 | 0.05 | 0.01 | 0.02 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.20 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.42 | 0.49 | 0.52 | 0.44 | 0.35 | 0.37 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.46 | 0.51 | 0.40 | 0.51 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 88,096 ÷ 2,026,682 = 0.04
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable au cours de l'année 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant de diminuer progressivement. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une baisse continue jusqu'au troisième trimestre 2023, où la trésorerie se stabilise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période, avec des pics au deuxième et quatrième trimestres de 2020 et au premier trimestre 2021. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2022, mais le niveau reste supérieur à celui observé en début de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été initialement très faible, en dessous de 0.05, jusqu'au deuxième trimestre 2020. Il a ensuite connu une amélioration significative, atteignant un maximum de 0.41, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 0.04 à 0.11 pour la majeure partie de la période 2021-2023. Une légère augmentation est observée au troisième trimestre 2023.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, bien que cette capacité reste relativement faible. La forte augmentation de la trésorerie en 2020, combinée à une augmentation du passif à court terme, a initialement conduit à une amélioration du ratio, mais cette amélioration s'est estompée avec la diminution de la trésorerie et la persistance d'un niveau élevé de passif à court terme.
Il est à noter que les données présentent des variations trimestrielles importantes, ce qui pourrait indiquer une saisonnalité ou des événements spécifiques affectant la situation financière.