Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Builders FirstSource Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution générale des ratios d'endettement
- Entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2023, tous les ratios d'endettement analysés présentent une tendance globale à la baisse, témoignant d'une réduction progressive de l'endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, ainsi qu'à l'actif. Notamment, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres passe d’un niveau élevé de 4,92 en mars 2018 à environ 0,74 en septembre 2023. Cette baisse indique une diversification ou une réduction de l’endettement relatif, contribuant potentiellement à une amélioration de la solvabilité de l’entreprise.
- Ratio d’endettement y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, en diminuant de 4,92 en mars 2018 à 0,85 en septembre 2023. La tendance à la baisse devient particulièrement marquée après 2020, suggérant une gestion plus prudente du passif concernant les contrats de location, ou une restructuration visant à réduire la dépendance à la dette contractuelle.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio reflète également une diminution progressive, passant de 0,83 en mars 2018 à 0,43 en septembre 2023. La réduction témoigne d’un déplacement vers une structure financière plus équilibrée, avec une moindre dépendance à la dette en proportion du capital total.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, représentant la part de l’endettement par rapport à l’actif, évolue de 0,63 en mars 2018 à environ 0,32 en septembre 2023. La tendance illustre une amélioration de la solidité financière de l’entreprise, avec une moindre proportion de l’endettement dans la composition de l’actif total.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, spécifique à l’endettement financier, montre une réduction notable de 7,76 en mars 2018 à 2,34 en septembre 2023. Une baisse significative, qui indique que la part de dettes financières dans la structure de financement s’est considérablement allégée, renforçant la stabilité financière à long terme.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, testé à partir de 2019, montre une tendance à l’augmentation significative, passant de environ 3,4-3,7 à presque 20 en septembre 2023. Cette évolution indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, traduit probablement par une amélioration de la rentabilité ou une réduction de la charge financière liée à la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chèques en souffrance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Après une baisse notable de 2018 à 2019, culminant à environ 1 908 millions de dollars, la dette a connu une augmentation marquée à partir de 2021, atteignant plus de 3 399 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2023. Cette croissance reflète probablement une stratégie d'endettement visant à financer des investissements ou des activités d'expansion.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance significative entre 2018 et 2021, passant d'environ 401 millions à plus de 5 522 millions de dollars. Cette augmentation est en partie attribuable à des ajustements comptables ou des émissions d'actions. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est observée, avec une réduction d'environ 600 millions de dollars en trois trimestres, ce qui indique une diminution relative de la valeur nette de l'entreprise ou une stratégie de rachat d'actions et/ou une perte accumulée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution notable de 4,92 en début de période à 0,34 au troisième trimestre 2021, indiquant une réduction du levier financier et une amélioration de la structure du capital. Ensuite, il a fluctué, atteignant un pic de 0,85 au troisième trimestre 2023, ce qui témoigne d'une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, mais reste inférieur aux niveaux initiaux. Ces variations peuvent refléter diverses stratégies financières, notamment l'utilisation accrue de la dette ou le renforcement des capitaux propres à certains moments.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Builders FirstSource Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chèques en souffrance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse. Elle est passée d’environ 1,97 milliard de dollars fin mars 2018 à un pic de plus de 4,18 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Après une période de croissance régulière, la dette a fortement augmenté à partir de 2021, avec notamment une croissance significative entre fin 2021 et fin 2022. Ce mouvement indique une accumulation de dettes sur la période, susceptible d’être liée à des stratégies de financement ou à des investissements importants.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance importante de fin 2018 à mi-2021, passant de près de 400 millions de dollars à plus de 5 milliards. Cependant, à partir de cette période, cette croissance est devenue moins marquée, avec une tendance à la stabilité relative, parfois même une légère baisse, notamment à partir de début 2022. La forte augmentation à partir de 2019 pourrait refléter une valorisation accrue ou des apports de fonds propres, tandis que la stabilité ultérieure indique une consolidation ou une diminution de la rentabilité ou de la rétention de bénéfices.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une forte tendance à la baisse entre 2018 et 2021. Il est passé d’environ 4,92 fin mars 2018 à un creux de 0,43 fin mars 2021, ce qui indique une réduction significative de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Par la suite, ce ratio a repris une légère hausse, s’établissant autour de 0,85 fin septembre 2023. Ce comportement traduit une gestion de l’endettement améliorée durant la premier période, suivie par une augmentation relative de l’endettement dans un contexte de consolidation financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chèques en souffrance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a suivi une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 1,97 milliard de dollars en mars 2018 à plus de 3,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Après un pic en décembre 2020, la dette s'est maintenue à un niveau élevé, avec des fluctuations mineures, notamment une légère baisse à plusieurs reprises avant de repartir à la hausse. La croissance soutenue de la dette indique une augmentation significative de l'endettement à long terme, qui pourrait refléter des investissements importants ou une stratégie de financement par emprunt.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante au fil des années, passant d'environ 2,37 millions de dollars en mars 2018 à près de 8,0 milliards de dollars en septembre 2023. La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, coïncidant avec une augmentation des fonds propres. La croissance du capital, plus rapide que celle de la dette, pourrait indiquer la réalisation de bénéfices, des apports de capitaux ou une recapitalisation significative.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio montre une diminution significative entre mars 2018 et mars 2021, passant d’environ 0,83 à 0,25. Cela indique une réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité de l’entreprise. À partir de 2021, ce ratio a augmenté de nouveau, atteignant un peu plus de 0,43 en septembre 2023. La tendance globale témoigne d’une phase initiale de désendettement puis d’une stabilisation ou d’un léger accroissement de l’endettement par rapport aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Builders FirstSource Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chèques en souffrance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative du premier trimestre 2018 au quatrième trimestre 2018, la dette a progressivement augmenté, atteignant un pic au troisième trimestre 2023 avec une valeur de 4,9 millions de dollars. Cette croissance reflète probablement une stratégie d'endettement accrue pour soutenir la croissance ou financer des investissements substantiels. Toutefois, la dette a connu une légère baisse à la fin de l'année 2022, avant de repartir à la hausse au premier trimestre 2023.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également augmenté de manière soutenue, passant d'environ 2,37 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 8,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cet accroissement reflète une croissance significative du passif, probablement liée à l’augmentation de la dette et à la croissance des capitaux propres ou autres passifs. La croissance du total du capital a été relativement stable, avec une forte hausse notable à partir du premier trimestre 2021, témoignant d'une expansion importante de l'entreprise durant cette période.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio indique la part de la dette dans le total du capital et a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 0,83 au premier trimestre 2018 à 0,62 au quatrième trimestre 2020. Cette réduction suggère une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une intensification de la part des capitaux propres ou une réduction relative de la dette. Toutefois, à partir de 2021, ce ratio a augmenté pour atteindre un maximum de 0,49 au troisième trimestre 2023, indiquant une reprise de l'endettement par rapport au capital total. La fluctuation de ce ratio pourrait signaler des ajustements dans la stratégie financière de l'entreprise, avec un retour à un endettement plus soutenu en fin de période.
Ratio d’endettement
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chèques en souffrance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a présenté une tendance à la baisse significative entre le premier trimestre de 2018 et le troisième trimestre de 2021, passant d'environ 1 971 819 milliers de dollars à un pic de 3 517 266 milliers de dollars en mars 2023, après une phase de diminution puis de croissance. Cette baisse initiale, jusqu'en septembre 2021, indique une consolidation de la structure financière, puis une augmentation notable à partir de début 2022, témoignant probablement d'un renouvellement ou d’un renforcement des emprunts.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a connu une croissance soutenue tout au long de la période analysée, passant d'environ 3 109 689 milliers de dollars en mars 2018 à un sommet de 10 733 757 milliers de dollars en septembre 2023. Après une période de croissance régulière, notamment entre fin 2020 et mi-2021, cette augmentation s'est maintenue à un rythme plus soutenu la seconde moitié de la période, ce qui reflète une expansion importante de la taille de l'entreprise ou de ses investissements.
- Ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a connu une tendance générale à la baisse entre mars 2018 et septembre 2021, réduisant de 0,63 à 0,39, indiquant une réduction du niveau relatif d'endettement par rapport aux actifs. Cependant, à partir de cette période, il a légèrement augmenté, atteignant 0,34 à la fin de 2021 puis oscillant autour de 0,32 à 0,34 jusqu'en septembre 2023. Cette évolution suggère une stabilisation ou une augmentation modérée du levier financier après une période de réduction progressive du risque financier.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, l'entreprise a accru ses actifs tout en réduisant son ratio d'endettement jusqu'au début de 2022, ce qui reflète une gestion visant à renforcer sa stabilité financière et à réduire sa dépendance à la dette. La récente augmentation de l'endettement, concomitante à une croissance importante des actifs, pourrait indiquer une stratégie d’investissement accru, renforçant ses capacités opérationnelles ou ses expansions futures. La période globale témoigne d'une démarche équilibrée entre croissance des actifs et gestion du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Builders FirstSource Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chèques en souffrance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, nette des échéances courantes, des escomptes et des coûts d’émission | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion non courante des passifs liés aux contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale, en milliers de dollars américains, présente une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une baisse notable en 2018, passant d'environ 1,97 milliard à environ 1,56 milliard de dollars à la fin de 2018, elle connaît une croissance continue à partir de 2019, atteignant près de 4,19 milliards de dollars au troisième trimestre de 2022. Cette augmentation est régulière, notamment à partir de 2021, où la dette dépasse progressivement les 3,4 milliards, culminant à environ 4,19 milliards à la fin de 2022, puis se stabilisant légèrement en 2023. La croissance persistante souligne une augmentation de l'endettement de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total, en milliers de dollars américains, montre une dynamique d'augmentation continue sur la période. En 2018, l'actif oscille autour de 3,1 millions de dollars, avec une croissance régulière jusqu'à dépasser la barre des 10,8 millions de dollars vers la fin 2021. La croissance devient plus prononcée à partir de 2021, avec un pic à plus de 10,7 millions de dollars en septembre 2023. La tendance indique une expansion de la taille de l'entreprise, facilitée par une augmentation conséquente de ses actifs.
- Ratios d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, en tant que ratio financier, montre une tendance à la baisse jusqu'à la fin 2020, atteignant un point bas à environ 0,23. De 2021 à 2023, ce ratio reprend une légère hausse, passant de 0,27 à environ 0,36 en septembre 2023. La réduction initiale du ratio jusqu'en 2020 indique une réduction relative de l'endettement par rapport à l'actif total, suggérant une gestion d’endettement plus prudente ou une augmentation de l’actif sans augmentation proportionnelle de la dette. La reprise de ce ratio post-2020 pourrait indiquer une augmentation relative de l'endettement ou une croissance plus rapide des actifs.
Ratio d’endettement financier
Builders FirstSource Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs totaux
- Les actifs totaux de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 3 109 689 milliers de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 10 733 712 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Après une phase de croissance relativement régulière jusqu'à la fin de 2020, une stabilisation semble s'observer en 2021, suivie par une croissance modérée en 2022 et 2023. Cette tendance indique une expansion importante de la taille de l'entreprise sur cette période, possiblement en lien avec des acquisitions, une augmentation des investissements ou une croissance organique soutenue.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression notable, passant d'environ 400 973 milliers de dollars début 2018 à un pic de 5 582 426 milliers de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période de forte croissance, on observe une légère décroissance à partir de 2022, pour atteindre environ 4 580 685 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Cette dynamique peut refléter des investissements importants ou des gains non distribués initialement, suivis d'une certaine réduction de la valeur comptable nette en phase avec l'évolution du résultat net ou des distributions aux actionnaires.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une diminution notable entre début 2018 et la fin de 2020, passant de 7,76 à 3,98. Ce déclin indique une réduction progressive de l’endettement relatif de l'entreprise ou une amélioration de sa capacité à financer ses activités par ses fonds propres. À partir de 2021, le ratio oscille autour de 2, de 1,88 à 2,47, témoignant d'une stabilisation dans la gestion de l’endettement, tout en maintenant un levier financier modéré. Cette évolution pourrait refléter une gestion prudente de la dette ou une croissance financée par des capitaux propres de manière plus équilibrée.
- Observations supplémentaires
- La corrélation entre la croissance des actifs et l’augmentation des capitaux propres suggère une stratégie orientée vers une expansion durable. La baisse du ratio d’endettement indique une tendance à la déleverage, renforçant la stabilité financière de l’entreprise. La stabilisation relative de ces ratios à partir de 2021 montre une période de maturité dans la gestion financière, adaptée à la consolidation de la croissance antérieure.
Ratio de couverture des intérêts
Builders FirstSource Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une croissance significative du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période considérée. Après une augmentation régulière dès le deuxième trimestre 2018, la tendance s’accélère à partir du troisième trimestre 2019, avec un pic notable au troisième trimestre 2021, atteignant plus de 837 millions de dollars. La performance reste élevée en 2022, avec une légère baisse début 2023, mais conserve néanmoins un montant supérieur à 600 millions de dollars. Ces évolutions indiquent une croissance retrouvée après des périodes intermédiaires de fluctuation, suggérant une amélioration progressive de la rentabilité globale de l’entreprise.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts nettes connaissent une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 26 742 milliers de dollars en mars 2018 à plus de 50 193 milliers de dollars en septembre 2023. La hausse est plus prononcée à partir de 2019, avec une augmentation régulière, notamment en 2022. Cette augmentation reflète probablement une croissance de l’endettement ou un coût d’emprunt accru, impactant la charge financière globale de l’entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices, affiche une tendance à l’amélioration entre 2018 et 2021, passant d’un niveau inférieur à 4 à dépasser 17, notamment en 2021. Cela indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, malgré une augmentation de ces charges. Cependant, à partir de 2022, le ratio commence à diminuer, tombant autour de 11 à la fin de 2023, ce qui pourrait signaler un affaiblissement relatif de cette capacité ou une augmentation plus rapide des charges d’intérêts par rapport au bénéfice, ou les deux.
- Résumé général
- Globalement, l’entreprise a connu une croissance soutenue de ses bénéfices, malgré une augmentation concomitante de ses charges d’intérêts. La hausse du ratio de couverture des intérêts jusqu’en 2021 indique une amélioration de la solvabilité à ce moment-là. Toutefois, la tendance à la baisse à partir de 2022 suggère une attention particulière quant à la gestion de la dette et à la rentabilité future, qui pourraient nécessiter une vigilance accrue. La performance montre une forte dynamique positive, surtout dans la seconde moitié de la période, mais les indicateurs de risque liés à la charge financière semblent se détériorer à partir de 2022.