Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
EMC Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
EMC Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres présente une stabilité relative jusqu’au deuxième trimestre 2013, où il connaît une augmentation significative, passant de 0.07 à 0.32. Il fluctue ensuite autour de 0.25-0.37 avant de redescendre à 0.28 au troisième trimestre 2016.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une évolution similaire au précédent, avec une augmentation marquée à partir du deuxième trimestre 2013, passant de 0.07 à 0.24. Il oscille ensuite entre 0.2 et 0.27, puis diminue légèrement pour atteindre 0.22 au deuxième trimestre 2016.
Le ratio d’endettement affiche une progression plus modérée, passant de 0.05 au premier trimestre 2012 à 0.16 au deuxième trimestre 2013. Il se stabilise ensuite autour de 0.12-0.17, avec une légère diminution à 0.13 au deuxième trimestre 2016.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio démontre une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant de 1.69 au premier trimestre 2012 à 2.23 au deuxième trimestre 2015. Il connaît une légère baisse par la suite, se stabilisant autour de 2.1-2.2.
Le ratio de couverture des intérêts présente une tendance inverse. Il augmente de manière significative entre le premier trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2012, passant de 24.96 à 49.21. Il diminue ensuite progressivement, atteignant 18.57 au deuxième trimestre 2016, avec de légères fluctuations.
- Observations générales
- L’augmentation des ratios d’endettement à partir du deuxième trimestre 2013 suggère un recours accru au financement par emprunt. La diminution concomitante du ratio de couverture des intérêts indique une capacité réduite à couvrir les charges financières avec les bénéfices. L’évolution du ratio d’endettement financier confirme cette tendance à l’augmentation de l’endettement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
EMC Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Billets convertis et payables | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Portion courante de la dette convertible | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de Total EMC Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive de mars 2012 à décembre 2012, passant de 1621 millions de dollars américains à 1652 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée au cours du deuxième trimestre 2013, atteignant 7162 millions de dollars américains, suivie d'une fluctuation autour de ce niveau élevé durant l'année 2013.
À partir de 2014, une diminution notable du total de la dette est constatée, atteignant 5494 millions de dollars américains et se stabilisant à ce niveau jusqu'au troisième trimestre 2014. Une nouvelle augmentation est ensuite observée en 2015, culminant à 7444 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de diminuer progressivement pour atteindre 6402 millions de dollars américains en décembre 2015. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2016, avec une valeur de 6279 millions de dollars américains au deuxième trimestre.
Parallèlement, les capitaux propres de l'entité ont affiché une croissance constante de mars 2012 à décembre 2015, passant de 20055 millions de dollars américains à 22138 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2016, mais les capitaux propres restent à un niveau élevé.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est resté relativement stable et faible entre mars 2012 et décembre 2012, autour de 0.07 à 0.08. Une augmentation significative est observée au deuxième trimestre 2013, atteignant 0.32, reflétant l'augmentation importante de la dette. Ce ratio fluctue ensuite autour de 0.32 durant l'année 2013, puis diminue à 0.24-0.25 en 2014. Une nouvelle augmentation est constatée en 2015, atteignant 0.37, avant de redescendre à 0.30-0.28 en 2016.
- Total de la dette
- A connu une augmentation significative en 2013, suivie d'une diminution progressive en 2014-2016.
- Capitaux propres
- Ont affiché une croissance constante jusqu'en 2015, avec une légère diminution en 2016.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- A suivi l'évolution de la dette, augmentant en 2013 et 2015, puis diminuant en 2014 et 2016.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
EMC Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Billets convertis et payables | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Portion courante de la dette convertible | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une augmentation progressive au cours de l'année 2012, passant de 1621 millions de dollars américains à 1652 millions de dollars américains. Cependant, un changement notable s'est produit au premier trimestre de 2013, avec une augmentation substantielle de la dette à 7162 millions de dollars américains, qui a ensuite fluctué autour de ce niveau élevé tout au long de l'année 2013.
En 2014, la dette a diminué pour atteindre 5494 millions de dollars américains et est restée stable pendant les trois premiers trimestres. Une nouvelle augmentation est observée au dernier trimestre de 2014, atteignant 5495 millions de dollars américains. L'année 2015 est marquée par une augmentation significative de la dette, culminant à 7444 millions de dollars américains au deuxième trimestre, avant de diminuer progressivement pour atteindre 6402 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
La tendance à la baisse de la dette se poursuit en 2016, avec une diminution à 6279 millions de dollars américains au deuxième trimestre. Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante de 2012 à 2013, passant de 21676 millions de dollars américains à 29752 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie en 2014, puis a connu une légère diminution avant de se stabiliser autour de 27900 millions de dollars américains en 2015 et 2016.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté stable à 0.07 entre le premier trimestre de 2012 et le premier trimestre de 2013. Il a ensuite augmenté de manière significative pour atteindre 0.24 au deuxième trimestre de 2013, reflétant l'augmentation substantielle de la dette. Ce ratio a fluctué entre 0.20 et 0.27 au cours des années suivantes, indiquant une plus grande proportion de dette par rapport aux fonds propres. Une légère diminution est observée au deuxième trimestre de 2016, avec une valeur de 0.22.
En résumé, la structure financière a connu une transformation notable au cours de la période analysée, caractérisée par une augmentation significative de la dette en 2013 et 2015, et une fluctuation du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, indiquant une évolution de la dépendance à l'égard du financement par emprunt.
Ratio d’endettement
EMC Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Billets convertis et payables | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Portion courante de la dette convertible | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation progressive de mars 2012 à décembre 2012, passant de 1621 millions de dollars américains à 1652 millions. Une augmentation substantielle est ensuite observée en juin 2013, atteignant 7162 millions de dollars américains, suivie d'une légère fluctuation trimestrielle jusqu'en décembre 2013. Une diminution notable est ensuite constatée en décembre 2013, revenant à 5494 millions de dollars américains, niveau maintenu pendant les trois trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée en juin 2015, atteignant 7420 millions de dollars américains, puis 7444 millions en septembre 2015. Enfin, une tendance à la baisse est perceptible à partir de septembre 2015, avec une diminution progressive jusqu'à 6279 millions de dollars américains en juin 2016.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une croissance constante de mars 2012 à juin 2013, passant de 33985 millions de dollars américains à 44398 millions. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en septembre 2013, atteignant 45849 millions. Une légère diminution est ensuite observée en décembre 2013, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle phase de croissance commence en mars 2014, culminant à 46612 millions de dollars américains en juin 2015. Une légère baisse est ensuite observée en septembre 2015, suivie d'une remontée en juin 2016, atteignant 46745 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement est resté relativement stable et faible entre mars 2012 et décembre 2012, oscillant autour de 0.05 et 0.04. Une augmentation significative est observée en juin 2013, atteignant 0.16, reflétant l'augmentation substantielle de la dette. Ce niveau est maintenu pendant plusieurs trimestres. Une diminution est ensuite constatée en décembre 2013, ramenant le ratio à 0.12, niveau maintenu pendant les trois trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée en juin 2015, atteignant 0.17, puis 0.16 en septembre 2015. Enfin, une tendance à la baisse est perceptible à partir de septembre 2015, avec une diminution progressive jusqu'à 0.13 en juin 2016.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation significative de la dette en 2013, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution à partir de 2015. L'actif a connu une croissance plus régulière sur l'ensemble de la période. Le ratio d'endettement reflète ces évolutions, augmentant avec la dette et diminuant par la suite.
Ratio d’endettement financier
EMC Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de Total EMC Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une progression globale sur la période analysée. Une augmentation constante est observée de mars 2012 à décembre 2012, suivie d'une stabilisation relative au premier semestre 2013. Une nouvelle phase de croissance s'amorce au second semestre 2013, atteignant un pic en juin 2013, avant une légère diminution à la fin de l'année. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'en juin 2015, puis se stabilise avec de légères fluctuations. Une dernière augmentation est constatée en juin 2016.
- Capitaux propres de Total EMC Corporation
- Les capitaux propres présentent une croissance modérée de mars 2012 à décembre 2012. Après une période de stabilisation et une légère diminution au premier semestre 2013, ils connaissent une reprise progressive jusqu'en septembre 2015. Une baisse significative est ensuite observée au premier trimestre 2016, suivie d'une remontée au second trimestre 2016.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a globalement augmenté sur la période. Il oscille autour de 1.7 de mars 2012 à décembre 2012, puis connaît une augmentation plus marquée à partir de mars 2013, dépassant les 2.0 en 2013. Cette tendance à la hausse se maintient jusqu'en décembre 2014, avant une légère stabilisation et une diminution progressive au cours de 2015 et 2016. Cependant, le ratio reste significativement plus élevé qu'en 2012, indiquant une augmentation du recours à l'endettement.
En résumé, l'entreprise a augmenté son actif total au fil du temps, tandis que ses capitaux propres ont connu une croissance plus modérée. Par conséquent, le ratio d'endettement financier a augmenté, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Ratio de couverture des intérêts
EMC Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à EMC Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2016
+ EBITQ1 2016
+ EBITQ4 2015
+ EBITQ3 2015)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2016
+ Charges d’intérêtsQ1 2016
+ Charges d’intérêtsQ4 2015
+ Charges d’intérêtsQ3 2015)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. On observe une augmentation notable de l'EBIT de 835 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à un pic de 1588 millions de dollars américains au premier trimestre 2015. Par la suite, l'EBIT connaît une légère diminution pour atteindre 1166 millions de dollars américains au dernier trimestre 2015, puis se stabilise autour de 894 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une croissance soutenue entre 2012 et 2015, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse. La volatilité semble plus marquée au cours des premiers trimestres de chaque année.
Les charges d'intérêts affichent une tendance à la hausse, passant de 18 millions de dollars américains au premier trimestre 2012 à 42 millions de dollars américains au dernier trimestre 2015 et au deuxième trimestre 2016. Cette augmentation est relativement régulière, bien que des variations trimestrielles soient perceptibles.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts augmentent progressivement sur la période, ce qui pourrait indiquer un recours accru à l'endettement ou une modification des conditions de financement.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une tendance inverse à celle des charges d'intérêts. Il augmente initialement, passant de 24.96 au premier trimestre 2012 à un maximum de 49.21 au quatrième trimestre 2012, puis diminue progressivement pour atteindre 18.55 et 19.42 aux deuxième et quatrième trimestres 2016 respectivement. Malgré cette diminution, le ratio reste supérieur à 18 sur l'ensemble de la période, ce qui suggère une capacité de couverture des intérêts globalement satisfaisante.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts diminue au fil du temps, mais demeure à un niveau élevé, indiquant que l'entreprise conserve une marge de sécurité confortable pour faire face à ses obligations financières. La diminution du ratio est probablement liée à l'augmentation des charges d'intérêts et à la stabilisation, voire à la légère baisse, de l'EBIT.