Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
EMC Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une baisse notable au cours de la période, passant d’environ 0,19 au premier trimestre de 2011 à un niveau inférieur à 0,08 dans la plupart des trimestres entre mi-2011 et mi-2012. Ensuite, une augmentation progressive est observée, culminant à 0,37 au troisième trimestre de 2015. Cette tendance indique initialement une amélioration de la solidité financière, suivie d’une remontée progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres à partir de 2013, suggérant une accumulation plus importante de dettes par rapport aux fonds propres durant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une tendance similaire, en diminuant de 0,16 en 2011 à un minimum de 0,07 à partir de mi-2011, puis restant stable durant une période. Une augmentation est constatée à partir de 2013, atteignant 0,27 au troisième trimestre 2015. La fluctuation de ce ratio indique une gestion variable de la structure du financement, avec une période de réduction de l’endettement relatif, suivie d’un accroissement au cours des deux dernières années observées.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement globaux a également tendance à diminuer légèrement, passant de 0,1 en 2011 à un point bas de 0,04 en fin 2012. Par la suite, une hausse progressive apparaît, culminant à 0,17 au troisième trimestre 2015. La tendance reflète une réduction initiale de la structure d’endettement, puis une reprise progressive de l’endettement global à partir de 2013, correspondant à l’évolution des autres ratios d’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio demeure relativement stable, oscillant autour de 1,7 à 2,2 tout au long de la période. La tendance indique une gestion constante du financement par endettement financier, avec une légère augmentation vers 2014-2015, témoignant d’un maintien d’un levier financier relativement élevé et stable dans le temps.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio n’est pas disponible pour la période initiale, mais commence à apparaître à partir du deuxième trimestre de 2012. Il montre une croissance significative, passant de près de 20 à plus de 49 en 2013, avant de se stabiliser autour de 21 à 26 jusqu’en 2015. La croissance brutale durant 2012-2013 indique une amélioration substantielle de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, notamment dans cette période. La stabilisation ultérieure reflète une gestion maîtrisée de la capacité à couvrir les charges d’intérêt dans la seconde moitié de la période analysée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
EMC Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertis et payables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion courante de la dette convertible | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de Total EMC Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2011 et le troisième trimestre 2012, passant d'environ 3 244 millions de dollars à environ 1 637 millions de dollars. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2012, une hausse importante est enregistrée, atteignant un pic de plus de 7 420 millions de dollars au troisième trimestre 2015. Depuis ce pic, la dette totale diminue à nouveau, se situant autour de 6 279 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Cette tendance indique une réduction initiale de l’endettement, suivie d’une augmentation substantielle puis d’un recentrage sur une baisse progressive.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant d’environ 17 527 millions de dollars au premier trimestre 2011 à un maximum d’environ 22 138 millions de dollars au troisième trimestre 2016. On observe ainsi une tendance globale à la hausse, suggérant une amélioration de la valeur nette de l'entreprise ou une augmentation de ses réserves financières. La fluctuation des capitaux propres dans certains trimestres, notamment autour de 2014, est mineure et ne remet pas en cause cette tendance globalement positive.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio témoigne d’une relative stabilité de l’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une tendance à la baisse après avoir atteint un pic à 0,37 au troisième trimestre 2014. Au début de la période, le ratio oscillait autour de 0,19 en 2011, puis il s’est maintenu autour de 0,08 à partir de 2012, indiquant une gestion active de l’endettement, probablement par le remboursement ou la réduction de la dette. La reprise du ratio à partir de 2014, jusque vers 0,36, correspond à la hausse de la dette totale, mais dans l’ensemble, la relation demeure relativement faible, soulignant une politique financière prudente avec un levier financier modéré.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
EMC Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertis et payables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion courante de la dette convertible | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative au cours de la période analysée. En mars 2011, la dette s'élevait à 3,244 millions de dollars américains, puis a fluctué légèrement dans les premiers trimestres pour atteindre une valeur plus faible de 1,621 millions de dollars en juin 2012. Par la suite, la dette a fortement augmenté, culminant à plus de 7,4 milliards de dollars en mars 2016, ce qui indique une intensification des encours d’endettement à partir de cette période. Cette hausse peut témoigner d’une stratégie de financement plus agressive ou d’investissements nécessitant un recours accru à l’endettement.
- Synthèse du total du capital
- Le total du capital, en revanche, a connu une progression régulière, passant de 20 771 millions de dollars en mars 2011 à un pic à 29 417 millions en décembre 2013. Par la suite, une tendance à la baisse est observable, avec une réduction notable à 25 994 millions en septembre 2014, puis une stabilisation à environ 27 000 à 28 000 millions jusqu'à la fin de la période. La croissance initiale peut résulter d’émissions d’actions ou d’autres apports en fonds propres, tandis que la décroissance ultérieure indique une possible réduction du capital ou une absorption par les actifs ou la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. En début de période, il était faible (environ 0,15) indiquant une structure financière peu endettée relative aux fonds propres, notamment jusqu’à juin 2012. Entre décembre 2012 et décembre 2013, il augmente notablement jusqu’à atteindre 0,27, signalant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette augmentation coïncide avec la croissance de la dette totale durant la même période. Par la suite, le ratio diminue légèrement pour se stabiliser autour de 0,22 à la fin de la période, ce qui pourrait indiquer un refinancement ou une réduction de l'endettement relatif ou encore des ajustements dans la structure de capital.
- Observations générales
- La période analysée révèle une phase d’endettement accru à partir de 2012, suivie par une réduction relative du ratio d’endettement en 2014 et 2015, malgré une augmentation continue de la dette en valeur absolue. La convergence de ces tendances pourrait suggérer un ajustement stratégique visant à maintenir un équilibre entre financement par la dette et fonds propres. La stabilité relative du total du capital lors de la dernière année, couplée à la fluctuation du ratio d’endettement, indique une gestion prudente visant à maîtriser la structure financière en dépit des évolutions importantes des encours d’endettement.
Ratio d’endettement
EMC Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billets convertis et payables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion courante de la dette convertible | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Entre le premier trimestre 2011 et le troisième trimestre 2012, une baisse notable est observée, passant d'environ 3 244 millions de dollars à un minimum de 1 652 millions. Par la suite, une hausse considérable est enregistrée lors du quatrième trimestre 2012, atteignant 7 152 millions de dollars, puis une nouvelle baisse jusqu'au deuxième trimestre 2014, avec une dette stable autour de 5 494 millions. Au troisième trimestre 2015, la dette atteint à nouveau un pic à 7 420 millions, avant de diminuer progressivement pour s’établir à environ 6 279 millions au deuxième trimestre 2016. Ces variations indiquent une gestion dynamique de l’endettement, potentiellement liée à des stratégies d’investissement ou de financement spécifiques à chaque période.
- Évolution de l’actif total
- Le montant de l’actif total a montré une croissance continue de 31 187 millions à la fin du premier trimestre 2011 à un pic de 46 712 millions au troisième trimestre 2016. La progression est régulière, avec des périodes de consolidation notamment dans les années 2013 et 2014. La croissance de l’actif suggère une expansion des opérations ou des investissements dans divers actifs en réponse aux stratégies de l’entreprise durant cette période. La corrélation avec l’évolution de la dette montre une augmentation simultanée de l’actif et du passif, ce qui peut refléter une croissance soutenue accompagnée d’un recours accru à l’endettement.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, exprimé en ratio financier, indique une stabilité relative avec une tendance à la baisse. Initialement, à 0,1, il reste constant jusqu’au premier trimestre 2012, ensuite il diminue pour atteindre 0,04 à partir du troisième trimestre 2012, traduisant une diminution du niveau d’endettement par rapport à l’actif. Après ce point, le ratio oscille entre 0,12 et 0,17, avec une légère augmentation vers la fin de la période. La réduction du ratio d’endettement dans les premières années peut indiquer un effort de désendettement ou une amélioration de la capacité financière de l’entreprise. La légère hausse subséquente peut refléter une stratégie permettant de maintenir un niveau équilibré d’endettement en regard de la croissance de l’actif total.
Ratio d’endettement financier
EMC Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres de Total EMC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de Total EMC Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise montre une tendance générale à la hausse, passant de 31 187 millions de dollars en mars 2011 à 46 712 millions de dollars en juin 2016. Plusieurs étapes illustrent une croissance continue, notamment entre juin 2012 et juin 2013, où l’actif augmente de manière régulière. Après une stabilisation relative à la fin de 2012, la tendance à la croissance se poursuit à partir de 2013, avec des pics observés notamment en décembre 2013 (45 028 millions) et juin 2016. Cette progression indique une expansion de la structure patrimoniale de l'entreprise, potentiellement liée à des investissements ou acquisitions significatives durant cette période.
- Capitaux propres de Total EMC Corporation
- Les capitaux propres ont connu une croissance notable au cours de la période, passant de 17 527 millions de dollars en mars 2011 à un sommet de 22 138 millions de dollars en juin 2016. La progression est relativement régulière, malgré une légère baisse en septembre 2013, où ils atteignent un minimum de 20 077 millions. La hausse de ces capitaux propres reflète, en partie, une amélioration de la rentabilité ou un renforcement du capital par des apports ou la rétention des bénéfices. Cela indique une solidité financière progressive, même si les fluctuations à court terme témoignent d’ajustements ou d’évolutions spécifiques dans la structure financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté une tendance à l’augmentation sur la période considérée, passant de 1,78 en mars 2011 à 2,12 en juin 2016. Une première phase d’augmentation est observée à partir de 2012, où le ratio dépasse la barre des 2, atteignant jusqu’à 2,23 en septembre 2014. La valeur se maintient dans une fourchette comprise entre 2 et 2,12 jusqu’en juin 2016. Cette évolution suggère une hausse de l’utilisation de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut indiquer une stratégie de financement plus agressive ou une gestion du levier financier pour supporter la croissance ou financer des investissements. Toutefois, cette augmentation du ratio doit être analysée en contexte pour en comprendre les implications sur la solvabilité à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
EMC Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à EMC Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2016
+ EBITQ1 2016
+ EBITQ4 2015
+ EBITQ3 2015)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2016
+ Charges d’intérêtsQ1 2016
+ Charges d’intérêtsQ4 2015
+ Charges d’intérêtsQ3 2015)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT de l'entreprise a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une augmentation significative en 2011, culminant à 1 082 millions de dollars au troisième trimestre, une baisse est observée au cours du dernier trimestre de cette année. En 2012, le EBIT connaît une progression continue avec des pics notables au troisième trimestre, atteignant 1 588 millions de dollars, avant de baisser légèrement au quatrième trimestre. La tendance haussière de 2012 se poursuit en 2013 avec des valeurs oscillant entre 413 et 894 millions de dollars, sans toutefois retrouver les niveaux atteints en 2012. Entre 2014 et 2015, le EBIT présente une certaine stabilité, restant globalement dans une fourchette de 730 à 1 166 millions, avec des pics au premier trimestre 2014. À partir de 2015, on observe une tendance à la baisse, avec une diminution plus ou moins régulière, culminant à 427 millions de dollars au deuxième trimestre 2016.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont généralement affiché une tendance à la baisse depuis 2011, passant d’environ 45 millions de dollars en début de période à un minimum de 18 millions au deuxième trimestre 2012. Par la suite, ces charges ont augmenté de façon progressive, atteignant un pic à 58 millions de dollars au troisième trimestre 2013, puis se stabilisant autour de 40 millions de dollars au cours des années suivantes. Ces fluctuations indiquent une gestion variable de la dette ou des coûts financiers liés à celle-ci au cours de cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts présente une tendance orientée à la baisse sur la période considéré. Après avoir atteint un sommet de 49.21 au quatrième trimestre de 2011, il a commencé à diminuer, se stabilisant entre 21 et 25 à partir de 2012. La baisse continue en 2014 et 2015, avec un ratio autour de 18 à 26, révèle une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts à partir de 2012, ce qui pourrait indiquer une augmentation relative des charges financières ou une baisse de la rentabilité. La stabilité au cours des derniers trimestres, malgré une légère fluctuation, ne permet pas de conclure à une amélioration significative.